電池行業(yè)月報(bào)：2024年中國電池裝車量同比增42%；新一輪國補(bǔ)有望帶動(dòng)裝車量增長
受益于新能源車銷量增長，2024 年動(dòng)力電池裝車量同比+41.5%；磷酸鐵鋰裝車量增長強(qiáng)勢(shì)，占比超74%。2024 全年新能源汽車?yán)塾?jì)銷量1089.9 萬輛，同比+40.7%，新能源汽車滲透率49.4%，較去年同期提升9.1 個(gè)百分點(diǎn)。 受益于此，根據(jù)中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟公眾號(hào)，2024 年中國動(dòng)力電池累計(jì)裝車量548.4 GWh，同比+41.5%，其中三元電池裝車量139.0 GWh，同比增10.2%，占總裝車量25.3%；磷酸鐵鋰電池裝車量409.0 GWh，同比增56.7%，占總裝車量74.6%，同比提升7 個(gè)百分點(diǎn)。
IP衍生品行業(yè)研究之拼搭角色玩具：從布魯可看中國拼搭角色類玩具崛起之路
拼搭角色類兼具拼搭體驗(yàn)及情緒價(jià)值，成玩具賽道第一高增細(xì)分。拼搭類玩具可玩性和益智性強(qiáng)，相對(duì)非拼搭類具備更強(qiáng)的消費(fèi)者黏性和品牌忠誠度，全球及國內(nèi)市場規(guī)?？焖僭鲩L，增速遠(yuǎn)超非拼搭類。細(xì)分市場中建筑類仍占據(jù)主導(dǎo)，拼搭角色類玩具結(jié)合拼搭體驗(yàn)和與角色的情感連接，作為新興品類預(yù)計(jì)將引領(lǐng)市場增長。
挖掘機(jī)銷量止跌回升行業(yè)發(fā)展環(huán)境有望持續(xù)向好
中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)日前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年，挖掘機(jī)共銷售201131臺(tái)，同比增長3.13%。其中，國內(nèi)銷量為100543臺(tái)，同比增長11.7%。作為工程機(jī)械行業(yè)的“晴雨表”，挖掘機(jī)銷量在2024年實(shí)現(xiàn)止跌回升，結(jié)束了連續(xù)下滑態(tài)勢(shì)，釋放出積極信號(hào)。
冰雪“熱”了 經(jīng)濟(jì)“火”了！冰雪產(chǎn)業(yè)新工種了解一下
隨著冰雪游的火熱，冰雪經(jīng)濟(jì)也正蓬勃發(fā)展，由此催生出一批新職業(yè)。2024年，人力資源社會(huì)保障部發(fā)布的19個(gè)新職業(yè)和28個(gè)新工種里，“滑雪巡救員”“雪道規(guī)劃師”等與冰雪產(chǎn)業(yè)相關(guān)的新職業(yè)、新工種超過兩成。雪場上有哪些就業(yè)新空間？一起來看看↓↓↓
人形機(jī)器人周報(bào)：英偉達(dá)發(fā)布COSMOS OPTIMUS更新在即
事件1：CES 2025：英偉達(dá)發(fā)布Cosmos 世界基礎(chǔ)模型平臺(tái)NVIDIA 創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官黃仁勛以90 分鐘的主題演講拉開了CES 2025 的序幕。他在演講中介紹了一系列新產(chǎn)品，旨在推動(dòng)游戲、自動(dòng)駕駛、機(jī)器人和代理式AI 領(lǐng)域的技術(shù)發(fā)展。
光伏玻璃行業(yè)專題：價(jià)格拐點(diǎn)可期、上漲彈性大 底部布局正當(dāng)時(shí)
盈利承壓冷修加速，光伏玻璃供給下降至23H1 水平。2024 年以來光伏玻璃產(chǎn)線合計(jì)冷修達(dá)2.94 萬噸/日，占存量產(chǎn)能的23%，截至2025 年1 月9 日，國內(nèi)光伏玻璃在產(chǎn)產(chǎn)線合計(jì)日熔量8.97 萬噸（名義產(chǎn)能），考慮部分企業(yè)為緩解庫存及生產(chǎn)壓力對(duì)產(chǎn)線進(jìn)行保窯/堵窯口，行業(yè)實(shí)際供給更低，預(yù)計(jì)已下降至2023 年年初水平。供給快速下降背景下，光伏玻璃行業(yè)庫存于11 月見頂后回落，截至2025 年1 月9 日，行業(yè)庫存自峰值的38.65 天下降至33.69 天。
產(chǎn)銷均超3100萬輛！中國汽車“馬力十足”
2025年開年，中國汽車工業(yè)傳捷報(bào)。13日，中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)公布數(shù)據(jù)顯示，2024年我國汽車產(chǎn)銷量均超3100萬輛，連續(xù)第二年產(chǎn)銷量均突破3000萬輛，其中，新能源汽車年產(chǎn)銷量均首次突破1000萬輛，均超1200萬輛，實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。
潮玩行業(yè)研究報(bào)告：IP起 萬物生
中國潮玩行業(yè)市場廣，景氣高，外延空間更大。中國泛娛樂行業(yè)24年預(yù)計(jì)近2萬億市場，近5年CAGR近14%，其中潮玩近900億市場。潮玩運(yùn)營的天花板是塑造IP，可通過授權(quán)和改編打開更大市場，IP授權(quán)市場規(guī)模超1500億元，IP改編市場規(guī)模近6000億元。
種植行業(yè)大宗農(nóng)產(chǎn)品專題二：迷霧中的天然橡膠定價(jià)
復(fù)盤：熊市特征明顯，趨勢(shì)減弱。2008 以后滬膠的熊市特征明顯，即上漲周期較短、下跌周期較長。靜態(tài)視角看，3 輪漲跌行情中，除2008-2011年作為牛市尾聲時(shí)，上漲時(shí)間達(dá)到2 年以上；其余2 輪行情均持續(xù)在1 年左右；而下跌時(shí)間則在2-5 年。但是，橡膠近年來的熊市趨勢(shì)有所減弱，表現(xiàn)為漲幅大于跌幅，底部波動(dòng)抬升，下跌時(shí)間縮短。
以舊換新政策助力 2024年二手車交易量創(chuàng)新高
中國汽車流通協(xié)會(huì)日前發(fā)布的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年11月全國二手車市場交易量為178.56萬輛，同比增長8.12%。2024年前11個(gè)月，二手車?yán)塾?jì)交易量達(dá)1771.39萬輛，已接近2023全年交易量的總和。預(yù)計(jì)2024年我國二手車市場交易量將刷新紀(jì)錄。
儲(chǔ)能行業(yè)2025年度投資策略：市場全面開花 前景星辰大海
1.中國市場：招標(biāo)、備案持續(xù)高景氣，集中度有望提升。1）大儲(chǔ)，招標(biāo)端持續(xù)高景氣,2024年1-11月招標(biāo)持續(xù)高景氣， 2024年1-11月中標(biāo)為53.1GW/140.6GWh，同比+55.7%/+88%。價(jià)格端仍處底部區(qū)間，以2小時(shí)儲(chǔ)能系統(tǒng)為例，2024年11月系統(tǒng)均價(jià)為0.62元/Wh，EPC均價(jià)為1.13元/Wh。
商貿(mào)零售行業(yè)動(dòng)態(tài)點(diǎn)評(píng)：谷子經(jīng)濟(jì)高景氣 看好終端商業(yè)化反哺
谷子經(jīng)濟(jì)供需共振，千億賽道呈現(xiàn)高景氣。當(dāng)Z 世代逐步成為消費(fèi)主力，情緒消費(fèi)開始走上舞臺(tái)中央，而谷子經(jīng)濟(jì)是情緒消費(fèi)極致的表達(dá)，呈現(xiàn)出高景氣特征。根據(jù)艾媒咨詢，谷子經(jīng)濟(jì)市場規(guī)模有望從2023年的1201 億元以CAGR17.1%增長至2029 年的3089 億元，背后增長的邏輯在于，（1）二次元圈層泛化帶來的客群擴(kuò)容，據(jù)灼識(shí)咨詢，預(yù)計(jì)2026 年泛二次元用戶達(dá)5.3 億人。
我國鋰儲(chǔ)量躍居全球第二 占比由6%提升至16.5%
自然資源部中國地質(zhì)調(diào)查局8日發(fā)布消息稱，我國鋰礦找礦實(shí)現(xiàn)重大突破，鋰輝石型、鹽湖型、鋰云母型鋰礦新增資源量均超千萬噸，使我國鋰礦儲(chǔ)量全球占比由6%提升至16.5%，排名從第六位升至第二位，重塑了全球鋰資源分布格局。
旅游酒店及餐飲行業(yè)：餐飲品牌同店延續(xù)壓力；價(jià)格企穩(wěn)拐點(diǎn)可期
我們觀察餐飲品牌同店延續(xù)壓力；2H24 以來低價(jià)促銷趨緩和格局趨穩(wěn)局部顯現(xiàn)，肯德基中國、蜜雪等提價(jià)也有所驗(yàn)證。龍頭持續(xù)積極嘗試新模式。
半導(dǎo)體行業(yè)12月份月報(bào)：AI大模型和端側(cè)應(yīng)用持續(xù)落地 芯片價(jià)格持續(xù)低迷或展示供給依然充裕
2024年12月總結(jié)與1月觀點(diǎn)展望：12月份半導(dǎo)體需求復(fù)蘇態(tài)勢(shì)仍在持續(xù)，但在供給充裕的前提下價(jià)格仍承壓，但下滑幅度有所收窄，關(guān)注AIOT、AI算力、AIPC、汽車芯片等結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。12月份全球半導(dǎo)體供需繼續(xù)保持底部弱平衡階段，手機(jī)、平板、可穿戴腕式設(shè)備保持小幅增長，TWS耳機(jī)、智能手表、智能家居快速增長，AI服務(wù)器與新能源車保持高速增長，需求在1月或?qū)⒗^續(xù)復(fù)蘇；在供給端，短期供給相對(duì)充裕；價(jià)格維持底部震蕩下跌，但下跌幅度有所收窄，企業(yè)庫存水位較高，預(yù)計(jì)1月供需繼續(xù)弱平衡。
AI眼鏡將成智能可穿戴設(shè)備市場新風(fēng)口
在2025年國際消費(fèi)類電子產(chǎn)品展覽會(huì)（簡稱“CES 2025”）上，AI眼鏡密集亮相，成為重頭戲。相關(guān)企業(yè)在AI眼鏡的互動(dòng)體驗(yàn)、技術(shù)開發(fā)、創(chuàng)新設(shè)計(jì)等方面展開較量。業(yè)內(nèi)人士表示，AI眼鏡將成為智能可穿戴設(shè)備市場的新風(fēng)口，“百鏡大戰(zhàn)”悄然上演，有望引領(lǐng)下一代終端變革。