電新行業(yè)：歐洲光伏需求旺盛 新勢力銷量同比高增長
1-4 月中國組件累計(jì)出口量為53.72GW，歐洲需求旺盛。根據(jù)蓋錫數(shù)據(jù)，2022年4 月份中國硅料進(jìn)口量為5222 噸，進(jìn)口金額為140M$，折合單價(jià)26.82美元/千克，其中進(jìn)口量環(huán)比-21.3%。2022 年4 月份中國硅片出口金額426.5M$，環(huán)比-6.19%。
光學(xué)行業(yè)：乘用車銷量階段承壓 手機(jī)光學(xué)靜待回暖
車載光學(xué)市場跟蹤：乘用車銷售同比-43.4%，新能源車同比+44.6%，保持增勢；豐田子公司開發(fā)純視覺自動(dòng)駕駛方案；Mobileye和集度汽車先后發(fā)布冗余傳感方案。
環(huán)保行業(yè)：完善農(nóng)村生活垃圾收運(yùn)處置體系 構(gòu)建“美麗鄉(xiāng)村”
事件概述：5 月26 日，住建部等6 部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)農(nóng)村生活垃圾收運(yùn)處置體系建設(shè)管理的通知》（簡稱“通知”）。
機(jī)械行業(yè)：儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展提速 關(guān)注儲(chǔ)能相關(guān)設(shè)備機(jī)遇
2022 年3 月，為推動(dòng)“十四五”新型儲(chǔ)能高質(zhì)量規(guī)?；l(fā)展，國家發(fā)展改革委、國家能源局近日聯(lián)合印發(fā)了《“十四五”新型儲(chǔ)能發(fā)展實(shí)施方案》，儲(chǔ)能行業(yè)迎來發(fā)展機(jī)遇。5月25 日，國家能源局綜合司發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)電化學(xué)儲(chǔ)能電站安全管理的通知。從七個(gè)方面對(duì)電化學(xué)儲(chǔ)能電站安全作出指引。
薄膜電容行業(yè)：新能源車、光伏、風(fēng)電驅(qū)動(dòng) 薄膜電容市場潛力巨大
在新能源車、光伏、風(fēng)電等下游的帶動(dòng)下,薄膜電容的需求快速提升。同時(shí),國產(chǎn)公司已具備較強(qiáng)的競爭力,有望享受市場份額與市場規(guī)模增長的發(fā)展紅利。
白酒：場景轉(zhuǎn)暖 復(fù)蘇在途 反彈可期
SARS 行情復(fù)盤：經(jīng)濟(jì)處于上行周期，非典疫情持續(xù)時(shí)間較短，整體對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響有限，白酒板塊表現(xiàn)較弱。2003 年3-5 月非典在大陸集中爆發(fā)，主要集中在廣州、北京等城市，由于全國擴(kuò)散程度不高且持續(xù)時(shí)間較短，對(duì)白酒板塊業(yè)績?cè)鏊偌肮蓛r(jià)負(fù)面影響主要集中在2003Q2 及Q3，2003 年11 月中下旬起白酒行情才迎來恢復(fù)期，
銅行業(yè)：通脹支撐價(jià)格 供需兩端加速驗(yàn)證
中短期內(nèi)通脹高位以及海外需求旺盛支撐銅價(jià)，而供給端產(chǎn)能到產(chǎn)量傳導(dǎo)更加順暢，美聯(lián)儲(chǔ)加息節(jié)奏加快，壓制全球經(jīng)濟(jì)及通脹預(yù)期，銅價(jià)中樞或承壓。
煤炭開采行業(yè)：大秦線結(jié)束檢修 旺季漸進(jìn)將迎需求攀升
大秦線檢修結(jié)束發(fā)運(yùn)逐步恢復(fù)，需求將逐步走出淡季。國內(nèi)供給方面，煤企出貨積極，隨著大秦線檢修于本月20 日結(jié)束，運(yùn)力逐步恢復(fù)，煤炭銷售趨于活躍，但是目前煤炭供給延續(xù)偏緊狀態(tài)。需求方面，四月全社會(huì)用電量同比下降1.3%，社會(huì)用電量的下降，加上俄烏沖突持續(xù)、新冠疫情導(dǎo)致停工停產(chǎn)、全球通脹持續(xù)的影響，火電、鋼廠等下游企業(yè)煤炭需
農(nóng)藥與化肥行業(yè)：氯化鉀、氯化銨價(jià)格持續(xù)上漲 化肥出口低點(diǎn)已過
化肥行業(yè)景氣上行，氯化鉀、氯化銨價(jià)格持續(xù)上漲。受新冠疫情和俄烏沖突對(duì)全球產(chǎn)業(yè)鏈影響，化肥行業(yè)迎來強(qiáng)景氣周期，產(chǎn)品價(jià)格升至近十年高點(diǎn)。
家用電器行業(yè)：從平臺(tái)、品牌造勢看618大促
近年來，在商務(wù)部等國家有關(guān)部門以及各大電商平臺(tái)的合力帶動(dòng)下，618 購物節(jié)逐步成為一年一度的電商平臺(tái)S 級(jí)大促活動(dòng)，在此帶動(dòng)下每年5-6 月成為了全國范圍內(nèi)的電商消費(fèi)旺季。本文梳理了今年618 主要電商平臺(tái)的活動(dòng)日歷，疫情背景下平臺(tái)對(duì)商家的幫扶舉措，以及家電品牌在618 前夕對(duì)產(chǎn)品端的蓄力情況。
休閑服務(wù)行業(yè)：2022年“中國旅游日”活動(dòng)舉辦 海南兩家本土免稅企業(yè)有望“劃歸”上市公司
上周（5 月16 日-5 月22 日）上證綜指上漲2.02%、申萬社會(huì)服務(wù)指數(shù)上漲1.25%，社會(huì)服務(wù)指數(shù)跑輸上證綜指0.77 個(gè)百分點(diǎn)。社會(huì)服務(wù)主要子板塊漲跌不一：酒店餐飲-0.93%、旅游及景區(qū)2.22%、教育2.24%、專業(yè)服務(wù)0.98%，體育1.56%。
航空發(fā)動(dòng)機(jī)行業(yè)：迎歷史性發(fā)展機(jī)遇
航空發(fā)動(dòng)機(jī)：預(yù)計(jì)“十四五”復(fù)合增速20%-25%渦扇、渦軸、渦槳是當(dāng)前最主要的三種類型航空發(fā)動(dòng)機(jī)。航發(fā)產(chǎn)業(yè)坡長雪厚：產(chǎn)品生命周期長；維保后市場空間大；民用市場大“十四五”我國開啟軍機(jī)放量，對(duì)發(fā)動(dòng)機(jī)的需求激增；商用航空發(fā)動(dòng)機(jī)年均千億市場亟需自主可控。預(yù)計(jì)航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)具備長周期的成長性，其中“十四五”復(fù)合增速約20%-2
基礎(chǔ)材料行業(yè)：鋰電銅箔22-23年預(yù)期仍偏短缺
我們預(yù)計(jì)22-25 年全球鋰電銅箔供給CAGR 約為44%，高于需求CAGR35%；22-23 年全球銅箔供需仍然延續(xù)21 年供不應(yīng)求的格局，但是供給缺口將逐步收斂至0.3 萬噸；24-25 年供需格局將轉(zhuǎn)為過剩，針對(duì)97.7/121.5萬噸的需求預(yù)期，預(yù)計(jì)過剩14.4/22.82 萬噸。
ICT設(shè)備行業(yè)：數(shù)字經(jīng)濟(jì)底座 盈利能力向好
交換機(jī)、路由器、服務(wù)器、安全設(shè)備、WLAN等ICT設(shè)備，是構(gòu)筑數(shù)字經(jīng)濟(jì)的底座。2021年，全球服務(wù)器、交換機(jī)、路由器、企業(yè)級(jí)WLAN規(guī)模分別為992億、307億、159億、76億美元。
逆變器行業(yè)：技術(shù)升級(jí)+品類拓展 國產(chǎn)逆變器乘風(fēng)破浪
逆變器是光伏發(fā)電和儲(chǔ)能系統(tǒng)的核心部件，2023 年對(duì)應(yīng)市場空間超千億。功能上：逆變器是實(shí)現(xiàn)直交流相互轉(zhuǎn)化的裝置，在光伏發(fā)電系統(tǒng)中還具有最大限度發(fā)揮太陽電池性能和系統(tǒng)故障保護(hù)的功能；在電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)中實(shí)現(xiàn)電池系統(tǒng)與電網(wǎng)雙向轉(zhuǎn)換。
ADC行業(yè)：精準(zhǔn)制導(dǎo) 日趨成熟的新藥平臺(tái)
ADC（抗體偶聯(lián)）藥物由抗體與細(xì)胞毒性小分子偶聯(lián)，兼具抗體的特異性識(shí)別與毒素的腫瘤殺傷效果。目前全球已有14款A(yù)DC藥物獲批上市，其中靶向HER2的ADC最多，而目前臨床后期的ADC管線涉及FRα、CEACAM5、NaPi-2b等新靶點(diǎn)。