2019年上半年重要事件回顧
1、5G牌照
5G牌照正式發(fā)放,5G商用建設(shè)正式啟動。2019年6月6日,工信部正式向中國移動、聯(lián)通、電信、廣電發(fā)放5G商用牌照,我國正式進入5G商用元年。在此前已經(jīng)授予的5G試驗頻譜上正式開始5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和5G業(yè)務(wù)運營,標志著5G建設(shè)與投資正式啟動。
發(fā)放時間:年初市場大部分觀點認為,5G牌照可以對標4GTD-LTE牌照,將于年底發(fā)放,由此對應(yīng)2019年“規(guī)模試商用”、2020年“全面商用”的部署節(jié)奏,而此次提前市場預(yù)期半年發(fā)放,也意味著部署節(jié)奏的相應(yīng)調(diào)整。預(yù)計從2019年下半年開始5G建設(shè)將提速,正式規(guī)模化商用展開。
牌照數(shù)量:除傳統(tǒng)三大運營商獲發(fā)牌照外,中國廣電同樣獲得牌照。我們認為,從通信行業(yè)講,廣電雖沒有全國電信網(wǎng)運營經(jīng)驗,但其擁有豐富的有線接入網(wǎng)資源,并且擁有利于廣覆蓋的700MHz的頻段。廣電入局5G,一方面利于全國層面的網(wǎng)絡(luò)建設(shè),更好的利用頻段資源,促進廣電網(wǎng)絡(luò)和電信網(wǎng)絡(luò)的共建共享,另一方面也利于為客戶提供更多創(chuàng)新業(yè)務(wù),刺激內(nèi)容以及增值消費。
中國5G頻譜分配
數(shù)據(jù)來源:公開資料整理
2、美國對華為科技禁令,加速國產(chǎn)自主可控
特朗普對華為簽“緊急狀態(tài)”令令,限制華為從美國企業(yè)進口元器件及技術(shù),后又宣布延遲實施。
限令發(fā)出:據(jù)路透社報道,在特朗普簽署行政令后,美國商務(wù)部5月15日發(fā)表聲明稱,正將華為及其70個關(guān)聯(lián)企業(yè)列入美方“實體清單”,禁止華為在未經(jīng)美國政府批準的情況下從美國企業(yè)獲得元器件和相關(guān)技術(shù)。
延遲實施:而在5月21日,美國又宣布將對華為的禁令延遲90天實施,直到8月中旬才會生效,理由是,華為及其商業(yè)伙伴需要時間來升級軟件以及處理一些合同義務(wù)問題。
華為限令及后續(xù)事件整理
時間節(jié)點 | 事件 |
2018.12.1 | 華為創(chuàng)辦人任正非長女、首席財務(wù)官孟晚舟在加拿大轉(zhuǎn)機時被扣留,加拿大司法部稱是應(yīng)美國要 求逮捕,美國政府正尋求引渡。 |
2019.5.15 | 美國商務(wù)部工業(yè)與安全局(BIS)將華為列入“實體名單”,禁止所有美國企業(yè)采購華為產(chǎn)品及向 華為銷售芯片等產(chǎn)品。 |
2019.5.17 | 華為海思總裁發(fā)布內(nèi)部信,正面回擊美國管制,稱“所有備胎芯片全轉(zhuǎn)正”。 |
2019.5.20 | 谷歌已經(jīng)暫停了與華為的部分業(yè)務(wù)往來,包括禁用部分安卓系統(tǒng)功能。Intel、高通、Arm、AMD 等廠商相繼宣布了停止與華為合作;sd卡協(xié)會、wifi協(xié)會、PCI-SIG協(xié)會、藍牙協(xié)會相繼取消華 為會員資格 |
2019.5.21 | 任正非受訪,對多數(shù)熱點問題進行回應(yīng);華為鴻蒙操作系統(tǒng)問世,最遲2019年10月上市;美 國將對華為的禁令延遲90天實施,直到8月中旬才會生效 |
2019.5.27 | 華為公布數(shù)據(jù),已經(jīng)獲得以歐盟和中東訂單為主的全球42個5G商用合同,5G基站發(fā)貨量超過 10萬個。 |
2015.5.29 | IEEE下令清理華為系審稿人;WiFi聯(lián)盟、藍牙技術(shù)聯(lián)盟和JEDEC協(xié)會(固態(tài)技術(shù)協(xié)會)等行 業(yè)組織,均已恢復(fù)華為的成員資格。 |
2019.5.29 | 華為對“起訴美國禁令違憲”提交簡易判決動議。 |
2019.6.3 | IEEE解除華為系審稿人的限制 |
2019.6.6 | 我國發(fā)布5G牌照;華為5G產(chǎn)品多次中標國內(nèi)外運營商設(shè)備采集,國內(nèi)和國外市場前景廣闊 |
2019.6.13 | 華為要求美國最大運營商Verizon為238個華為專利支付超過10億美元的授權(quán)費。 |
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結(jié)合美國與國內(nèi)各元器件的生產(chǎn)能力,一方面,由于此前美國對中興、中電科等公司的制裁先例,華為已經(jīng)做好相應(yīng)準備,在關(guān)鍵元器件做好了一年以上的備貨,短期生產(chǎn)節(jié)奏不會受到影響,但考慮到高端芯片、操作系統(tǒng)等領(lǐng)域尚不具備有效替代方案,未來旗艦手機、云服務(wù)器等領(lǐng)域會受到不同程度影響,但總體影響可控;另一方面,此舉將繼續(xù)加大國內(nèi)產(chǎn)業(yè)在芯片等核心元器件領(lǐng)域的重視與投資,美國相關(guān)公司在國內(nèi)的市場份額或?qū)⒊霈F(xiàn)不可逆轉(zhuǎn)的下降,核心元器件領(lǐng)域的自主可控與國產(chǎn)替代邏輯將受到重視。
世界主流5G頻譜方案Sub-6中部分頻段是美國國防部廣泛使用的頻段,美國國防部的海外行動可能會面臨風險。除美韓日以外,世界其他地區(qū)使用的5G的3GHz和4GHz頻譜大部分是美國獨有的聯(lián)邦頻段,特別是國防部廣泛使用的頻段。由此,美國國防部認為,隨著Sub-6成為全球標準,這將給依賴供應(yīng)鏈中有中國組件網(wǎng)絡(luò)的國防部海外行動帶來安全風險。
美國傾向于將毫米波頻作為國內(nèi)5G核心,但相對落后的技術(shù)可能難以引領(lǐng)全球,由此將導(dǎo)致其技術(shù)方案薄弱的全球供應(yīng)鏈基礎(chǔ)。由于美國的大部分子Sub-6頻段不可民用和商用,美國運營商和控制美國民用頻譜的聯(lián)邦通信委員會(FCC)將毫米波頻譜作為國內(nèi)5G的核心。但無線網(wǎng)絡(luò)的領(lǐng)導(dǎo)地位要求全球市場認可并遵循領(lǐng)導(dǎo)者所制定的頻譜頻段規(guī)范,因為這些5G子組件和產(chǎn)品最終將推動跨網(wǎng)絡(luò)的互通。若其不能引領(lǐng)全球標準,則難以建立起有效的全球供應(yīng)體系。
隨著中國5G牌照的提前發(fā)放,先發(fā)優(yōu)勢可能會推動智能手機和電信設(shè)備供應(yīng)商以及國內(nèi)半導(dǎo)體和系統(tǒng)供應(yīng)商的市場增長,隨著5G在全球以類似于中國的頻段部署,中國的智能手機和互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用及服務(wù)很可能占據(jù)主導(dǎo)地位。
三、大運營商
5G大規(guī)模建設(shè)周期開啟,運營商資本開支觸底回升。參照3G、4G的建設(shè)周期,運營商每一輪資本開支的爆發(fā)式增長都將惠及通信全產(chǎn)業(yè)鏈。經(jīng)歷2012-2016年4G的集中建設(shè)期后,2018年運營商達到4G建設(shè)以來資本開支的低點。隨著5G建設(shè)逐步邁入新周期,2019年運營商資本開支將迎來回升,預(yù)期運營商5G建設(shè)的投入期將從2019年至2015年。根據(jù)三大運營商業(yè)績發(fā)布會的規(guī)劃數(shù)據(jù),2019年三大運營商資本開支總額將增長至3030億元,同比增長5.6%;根據(jù)當前運營商招標情況及市場預(yù)期判斷,三大運營商關(guān)于5G的資本開支將近380億,其中中國移動接近200億元,中國聯(lián)通60-80億元,中國電信90億元。
2010-2019年三大運營商資本總支出(億元)及增速(運營商資本支出,YOY)
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5G建設(shè)初期是4G周期的延續(xù),以保障eMBB場景即移動寬帶傳輸速度為主。依托于現(xiàn)有的站址資源,運營商利用新增的頻譜資源和MassiveMIMO等技術(shù)做厚網(wǎng)絡(luò)容量層,用于分流LTE網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)流量及滿足內(nèi)容應(yīng)用由標清、高清、4K、8K到VR/AR等不斷增長。
2019年,隨著5G建設(shè)初期開啟,運營商無線網(wǎng)投資將結(jié)束4G末期的負增長,進入增量周期。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,2019年三大運營商的無線網(wǎng)資本支出將達到1298億元,同比增長11.1%,占總資本開支的比重上升至42.9%;2019年傳輸網(wǎng)資本支出為901億元,占資本開支的比重下降至29.7%。無線網(wǎng)和傳輸網(wǎng)的資本開支結(jié)構(gòu)反映了2019年運營商增設(shè)5G無線端疊加做厚4G容量層建設(shè)規(guī)劃,依托現(xiàn)有的站址資源、做厚網(wǎng)絡(luò)容量層,符合對5G發(fā)展初期的預(yù)判。
中國積極致力于加強與“一帶一路”各國信息通信基礎(chǔ)設(shè)施的互聯(lián)互通,包含了跨境骨干光纜建設(shè)、信息絲綢之路和國家通信暢通等內(nèi)容。一方面,中國與“一帶一路”沿線12個國家建有34條跨境陸纜和多條國際海纜,直接聯(lián)通亞洲、非洲、歐洲等世界各地;另一方面,鐵路、港口、公路和機場等大型基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè),也離不開信息化方面的投入。中國與國際電信聯(lián)盟、聯(lián)合國亞太經(jīng)社會等國際組織合作,努力推進東非信息高速公路、亞太信息高速公路等多邊合作倡議。預(yù)計信息化市場在未來十年的需求規(guī)模約占超過7000億美元總投資的3%~5%,即未來十年至少有200億的市場增量空間。由此可見,“一帶一路”關(guān)系著國內(nèi)通信企業(yè)的國際化市場布局,傳輸網(wǎng)的前景將與其建設(shè)節(jié)奏緊密相連。
5G基站投資規(guī)模將達1.2萬億,大約是4G基站投資額的1.4至1.6倍。5G基站的“量價齊升”將拉動運營商5G建設(shè)投資額的大幅增長。預(yù)計5G投資規(guī)模將達1.2萬億元,我們預(yù)計5G投資規(guī)模大約是4G基站投資額的1.4至1.6倍。
2019-2024年5G基站投資規(guī)模預(yù)測(億元)
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從中國移動的資本開支分布看,受5G建設(shè)投入帶動,移動的資本開支主要集中在無線網(wǎng)建設(shè),移動網(wǎng)占總資本開支達到45.5%。前向三大運營商發(fā)放了5G牌照,5G正式商用,基站大規(guī)模建設(shè)有望帶動整個通信行業(yè)未來5年左右業(yè)績增長。
中國移動2019年資本開支分布
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通信基站的產(chǎn)量自2018年中觸底反彈。受益于5G試驗建設(shè)和4G的低頻重耕等因素影響,基站產(chǎn)量逐漸提升,據(jù)統(tǒng)計2019年4月,全國基站單月產(chǎn)量5750萬信道,同比大增172.9%,基站產(chǎn)量的大規(guī)模提升預(yù)示著5G大規(guī)模建設(shè)臨近。
2018年電信業(yè)務(wù)累計增速為139.8%,而同期收入的累計增速僅為2.3%,中國移動的用戶總數(shù)持續(xù)上升,截止到2017年12月,移動的總用戶量為8.78億,而用戶的ARPU值在持續(xù)下滑,從2009年的77元下降為2017年的55.7%,下降幅度為27.6%。運營商不斷增長的業(yè)務(wù)量、持續(xù)增長的用戶數(shù)量與總收入相背離,為擺脫行業(yè)價格戰(zhàn)的局面,有動力鋪設(shè)新的網(wǎng)絡(luò)用于提升業(yè)務(wù)質(zhì)量。
中國移動、中國聯(lián)通和中國電信2018年總營收分別為7385億元,2915億元和3771億元,合計14071億元,較上年增長1.68%;2018年凈利潤分別為1178,102和212億元,合計1492億元,較上年增長10.74%。三大運營商中,中國移動營收占比56.50%,凈利潤占比高達78.95%。中國聯(lián)通凈利潤由2017的18億元增長到102億元,增長466.67%。
三大運營商凈利潤情況(億元)
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四、5G應(yīng)用前景
1、物聯(lián)網(wǎng)
物聯(lián)網(wǎng)作為5G的三大應(yīng)用場景之一,隨著5G牌照的發(fā)放,大規(guī)模建設(shè)臨近,萬物互聯(lián)的時代即將開啟。預(yù)測,全球物聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模將從2017年的1950億美元增長到2022年的7728億美元,年均增長率31.8%,其中中國市場規(guī)模會從2017年的195億美元增長到2022年的1546億美元,年均增長率51.3%,高于全球平均增長率。并且預(yù)計到2022年,中國市場規(guī)模在全球占比將達到20%,僅次于美國的22%占比。
中國物聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模呈持續(xù)增長階段,2017年物聯(lián)網(wǎng)規(guī)模高達11605萬億,未來預(yù)計2020年產(chǎn)業(yè)規(guī)模將會超過1.5萬億元,物聯(lián)網(wǎng)年復(fù)合增長率將超過25%。
2018-2022年全球及中國物聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模及預(yù)測
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目前各大無線模組廠主要研發(fā)生產(chǎn)蜂窩類無線模組(2G、3G、4G)和低功耗廣域網(wǎng)(LPWA)無線模組,比如NB-IoT、eMTC和LoRa。其中2G無線模組大概20元一個,3G模組大概100元一個,4G模組大概200元一個,NB-IoT模組大概80元一個。目前2G模組占據(jù)大部分市場份額,隨著3G/4G模組的價格降低,2G模組滲透率會逐漸下降。蜂窩數(shù)據(jù)類無線模組單價的降低是由市場規(guī)模擴大引起的,其中2G模組已接近歷史地位,因為我們預(yù)計后續(xù)逐年單價降低5%;3G模組由于發(fā)展較為穩(wěn)定,預(yù)計后續(xù)單價逐年降低10%;4G模組還屬于新產(chǎn)品器件,毛利較高,后期市場擴張銷量增加會較大促進價格下降,預(yù)計2018-2020價格下降10%,2021-2022由于5G模塊開始上市,價格會較大幅度下降,達到15%。預(yù)測全球蜂窩數(shù)據(jù)類無線模組市場規(guī)模將由2017年的68億元增長到2022年的200多億元,年均增長率為24.5%。
2018-2022年市場規(guī)模全球蜂窩數(shù)據(jù)類無線模組預(yù)測
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LPWA類無線模組是目前物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的主力軍,其優(yōu)勢明顯,低功耗長壽命,并且2018年各大運營商NB-IoT組網(wǎng)逐漸完成,NB-IoT的滲透率會進一步提高,LPWA模組屬于新產(chǎn)品,參考4G模組價格規(guī)律,預(yù)計2018-2020年價格會有10%的下降空間,2021-2022年會有15%下降。預(yù)測2018年和2019年LPWA模組會迎來大爆發(fā)增長期,之后會穩(wěn)定增長,全球LPWA模組市場份額會從2017年的180億元增長到2022年的991億元,年均增長率40.7%。
2018-2022市場規(guī)模全球LPWA類無線模組及預(yù)測
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2、車聯(lián)網(wǎng)
車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)市場空間廣闊,進入加速發(fā)展階段,或?qū)⒊蔀?G最大應(yīng)用。國家大力扶持車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展,發(fā)布刺激政策推動車聯(lián)網(wǎng)發(fā)展。據(jù)公安部統(tǒng)計,2018年底我國汽車保有量高達3.4億量,比2017年增加2285萬輛,增長10.51%,這為車聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展打下扎實的基礎(chǔ)。截至2018年6月,共出臺相關(guān)政策10余項。
智能網(wǎng)聯(lián)汽車將成為中國經(jīng)濟增長的重要引擎。2017年智能網(wǎng)聯(lián)汽車領(lǐng)域共完成融資超400億元,全球車聯(lián)網(wǎng)規(guī)模約為525億美元,預(yù)計到2022年增加至1629億美元,年復(fù)合增長率為25.4%。中國車聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模將從2017年的114億美元增長到2020年的530億美元,CAGR為36.0%,高于全球平均增長速度。預(yù)測,2020年,全球聯(lián)網(wǎng)汽車的市場保有量將達3.8億量,全球聯(lián)網(wǎng)汽車銷售增至9400萬輛,2020年,車聯(lián)網(wǎng)用戶滲透率將高達30%以上,成為物聯(lián)網(wǎng)中最強勁的市場。
2014-2018我國汽車保有量情況(億量)
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2017-2022全球、中國車聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模統(tǒng)計及預(yù)測
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5G具有低延遲、高可靠、高速率、安全性等優(yōu)勢,5G使得車聯(lián)網(wǎng)大量的信息傳輸?shù)靡詫崿F(xiàn)。車聯(lián)網(wǎng)本質(zhì)上是車和車、人和車、車與路之間的通訊,而這之間的數(shù)據(jù)傳輸量巨大。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示,未來無人駕駛每分鐘將消耗0.75GB數(shù)據(jù)量,每天將產(chǎn)生4000GB的數(shù)據(jù),而5G技術(shù)能以超過每秒10GB的傳輸速度和106的/km²的連接密度,延遲能降至10毫秒以內(nèi),能提供1-5ms端到端時延和高至10Gbps峰值速率,這大大滿足未來車聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的車輛與人、交通基礎(chǔ)設(shè)施之間的通信需求。今年三大運營商在各大城市進行5G規(guī)模試驗為試商用做準備。同時,2018年底,工信部向三大運營商發(fā)布了5G系統(tǒng)中的低頻段試驗頻率使用許可,積極推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
相關(guān)報告:智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國5G行業(yè)市場運營模式分析及發(fā)展趨勢預(yù)測研究報告》


2025-2031年中國5G6G通信行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及未來前景研判報告
《2025-2031年中國5G6G通信行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及未來前景研判報告》共十二章,包含中國通信及設(shè)備領(lǐng)域主要企業(yè)經(jīng)營分析,中國5G6G通信行業(yè)發(fā)展前景與市場空間測算,2025-2031年中國5G6G通信行業(yè)投資機會與建議等內(nèi)容。



