智研精品報告

中國血液制品行業(yè)市場發(fā)展前景及行業(yè)龍頭發(fā)展概況分析[圖]

血液制品王密 2019-06-12 06:12 來源：智研咨詢

血液制品是指從健康人的血漿中分離出來的成分較為單一、濃度較高的，可用于臨床治療的物質。血液制品的原料是健康人的血漿，目前血漿來源主要有單采血漿和回收血漿兩個途徑，其中回收血漿在中國不允許調(diào)撥給血制品企業(yè)，單采血漿是血制品企業(yè)的唯一采漿途徑。

單采血漿：主要通過商業(yè)化的單采血漿站獲得。通過離心機分離出全血中的血漿，然后將剩余的紅細胞、白細胞和血小板等成分回輸人體。

回收血漿：主要通過政府或非營利性機構采集。從人體中采集全血，在體外進行分離，分離出的紅細胞、血小板、白細胞作為臨床使用，剩余血漿可以用于臨床或工業(yè)生產(chǎn)使用。

單采血漿和回收血漿的采集過程

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

血漿約占血液容積的50%，其中90%的成分為水，7%的成分為蛋白質。血漿中含有超過1000中蛋白質，其中約250-300種得到確認，117種的鑒定方法得到美國FDA批準，一般商業(yè)生產(chǎn)的有20種。

另外還有少數(shù)經(jīng)過S/D病毒滅活的血漿和僅分離過凝血因子的血清，目前使用已較少，目前國內(nèi)對血液制品的開發(fā)是相對不足的，仍然有很多產(chǎn)品國內(nèi)無法生產(chǎn)，但也提供了未來血液制品市國內(nèi)場增長空間。

一、行業(yè)集中度

根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，全球血制品銷售總額自2008年的116.5億美元持續(xù)增加至2014年的197.1億美元，年復合增長率達到9%。其中北美和歐洲為全球主要銷售市場，2014年北美和歐洲分別占全球市場份額的42%和28%。

1984-2018年全球血液制品市場規(guī)模

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

全球血液制品市場集中度較高

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

國內(nèi)血液制品市場經(jīng)歷了從整頓到規(guī)范的過程：國內(nèi)采漿規(guī)模受政策影響較大，在過去的20年里，政府對血制品行業(yè)的管制逐漸規(guī)范，國內(nèi)血制品市場逐步進入平穩(wěn)發(fā)展階段。目前國內(nèi)采漿規(guī)模約為8800噸，漿站數(shù)量258個，2008-2018年，國內(nèi)采漿規(guī)模增長了1.8倍，年復合增速約11%。

2012-2018國內(nèi)年新增漿站數(shù)量

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

血制品生產(chǎn)廠商銷量增速的恢復要慢于經(jīng)銷商，因為經(jīng)銷商在理順渠道恢復正常銷售之后，要先去除之前由于兩票制而形成的高庫存之后，才會增加進貨量。

2014-2018年血制品經(jīng)銷商興科蓉的庫存變化（百萬元）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2013-2018年血制品生產(chǎn)商華蘭生物的庫存變化（百萬元）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2013-2018年血制品生產(chǎn)商博雅生物的庫存變化（百萬元）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2016-2018年血制品生產(chǎn)商振興生化的庫存變化（百萬元）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

二、行業(yè)格局

未血液制品的快速發(fā)展必須基于充足的血漿量保證，而對比國外生產(chǎn)用血漿供給水平可以發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)每千人生產(chǎn)用血漿供給水平遠低于歐美發(fā)達國家，國內(nèi)采漿量增長空間巨大。

不同國家每千人生產(chǎn)用血漿供給水平（L）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

國內(nèi)血制品行業(yè)政府監(jiān)管嚴格是目前國內(nèi)采漿量水平較低的主要影響因素。目前天壇生物、上海萊士、華蘭生物和泰邦生物采漿量均達到千噸級別，是國內(nèi)生物制品企業(yè)中的第一梯隊企業(yè)，這四家公司的漿站數(shù)量占國內(nèi)單采血漿數(shù)量的55%，采漿量占國內(nèi)總采漿量超過50%。博雅生物在收購丹霞生物后，也將進入“千噸俱樂部”，成為國內(nèi)血制品行業(yè)第一梯隊企業(yè)，迎來新的發(fā)展機遇。

2018年國內(nèi)血制品行業(yè)主要公司漿站數(shù)量（個）