2019年上半年中國游戲行業(yè)獲批數(shù)量、游戲行業(yè)收入規(guī)模及用戶規(guī)模分析[圖]

    版號重開獲批游戲數(shù)量回升。2018年底版號重開以來，共1020款游戲過審獲得版號，游戲運(yùn)營商568家。其中2018年12月、2019年1月過審游戲數(shù)量最多，錄得282款，月均獲批170款，4、6月過審游戲數(shù)量大幅走低，預(yù)期未來游戲版號審批與發(fā)放依然處于趨嚴(yán)的態(tài)勢。審核較往年更加嚴(yán)格。2017年全年，過審游戲數(shù)量約為9300款，而2018年底版號重開以來的半年內(nèi)僅有1020款游戲過審。我們認(rèn)為，相比往年過審游戲數(shù)量大幅減少，過審速度放緩，審核政策更加嚴(yán)格，對過審游戲要求更高，只有符合政策導(dǎo)向的精品化游戲才能在較少游戲獲得版號的背景下獲得成長機(jī)會。

2018年12月之后獲版號游戲數(shù)量

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    版號供給減少背景下，游戲行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升。從下圖來看，自2018年12月版號重啟以來，版號供給總量明顯減少，且移動-休閑益智類游戲數(shù)量得到了極大的縮減，而移動-休閑益智類游戲中棋牌類游戲占了絕大部分。這體現(xiàn)了監(jiān)管“總量控制、鼓勵精品”的供給側(cè)改革思路，游戲行業(yè)集中度有望提升。

2014年以來每月版號發(fā)放類別

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    棋牌、策略類游戲受整改力度大。由于棋牌、策略類游戲容易涉及賭博行為，此次版號復(fù)開，已經(jīng)對不合規(guī)游戲采取了清退措施，預(yù)期將來這類游戲過審難度加大，上架困難。

部分大游戲廠商獲版號游戲一覽

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2019年4月22日，廣電總局正式出臺游戲?qū)徟乱?guī)，開始受理新游戲版號申請。對比之前游戲?qū)徟囊螅瑥男乱?guī)的內(nèi)容來看，監(jiān)管當(dāng)局減少了批文的數(shù)量，對于游戲申請的種類做出了一定限制，對于游戲內(nèi)容做出了更加嚴(yán)格的規(guī)定，更加鼓勵推出精品游戲。

2019年4月22日廣電總局游戲新規(guī)及解讀

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2019年上半年中國游戲市場實(shí)際銷售收入1140.2億元，同比增長8.6%，較2018年5.3%的增速提升了3.3ppt，主要受到移動游戲（即“手游”）增速回暖驅(qū)動。細(xì)分市場來看，手游市場規(guī)模增長21.5%至770.7億元，占比67.6%，是整體網(wǎng)絡(luò)游戲市場的主要構(gòu)成；客戶端游戲（即“端游”）市場規(guī)模下降0.7%至313.3億元，占比27.5%；網(wǎng)頁游戲（即“頁游”）市場規(guī)模減少29.8%至50.9億元，占比4.5%；家庭游戲主機(jī)游戲和單機(jī)游戲貢獻(xiàn)了余下0.4%的收入。

中國游戲市場增速恢復(fù)雙位數(shù)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

中國游戲市場細(xì)分類目規(guī)模占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    從用戶數(shù)來看，2019年上半年中國游戲市場達(dá)到5.54億人，同比增長5.1%。用戶數(shù)的增長，主要是游戲題材和類型不斷豐富，游戲品質(zhì)大幅，吸引了更多的游戲用戶。超休閑游戲的發(fā)展也促進(jìn)了用戶數(shù)增長：上半年下載榜中，除流水爆款新品外，有5款超休閑游戲在榜，一方面，超休閑游戲商業(yè)化模式逐漸成熟，已經(jīng)成為重要的買量渠道，為超休閑游戲提供了商業(yè)變現(xiàn)渠道；另一方面，抖音等多渠道加大了對超休閑游戲的支持。

1H19中國游戲市場用戶增幅攀升

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

1H19移動游戲產(chǎn)品下載榜中超休閑游戲占比一半

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    從每用戶平均收入（ARPU）來看，2019年上半年ARPU為206元，同比增長3.3%。我們認(rèn)為，代際更迭使中國游戲市場經(jīng)歷用戶付費(fèi)率整體提升階段：隨著年齡更迭，原有付費(fèi)能力較弱的青少年玩家進(jìn)入工作階段，在保持游戲習(xí)慣的同時，具備了為游戲付費(fèi)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。而支付方式的便捷和玩家群體自身素質(zhì)與消費(fèi)水平的提高，亦整體增強(qiáng)了玩家為游戲付費(fèi)的意愿。此外，《和平精英》等軍事競賽體驗類游戲獲得版號后貨幣化亦提升了付費(fèi)用戶數(shù)量，間接提升了ARPU。

1H19中國游戲市場ARPU上升

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

游戲用戶代際紅利顯現(xiàn)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國網(wǎng)絡(luò)游戲行業(yè)市場專項調(diào)研及投資前景分析報告》