電新行業(yè)：歐洲光伏需求旺盛 新勢力銷量同比高增長

1-4 月中國組件累計出口量為53.72GW，歐洲需求旺盛。根據(jù)蓋錫數(shù)據(jù)，2022年4 月份中國硅料進口量為5222 噸，進口金額為140M$，折合單價26.82美元/千克，其中進口量環(huán)比-21.3%。2022 年4 月份中國硅片出口金額426.5M$，環(huán)比-6.19%。受印度關(guān)稅和上海疫情影響，4 月電池組件出貨量環(huán)比下降，4 月中國光伏電池出口272M$，環(huán)比-30.3%，組件出口12.43GW，環(huán)比-14.03%，其中4 月組件出口歐洲部分國家（荷蘭、西班牙、德國、葡萄牙、波蘭、意大利、希臘、比利時、法國）出口量為7.43GW，環(huán)比+11.9%，同比+144.9%。歐洲光伏需求旺盛。2022 年1-4 月中國光伏組件累計出口量為53.72GW，同比+348%，其中出口至歐洲部分國家組件出口量為23.86GW，同比+132.4%。組件價格保持上升態(tài)勢，4 月總體均價0.257（$/W)，環(huán)比+1.75%，同比+14.59%。綜合來看組件出口量增長符合預(yù)期。

隨著歐洲光伏需求旺盛，將進一步帶動國內(nèi)光伏電池組件出口增長。推薦中環(huán)股份(002129.SZ)、邁為股份(300751.SZ)、隆基綠能(601012.SH)、晶澳科技(002459.SZ)。

22 年1-4 月新勢力銷量同比維持高增長，新能源汽車滲透率提升。2022年1-4 月理想累計交付35883 輛，同比+98.1%；蔚來累計交付30842輛，同比+13.5%；小鵬累計交付43563 輛，同比+135.6%；哪吒累計交付38965 輛，同比+240.1%；零跑累計交付30666 輛，同比+106.5%。

22 年1-4 月新能源汽車?yán)塾嬌想U127.5 萬輛，同比+111.3%，滲透率為21%，同比+12.9pct。22 年4 月新能源汽車上險26.5 萬輛，同比+57.0%，環(huán)比-40.8%，滲透率為26%，同比+15.9pct,環(huán)比-3.9pct。推薦寧德時代(300750.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、科達(dá)利(002850.SZ)、億緯鋰能(300014.SZ)、欣旺達(dá)(300207.SZ)、派能科技（688063.SH）、壹石通（688733.SH）。

我國首個深遠(yuǎn)海浮式風(fēng)機國產(chǎn)化研制及示范項目開建，看好海上風(fēng)電未來發(fā)展。近日，文昌深遠(yuǎn)海浮式風(fēng)電平臺浮體在中國海油海油工程青島建造場地正式開工建造，標(biāo)志著我國首個深遠(yuǎn)海浮式風(fēng)電國產(chǎn)化研制及示范項目正式進入工程實施階段。該項目位于南海北部海域，是我國首個水深過百、離岸距離超百公里的“雙百”深遠(yuǎn)海浮式風(fēng)電項目。海上風(fēng)電具備出力穩(wěn)定、利用小時數(shù)高等優(yōu)勢，隨著深遠(yuǎn)海浮式技術(shù)逐步成熟、成本不斷優(yōu)化，海上風(fēng)電可開發(fā)空間有望進一步打開。推薦中天科技（600522.SH）、東方電纜（603606.SH）、明陽智能（601615.SH）、天順風(fēng)能（002531.SZ）等。

風(fēng)險提示：政策風(fēng)險、市場競爭加劇等風(fēng)險、供應(yīng)鏈短缺風(fēng)險等

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