煉化行業(yè)：煉化的預(yù)期差 高油價影響煉化盈利？
前期原 油價格快速沖高，當(dāng)前高位維持，油價急漲階段及疫情影響化工品價格傳導(dǎo)，中長期維度來看我們認(rèn)為油價高位對民營煉化企業(yè)的影響或相對有限：主要由成本曲線及內(nèi)在市場化定價機(jī)制決定。
輪胎行業(yè)：貨運物流回暖 乘用車銷量回升
5 月31 日，財政部、稅務(wù)總局發(fā)布公告，對購置日期在2022 年6月1 日至12 月31 日期間且單車價格（不含增值稅）不超過30 萬元的2.0 升及以下排量乘用車，減半征收車輛購置稅。
露營產(chǎn)業(yè)：露營需求爆發(fā)
疫情防控要求使居民跨省流動受限，住酒店花費不菲且可能增加風(fēng)險暴露，周邊游形式的戶外活動熱度增加，露營成為家庭聚會、朋友出行、接觸戶外的經(jīng)濟(jì)首選。供給端逐步優(yōu)化，露營體驗感提升，精致露營與“露營+”產(chǎn)品走俏。
種子：轉(zhuǎn)基因作物品種審定標(biāo)準(zhǔn)出臺 商業(yè)化通衢成型
轉(zhuǎn)基因作物品種審定標(biāo)準(zhǔn)出臺，轉(zhuǎn)基因種子商業(yè)化最后關(guān)卡打通2022 年6 月8 日，國家農(nóng)作物品種審定委員會組織制定并印發(fā)《國家級轉(zhuǎn)基因大豆品種審定標(biāo)準(zhǔn)（試行）》和《國家級轉(zhuǎn)基因玉米品種審定標(biāo)準(zhǔn)（試行）》，并于印發(fā)之日起實施。國家級轉(zhuǎn)基因大豆玉米品種審定標(biāo)準(zhǔn)的落地，標(biāo)志著我國轉(zhuǎn)基因商業(yè)化政策的正式落地。
區(qū)塊鏈：從OPENSEA的挑戰(zhàn)者看NFT交易平臺的演進(jìn)
OpenSea 作為行業(yè)第一的NFT 交易平臺，成交額最高接近50 億美元/月，單月手續(xù)費收入超1.2 億美元，估值達(dá)130 億美元，是Web3 領(lǐng)域名副其實的獨角獸。
元宇宙行業(yè)：乘元宇宙東風(fēng) 內(nèi)容與硬件齊飛
元宇宙，互聯(lián)網(wǎng)的初心與遠(yuǎn)景：“元宇宙”概念最早來自于科幻小說《雪崩》，源自科幻小說作家對未來互聯(lián)網(wǎng)遠(yuǎn)景的究極暢想；元宇宙的想象在一段時間內(nèi)也影響了小說、電影、游戲乃至互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展方向。許多游戲如《VR chat》、《堡壘之夜》乃至MMO 都已有部分元宇宙理念。
國防軍工行業(yè)：十大軍工集團(tuán)深度分析·系列報告：“十四五”有望迎來外延注入高峰
十四五國防大發(fā)展，軍工上市公司有望迎資產(chǎn)注入高峰國家推進(jìn)國企改革，目標(biāo)“提高國有資本效率、增強(qiáng)國有企業(yè)活力”：2022年迎“國企改革三年行動”收官之年，相關(guān)改革舉措有望加速；軍工科研院所資產(chǎn)注入有利于提升科研成果轉(zhuǎn)化率，防止產(chǎn)研分離，注入的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)可提高上市公司核心競爭力，改善資產(chǎn)質(zhì)量；利潤改善同時為科研活動提供經(jīng)費支
醫(yī)藥行業(yè)：猴痘敲響警鐘 需加強(qiáng)醫(yī)療基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)
全球化和超大城市化或使得更多疫情便于傳播。5 月全球猴痘爆發(fā)出乎很多人的意料，因為猴痘過去的R0 經(jīng)驗值小于1，這意味著該疾病本不容易傳播。傳染病R0 值不僅取決于病原體自身的性質(zhì)，還受人類接觸頻率和人口密度等參數(shù)的影響。
太陽能行業(yè)：國內(nèi)外政策相繼落地 光伏新增裝機(jī)迎來確定性增長
6 月6 日，美國白宮正式聲明美國將對從柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南采購的太陽能組件給予24 個月關(guān)稅豁免。6 月1 日，國家發(fā)改委、國家能源局等九部委聯(lián)合印發(fā)《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》。國內(nèi)外行業(yè)政策相繼落地，全球光伏行業(yè)需求迎來確定性增長。
保險行業(yè)：破而后立 期待重生
保險板塊表現(xiàn)優(yōu)于大盤，較去年回暖。2022年初至今A股保險股均下跌，相較而言H股的中國財險（2328.HK)表現(xiàn)較好，保險板塊跑贏滬深300指數(shù)，漲跌幅行業(yè)排名處于靠前位置，較2021年大幅上升。
建材行業(yè)：業(yè)績底更清晰 重視消費建材趨勢性行情
每周一談：疫后復(fù)蘇：減水劑行業(yè)可否復(fù)刻2020 年行情2020 年疫情前后減水劑板塊有著強(qiáng)勁行情，主線是業(yè)績驅(qū)動，過程中受到政策預(yù)期催化。2019 年10 月8 日啟始至2020 年8 月，蘇博特最大區(qū)間漲幅達(dá)203.95%，壘知集團(tuán)最大區(qū)間漲幅為120.9%，而同期中證1000 最大漲幅僅為42.05%。
環(huán)保行業(yè)：江西省落實水價新政迎提價周期 水務(wù)資產(chǎn)回報確定價值重估
江西貫徹城鎮(zhèn)供水價格管理辦法,地方緊跟中央,水務(wù)資產(chǎn)價值重估。由國家發(fā)改委、住建部簽審公布的《城鎮(zhèn)供水價格管理辦法》和《城鎮(zhèn)供水定價成本監(jiān)管辦法》于2021 年10 月1 日起施行。近日江西省發(fā)改委、住建廳就此提出實施意見,深入貫徹《城鎮(zhèn)供水價格管理辦法》。
化工：分子篩行業(yè)深度：國產(chǎn)化帶來廣闊發(fā)展空間
分子篩：擇形催化，不斷革新分子篩是一類天然存在或經(jīng)人工合成的具有規(guī)則孔道結(jié)構(gòu)的無機(jī)微孔材料，由于其具有規(guī)則的孔道、篩分分子的能力以及高的比表面積、表面酸性、熱穩(wěn)定性和水熱穩(wěn)定性，在催化、吸附、分離等眾多領(lǐng)域有著廣泛的應(yīng)用，用于石油化工、工業(yè)氣體、水處理、洗滌等領(lǐng)域。
休閑食品：4月休閑食品線下銷售額明顯增長 線上有所下滑
行業(yè)：4 月休閑食品線下商超渠道銷售額明顯增長，線上淘系、拼多多銷售額有所下滑。4 月休閑食品在線下商超實現(xiàn)銷售額48.97 億元，同比+18.55%，較3 月增速提升0.91pct。主因去年4 月社區(qū)團(tuán)購業(yè)務(wù)影響線下客流，形成低基數(shù)，伴隨21H2 社區(qū)團(tuán)購補(bǔ)貼力度下滑，商超銷售情況逐步恢復(fù)。
創(chuàng)新藥：腫瘤免疫仍待驗證 自免治療未來可期
OX40 靶點在腫瘤和自身免疫病領(lǐng)域均擁有應(yīng)用潛力，早期OX40 激動型抗體的失利提示OX40 靶點應(yīng)用于癌癥治療仍面臨較大挑戰(zhàn)，我們認(rèn)為當(dāng)前差異化的結(jié)構(gòu)設(shè)計有望進(jìn)一步探索OX40 激動型藥物的成藥潛力；OX40 拮抗型抗體在特應(yīng)性皮炎領(lǐng)域已初步得到概念驗證，未來有望逐步拓展到更多自免適應(yīng)癥。
疫苗行業(yè)：多款重磅品種持續(xù)放量 景氣度回升
新冠疫苗的出現(xiàn)，顛覆傳統(tǒng)疫苗行業(yè)競爭格局。多家公司憑借新冠疫苗單一品種“一戰(zhàn)成名”，輝瑞（PFE.N）疫苗業(yè)務(wù)營收最高達(dá)到426.3億美元，同比增長548%，新冠疫苗收入367.8億美元。其次分別是BioNTech（BNTX.O）213.6億美元、科興生物（SVA.O）193.7億美元、Moderna（MRNA.O）1