2018年韓國免稅行業(yè)發(fā)展回顧：2018年免稅銷售規(guī)模同比增長35%至172億美元[圖]

    2018年韓國免稅銷售額達172.38億美元/+42.48%，作為全球最大的免稅市場，其市內免稅消費占比達84%（不含離島免稅），呈逐年攀升態(tài)勢。韓國市內免稅政策相對寬松，消費人群覆蓋本國&外國居民，出境/入境免稅限額分別3000美元/600美元，且不限次數。對標韓國，我國市內免稅業(yè)還處于起步階段，未來伴隨政策放寬，我國市內免稅潛力巨大。

    韓國市內免稅政策梳理

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    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國免稅業(yè)行業(yè)市場供需預測及發(fā)展前景預測報告》

    韓國市內免稅消費占比高于機場免稅

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    韓國2009-2018年的居民的境內免稅購物滲透率均保持在70-80%之間。若進一步考慮2018年我國離島免稅購物范圍進一步放寬至乘船離島旅客，則兩國滲透率的差距還將進一步拉大。

    中、韓居民免稅購物滲透率對比

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    韓國國民免稅消費約50%發(fā)生在市內，其次才是機場和離島。而當前我國免稅銷售收入中，機場+口岸+離島免稅貢獻約80-85%，機上免稅約10-15%，市內免稅店占比不到1%。

    韓國國民免稅購物渠道

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    受貿易政策、免稅政策等因素影響，亞太地區(qū)市內店占比高，歐洲則以機場為主。分洲際看，歐洲、中東、非洲均以機場渠道為主，但亞太地區(qū)機場與市內店的占比較為接近。其中，歐洲地區(qū)機場免稅銷售占比遠高于市內店，主要因歐盟內部無關稅壁壘，且市內免稅店以退還增值稅（約5%~20%），為主，手續(xù)繁瑣，價格相較于有稅商店并無優(yōu)勢（有稅商店往往也可退稅），因此顧客多選在可免除關稅的機場購物。反觀亞太地區(qū)，市內免稅店不僅免除進口關稅，還免除增值稅/消費稅，價格較有稅商店存明顯優(yōu)勢，兼之市內免稅店的便利性和良好的購物體驗，在世界第一大免稅市場韓國，市內免稅店已成為絕對主要的免稅購物場景。

    按渠道分各洲免稅銷售收入結構

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    按渠道分韓國免稅銷售結構

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    從鄰國韓國的免稅業(yè)發(fā)展歷程看，其免稅業(yè)發(fā)展的動因與我國相似。從其發(fā)展結果看，韓國憑借豐富的免稅購物渠道，完成了截留國人消費，吸引、挖掘外國客群消費的雙重使命：

    根據梳理總結，韓國免稅業(yè)自1967年誕生起分別經歷了“賺取外匯-引導消費回流挖掘外國旅客消費”三個階段，在這一過程中，韓國政府通過免稅業(yè)的發(fā)展取得了三個重要成果：

    一是實現了截留國人消費和挖掘入境外國游客消費的雙重目標。截至2018年，韓國居民的境內免稅購物滲透率超過70%；發(fā)達的市內店體系使外國游客的免稅購物總額占比由2006年的35%上升至2017年的74%。

    二是依托本土免稅市場的壯大，培育出了樂天、新羅兩大免稅龍頭，二者憑借規(guī)模優(yōu)勢，介
入國際免稅市場的競爭。

    三是依托市內店，韓國持續(xù)保持全球第一大免稅市場的地位。豐富的免稅購物渠道支撐下，
韓國2018年免稅銷售規(guī)模同比增長35%至172億美元，在這一過程中，市內免稅店發(fā)揮了巨大的作用，其銷售規(guī)模已占據韓國免稅銷售總額的80%。

    按渠道分韓國免稅業(yè)銷售收入結構

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    主要為吸引外國游客，賺取外匯，促進消費。韓國于1967年首次在首爾機場開設機場免稅店，后于1979年在首爾設立市內免稅店，是世界上第一家市內型態(tài)的免稅店，主要面向駐韓美軍士兵等外籍客群。

    第二階段（1980-2000）：為引導消費回流，90年代開始調升居民免稅購物額度。隨著韓國人均GDP在1989年突破5000美元以及韓元升值，韓國出境游市場開始出現井噴，1989-1996年韓國出境游人次復合增速高達26%，但由此也帶來國內消費外流的問題，韓國經常項目差額由1989年的42億美元下降至1996年的-238億美元。為引導消費回流，韓國政府自1985-1996年開始逐步將本國居民出境免稅額度由500美元逐步調高至1000、2000美元。

    第三階段（2000年以后）：兼顧消費回流和挖掘外國游客消費潛力，市內免稅吸引外國人消費。2000年后，引導居民消費回流仍是韓國政府的重要目標，如2006年韓國政府再次將國人出境免稅購物限額提升至3000美元以滿足國民購物需要。此外，2002年后受益于日韓世界杯召開、韓流文化的傳播，以及旅游產業(yè)的定位在韓國國內不斷提高（由國家戰(zhàn)略性產業(yè)提升為國家核心產業(yè)），韓國入境游市場步入高速增長階段。2003年韓國入境游市場每年接待475萬外國游客，至2016年該數字已上升至1724萬，其中中國游客由2003年的51萬大幅上升至2016年的807萬，占韓國入境旅游人數的46%。在此期間，韓國政府在旅游政策和配套旅游要素層面發(fā)力：一方面，韓國政府通過實施《振興旅游業(yè)實施法案》、放松中國和東南亞旅客簽證政策等措施，大力拓展外國客群，吸引了一批購買力極強的中國游客至境內免稅店消費；另一方面，韓國政府在供給側不斷嘗試創(chuàng)新和突破，通過開發(fā)各種旅游要素資源占據外國旅客的心智并深度挖掘其消費潛力（如濟州島、江源道的博彩業(yè)務等）。最終，韓國于2008年超越英國成為世界第一大免稅市場，呈現出市內店銷售占比、外國游客消費占比雙高的特征。