輕工行業(yè)2023年中期策略報(bào)告：成本下行助力盈利修復(fù) 關(guān)注下游需求回暖節(jié)奏
2023 年輕工及小家電板塊，成本下行貢獻(xiàn)板塊盈利修復(fù)主要動力?；仡?023 上半年，受2022 年底新冠疫情、需求復(fù)蘇不及預(yù)期等因素影響，輕工制造板塊整體下跌，表現(xiàn)弱于大盤。
快遞行業(yè)5月數(shù)據(jù)點(diǎn)評：行業(yè)件量維持高速增長 申通增速亮眼
2023 年5 月，全國實(shí)物商品網(wǎng)上零售額同比增長10.8%，快遞業(yè)務(wù)量完成 109.9 億件，同比增長 18.9%；快遞業(yè)務(wù)收入完成 982.3 億元，同比增長 12.6%；單票收入約 8.94 元，同比下降約 5.3%，環(huán)比下降約 1.3%。
機(jī)械行業(yè)周報(bào)：華為布局AI+機(jī)器人；持續(xù)推薦工程機(jī)械、半導(dǎo)體設(shè)備、人形機(jī)器人等
三一重工、中國船舶、杭氧股份、晶盛機(jī)電、北方華創(chuàng)、羅博特科、先導(dǎo)智能、樂惠國際、中兵紅箭、杭叉集團(tuán)、安徽合力、微導(dǎo)納米、邁為股份、徐工機(jī)械、恒立液壓、英杰電氣、雙環(huán)傳動、華測檢測、僑源股份、海天精工、鄭煤機(jī)、亞星錨鏈、大豐實(shí)業(yè)、邁拓股份、榮旗科技、上海沿浦、華依科技、華培動力?
鋰電池行業(yè)下半年度投資策略：圍繞三條主線布局
板塊業(yè)績持續(xù)增長，走勢弱于滬深300 指數(shù)。2022 年鋰電池板塊營收和凈利潤分別增長70.9%和122.4%；2023 年一季度分別增長30.8%和1.7%，增速顯著回落。2023 年以來，鋰電池板塊下跌10.48%，走勢顯著弱于滬深300 指數(shù)。
藥品行業(yè)周報(bào)：2023醫(yī)保目錄調(diào)整啟動 關(guān)注PHARMA創(chuàng)新藥納入機(jī)會
2023 年醫(yī)保目錄調(diào)整啟動，政策變化趨于平穩(wěn)近期，醫(yī)保局發(fā)布了《2023 年國家基本醫(yī)療保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)藥品目錄調(diào)整工作方案（征求意見稿）》，2023 年醫(yī)保目錄調(diào)整工作正式啟動。
煤炭行業(yè)：動力煤弱勢持穩(wěn) 煉焦煤暫時(shí)止跌
動力煤基本面：終端需求提振，煤價(jià)小幅回暖。產(chǎn)地方面，榆林區(qū)域需求穩(wěn)中有增，整體價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行。鄂爾多斯區(qū)域市場氛圍有所改善，坑口庫存持續(xù)去化，少數(shù)煤礦報(bào)價(jià)試探性上漲。晉北區(qū)域交投活躍度繼續(xù)提升，部分煤礦銷售情況好轉(zhuǎn)，支撐價(jià)格小幅上漲。
客車五月月報(bào)：5月產(chǎn)批零出口同比高增
客車這輪大周期驅(qū)動因素是什么？一句話總結(jié)：客車代表中國汽車制造業(yè)將成為【技術(shù)輸出】的世界龍頭。這不是夢想而是會真真切切反應(yīng)到報(bào)表層面?？蛙嚭Ｍ馐袌鰳I(yè)績貢獻(xiàn)在3-5年會至少再造一個(gè)中國市場。背后支撐因素：
電子化學(xué)品行業(yè)系列報(bào)告之二：電子特氣國產(chǎn)替代有望加速 下游需求向好
電子特氣廣泛應(yīng)用于集成電路、顯示面板、LED、光伏等行業(yè)。集成電路制造涉及上千道工序，工藝極其復(fù)雜，需使用上百種電子特種氣體。從半導(dǎo)體市場構(gòu)成來看，電子特氣為晶圓制造過程中的第二大耗材，占比接近14%，僅次于硅片。
房地產(chǎn)行業(yè)點(diǎn)評報(bào)告：新房價(jià)格環(huán)比漲幅回落 成都新房二手房價(jià)格領(lǐng)漲
國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布5 月70 大中城市商品住宅銷售價(jià)格變動情況。從新建商品住宅環(huán)比情況來看，70 城新房價(jià)格5 月環(huán)比+0.1%（4 月為+0.3%），其中一二三線城市環(huán)比分別+0.1%、+0.2%、0.0%（4 月分別為+0.4%、+0.4%、+0.2%），5 月新房價(jià)格環(huán)比漲幅較2-4 月回落。
船舶行業(yè)系列五：2023年1-5月國內(nèi)市場數(shù)據(jù)點(diǎn)評
中國船舶工業(yè)協(xié)會發(fā)布1~5 月行業(yè)數(shù)據(jù)，1~5 月造船完工量1647 萬載重噸，同增15.4%，同比增幅擴(kuò)大；新簽訂單量2645 萬載重噸，同增49.5%，同比增幅擴(kuò)大；手持訂單量11799 萬載重噸，同增15.5%。
科學(xué)儀器行業(yè)重大事項(xiàng)點(diǎn)評：職業(yè)教育產(chǎn)教融合方案發(fā)布 國產(chǎn)科學(xué)儀器需求再迎拉動
繼2022 年11 月發(fā)布《職業(yè)學(xué)校辦學(xué)條件達(dá)標(biāo)工程實(shí)施方案》后，2023 年6月13 日國家再次印發(fā)支持職業(yè)學(xué)校發(fā)展的重磅文件—《職業(yè)教育產(chǎn)教融合賦能提升行動實(shí)施方案（2023—2025 年）》。
教育行業(yè)點(diǎn)評：八部門發(fā)文推進(jìn)職業(yè)教育產(chǎn)教融合 看好板塊布局機(jī)會
事件：國家發(fā)展改革委等八部門印發(fā)《職業(yè)教育產(chǎn)教融合賦能提升行動實(shí)施方案（2023—2025 年）》（以下簡稱實(shí)施方案），提出“到2025 年，國家產(chǎn)教融合試點(diǎn)城市達(dá)到50 個(gè)左右”、“在全國建設(shè)培育1 萬家以上產(chǎn)教融合型企業(yè)”“各類資金渠道對職業(yè)教育投入穩(wěn)步提升”等明確目標(biāo)。
傳媒行業(yè)2023中期策略：浪潮將至 持續(xù)看好AI產(chǎn)業(yè)機(jī)會
行情回顧:2023年1月1日至2023年5月31日,傳媒板塊漲幅為44.9%,跑贏申萬A股指數(shù)44.3個(gè)百分點(diǎn);
儲能與電力設(shè)備行業(yè)周報(bào)(第1期)：政策加碼 重視新市場彈性
1）政策持續(xù)加碼。輸配電價(jià)改革政策執(zhí)行、新型電力系統(tǒng)發(fā)展藍(lán)皮書發(fā)布，推進(jìn)儲能行業(yè)快速發(fā)展，預(yù)計(jì)儲能行業(yè)景氣度將持續(xù)高漲。
電子煙行業(yè)深度系列報(bào)告三：歐洲市場：替煙趨勢明確 市場方興未艾
TPD 監(jiān)管環(huán)境整體寬松，“2040 無煙”計(jì)劃推出。相對美國PMTA，歐盟正式實(shí)施的TPD 申請材料簡略和費(fèi)用低，品牌產(chǎn)品通過率與制造商綁定度較低。
鋰電行業(yè)周報(bào)：支持政策頻出 行業(yè)前景可期
乘用車聯(lián)合會初步統(tǒng)計(jì)，5 月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到67.3 萬輛，同比增長59.4%，環(huán)比增長11.5%。今年以來累計(jì)批發(fā)277.8 萬輛，同比增長46.5%。5 月新能源車市場零售58.0 萬輛，同比增長60.9%，環(huán)比增長10.5%。