2020年以來中國男裝行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀：線下終端消費需求低迷，線上收入占比有所提升[圖]

男裝管小紅 2020-06-01 05:29 來源：智研咨詢

2019年中國服裝行業(yè)運行整體承壓。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2019年1-12月，服裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)累計實現(xiàn)營業(yè)收入16010.33億元，同比下降3.45%;利潤總額872.83億元，同比下降9.75%;營業(yè)收入利潤率為5.45%，比2018年同期下降0.38個百分點;毛利率15.04%，比2018年同期提升0.21個百分點;三費比例為8.91%，比2018年同期上升0.20個百分點。

2019年中國服裝行業(yè)總體情況（億美元、%）

-	數(shù)值	增長情況
營業(yè)收	16010.33億元	-3.45%
利潤總額	872.83億元	-9.75%
營業(yè)收入利潤率	5.45%	下降0.38個百分點
毛利率	15.04%	增長0.21個百分點

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智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國男裝行業(yè)市場前景規(guī)劃及戰(zhàn)略咨詢研究報告》顯示：男裝行業(yè)在2019年實現(xiàn)營收208.4億元，同比增長4.4%，2020年一季度實現(xiàn)營收43.9億元，同比下降21.8%，2019年實現(xiàn)凈利潤9.5億元，同比增長0.5%，2020年一季度實現(xiàn)凈利潤1.1億元，同比下降67.7%。業(yè)績增速較2018年放緩，主要是受到宏觀經(jīng)濟下行壓力影響，終端消費需求低迷，2020年一季度主要由于線下門店關(guān)閉，終端零售基本停滯

2015-2020年一季度男裝行業(yè)收入情況（除海瀾之家，億元）

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2015-2020年一季度男裝行業(yè)凈利潤（扣非后歸母，除海瀾之家和報喜鳥，億元）

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男裝行業(yè)銷售毛利率自2018年起企穩(wěn)回升，主要是由于大部分公司毛利率保持穩(wěn)定，個別公司受較高毛利率線下直營業(yè)務收入占比提升影響。男裝行業(yè)銷售費用率在2019年有所上升，從2018年的26.4%上升至2019年的29.4%，管理費用率則從2018年的8.6%下降至7.9%，2020年一季度銷售費用率和管理費用率分別為27.4%和8.1%。

2015-2020年一季度男裝行業(yè)毛利率情況

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2015-2020年一季度男裝行業(yè)銷售、管理費用率

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男裝行業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率較2018年有所下降，2019年、2020年一季度存貨周轉(zhuǎn)率分別為1.5、1.5，直營渠道庫存有所上升。應收賬款周轉(zhuǎn)率2019年和2020年一季度分別為9.5和7.2，較2018年有所放緩，預計和終端銷售較弱，加盟商經(jīng)營壓力高于直營有關(guān)。

2015-2020年一季度男裝行業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率（次）

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2015-2020年一季度男裝行業(yè)應收賬款周轉(zhuǎn)率（次）

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經(jīng)過一定時期的調(diào)整后，男裝行業(yè)渠道開始企穩(wěn)回升，2019年海瀾之家品牌渠道數(shù)達到5598家，2020年一季度進一步增加到5602家。2019年紅豆股份和九牧王的渠道數(shù)也有所增加，但2020年一季度門店數(shù)量均經(jīng)歷了一定調(diào)整。同店方面，海瀾之家同店在2019年企穩(wěn)回升，九牧王和紅豆的同店數(shù)據(jù)則出現(xiàn)了小幅下降，2020年一季度所有品牌同店均出現(xiàn)大幅下降。

2014-2020年一季度男裝行業(yè)渠道統(tǒng)計（個）

行業(yè)	公司	渠道	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020Q1
男裝	海瀾之家	直營	2	6	8	31	175	357	384
		經(jīng)銷	3346	3511	4229	4472	4922	5241	-
		合計	3517	5243	5243	5792	5097	5598	-
	紅豆股份	直營	-	57	84	57	66	52	-
		加盟	-	718	829	1036	1272	1324	1302
		合計	-	775	913	1093	1338	1376	1352
	九牧王	直營	871	877	889	797	901	1017	1009
		加盟	2074	1915	1890	1836	1873	1915	1888
		合計	2945	2792	2779	2633	2774	2932	2897

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2014-2020年一季度男裝行業(yè)同店數(shù)據(jù)（萬元）

細分行業(yè)	公司	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020Q1
男裝	海瀾之家	-	366.08	331.16	327.73	297.11	311.21	56.43
	同比	-	-	-9.54%	-1.04%	-9.34%	4.75%	-39.32%
	紅豆股份	94.06	124.47	132.4	195.22	189.02	177.88	43.58
	同比	-	-	6.37%	47.45%	-3.18%	-5.89%	-41.39%
	九牧王	79.51	87.55	91.31	109.24	103.47	99.28	24.31
	同比	-	10.11%	4.29%	19.64%	-5.29%	-4.04%	-28.58%

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線上銷售方面，2019年海瀾之家線上收入實現(xiàn)雙位數(shù)增長，占比有所提升，而紅豆股份和九牧王線上銷售出現(xiàn)不同程度下降。2020年一季度海瀾之家和九牧王線上收入均實現(xiàn)雙位數(shù)增長。

2016-2020年一季度男裝行業(yè)電商數(shù)據(jù)（百萬元）

行業(yè)	公司	渠道	2016	2017	2018	2019Q1	2019	2020Q1
男裝	海瀾之家	線上收入	854.23	1053.66	1151.1	261.35	1325.12	305
		YoY	45.92%	23.35%	9.25%	-5.90%	15.12%	16.70%
		線上占比	5.17%	5.79%	6.14%	4.38%	6.19%	8.16%
	紅豆股份	線上收入	176.61	240.33	326.29	123.22	260.44	78.69
		YoY	21.25%	36.08%	35.77%	1.01%	-20.18%	-36.14%
		線上占比	13.16%	13.24%	13.94%	16.84%	10.94%	16.08%
	九牧王	線上收入	220.32	262.89	310.38	67.05	301.06	80.08
		YoY	33.50%	19.32%	18.06%	13.94%	-3.00%	19.43%
		線上占比	9.84%	10.38%	11.61%	8.61%	10.75%	13.97%

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本文采編：CY315

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