中國甜味劑行業(yè)發(fā)展概況及2019-2025年甜味劑市場容量預測[圖]

甜味劑李玲玲 2019-08-29 06:54 來源：智研咨詢

甜味劑是指能夠賦予食物以甜味的食品添加劑。甜味劑的種類眾多，按其來源可分為天然甜味劑和人工合成甜味劑；按其營養(yǎng)價值可分為營養(yǎng)性甜味劑和非營養(yǎng)性甜味劑；按其化學結構和性質可分為糖類和非糖類甜味劑。葡萄糖、果糖、蔗糖、麥芽糖、淀粉糖、乳糖等糖類物質雖然能夠賦予食物以甜味，但由于長期被人食用，且是重要的營養(yǎng)素，因此通常被視為食品原料而非食品添加劑，不作為甜味劑對待。甜味劑主要可分為功能性甜味劑和糖醇類甜味劑兩大類：

（1）功能性甜味劑：功能性甜味劑具有甜度高，熱值小的特點，通常也被稱為高甜度甜味劑、非營養(yǎng)性或低熱值甜味劑。多數(shù)功能性甜味劑不參與人體代謝過程，適合肥胖人群或糖尿病患者使用。功能性甜味劑可進一步分為人工合成甜味劑和天然甜味劑。a）人工合成甜味劑：人工合成甜味劑主要包括糖精、甜蜜素、阿斯巴甜、安賽蜜、三氯蔗糖（又被稱為蔗糖素）、紐甜等，完全由人工合成，具有高甜度、甜價比高的特點。b）天然甜味劑：天然甜味劑使用從植物中提取出的糖苷制作，具備甜度高的特點。天然甜味劑的主要包括甜菊糖苷、甘草酸銨（一鉀、三鉀）、索馬甜（竹芋甜素）、羅漢果甜苷等，目前應用較多的是甜菊糖苷和甘草酸苷。

（2）糖醇類甜味劑：糖醇類合成甜味劑具有低甜度、低熱量、營養(yǎng)型、安全性高、口感好、不引發(fā)齲齒、不影響血糖值等特點。主要包括：木糖醇、山梨糖醇、麥芽糖醇、甘露糖醇、乳糖醇、異麥芽酮糖醇、赤蘚糖醇等。目前應用較多的糖醇類甜味劑是木糖醇、山梨糖醇和麥芽糖醇。

我國批準使用的甜味劑

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人工合成甜味劑占據(jù)甜味劑主流市場。在各類甜味劑中，人工合成甜味劑具有甜度高、甜價比高的特點，在食品飲料工業(yè)中得到廣泛應用。將蔗糖的甜價比設定為1，則人工合成甜味劑的甜價比為10~108，而糖醇類甜味劑的代表——木糖醇的甜價比僅為0.03，天然甜味劑的代表——甜菊糖的甜價比為4.9。對于食品飲料生產商來說，在實現(xiàn)相同的甜度時，使用甜價比越高的甜味產品所需成本越低，因此人工合成甜味劑憑借其高甜價比的特點擁有明顯的成本優(yōu)勢。而糖醇類甜味劑的代表——木糖醇與蔗糖具有相似的甜度，但價格為蔗糖的近40倍，在食品飲料工業(yè)的應用較為有限，憑借所具備的抗齲齒功效，在無糖口香糖的生產領域應用較多。

人工合成甜味劑甜價比具備明顯優(yōu)勢

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人工合成甜味劑擁有近140年的發(fā)展歷史。1879年第一代人工合成甜味劑糖精被意外發(fā)現(xiàn)，標志著甜味劑進入了一個全新的人工合成時代。自1879年至今，人工合成甜味劑已擁有近140年的發(fā)展歷史。糖精于1879年被發(fā)現(xiàn)后，1886年在德國正式建立了第一個從煤焦油中提煉糖精的工廠。1937年第二代人工合成甜味劑甜蜜素在美國被發(fā)現(xiàn)，1950年代甜蜜素開始應用于美國飲料工業(yè)，1960年代開始實行工業(yè)化生產。1965年，第三代人工合成甜味劑阿斯巴甜在合成藥物時被意外發(fā)現(xiàn)，1981年經美國FDA批準可用于食品，1983年被允許用于配制軟飲料。1967年第四代人工合成甜味劑安賽蜜研發(fā)成功，1976年三氯蔗糖被成功發(fā)現(xiàn)，直至1993年紐甜問世，人工合成甜味劑已發(fā)展至第六代。

甜味劑的歷史研發(fā)進程

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人工合成甜味劑主要包括糖精、甜蜜素、阿斯巴甜、安賽蜜、三氯蔗糖（又被稱為蔗糖素）、紐甜等。各產品的主要特點如下：

各類人工合成甜味劑簡介

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目前市場上的甜味劑分為兩類：糖類甜味劑與非糖類甜味劑。其中，非糖類甜味劑又可以分為自然提取和人工合成兩大類。2014年全球非蔗糖甜味劑市場規(guī)模大約為132億美元，2014-2019年的市場規(guī)模年復合增長率為1.7%，到2019年將達到146億美元。2017年全球人工甜味劑、天然甜味劑市場占比分別為9%、1%；蔗糖、果葡糖漿仍為甜味配料市場的主流，總共占據(jù)市場規(guī)模的90%。這些數(shù)據(jù)表明，合成甜味劑市場仍有廣闊的發(fā)展空間。

甜味劑行業(yè)分類

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合成甜味劑方面，相比天然甜味劑，人工合成的高甜度甜味劑優(yōu)勢極為顯著，因此成為目前應用最為廣泛的甜味劑。自1879年發(fā)現(xiàn)糖精以來，人工合成的功能性甜味劑經歷了六次更新?lián)Q代：①1879年，俄國科學家康斯坦丁•法赫伯發(fā)現(xiàn)糖精，它的甜度是蔗糖的300-400倍。但在1972年，美國FDA通過實驗取消了糖精的安全性認可，目前糖精在美、日等發(fā)達國家已經被禁用，中國對糖精的生產有著嚴格的限制，有資質生產的企業(yè)寥寥無幾；②1937年，美國人邁克爾•斯維達發(fā)現(xiàn)甜蜜素，甜度是蔗糖的30-50倍，目前是我國生產量最大的人工甜味劑。但是由于安全性問題，國家已經把甜蜜素列入禁止投資項目，不得再新建廠點和擴大生產能力；③1965年，JamesM.Schlatter發(fā)現(xiàn)阿斯巴甜，甜度是蔗糖的200倍左右，1981年開始在美國正式投入使用。阿斯巴甜由于安全性較強、甜度較高，成為目前使用最廣泛的甜味劑。但研究表明苯丙酮尿癥患者不能攝入阿斯巴甜，加之FDA對其安全性產生質疑，目前可口可樂、百事可樂等廠商正在逐步替換阿斯巴甜；④1967年，德國赫斯特公司發(fā)現(xiàn)安賽蜜，甜度是蔗糖的200倍左右，被廣泛認為是目前世界上最穩(wěn)定的甜味劑之一，我國衛(wèi)生部于1992年5月正式批準安賽蜜用于食品、飲料領域；⑤1970年，印度科學家范德尼斯發(fā)現(xiàn)三氯蔗糖，甜度可達蔗糖的600-650倍，且口感非常像蔗糖。1990年左右，三氯蔗糖獲得部分發(fā)達國家的認可，我國1997年開始允許其作為食品添加劑使用；⑥1993年發(fā)現(xiàn)紐甜，其甜度可達蔗糖的6000倍以上，且在適量食用的時候有益于身體健康。但由于單位生產成本高、控制添加量較困難，目前暫時沒有成為人工甜味劑的主流產品。習慣上，我們把前三代甜味劑稱為傳統(tǒng)甜味劑，而把安賽蜜、三氯蔗糖歸為新型甜味劑。新型人工甜味劑的廣闊發(fā)展前景，一方面來源于對“低糖”快速增長的需求，另一方面來源于對糖精和阿斯巴甜等傳統(tǒng)甜味劑的替代。

全球市場規(guī)模36億美元，我國是最大生產國

全球非蔗糖類增甜產品的市場規(guī)模約為90億美元，其中人工合成甜味劑的市場規(guī)模約為36億美元。全球非蔗糖類增甜產品（包括果葡糖漿及甜味劑）的市場總銷售額約為90億美元。非蔗糖類增甜產品中果葡糖漿銷售額占比約為55%，人工合成甜味劑銷售額占比為41%，其他類甜味劑銷售額占比為5%。以此計算，全球人工合成甜味劑的銷售額約為36億美元。目前美國人工合成甜味劑銷售規(guī)模約為20億美元，是全球最大的人工合成甜味劑消費國。全球非蔗糖類增甜產品消費市場中，美國的銷售額占據(jù)全球市場的58%，以90億美元的全球總銷售額計算，美國市場非蔗糖類增甜產品的銷售額約為52億美元，是全球最大的增甜產品消費市場。歐洲是全球第二大非蔗糖類增甜產品消費地區(qū)，占全球的22%。亞太地區(qū)雖然人口眾多，但非蔗糖類增甜產品的消費額僅占全球的19%，存在較大增長空間。美國人工合成甜味劑的市場規(guī)模約為20億美元，占全球56%，其中主要產品為阿斯巴甜，銷售額約5億美元，年消費量約為8000-9000噸。

全球人工合成甜味劑銷售額約占非蔗糖類增甜產品的41%

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美國是全球最大的非蔗糖類增甜產品消費國（銷售額占比）

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目前我國人工合成甜味劑產值約90億元，是全球最大的人工合成甜味劑生產國及出口國。2018年我國人工合成甜味劑產量合計約16.0萬噸，其中糖精產量4.5萬噸，甜蜜素7.0萬噸，阿斯巴甜2.0萬噸，安賽蜜1.4萬噸，三氯蔗糖0.7萬噸，紐甜0.4萬噸。根據(jù)各產品價格推算，我國人工合成甜味劑合計產值約為90億元，以美元兌人民幣6.5的匯率換算，產值合計約為14億美元，占全球市場總量約40%，是全球最大的人工合成甜味劑生產國。目前我國糖精、甜蜜素的銷量和產量均穩(wěn)居世界第一位。同時由于我國甜味劑本土消耗較少，也使得我國成為了全球最大的甜味劑出口國。

國內人工合成甜味劑產量穩(wěn)步提升，2010~2016CAGR為9%。受益于人工合成甜味劑需求的不斷提升，作為甜味劑的主要生產國，我國人工合成甜味劑產量自2010年以來實現(xiàn)穩(wěn)定增長，從2010年9.3萬噸增長至2016年16.0萬噸，6年內年復合增長率為9%。

我國人工合成甜味劑產量（萬噸）

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人工合成甜味劑主要原材料

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長期控糖趨勢、短期糖價上漲共同帶來甜味劑的需求擴張

長期來看，蔗糖的過量使用容易引發(fā)肥胖、動脈硬化、高血壓、糖尿病、齲齒等疾病。1975年以來，世界肥胖人數(shù)已增長接近3倍，18歲及以上成年人中超過19億人超重，其中超過6.5億人肥胖。2015年全球糖尿病患者約有4.15億人，預期到2040年全球將會有6.42億人患糖尿病。過量攝入蔗糖的危害已經成為社會日益關注的問題。相比蔗糖，甜味劑甜度高，用量少，熱值小，多不參與代謝過程，用甜味劑替代蔗糖可在很大程度上緩解目前全球愈演愈烈的肥胖和糖尿病的問題，從而提高整體健康水平。

全球兒童和青少年1型糖尿病（<20歲）患者數(shù)量

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世界糖尿病患者總量（百萬人）

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短期來看，2004年以來，美國甜味劑的產量和食糖價格大體上呈現(xiàn)負相關關系，說明甜味劑是蔗糖的有效替代品，因此蔗糖價格會顯著影響到人造甜味劑的市場需求。從歷史數(shù)據(jù)上看，蔗糖的價格呈現(xiàn)周期性波動，目前很大可能處于峰谷期。2018/2019榨季全球白糖供給量將下降至18.8億噸，同比減少1.9%。面臨蔗糖價格短期全面上漲的風險，眾多商家將轉向使用甜味劑來控制成本，甜味劑的市場需求有望在短期內大幅度增加。

產品升級進行時，高端產品帶動行業(yè)擴容

傳統(tǒng)甜味劑仍為市場主流產品

傳統(tǒng)甜味劑進入市場早且價格低廉，目前仍為國內市場的主流產品。我國人工合成甜味劑產量合計約16.0萬噸，其中傳統(tǒng)甜味劑糖精和甜蜜素的產量分別為4.5、7.0萬噸，占全部人工合成甜味劑的72%，而新型甜味劑包括安賽蜜、三氯蔗糖、紐甜的產量分別為1.4、0.7、0.4萬噸，僅占全部人工合成甜味劑的16%。由于三氯蔗糖、紐甜等新型甜味劑的價格相比傳統(tǒng)甜味劑更高，使得其產值占比相比產量占比較高。

國內甜味劑產量結構（萬噸）

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國內甜味劑產值結構（億元）

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新型甜味劑具備多維優(yōu)勢，產品升級進行時

甜味劑存在四個考量維度：安全性、食用口感、甜價比、穩(wěn)定性。不同人工合成甜味劑由于具備相似的功能，彼此之間互相形成了替代關系。在評價不同甜味劑時，通常存在四個考量維度，分別代表了消費者和食品生產商兩個不同群體的評價視角：

（1）消費者視角：安全性和食用口感。安全性決定了該甜味劑使用后是否存在不良反應或致病風險，安全性也是甜味劑最重要的評價維度，不安全的甜味劑將面臨被禁用的風險；口感則直接影響消費者的食用感受，甜味正、無異味的甜味劑更容易受到消費者的歡迎；（2）食品生產商視角：甜價比和穩(wěn)定性。甜價比反映了甜味劑的使用成本，甜價比越高的甜味劑能夠使食品生產商用更少的成本取得更大的增甜效果；而穩(wěn)定性則決定甜味劑的使用范圍，具有耐高溫、耐酸堿屬性的甜味劑更受歡迎。基于對各人工合成甜味劑的對比分析，我們認為以安賽蜜、三氯蔗糖為代表的新型甜味劑憑借安全性高、甜味正、適用性廣等優(yōu)勢，將對糖精、甜蜜素等傳統(tǒng)甜味劑形成替代，逐步占據(jù)并淘汰傳統(tǒng)甜味劑的市場份額，整個行業(yè)有望實現(xiàn)產品升級。

安全性

安賽蜜、三氯蔗糖、紐甜的安全性更高，目前未發(fā)現(xiàn)明顯致病風險。傳統(tǒng)甜味劑如糖精、甜蜜素等已被實驗證實安全性較差。糖精具有致癌傾向，短時間內食用大量糖精會引起血小板減少，造成急性大出血、多臟器損害等，2017年世界衛(wèi)生組織國際癌癥研究機構公布糖精及其鹽在3類致癌物清單中。而甜蜜素在體內分解后會形成致癌的環(huán)已胺和二戊己胺，超標使用對肝臟、神經系統(tǒng)有危害。阿斯巴甜則由于含有苯丙氨酸，對苯丙酮尿癥患者會產生智能弱化的危險。

人工合成甜味劑安全性對比

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新型甜味劑憑借高安全性被各國廣泛接受。新型甜味劑如安賽蜜、三氯蔗糖、紐甜等具備較高的安全性，被多國批準使用。而傳統(tǒng)甜味劑中，糖精由于具有明顯的安全隱患，在西方多國已被禁用，在美國添加糖精需標有“糖精能引起動物腫瘤”的警告用語；甜蜜素則在美國、日本、英國等40多個國家已被禁止使用。

人工合成甜味劑在各國使用情況

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新型甜味劑的每日容許攝入量（ADI）明顯高于傳統(tǒng)甜味劑。我們對比了各甜味劑的每日容許攝入量，發(fā)現(xiàn)新型甜味劑憑借更好的安全性具有更高的ADI。通過各甜味劑的甜度倍數(shù)，我們將各甜味劑各自的ADI換算為等價蔗糖用量以進行對比。傳統(tǒng)甜味劑如糖精的ADI等價蔗糖用量為1.25g/kg，甜蜜素僅為0.55g/kg；而安賽蜜、三氯蔗糖的ADI等價蔗糖用量則分別為3.00、9.75g/kg，明顯高于傳統(tǒng)甜味劑。

人工合成甜味劑ADI

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新型甜味劑的可使用范圍更廣，最大使用量更高。我國通過《食品安全國家標準食品添加劑使用標準》規(guī)定了不同甜味劑的使用范圍及使用限量。其中糖精的可使用范圍最小，在乳制品、巧克力、烘焙食品、飲料中都禁止使用，三氯蔗糖、紐甜的使用范圍最廣，無禁止使用的食品。從最大使用量看，新型甜味劑的可用量水平也高于傳統(tǒng)型甜味劑。

人工合成甜味劑在各食品分類中的最大使用量（g/kg）

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食用口感

新型甜味劑甜味純正，優(yōu)于傳統(tǒng)甜味劑。傳統(tǒng)甜味劑的風味普遍較差，糖精在食用后會出現(xiàn)輕微的苦味和金屬味，濃度大于0.026%時苦味較明顯。甜蜜素在加熱后或濃度大于0.4%時會呈現(xiàn)苦味。而安賽蜜、三氯蔗糖、紐甜的甜味較為純正，尤其是三氯蔗糖在食用后沒有任何苦味和金屬味，味道與蔗糖最為接近，對澀味、苦味、酒味等味道也有較好的掩蓋效果。

人工合成甜味劑食用口感對比

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甜價比

紐甜、糖精具備甜價比優(yōu)勢，新型甜味劑仍存提升空間。不同產品的甜價比差異較大，新型甜味劑中的紐甜由于具有6000倍于蔗糖的甜度倍數(shù)，甜價比在各類甜味劑中位居首位。而糖精由于具備較高的甜度倍數(shù)，同時價格低廉，甜價比也在眾多甜味劑中領先。而三氯蔗糖、紐甜等新型甜味劑由于引入市場時間較短，生產技術尚未成熟，較高的生產成本導致產品價格位居高位。未來隨著生產技術的逐步發(fā)展，新型甜味劑成本有望進一步降低，甜價比仍然存在提升空間。

各甜味劑甜價比對比

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穩(wěn)定性

新型甜味劑存在穩(wěn)定性優(yōu)勢，適用范圍廣泛。傳統(tǒng)甜味劑如糖精、甜蜜素、阿斯巴甜等，在加熱環(huán)境或酸性環(huán)境下容易呈現(xiàn)不穩(wěn)定的特征，使得其適用范圍受到限制。而新型甜味劑通常具備耐高溫、pH適應性廣的特征，使得產品可以在制作過程中需要加熱的食品（如烘焙食品等），以及制作過程中呈現(xiàn)酸性的食品（如汽水等）中得以應用，適用范圍廣泛。

人工合成甜味劑穩(wěn)定性對比

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高端產品形成替代，推動行業(yè)容量增長

結論：安賽蜜、三氯蔗糖料將成為主流甜味劑，紐甜發(fā)展仍需時間。新型甜味劑在安全性、食用口感、穩(wěn)定性等維度具備綜合優(yōu)勢，是未來甜味劑的發(fā)展主流方向。隨著消費者更加關注甜味劑的安全性，有健康隱患的糖精、甜蜜素等產品需求開始萎縮，國家發(fā)改委等部門也于2006年發(fā)布《關于進一步加強糖精限產限銷工作的通知》，明確提出限制糖精生產總量、淘汰落后產能等措施。綜合性能較好的新型甜味劑，以安賽蜜、三氯蔗糖為代表，有望成為甜味劑市場的主流選擇。而紐甜由于生產工藝不成熟、價格昂貴、添加時難于控制等原因，目前供需規(guī)模不大，市場發(fā)展成熟仍待時間。

若新型甜味劑對傳統(tǒng)甜味劑實現(xiàn)50%替代，行業(yè)產值有望提升近50%。若以安賽蜜和三氯蔗糖為代表的新型甜味劑對以糖精和甜蜜素為代表的傳統(tǒng)甜味劑進行替代，假設替代幅度為50%，即糖精、甜蜜素折合蔗糖的產量由替代前2600萬噸減少至1300萬噸，安賽蜜、三氯蔗糖折合蔗糖的產量分別增加650萬噸，則整個行業(yè)產值有望從82.7億元增長至122.2億元，增長幅度近50%。若實現(xiàn)100%替代，則行業(yè)產值有望增長至161.6億元，增長幅度超過95%。

不同替代程度下甜味劑產量及產值

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預測：甜味劑市場容量有一倍以上增長空間

我們對人工合成甜味劑未來的市場容量進行了以下預測：

預測基礎：

（1）全球人工合成甜味劑用量折合蔗糖約5100萬噸；（2）人工合成甜味劑在飲料產品中的用量約占全部用量的47%；（3）2017年全球飲料銷量年增速約為3%；（4）甜味劑主要使用在汽水飲料中，無糖類（使用甜味劑替代蔗糖）產品銷量占比為22%左右。預測假設：（1）隨著人工合成甜味劑在其他食品中使用場景的增加，甜味劑在飲料中的用量占全部用量的比例以每年0.5pct的速度緩慢下降；（2）飲料需求環(huán)境穩(wěn)定增長，全球飲料銷量未來平均年增速位于2%~3%區(qū)間內；（3）飲料中無糖類產品的銷量占比與汽水中無糖類產品的銷量占比接近，添加蔗糖的產品與添加甜味劑的產品甜度相同；（4）全球汽水中無糖類產品的占比將以每年1.5pcts的增長速度，逐步提升至發(fā)達國家的平均水平40%。隨著人均GDP增長，無糖類汽水占比將逐步提升。不同國家無糖類汽水占比差異較大。英國、澳大利亞、德國等發(fā)達國家的無糖類汽水占比較高，英國占比為49%，澳大利亞占比為47%，德國占比為39%；而巴西、中國等發(fā)展中國家的無糖類汽水占比較低，巴西占比為5%，中國占比僅為0.9%。目前全球平均無糖汽水占比約為22%，多數(shù)發(fā)展中國家遠低于平均水平。通過統(tǒng)計分析，我們發(fā)現(xiàn)人均GDP與無糖類汽水占比呈現(xiàn)顯著正相關性，預計未來隨著中國、印度等發(fā)展中國家人均GDP的提升，全球平均無糖類汽水占比有望大幅度增加，帶來甜味劑需求增量。

發(fā)達國家/地區(qū)無糖類汽水占比較高

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無糖類汽水占比與人均GDP呈現(xiàn)顯著正相關性

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預計人工合成甜味劑用量年增速10%左右，存在100%以上增長空間。根據(jù)我們的預測假設，我們預計2018-2020年，全球飲料銷量增速保持2.5%；受益于消費者控糖意識的增強，飲料中的無糖飲料銷量占比逐年提升至23.5%、25.0%、26.5%；由于甜味劑使用范圍的推廣，甜味劑在飲料中的用量占整體用量的比例分別下降至46.5%、46.0%、45.5%，以此預測出甜味劑折合蔗糖用量將分別增長至5675、6255、6871萬噸，用量增速分別為11.3%、10.2%、9.8%。未來隨著飲料中的無糖飲料銷量占比逐步提升至40%，人工合成甜味劑的總用量預計將存在100%以上的增長空間。

甜味劑市場容量預測