2022年中國免稅行業(yè)全景速覽: 市場規(guī)模持續(xù)擴張，全渠道發(fā)展成免稅商業(yè)模式主旋律[圖]

摘要：

一、發(fā)展環(huán)境：社會消費升級，免稅市場前景廣闊

隨著經(jīng)濟不斷發(fā)展，人們的購買力得到提升，消費水平也隨之提高。據(jù)統(tǒng)計，2017-2021年我國人均可支配收入和消費支出整體呈上漲走勢，其中2021年我國人均可支配收入達(dá)到3.51萬元，人均消費支出達(dá)到2.41萬元。當(dāng)前我國經(jīng)濟形勢發(fā)展向好，未來人均可支配收入與消費支出呈持續(xù)增長之勢，人們的消費需求將不斷增加，消費方式也將升級多樣化，對奢侈品等高端產(chǎn)品的消費意愿也將隨之增加。在經(jīng)濟向好發(fā)展以及社會消費意升級的環(huán)境下，我國免稅品市場前景廣闊。

二、發(fā)展現(xiàn)狀：國內(nèi)免稅市場規(guī)模持續(xù)增長，中國免稅行業(yè)在全球地位不斷提升

2021年中國免稅品銷售收入達(dá)到481億元，同比增長46.2%，相較2017年增加了182億元。在常態(tài)化的疫情防控、出境游客回流及國內(nèi)市場的強大支持下，預(yù)計2022年中國免稅品市場規(guī)模將有望達(dá)到595億元。近年來中國經(jīng)濟發(fā)展向好，盡管面臨著國際形勢動蕩和疫情沖擊，中國各地政府采取一系列政策和行動支持國內(nèi)免稅行業(yè)發(fā)展、刺激免稅品消費，使得中國免稅品銷售收入增速均高于同期的全球免稅品銷售收入增速，實現(xiàn)了中國免稅市場占全球比重的持續(xù)增長。據(jù)統(tǒng)計，2021年中國免稅市場規(guī)模占全球免稅市場份額達(dá)到28.8%，相較2017年增長了17.6個百分點，中國免稅品市場已成為全球免稅品市場的重要部分。

三、市場格局：行業(yè)進(jìn)入壁壘較高，龍頭企業(yè)引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展

在社會消費升級的大環(huán)境下，海外消費回流趨勢明顯，推動中國免稅品市場大幅度擴張。由于國內(nèi)免稅拍照具有稀缺性，免稅行業(yè)存在較高的進(jìn)入壁壘，行業(yè)頭部企業(yè)憑借牌照經(jīng)營優(yōu)勢，不斷搶占和鞏固市場格局，行業(yè)集中度較高。當(dāng)前免稅企業(yè)中，中國中免市占率排名第一，穩(wěn)居行業(yè)龍頭地位。未來在免稅行業(yè)政策支持下，進(jìn)入免稅行業(yè)的企業(yè)數(shù)量增多，但中國中免等龍頭企業(yè)仍將憑借先發(fā)優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢、資金優(yōu)勢以及渠道優(yōu)勢，穩(wěn)固自身市場地位，引領(lǐng)免稅行業(yè)向前發(fā)展。

四、發(fā)展趨勢：市場規(guī)模持續(xù)擴張，全渠道發(fā)展成免稅商業(yè)模式主旋律

從中長期看，我國經(jīng)濟長期向好的趨勢沒有改變，國民的高品質(zhì)消費需求將不斷釋放，國內(nèi)奢侈品市場將保持較高增速，在利好政策推動下，境外消費回流趨勢進(jìn)一步延續(xù)，加之海南免稅市場潛力巨大，將為免稅行業(yè)未來發(fā)展帶來新的機遇，未來我國免稅行業(yè)市場規(guī)模將保持持續(xù)擴張之勢。 行業(yè)重點企業(yè)積極探索新商業(yè)模式，進(jìn)一步挖掘新的商業(yè)潛力和線上營銷模式，積極試點并有序推進(jìn)線上一體化平臺建設(shè)，著眼后疫情時代線上業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢，不斷提升公司線上業(yè)務(wù)的服務(wù)質(zhì)量和品牌形象，保障線上業(yè)務(wù)持續(xù)做大做優(yōu)做強。在行業(yè)龍頭企業(yè)的引領(lǐng)下，未來數(shù)字化和線上線下全渠道發(fā)展將成為免稅行業(yè)的主要發(fā)展模式。

關(guān)鍵詞：免稅行業(yè)發(fā)展環(huán)境、免稅行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、免稅行業(yè)市場格局、免稅行業(yè)發(fā)展趨勢

一、發(fā)展環(huán)境：社會消費升級，免稅市場前景廣闊

免稅是指部分國家和地區(qū)授權(quán)一家或幾家企業(yè)，允許其在運輸工具、口岸或市內(nèi)設(shè)立門店，向出入境旅客銷售免稅商品的旅游零售行業(yè)。目前，全球免稅店主要有出入境免稅店、離島免稅店及市內(nèi)免稅店。根據(jù)銷售場所及供應(yīng)對象的不同，免稅店又可劃分為機場免稅店、機上免稅店、邊境免稅店、外輪供應(yīng)店、客運站免稅店、火車站免稅店等。免稅包括免稅購物和退稅購物兩種形式，其中免稅購物是指免去商品進(jìn)口環(huán)節(jié)的關(guān)稅、消費稅和增值稅等，主要有化妝品、香水、箱包、首飾、手表、服裝服飾、食品、玩具、煙、酒等，通常為進(jìn)口商品，購買人群既有本國人員，也有境外人員；退稅購物是指買完商品后再辦理增值稅、消費稅退稅手續(xù)，針對的商品主要為個人使用的消費品，適用對象一般為境外人員，一般而言退稅的稅收減免程度弱于免稅購物，且流程更加復(fù)雜。免稅作為國人主要奢侈品購物渠道之一，本質(zhì)是國家財政讓利的一種形式，采取特許經(jīng)營模式。所謂免稅商品即免除關(guān)稅、消費稅以及增值稅，而香化、煙酒的稅率較高，因此大部分免稅店銷售品類大多以此為主，其免稅價格比專柜低10%-35%，部分商品甚至可低約40%-50%。

從產(chǎn)業(yè)鏈角度來看，免稅運營商是免稅產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)。上游行業(yè)主要是提供香化、煙酒和時尚精品等商品的品牌供貨商，下游則是作為免稅消費者的出入境旅客或離島旅客。

隨著經(jīng)濟不斷發(fā)展，人們的購買力得到提升，消費水平也隨之提高。據(jù)統(tǒng)計，2017-2021年我國人均可支配收入和消費支出整體呈上漲走勢，其中2021年我國人均可支配收入達(dá)到3.51萬元，人均消費支出達(dá)到2.41萬元。當(dāng)前我國經(jīng)濟形勢發(fā)展向好，未來人均可支配收入與消費支出呈持續(xù)增長之勢，人們的消費需求將不斷增加，消費方式也將升級多樣化，對奢侈品等高端產(chǎn)品的消費意愿也將隨之增加。在經(jīng)濟向好發(fā)展以及社會消費意升級的環(huán)境下，我國免稅品市場前景廣闊。

近年來中國境內(nèi)奢侈品市場規(guī)模整體呈擴張趨勢，2016-2021年國內(nèi)奢侈品銷售額實現(xiàn)持續(xù)增長。盡管面臨日益嚴(yán)峻的國際關(guān)系和經(jīng)濟挑戰(zhàn)以及新冠疫情帶來的沖擊，疫情以來由于國內(nèi)疫情防控得當(dāng)、國家對離島免稅支持帶來政策紅利、海外消費回流等，國內(nèi)奢侈品市場規(guī)模逆勢高增，2021年中國奢侈品市場仍然實現(xiàn)了高速增長，中國境內(nèi)奢侈品銷售額從2019年的300億歐元（約合2330億元），增至2021年的4710億元，相當(dāng)于翻了一番。2020、2021年中國境內(nèi)奢侈品銷售額增速分別達(dá)到48%、36%，在當(dāng)前經(jīng)濟形勢向好的背景下，預(yù)計未來國內(nèi)奢侈品銷售額規(guī)模將繼續(xù)迅猛擴張。而免稅渠道作為奢侈品銷售市場的重要組成部分，雖然當(dāng)前占奢侈品總盤比例較低，2021年僅為17%，但在免稅門店面積增加、免稅政策支持力度加大、免稅企業(yè)數(shù)量增多的趨勢下，未來免稅行業(yè)銷售額增速有望超過奢侈品銷售額增速，免稅渠道滲透率將不斷提高。因此，中國境內(nèi)奢侈品市場的持續(xù)擴張將為免稅行業(yè)帶來廣闊的發(fā)展空間。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國免稅行業(yè)市場競爭態(tài)勢及未來前景分析報告》

二、發(fā)展現(xiàn)狀：國內(nèi)免稅市場規(guī)模持續(xù)增長，中國免稅行業(yè)在全球地位不斷提升

2017-2021年期間中國的旅游零售貨品銷售收入整體呈上漲趨勢，由2017年的573億元增長至2021年的808億元。其中中國有稅品的銷售收入由2017年的274億元增長至2021年的327億元，期間增長幅度達(dá)到53億元。2021年中國免稅品銷售收入達(dá)到481億元，同比增長46.2%，相較2017年增加了182億元。從中國免稅品銷售收入占旅游零售銷售收入比重來看，近年來免稅品在全國旅游零售市場中的滲透率不斷提升，由2017年的52.2%上升至2021年的59.5%，期間增長了7.3個百分點。在常態(tài)化的疫情防控、出境游客回流及國內(nèi)市場的強大支持下，預(yù)計2022年中國免稅品市場規(guī)模將有望達(dá)到595億元。

新冠疫情前全球免稅市場規(guī)模呈持續(xù)增長趨勢，其中2017年全球免稅市場規(guī)模為2668億元，到2019年全球免稅市場規(guī)模達(dá)到3577億元。受疫情沖擊，2020年全球免稅市場規(guī)模急劇下滑至1400億元，在全球疫情逐漸取得良好防控下，伴隨著經(jīng)濟回暖，全球免稅市場規(guī)模在2021年增長至1668億元，同比上升19.1%。近年來中國經(jīng)濟發(fā)展向好，盡管面臨著國際形勢動蕩和疫情沖擊，中國各地政府采取一系列政策和行動支持國內(nèi)免稅行業(yè)發(fā)展、刺激免稅品消費，使得中國免稅品銷售收入增速均高于同期的全球免稅品銷售收入增速，實現(xiàn)了中國免稅市場占全球比重的持續(xù)增長。據(jù)統(tǒng)計，2021年中國免稅市場規(guī)模占全球免稅市場份額達(dá)到28.8%，相較2017年增長了17.6個百分點，中國免稅品市場已成為全球免稅品市場的重要部分。

三、市場格局：行業(yè)進(jìn)入壁壘較高，龍頭企業(yè)引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展

近年來在社會消費升級的大環(huán)境下，海外消費回流趨勢明顯，推動中國免稅品市場大幅度擴張。由于國內(nèi)免稅拍照具有稀缺性，免稅行業(yè)存在較高的進(jìn)入壁壘，行業(yè)頭部企業(yè)憑借牌照經(jīng)營優(yōu)勢，不斷搶占和鞏固市場格局，行業(yè)集中度較高。當(dāng)前免稅企業(yè)中，中國中免市占率排名第一，穩(wěn)居行業(yè)龍頭地位。未來在免稅行業(yè)政策支持下，進(jìn)入免稅行業(yè)的企業(yè)數(shù)量增多，但中國中免等龍頭企業(yè)仍將憑借先發(fā)優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢、資金優(yōu)勢以及渠道優(yōu)勢，穩(wěn)固自身市場地位，引領(lǐng)免稅行業(yè)向前發(fā)展。當(dāng)前全球旅游零售市場集中度較高、準(zhǔn)入門檻高。據(jù)統(tǒng)計，2021年全球旅游零售市場前五大零售商市場份額合計達(dá)到73%，相較2021年增長了4個百分點。其中中國中免位居全球旅游零售商市占率第一，2021中國中免旅游零售市場規(guī)模占全球的比重為25%，領(lǐng)先全球市占率第二名的韓國天樂10個百分點。

從國內(nèi)免稅市場格局分布情況來看，中國中免市場份額遙遙領(lǐng)先免稅行業(yè)的其他企業(yè)，穩(wěn)居行業(yè)龍頭地位。中國免稅市場高度集中，進(jìn)入行業(yè)壁壘較高。2021年中國免稅行業(yè)市場份額排名前五的企業(yè)依次為中國中免、?？?、海旅、珠免、中服免稅，其市占率分別為85.9%、4.2%、3.5%、2.7%、2.1%，以上五家企業(yè)市占率合計達(dá)到98%。

從我國免稅行業(yè)重點企業(yè)經(jīng)營情況來看，當(dāng)前中國中免占據(jù)著國內(nèi)免稅市場的絕對龍頭地位。中國中免主要從事以免稅業(yè)務(wù)為主的旅游零售業(yè)務(wù)，包括煙酒、香化、精品、服飾、電子產(chǎn)品等免稅商品的批發(fā)、零售等業(yè)務(wù)。公司的經(jīng)營模式為：公司全資子公司中免公司統(tǒng)一向供應(yīng)商采購免稅商品后，通過配送中心向中免系統(tǒng)下屬免稅店批發(fā)各類免稅商品，再由中免系統(tǒng)下屬免稅店銷售給出入境或海南離島旅客。近年來中國中免憑借多年的采購招商能力、快速提升的門店運營與客戶服務(wù)水平、高速增長的線上業(yè)務(wù)等多項核心要素，經(jīng)營業(yè)績與發(fā)展質(zhì)量再上新臺階，在營收規(guī)模、盈利水平和增長速度等關(guān)鍵指標(biāo)上領(lǐng)先于國際先進(jìn)免稅企業(yè)，在國內(nèi)免稅市場尤其是海南離島免稅市場持續(xù)占據(jù)主導(dǎo)地位。2017-2021年期間，中國中免免稅商品銷售收入整體呈上升走勢，由2017年的148.61億元上升至2021年的429.36億元，期間增長幅度達(dá)到280.75億元。其中2020年受新冠肺炎疫情影響，免稅門店客源同比大幅下降，同時公司加大促銷折扣力度，導(dǎo)致免稅商品營業(yè)收入降低，免稅商品銷售額出現(xiàn)負(fù)增長30.31%。隨著國內(nèi)疫情有效防控， 線下旅游消費恢復(fù)明顯，公司海南地區(qū)的線下銷售同比增長明顯，2021年免稅品銷售市場回暖，免稅商品銷售收入同比增長32.67%。2022年1-6月，中國中免的免稅商品銷售額為161.98億元。2017-2021年期間，中國中免的免稅商品毛利率保持在37.82%-53.09%的區(qū)間范圍內(nèi)，盈利能力較好。

四、發(fā)展趨勢：市場規(guī)模持續(xù)擴張，全渠道發(fā)展成免稅商業(yè)模式主旋律

1、政策利好不斷，免稅行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)擴張

在國家對免稅行業(yè)支持力度加大、政策紅利增多的環(huán)境下，國內(nèi)免稅購買品種、購買額度上的限制不斷放寬，促進(jìn)免稅品消費不斷增長，對免稅行業(yè)所處企業(yè)的免稅業(yè)務(wù)形成利好趨勢。同時，伴隨著當(dāng)前疫情防控步入新階段、疫情受控邊境放開，中國旅游零售市場規(guī)模將持續(xù)增長，而免稅渠道有望憑借價格優(yōu)勢、門店擴張、品類升級等，實現(xiàn)免稅銷售額的提速增長，相應(yīng)的免稅市場規(guī)模也將持續(xù)擴大。從中長期看，我國經(jīng)濟長期向好的趨勢沒有改變，國民的高品質(zhì)消費需求將不斷釋放，國內(nèi)奢侈品市場將保持較高增速，在利好政策推動下，境外消費回流趨勢進(jìn)一步延續(xù)，加之海南免稅市場潛力巨大，將為免稅行業(yè)未來發(fā)展帶來新的機遇，未來我國免稅行業(yè)市場規(guī)模將保持持續(xù)擴張之勢。

2、數(shù)字化和線上線下全渠道發(fā)展成為免稅商業(yè)模式主旋律

隨著數(shù)字化進(jìn)一步發(fā)展 ，中國市場的數(shù)字化程度已經(jīng)處于較高水平且日益提升，數(shù)字化發(fā)展進(jìn)程不斷加快。近年來，我國免稅行業(yè)龍頭企業(yè)不斷探索數(shù)字化創(chuàng)新模式，持續(xù)擴大新零售業(yè)務(wù)規(guī)模，加大線上業(yè)務(wù)的品牌引進(jìn)與商品供應(yīng)，實現(xiàn)線上業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)定增長；同時持續(xù)推進(jìn)線上一體化平臺建設(shè)，推進(jìn)免稅預(yù)訂、完稅商品銷售平臺業(yè)務(wù)整合，打造多渠道、多功能融合的線上購物平臺。行業(yè)重點企業(yè)積極探索新商業(yè)模式，進(jìn)一步挖掘新的商業(yè)潛力和線上營銷模式，積極試點并有序推進(jìn)線上一體化平臺建設(shè)，著眼后疫情時代線上業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢，不斷提升公司線上業(yè)務(wù)的服務(wù)質(zhì)量和品牌形象，擴大線下免稅門店面積，保障線上線下業(yè)務(wù)持續(xù)做大做優(yōu)做強。在行業(yè)龍頭企業(yè)的引領(lǐng)下，未來數(shù)字化和線上線下全渠道發(fā)展將成為免稅行業(yè)的主要發(fā)展模式。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（m.yhcgw.cn）發(fā)布的《中國免稅行業(yè)市場競爭態(tài)勢及未來前景分析報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。