2019-2020年中國酒店行業(yè)綜合景氣指數(shù)、酒店客房數(shù)量、行業(yè)發(fā)展前景展望及發(fā)展趨勢分析[圖]

    酒店（又稱為賓館、旅館、旅店等）的基本定義是提供安全、舒適，令利用者得到短期的休息或睡眠空間的商業(yè)機構(gòu)，即給賓客提供歇宿和飲食的場所。
酒店行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

    直接受益于國家經(jīng)濟的快速發(fā)展與人民生活消費水平的提高，我國酒店行業(yè)規(guī)模持續(xù)增長，我國的酒店行業(yè)正逐步走向大規(guī)模、高質(zhì)量的發(fā)展時代。根據(jù)中國飯店協(xié)會的公開數(shù)據(jù)，2018年全國飯店業(yè)規(guī)模持續(xù)擴大，住宿餐飲業(yè)總收入約5萬億，其中餐飲業(yè)將達到4.4萬億，繼續(xù)保持10%的增長幅度。據(jù)此測算，2018年全酒店行業(yè)（不含餐飲）收入達到約6000億的規(guī)模，保持良好發(fā)展態(tài)勢。

    一、綜合景氣指數(shù)分析

    2019上半年中國酒店平均景氣指數(shù)為-9，與去年同期相比降低了41個指數(shù)點，降幅顯著，顯示出酒店業(yè)者對今年酒店市場的業(yè)績發(fā)展趨勢秉持較為消極的態(tài)度。從歷史數(shù)據(jù)看，市場景氣指數(shù)自2013年7月跌入谷底后緩慢波動上升，整體趨勢正向發(fā)展，2017年開始漸入平穩(wěn)小高峰。但2019年初的景氣指數(shù)直接跌破過去四年的最低值，打破了2017年至今的穩(wěn)定局面。由此看來，在國際貿(mào)易局勢波動，國家經(jīng)濟面臨下行壓力的大環(huán)境下，市場需求增長趨勢預期放緩。在需求波動的情況下，供給增量仍然是各地市場短期波動承壓的關(guān)鍵影響因素。因此，經(jīng)營者對2019年酒店業(yè)績提升的信心減弱。

2013-2019年酒店景氣指數(shù)發(fā)展趨勢

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國酒店行業(yè)市場競爭狀況及競爭戰(zhàn)略分析報告》

    從區(qū)域景氣指數(shù)來看，大部分地區(qū)的受訪酒店均對2019年酒店市場的判斷持明顯保守態(tài)度，景氣指數(shù)有所跌落。其中，華北地區(qū)綜合景氣指數(shù)為12，位居第一。西南和華中/華南(含海南)地區(qū)雖然有明顯跌幅，但是景氣指數(shù)仍處于全國平均水平之上。與此同時，西北和東北景氣指數(shù)均跌落至全國平均水平以下，表明這兩個區(qū)域市場酒店從業(yè)者信心明顯疲軟。

2019年上半年中國各區(qū)域景氣指數(shù)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    二、2019年中國酒店客房數(shù)量預測

    根據(jù)中國飯店協(xié)會發(fā)布的2015年至2019年《中國酒店連鎖發(fā)展與投資系列報告》中的數(shù)據(jù)整理，我國酒店行業(yè)供給持續(xù)增長，中國酒店客房數(shù)量從2015年的215.01萬間增長到了2019年的414.97萬間，期間的年均復合增長率為17.87%。

2015-2019年中國酒店客房數(shù)量走勢

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    三、2019年中國酒店行業(yè)發(fā)展前景展望

    1、酒店業(yè)者普遍看低市場行情各項業(yè)績指標預期悲觀

    住宿率：從整體市場的住宿率來看，市場預期較為消極謹慎。約37%的受訪酒店認為2019年的住宿率業(yè)績與2018年相比將持平;36%的受訪酒店稱住宿率將比上一年更差甚至變得非常糟糕;只有27%的酒店表示住宿率將比2018年更好甚至非常好，其中僅有不到1%的受訪者認為酒店住宿率將變得非常好。

    平均房價：市場對平均房價業(yè)績的預期要低于對住宿率和總收入這兩項業(yè)績的預期，較為消極。其中，僅有約23%的受訪酒店認為平均房價將有所提升;約38%的受訪酒店認為平均房價將保持穩(wěn)定;而39%的受訪酒店認為2019年的平均房價將低于、甚至大幅低于2018年。

    總收入：對住宿率及平均房價的消極預期使得受訪酒店對2019年酒店的總收入態(tài)度較為悲觀。近37%的受訪酒店表示本年度酒店總收入將更差甚至變得非常糟糕;33%的酒店表示總收入將與上一年持平;僅有30%的受訪酒店預計總收入將有所提升。

酒店業(yè)者市場行情各項業(yè)績指標情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

區(qū)域酒店市場業(yè)績預期景氣指數(shù)情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    總體而言，全國范圍內(nèi)大部分酒店業(yè)者對各項指標在2019年的表現(xiàn)持消極態(tài)度。分地區(qū)來看，除華北區(qū)域外，其余各區(qū)域酒店均對三項指標的發(fā)展持非常保守態(tài)度。華北地區(qū)受北京和天津的帶動，各項指標預期雖較去年同期相比有所下降，但仍較為積極。分指標來看，北方地區(qū)(華北、東北和西北)對于住宿率的上漲信心更低，而南方區(qū)域(西南、華東和華中/華南)酒店則對平均房價的預期更低。這一方面是由于南北方歷來的收益策略差異造成，另一方面可能是由于南方，尤其是華東地區(qū)，受貿(mào)易戰(zhàn)影響更大，差旅預算收縮明顯，導致平均房價預期下滑更為明顯。

    2、酒店業(yè)者對自家酒店業(yè)績預期高于整體市場但依舊悲觀

    住宿率：多數(shù)受訪者預測酒店的住宿率總體上將與2018年持平或呈下降趨勢。41%的受訪酒店認為2019年酒店的住宿率將有一定程度的下跌。其中約27%的酒店業(yè)者預計住宿率跌幅將小于5%;另有約14%的酒店業(yè)者預計跌幅將超過5%。22%的受訪者認為本年度住宿率會與去年持平。其余38%的受訪者認為本年度住宿率會有所上漲，其中僅有不足5%的受訪者預計住宿率漲幅將大于5%。從不同區(qū)域的住宿率景氣指數(shù)來看，華北和西南酒店業(yè)者對酒店自身住宿率預期最為積極。

    平均房價：相比其他兩項業(yè)績指標，各酒店對自身2019年平均房價的發(fā)展預期更為保守。將近41%的受訪者認為平均房價將有所下跌，其中有24%的酒店業(yè)者認為跌幅將超過5%。26%的受訪者預計平均房價將與去年持平。其余33%的受訪者預計平均房價將有所增長，其中大部分人認為增幅不會超過5%。縱觀不同地區(qū)平均房價預測，西南、華東、華中/華南三地對于平均房價的預期低于住宿率，預計這三個地區(qū)將采用“以價換量”的市場策略應對市場下滑期。全國僅有華北地區(qū)酒店業(yè)者對自身酒店平均房價的提升呈積極態(tài)度。

酒店業(yè)酒店業(yè)績情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

受訪酒店自身業(yè)績預期

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    總收入：對住宿率及平均房價的負面預期使得受訪酒店對自身總收入的預期也更為謹慎，該項景氣指數(shù)的全國平均水平跌至-2。44%的酒店業(yè)者預期酒店總收入將實現(xiàn)增長;但有56%的受訪酒店預期自身酒店總收入將與去年持平甚至下跌。除華北和西南外，全國各個地區(qū)對酒店自身總收入的預期都趨向悲觀，說明酒店業(yè)者對在2019年度酒店總收入水平提升整體缺乏信心。

    3、經(jīng)濟形勢動蕩及市場供給增長降低酒店業(yè)者信心

    整體看來，在所訪問的9項因素中，大部分因素呈現(xiàn)負面影響：

    積極因素：“當?shù)芈糜伟l(fā)展趨勢”(33)與“中央政府政策”(17)這兩項指數(shù)值明顯高于其他各項，超過50%的受訪酒店認為以上兩個因素有望對酒店市場業(yè)績產(chǎn)生積極甚至非常積極的影響。同時，“本地區(qū)經(jīng)濟增長趨勢”(8)對酒店市場預期業(yè)績也具有一定積極影響，近半數(shù)人認為此項因素對市場業(yè)績表現(xiàn)有正面影響。

    消極因素：受訪酒店對“競爭市場新酒店供給”和“國際政局動蕩”所持態(tài)度的負面偏向性最高，分別為-56和-36。其中，約74%的受訪者認為新增供給對競爭酒店市場將帶來負面甚至嚴重負面影響;過半數(shù)的受訪者認為國際政局不穩(wěn)將對酒店業(yè)造成消極影響。說明競爭市場的新增供給和國際貿(mào)易戰(zhàn)導致的經(jīng)濟下行，從供需兩端為酒店從業(yè)者帶來了壓力。此外，“對外貿(mào)易下降趨勢”(-25)和“當?shù)鼗蛉蚬善笔袌霰憩F(xiàn)”(-19)對酒店市場預期業(yè)績也有較大消極影響;“當前貨幣兌換率”(-12)及“全球經(jīng)濟增長趨勢”(-10)也在一定程度上使從業(yè)者產(chǎn)生負面預期。

影響酒店業(yè)績因素情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    4、受訪酒店對市場增長持消極態(tài)度對會議市場提升信心顯著下滑

    在各個客源市場中，大多數(shù)酒店業(yè)者對國內(nèi)商務及旅游需求市場的增長前景持樂觀態(tài)度。這與上一題中對于當?shù)亟?jīng)濟增長及旅游發(fā)展趨勢的判斷也十分契合。從數(shù)據(jù)上來看，34%的受訪酒店認為國內(nèi)商務客源市場的表現(xiàn)將超過或大幅超過去年同期。近45%的受訪者認為國內(nèi)旅游散客市場的表現(xiàn)要優(yōu)于2018年。雖然國內(nèi)旅游散客市場的整體市場景氣指數(shù)比去年同期(50)降低了31個指數(shù)點，跌至19，但在各需求市場景氣預期中仍位列第一，旅游散客市場依然是酒店業(yè)最具想象力的增長點。

    與國內(nèi)需求市場比較，受訪酒店對于國際客源市場需求增長普遍持較為消極的態(tài)度。對于國際商務、國際旅游散客和國際旅游團需求，40%左右的受訪者預期與去年相比將變差甚至變得非常糟糕。所有國際需求來源預期與去年同期相比，指數(shù)均有大幅下跌，表明在全球經(jīng)濟增速放緩，國際貿(mào)易形勢復雜的大環(huán)境下，整體酒店市場對國際客源增長持明顯消極態(tài)度。

    會議需求相比去年同期(41)下跌了43個指數(shù)點，市場預期保守。受中美貿(mào)易戰(zhàn)影響，國際經(jīng)濟形勢持續(xù)走低，國內(nèi)經(jīng)濟增速也受此影響而放緩。經(jīng)濟大環(huán)境下行使得會議需求預算較去年明顯下滑，或縮小會議規(guī)模，或降低住宿層級。國際商務市場疲軟，外籍商務客人減少，也使國際公司帶來的會議需求大幅減少。盡管如此，酒店從業(yè)者對會議需求的業(yè)績表現(xiàn)也優(yōu)于國際客源相關(guān)需求市場。

酒店客源市場表現(xiàn)情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018-2019年中國酒店客源市場景氣指數(shù)情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    四、未來中國酒店行業(yè)發(fā)展趨勢分析

    1、中高端酒店發(fā)展仍有極大空間，未來將成為行業(yè)結(jié)構(gòu)主體

    根據(jù)對中國飯店協(xié)會數(shù)據(jù)整理，目前我國酒店行業(yè)豪華、中高端、經(jīng)濟型的比例約為8%、27%、65%，目前國內(nèi)酒店市場由低端經(jīng)濟型酒店占主導。而歐美等發(fā)達國家成熟的酒店市場通常呈現(xiàn)兩邊小中間大的“橄欖型”結(jié)構(gòu)，目前歐美酒店業(yè)豪華、中高端、經(jīng)濟型的比例約為20%、50%、30%，未來我國酒店行業(yè)結(jié)構(gòu)布局將向歐美等發(fā)達國家酒店行業(yè)結(jié)構(gòu)靠近，呈現(xiàn)中高端酒店為主體的特征。從目前國內(nèi)酒店市場結(jié)構(gòu)，中端酒店的發(fā)展仍有極大發(fā)展空間，未來中國的中高端酒店將迎來中長期的快速發(fā)展階段。

中國VS歐美各類型酒店占比情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2、酒店行業(yè)輕資產(chǎn)化經(jīng)營模式興起

    隨著國家出臺一系列“去杠桿”調(diào)控措施，堅定不移的將“解決資金空轉(zhuǎn)、遏制資產(chǎn)泡沫、扭轉(zhuǎn)脫實向虛”作為調(diào)控的目標，重資產(chǎn)類酒店轉(zhuǎn)型升級迫在眉睫，必須通過出售資產(chǎn)、降低杠桿以達到增加現(xiàn)金流、降低財務成本的目的。同時由于我國地產(chǎn)投資周期原因，現(xiàn)有存量物業(yè)規(guī)模較大，酒店自持物業(yè)成本過高。

    酒店業(yè)從過去的重視資產(chǎn)運營轉(zhuǎn)向重視管理品牌運營，從過去的不可持續(xù)的、消耗資源的重資產(chǎn)模式轉(zhuǎn)向可持續(xù)的、租賃物業(yè)、重管理輸出與品牌輸出的輕資產(chǎn)模式。

    3、產(chǎn)品、文化與服務的精選化

    隨著酒店市場需求特點的不斷轉(zhuǎn)變、客源市場的逐步細分，客人除對酒店的硬件設施有較高的要求外，對服務的感受也變得更為細致，在消費過程中得到新奇、知識、藝術(shù)等體驗成為住宿的目標，而目前市場主體經(jīng)濟型酒店“標準化、規(guī)范化、程序化”的產(chǎn)品及服務很難適應當前消費者的需求。因此，在酒店產(chǎn)品的設計上充分挖掘歷史文化元素、打造特色主題酒店是產(chǎn)品走差異化發(fā)展的有效途徑，也是酒店企業(yè)形成核心競爭力的關(guān)鍵，隨著中產(chǎn)階級的崛起，對產(chǎn)品、文化與服務的精選將逐漸成為酒店行業(yè)下一階段的發(fā)展趨勢。