2019年8月中國有限服務(wù)型酒店及全服務(wù)型酒店供需、經(jīng)營情況[圖]

    一、我國酒店行業(yè)供需及經(jīng)營情況

    據(jù)數(shù)據(jù)，近3年我國酒店行業(yè)需求端的增長高于供給端的增長，行業(yè)不斷向供不應(yīng)求的狀態(tài)靠近，帶動(dòng)RevPAR不斷向好，并在2017年開始實(shí)現(xiàn)正增長。而自2018年四季度開始，我國酒店的需求增速已下降至與供給增速接近的水平，需求增速下降導(dǎo)致2018年4月之后，RevPAR增速的持續(xù)下降。由于酒店行業(yè)的需求中較高比例為商務(wù)活動(dòng)帶來的差旅需求，需求的下降，反映的是部分企業(yè)主對(duì)經(jīng)濟(jì)不確定性的擔(dān)憂。到2019年4月，季調(diào)后的大陸地區(qū)RevPAR增長率已經(jīng)轉(zhuǎn)為負(fù)數(shù)，到8月已持續(xù)5個(gè)月負(fù)增長。

2012年1月-2019年8月中國大陸地區(qū)酒店業(yè)市場(chǎng)供需和RevPAR同比變化率（%）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國酒店行業(yè)市場(chǎng)消費(fèi)調(diào)查及投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)報(bào)告》

    2019年8月我國內(nèi)地酒店供給增速3.4%，需求增速2.9%。從19年4月以來，我國內(nèi)地酒店的需求增速持續(xù)低于供給增速，8月季調(diào)RevPAR下降3.1%。

    2019年8月我國大陸地區(qū)酒店入住率72.7%，同比下降2.2ppt；ADR480.4元/間夜，同比上漲1.7%；RevPAR349.2元/間夜，同比下降0.6%。經(jīng)季調(diào)后，OCC同比下降0.8ppt，ADR同比下降2.5%，RevPAR同比下降3.1%。

大陸地區(qū)酒店（季調(diào)）OCC增速及（季調(diào)）RevPAR增速（%）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

大陸地區(qū)酒店（季調(diào)）ADR增速及（季調(diào)）RevPAR增速（%）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    2018年中國酒店供給整體呈現(xiàn)增長趨勢(shì)，酒店整體供給的房間增長率達(dá)到了10.2%。隨著消費(fèi)者對(duì)住宿環(huán)境要求的上升，中端型酒店的房間供給增長迅速，增長率位居各檔次酒店首位，達(dá)到15.7%。

2018年中國各等級(jí)酒店房間數(shù)增長率

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    二、我國有限服務(wù)型酒店供需及經(jīng)營情況

    我國內(nèi)地品牌連鎖有限服務(wù)型酒店供給增速從16年起快速下降，供給增速持續(xù)低于需求增速，帶動(dòng)內(nèi)地品牌連鎖有限服務(wù)型酒店RevPAR實(shí)現(xiàn)正增長。目前，品牌連鎖有限服務(wù)型酒店供給增速仍在持續(xù)下滑，并于19年4月轉(zhuǎn)入負(fù)增長。

    內(nèi)地品牌連鎖有限服務(wù)型酒店需求多年保持正增長，18年起需求增速開始放緩，由10%左右快速下滑至3%左右，帶動(dòng)RevPAR增速放緩。

    2019年8月，內(nèi)地品牌連鎖有限服務(wù)型酒店供給增速-0.4%，需求增速-0.7%，RevPAR下降0.9%，這是季調(diào)后RevPAR自16年1月后首次負(fù)增長。

2012年-2019年8月我國品牌連鎖有限服務(wù)型酒店市場(chǎng)供需和RevPAR同比變化率（%）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    經(jīng)營數(shù)據(jù)來看，經(jīng)季調(diào)的品牌連鎖有限服務(wù)型酒店OCC自18年一季度開始呈下降趨勢(shì)，并于2018年9月轉(zhuǎn)負(fù)，帶動(dòng)RevPAR增速下滑。不同于入住率，有限服務(wù)型酒店房?jī)r(jià)卻表現(xiàn)亮眼，自2015年3月后始終維持正增長，這與近幾年我國各大酒店連鎖集團(tuán)實(shí)施的品牌升級(jí)與門店改造戰(zhàn)略有關(guān)。

有限服務(wù)型酒店（季調(diào)）OCC增速及（季調(diào)）RevPAR增速（%）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

有限服務(wù)型酒店（季調(diào)）ADR增速及（季調(diào)）RevPAR增速（%）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    2019年8月我國品牌連鎖有限服務(wù)型酒店經(jīng)營數(shù)據(jù)慘淡，入住率74.5%，同比下降5.4ppt；ADR254.2元/間夜，同比下降4.7%；RevPAR190.1元/間夜，同比下降10.0%。經(jīng)季調(diào)后，OCC同比下降1.7ppt，ADR同比上漲0.8%，RevPAR同比下降0.9%，這是自2016年1月后，全國品牌連鎖有限服務(wù)型酒店經(jīng)季調(diào)后RevPAR首次出現(xiàn)負(fù)增長。

    三、我國全服務(wù)型酒店供需及經(jīng)營情況

    2015年起，我國品牌連鎖全服務(wù)型酒店的需求增速超越供給增速，帶動(dòng)全服務(wù)型RevPAR在2015年底實(shí)現(xiàn)正增長，早于本輪周期有限服務(wù)型RevPAR的好轉(zhuǎn)。
近兩年來看，雖然供給增速、需求增速都由高增長過度到低增速，但RevPAR仍維持正增長，經(jīng)營表現(xiàn)優(yōu)于有限服務(wù)型酒店。

    我國內(nèi)地全服務(wù)型酒店供給在2019年5月開始收縮，8月全服務(wù)型酒店供給下降0.4%，需求增長2.2%，RevPAR增長1.6%。需求及RevPAR均好于我國內(nèi)地品牌連鎖有限服務(wù)型酒店表現(xiàn)。

2012年-2019年8月我國品牌連鎖全服務(wù)型酒店市場(chǎng)供需和RevPAR同比變化率（%）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    經(jīng)營數(shù)據(jù)來看，我國全服務(wù)型酒店入住率表現(xiàn)持續(xù)良好，自2014年Q2至今季調(diào)后OCC持續(xù)保持正增長。2018年開始雖然入住率增速放緩，但季調(diào)后數(shù)據(jù)仍保持緩慢增長趨勢(shì)。由于我國全服務(wù)型酒店供給相對(duì)過剩，導(dǎo)致平均房?jī)r(jià)長期負(fù)增長，平均房?jī)r(jià)也普遍低于國際上全服務(wù)型房?jī)r(jià)水平。2017、2018年受益于需求增長，平均房?jī)r(jià)有小幅提升。

全服務(wù)型酒店（季調(diào)）OCC增速及（季調(diào)）RevPAR增速（%）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

全服務(wù)型酒店（季調(diào)）ADR增速及（季調(diào)）RevPAR增速（%）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    2019年8月我國品牌連鎖全服務(wù)型酒店入住率73.8%，同比上漲0.9ppt；ADR640.1元/間夜，同比微降0.3%，RevPAR476.5元/間夜，同比上漲0.7%。經(jīng)季調(diào)后OCC增長0.8ppt，ADR上漲0.7%，RevPAR同比上漲1.6%。