鉀肥行業(yè)：與“糧”共舞 資源為王
長期來看,鉀作為與“糧食安全”緊密相關(guān)的全球戰(zhàn)略資源,預(yù)計隨著鉀礦開采成本逐步增加,鉀肥供給增速將持續(xù)放緩;中期來看,資源壁壘構(gòu)筑的鉀肥行業(yè)龍頭主導(dǎo)格局料將長期持續(xù),龍頭主導(dǎo)下,行業(yè)偏緊供給料將持續(xù),鉀肥的價格將主要受到下游糧食價格的影響;短期來看,預(yù)計2022 年高糧價帶動的高需求下,全球鉀肥供給缺口將增大,鉀肥價格易漲難跌,鉀肥企業(yè)的業(yè)績中樞有望持續(xù)上行。
醫(yī)藥行業(yè)：新冠治療藥物助力多維度共抗疫情
XR設(shè)備r實(shí)現(xiàn)大眾化以前,準(zhǔn)元宇宙應(yīng)用先行。根據(jù)清華大學(xué)沈陽教授團(tuán)隊研究成果,元宇宙的發(fā)展按交互設(shè)備的進(jìn)化程度可劃分為四個階段,當(dāng)下處于以PC、移動端為接口的準(zhǔn)元宇宙階段。
元宇宙：虛擬經(jīng)營世界，加速成長的準(zhǔn)元宇宙應(yīng)用
XR設(shè)備r實(shí)現(xiàn)大眾化以前,準(zhǔn)元宇宙應(yīng)用先行。根據(jù)清華大學(xué)沈陽教授團(tuán)隊研究成果,元宇宙的發(fā)展按交互設(shè)備的進(jìn)化程度可劃分為四個階段,當(dāng)下處于以PC、移動端為接口的準(zhǔn)元宇宙階段。
培育鉆石行業(yè)：再論“克拉自由” 培育鉆石行業(yè)三問三答之供給篇
技術(shù)路徑:HTHP VS CVD,長期競爭格局如何演繹? HTHP 與CVD 是目前兩種主流技術(shù)路徑,兩種技術(shù)產(chǎn)出的培育鉆石各有優(yōu)劣,HTHP 顏色等級更優(yōu),而CVD 則在凈度上具備優(yōu)勢。結(jié)合終端零售的感知度來看,HTHP 的顏色優(yōu)勢相對更易為消費(fèi)者所感知,而凈度達(dá)到VS 左右后也難以肉眼分辨雜質(zhì)。
農(nóng)藥行業(yè)：農(nóng)藥板塊Q4業(yè)績表現(xiàn)有望超越季節(jié)性 來年春耕行情可期
行業(yè)現(xiàn)狀:全球農(nóng)藥在耕地面積承壓與糧食需求增長的矛盾中前行,當(dāng)下以“使用量零增長”意味著農(nóng)藥正著眼于低毒與高附加值尋找發(fā)展空間,由于農(nóng)藥的甜點(diǎn)區(qū)在產(chǎn)權(quán)農(nóng)藥上,且研發(fā)投入與研發(fā)周期不斷提高的當(dāng)下,尾部企業(yè)生存壓力不斷加深。
農(nóng)業(yè)：2021年中央經(jīng)濟(jì)工作會議之農(nóng)業(yè)
2021 年中央經(jīng)濟(jì)工作會議12 月8 日至10 日在北京舉行。農(nóng)業(yè)方面,會議明確指出“要正確認(rèn)識和把握初級產(chǎn)品供給保障,要堅持節(jié)約優(yōu)先,實(shí)施全面節(jié)約戰(zhàn)略?！?、“要把提高農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力放在更加突出的位置,持續(xù)推進(jìn)高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè),深入實(shí)施種業(yè)振興行動,提高農(nóng)機(jī)裝備水平,保障種糧農(nóng)民合理收益,中國人的飯碗任何時候都要牢牢端在自己手中?！?、“做好糧油肉蛋奶果蔬等保供穩(wěn)價?！?/p>
光伏行業(yè)：可再生能源原料用能不納入能源消費(fèi)總量控制
整體:本周,滬深300 漲跌幅3.14%,申萬一級31 個行業(yè)中的22 個上漲,電氣設(shè)備行業(yè)漲跌幅-1.59%,在申萬一級行業(yè)中排名第28,Wind 光伏指數(shù)漲跌幅1.35%。
汽車行業(yè)：驅(qū)逐艦05亮相 東風(fēng)搭載贛鋒鋰電混合固液鋰電池
比亞迪公告了此前在廣州車展發(fā)布的PHEV 車型驅(qū)逐艦05，驅(qū)逐艦05 采用BYD車標(biāo)，搭載DMi 混動系統(tǒng)。本次公告的三個版本整備質(zhì)量分別為1515kg、1620kg和1860kg，預(yù)計分別對應(yīng)不同電量和續(xù)駛里程。電池類型為磷酸鐵鋰，電池生產(chǎn)企業(yè)為弗迪電池，價格區(qū)間預(yù)計為12-15 萬元。
計算機(jī)行業(yè)：擁抱更“均衡”的繁榮
自2020年Q3至今，計算機(jī)行業(yè)指數(shù)經(jīng)歷了為期一年半的調(diào)整震蕩。2021年春節(jié)以后，在全市場“邊際景氣定價”風(fēng)格的驅(qū)使下，“市場風(fēng)格天平”極速倒向成長，價值型公司普遍經(jīng)歷深度回調(diào)，結(jié)構(gòu)性行情的特征顯著。
碳纖維行業(yè)：風(fēng)電驅(qū)動需求 國產(chǎn)歷史機(jī)遇
風(fēng)電葉片驅(qū)動“十四五”全球碳纖維需求放量,國產(chǎn)碳纖維企業(yè)歷史性機(jī)遇。 根據(jù)《2020 年全球碳纖維復(fù)合材料市場報告》披露,2020 年全球碳纖維需求10.7 萬噸,下游主要包括風(fēng)電葉片、航空航天、體育休閑等,而“十四五”風(fēng)電葉片有望成為全球碳纖維需求主要驅(qū)動力,按照1GW 使用1,500 噸計算(僅主梁使用碳纖維),假設(shè)全球到2025 年年均新增裝機(jī)120GW,其中國內(nèi)60GW 估算,100%使用率,則全球風(fēng)電葉片碳纖維需求量18 萬噸,其中國內(nèi)9 萬噸。
互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)：HFCAA對中概互聯(lián)網(wǎng)公司的影響
美國SEC 通過修正案，最終確定HFCAA 實(shí)施規(guī)則美國證券交易委員會（SEC）于美東時間12 月2 日宣布已通過修正案，最終確定實(shí)施《外國公司問責(zé)法案》（HFCAA）中有關(guān)材料呈交和披露的具體細(xì)則。
物業(yè)管理：獨(dú)立發(fā)展與整合加速下的大物管時代
回顧2021：格局分化，房企承壓推動整合加速。物業(yè)管理服務(wù)板塊內(nèi)部分化明顯，頭部物管企業(yè)在管理規(guī)模上具有顯著優(yōu)勢。
社區(qū)團(tuán)購行業(yè)：政策監(jiān)管常態(tài)化 行業(yè)集中度進(jìn)一步向頭部集中
全國社區(qū)團(tuán)購行業(yè)MAU同比上升，環(huán)比呈下降趨勢。2021年10 月，社區(qū)團(tuán)購行業(yè)總MAU 達(dá)2.74 億人，環(huán)比增速為-6.27%。10 月MAU 排名Top7 的平臺中，美團(tuán)優(yōu)選MAU 達(dá)1.04億人，同比上升1370%；多多買菜MAU 達(dá)5600 萬人，同比上升396%；興盛優(yōu)選MAU 達(dá)3200 萬人，同比上升0.9%；橙心優(yōu)選MAU 達(dá)3000 萬人，同比上升700%；盒馬集市MAU達(dá)2300 萬人；京喜拼拼MAU 達(dá)1100 萬人；十薈團(tuán)MAU 達(dá)690 萬人，同比下降34%。
證券行業(yè)：險資獲準(zhǔn)出借證券 融券業(yè)務(wù)來源擴(kuò)容
此前社保基金、商業(yè)銀行、證券公司、公募基金等市場主體均已獲準(zhǔn)參與證券出借業(yè)務(wù)。此次險資獲準(zhǔn)出借證券,可以通過轉(zhuǎn)融通將證券出借給券商,豐富了券商融券業(yè)務(wù)的券源。
建筑行業(yè)：關(guān)注近期多地出臺綠色建筑相關(guān)政策
建筑上漲總體跑贏大盤,細(xì)分板塊全部上漲:本周申萬建筑指數(shù)收盤2,180.9 點(diǎn),環(huán)比上周漲幅明顯,跑贏大盤。行業(yè)平均市凈率0.9 倍,環(huán)比上周上漲0.1 倍。細(xì)分板塊全部上漲,其中土建施工上漲4.6%,漲幅最大;裝修板塊上漲1.1%,漲幅最小。
煤炭行業(yè)：新長協(xié)制定超預(yù)期 估值修復(fù)正當(dāng)時
動力煤產(chǎn)業(yè)鏈：本周（11.26-12.3）電煤供需兩旺，價格企穩(wěn)。年度價格中樞仍較去年維持較高漲幅。產(chǎn)量有序釋放，庫存回補(bǔ)至常態(tài)水平。未來關(guān)注供暖季需求變動情況。