2018年免稅行業(yè)高端香化產(chǎn)品市場(chǎng)迎來(lái)拐點(diǎn)，行業(yè)增長(zhǎng)空間廣闊[圖]

免稅文爭(zhēng) 2019-09-03 05:31 來(lái)源：智研咨詢(xún)

1.需求端：關(guān)稅降低促消費(fèi)回流，消費(fèi)升級(jí)致需求旺盛

2008年-2018年，中國(guó)免稅市場(chǎng)由59.8億元增長(zhǎng)至395億元，每年實(shí)際增速均超過(guò)10%，2008年-2018年CAGR為21%。事實(shí)上，國(guó)人對(duì)國(guó)外消費(fèi)品，尤其是高檔商品，需求很高，由于過(guò)去國(guó)內(nèi)外價(jià)差較大，該部分消費(fèi)外流嚴(yán)重。近年來(lái)我國(guó)放寬免稅政策、降低關(guān)稅等措施，不斷促進(jìn)消費(fèi)回流。

中國(guó)免稅市場(chǎng)規(guī)模及增速（2008-2018）

數(shù)據(jù)來(lái)源：公共資料整理

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)免稅業(yè)行業(yè)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)及未來(lái)前景預(yù)測(cè)報(bào)告》

降低關(guān)稅組合拳出擊，政府促進(jìn)消費(fèi)回流力度持續(xù)加大。2018年5月，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定較大范圍下調(diào)日用消費(fèi)品進(jìn)口關(guān)稅，這是近四年來(lái)第五次降低進(jìn)口關(guān)稅。本次將服裝鞋帽、廚房和體育健身用品等進(jìn)口關(guān)稅平均稅率由15.9%降至7.1%，將洗滌用品和護(hù)膚、美發(fā)等化妝品及部分醫(yī)藥健康類(lèi)產(chǎn)品進(jìn)口關(guān)稅平均稅率由8.4%降至2.9%。關(guān)稅降低或?qū)⑦M(jìn)口產(chǎn)品消費(fèi)人群的著眼點(diǎn)吸引至國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，利好內(nèi)需增長(zhǎng)。

政策引導(dǎo)消費(fèi)回流有望延續(xù)，免稅消費(fèi)增長(zhǎng)仍有想象空間。盡管各項(xiàng)消費(fèi)回流措施及跨境電商的發(fā)展能促使部分進(jìn)口消費(fèi)品的價(jià)格降低、吸收部分回流的消費(fèi)，免稅行業(yè)的優(yōu)勢(shì)仍然凸顯，免稅品價(jià)格更低，實(shí)際服務(wù)體驗(yàn)勝于跨境電商。

2.供給端：行業(yè)政策放寬限制，牌照稀缺加固壁壘

免稅行業(yè)政策逐步放寬限制，離島免稅借旅游島建設(shè)東風(fēng)順勢(shì)發(fā)展。（1）經(jīng)營(yíng)者：放寬至符合一定資質(zhì)的公司。（2）免稅經(jīng)營(yíng)形式：在出境口岸、市內(nèi)免稅店、交通工具免稅店的基礎(chǔ)上增加了口岸進(jìn)境免稅店和離島免稅。（3）銷(xiāo)售對(duì)象：范圍由國(guó)際旅行者、外交官增加至囊括16周歲以上全形式離島的離島旅客及島內(nèi)居民。（4）購(gòu)物額度：離島免稅限額提高至3萬(wàn)元/人/年，口岸進(jìn)境旅客進(jìn)境物品加免稅購(gòu)物額不超過(guò)8000元/人。（5）購(gòu)物次數(shù)：離島免稅拓寬至不限次購(gòu)物。（6）商品種類(lèi)：離島免稅增至42種，其他形式均有拓寬。

我國(guó)免稅相關(guān)政策發(fā)展歷程

政策類(lèi)型	時(shí)間	政策名稱(chēng)	相關(guān)內(nèi)容
免稅業(yè)務(wù)管理政策	2000年1月1日	《財(cái)政部海關(guān)總署國(guó)家稅務(wù)總局國(guó)家旅游局關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)免稅業(yè)務(wù)集中統(tǒng)一管理的有關(guān)規(guī)定》	銷(xiāo)售對(duì)象：國(guó)際旅客，駐華外交官和國(guó)際海員；免稅店經(jīng)營(yíng)形式及經(jīng)營(yíng)者：設(shè)立出境口岸免稅品分公司、免稅店和外交人員免稅店，及開(kāi)辦市內(nèi)免稅店，由中免公司提出申請(qǐng)；政策提出、審批：財(cái)政部會(huì)同海關(guān)總署、國(guó)家稅務(wù)總局和國(guó)家旅游局
	2005年1月1日	《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)〈免稅商品特許經(jīng)營(yíng)費(fèi)繳納辦法〉的通知》	凡經(jīng)營(yíng)免稅商品的企業(yè)，均按經(jīng)營(yíng)免稅商品業(yè)務(wù)年銷(xiāo)售收入(額)的1％，向國(guó)家上繳特許經(jīng)營(yíng)費(fèi)。經(jīng)營(yíng)國(guó)產(chǎn)品的免稅企業(yè)，應(yīng)將享受出口退稅政策的國(guó)產(chǎn)品及從境外以免稅方式進(jìn)口經(jīng)營(yíng)的國(guó)產(chǎn)品均視同免稅商品，按規(guī)定繳納特許經(jīng)營(yíng)費(fèi)。
	2006年3月20日	《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)的補(bǔ)充通知》	原辦法規(guī)定，凡經(jīng)營(yíng)免稅商品的企業(yè)，“均按經(jīng)營(yíng)免稅商品業(yè)務(wù)年銷(xiāo)售收入（額）的1％，向國(guó)家上繳特許經(jīng)營(yíng)費(fèi)”，改為“按經(jīng)營(yíng)免稅商品業(yè)務(wù)年銷(xiāo)售收入的1％，向國(guó)家上繳特許經(jīng)營(yíng)費(fèi)”。
	2006年1月1日	《中華人民共和國(guó)海關(guān)對(duì)免稅商店及免稅品監(jiān)管辦法》	經(jīng)營(yíng)單位設(shè)立免稅商店，應(yīng)當(dāng)向海關(guān)總署提出書(shū)面申請(qǐng)，并符合一定資質(zhì)。口岸免稅商店的銷(xiāo)售對(duì)象限于已辦結(jié)出境手續(xù)、即將前往境外的人員，以及尚未辦理進(jìn)境手續(xù)的人員。市內(nèi)免稅商店的銷(xiāo)售對(duì)象限于即將出境的境外人員。外交人員免稅商店的銷(xiāo)售對(duì)象限于外國(guó)駐華外交代表和領(lǐng)事機(jī)構(gòu)及其外交人員和領(lǐng)事官員，以及其他享受外交特權(quán)和豁免的機(jī)構(gòu)和人員。供船免稅商店的銷(xiāo)售對(duì)象限于出境的國(guó)際（地區(qū)）航行船舶及船員。
出境口岸免稅政策	2008年1月24日	《關(guān)于出境口岸免稅店有關(guān)增值稅政策問(wèn)題的通知》	對(duì)于海關(guān)隔離區(qū)內(nèi)免稅店銷(xiāo)售免稅品以及市內(nèi)免稅店銷(xiāo)售但在海關(guān)隔離區(qū)內(nèi)提取免稅品的行為，不征收增值稅。
	2015年12月29日	《國(guó)務(wù)院關(guān)于口岸進(jìn)境免稅店政策和增設(shè)方案的批復(fù)》	同意在廣州白云、杭州蕭山、成都雙流、青島流亭、南京祿口、深圳寶安、昆明長(zhǎng)水、重慶江北、天津?yàn)I海、大連周水子、沈陽(yáng)桃仙、西安咸陽(yáng)、烏魯木齊地窩堡等機(jī)場(chǎng)口岸各設(shè)1家口岸進(jìn)境免稅店。同意在深圳福田、皇崗、沙頭角、文錦渡口岸，珠海閘口口岸，黑河口岸等水陸口岸各設(shè)1家口岸進(jìn)境免稅店。
	2016年2月18日	《關(guān)于口岸進(jìn)境免稅店政策的公告》	增設(shè)和恢復(fù)口岸進(jìn)境免稅店，合理擴(kuò)大免稅品種，在維持居民旅客進(jìn)境物品5000元人民幣免稅限額不變基礎(chǔ)上，允許其在口岸進(jìn)境免稅店增加一定數(shù)量的免稅購(gòu)物額，連同境外免稅購(gòu)物額總計(jì)不超過(guò)8000元。
海南離島免稅相關(guān)政策	2008年5月26日	《海南國(guó)際旅游島建設(shè)行動(dòng)計(jì)劃》	在機(jī)場(chǎng)口岸設(shè)立免稅商店的基礎(chǔ)上，加快建設(shè)市內(nèi)免稅商店。先在?？?、三亞各建立一家市內(nèi)免稅商店；然后在瓊海、萬(wàn)寧各建立一家市內(nèi)免稅商店。
	2011年4月20日	《財(cái)政部關(guān)于開(kāi)展海南離島旅客免稅購(gòu)物政策試點(diǎn)的公告》	適用對(duì)象：年滿18周歲的離島不離境的國(guó)內(nèi)外旅客；免稅商品品種：18種進(jìn)口品；免稅店：三亞、?？诟饕患?；購(gòu)物次數(shù)：非島內(nèi)居民旅客每人每年最多2次，島內(nèi)居民旅客每人每年最多1次；購(gòu)物額度：5000元。
	2012年11月1日	《財(cái)政部關(guān)于調(diào)整海南離島旅客免稅購(gòu)物政策的公告》	適用對(duì)象：年滿16周歲的離島不離境的國(guó)內(nèi)外旅客；免稅商品品種：增加至21種；購(gòu)物額度：8000元。
	2015年3月20日	《財(cái)政部關(guān)于進(jìn)一步調(diào)整海南離島旅客免稅購(gòu)物政策的公告》	免稅商品品種：增加至38種；放寬香水、化妝品、手表、服裝服飾、小皮件等10種商品的單次購(gòu)物數(shù)量限制。
	2016年2月1日	《關(guān)于進(jìn)一步調(diào)整海南離島旅客免稅購(gòu)物政策的公告》	購(gòu)物額度：16000元；同意三亞海棠灣免稅店和?？诿捞m機(jī)場(chǎng)免稅店開(kāi)設(shè)網(wǎng)上銷(xiāo)售窗口。
	2017年1月15日	《關(guān)于將鐵路離島旅客納入海南離島旅客免稅購(gòu)物政策適用對(duì)象范圍的公告》	將鐵路離島旅客納入離島免稅適用對(duì)象。
	2017年12月1日	《海南省旅游發(fā)展總體規(guī)劃（2017—2030）》	優(yōu)化免稅購(gòu)物政策，提升免稅購(gòu)物限額，擴(kuò)大免稅商品品種，優(yōu)化離島免稅店布局，開(kāi)通多個(gè)免稅網(wǎng)點(diǎn)。將通過(guò)輪渡和郵輪進(jìn)出島的游客納入離島免稅政策適用范圍，爭(zhēng)取引入國(guó)際優(yōu)秀免稅運(yùn)營(yíng)商參與海南離島免稅業(yè)務(wù)。
	2018年4月11日	《關(guān)于支持海南全面深化改革開(kāi)放的指導(dǎo)意見(jiàn)》	建設(shè)國(guó)際旅游消費(fèi)中心，實(shí)施更加開(kāi)放便利的離島免稅購(gòu)物政策，實(shí)現(xiàn)離島旅客全覆蓋，提高免稅購(gòu)物限額。
	2018年12月1日	《關(guān)于進(jìn)一步調(diào)整海南離島旅客免稅購(gòu)物政策的公告》	購(gòu)物限額及次數(shù)：30000元，不限次；免稅商品品種：增加至42種。
	2018年12月28日	《關(guān)于將乘輪船離島旅客納入海南離島旅客免稅購(gòu)物政策適用對(duì)象范圍的公告》	將輪船離島旅客納入離島免稅適用對(duì)象
	2018年12月12日	《海南省建設(shè)國(guó)際旅游消費(fèi)中心的實(shí)施方案》	打造全球免稅購(gòu)物中心：實(shí)施更加開(kāi)放便利的離島免稅政策，適當(dāng)提高離島免稅政策免稅限額，進(jìn)一步增加免稅商品品種，對(duì)旅游人數(shù)達(dá)到一定規(guī)模且具備免稅品安全離島等實(shí)施條件的，可考慮增設(shè)免稅店。

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3.中國(guó)免稅行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)：高端香化產(chǎn)品市場(chǎng)迎來(lái)拐點(diǎn)

從中短期趨勢(shì)來(lái)看，雖然中國(guó)免稅行業(yè)過(guò)去10年復(fù)合增速達(dá)到21.8%，但是在這一期間中，行業(yè)整體銷(xiāo)售收入以及主要門(mén)店（北京/上海/三亞）的銷(xiāo)售增速?gòu)?014年開(kāi)始逐漸放緩，2015年/2016年全國(guó)免稅銷(xiāo)售收入增速放緩至9.5%/10.9%。行業(yè)拐點(diǎn)發(fā)生在2017年，17年及18年中國(guó)免稅行業(yè)增速觸底反彈，重新回到近25%的增速。而這一趨勢(shì)與中國(guó)高端香化零售銷(xiāo)售的增速趨勢(shì)高度吻合。

中國(guó)高端香化銷(xiāo)售增速vs免稅渠道銷(xiāo)售收入增速

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根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)香化市場(chǎng)可以分為高端（Premium）及大眾（Mass）市場(chǎng)，，2004-2016年期間，中國(guó)高端及大眾香化市場(chǎng)年復(fù)合增速差異不大，分別為14.4%/11.6%，而2017年開(kāi)始高端香化開(kāi)始高速增長(zhǎng)，17-18年復(fù)合增速達(dá)到27.7%（vs大眾香化7.3%）。預(yù)計(jì)2018-2023年高端香化增速將繼續(xù)維持年復(fù)合14%的增長(zhǎng)，而大眾香化的收入增速將維持在6.2%的相對(duì)較低的水平。

中國(guó)中高端及大眾香化長(zhǎng)銷(xiāo)售及增速情況

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在高端香化整體增長(zhǎng)提速的背景下，免稅渠道的主要銷(xiāo)售產(chǎn)品也是以高端香化為主（預(yù)計(jì)目前中國(guó)免稅銷(xiāo)售中約有60%以上是來(lái)自于香化），同時(shí)價(jià)格相對(duì)于有稅零售有顯著優(yōu)勢(shì)（普遍便宜30-40%），且廠家直采保證正品，因此多因素疊加導(dǎo)致免稅銷(xiāo)售增速能夠跑贏高端香化整體增速。

2018年歐萊雅市場(chǎng)份額達(dá)到24.9%，是行業(yè)龍頭，雅詩(shī)蘭黛/迪奧市占率為18.2%/14.6%，分別占據(jù)第二/第三名。從趨勢(shì)上看，2009-2018年期間前三大公司市場(chǎng)份額從31.8%提升至57.7%（+25.9pcts），而市場(chǎng)十名開(kāi)外的公司總體市場(chǎng)份額則從29.5%下降至11.7%。在外資品牌市場(chǎng)份額持續(xù)提升的過(guò)程中，免稅渠道將繼續(xù)受益。

2009-2018年中國(guó)高端護(hù)膚品行業(yè)市場(chǎng)份額（按公司劃分）