2019年中國煉化行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢：煉化領域整體穩(wěn)健，一體化優(yōu)勢明顯，我國煉化產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨嚴峻挑戰(zhàn)【圖】

    一、煉化行業(yè)現(xiàn)狀

    石油作為世界第一大能源，除了用于生產(chǎn)更加清潔的汽油、柴油、航空煤油外，還用于生產(chǎn)烯烴、芳烴等基礎有機化工原料，并逐漸與新材料、新能源實現(xiàn)深度融合，進一步拓展煉化行業(yè)發(fā)展空間。

    伴隨著我國石油消費的增長，近年來我國煉油產(chǎn)能迅速擴張。2018年，我國總煉能達8.31億噸/年，全年新增產(chǎn)能3390萬噸/年，其中國內三大石油公司新增能力1240萬噸/年，余下新增產(chǎn)能均來自于民營企業(yè)和地方煉廠，民營煉化巨頭恒力石化新增2000萬噸/年。

    2018年中國新增煉油能力情況（單位：萬噸/年）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國石油煉化行業(yè)市場運行態(tài)勢及投資戰(zhàn)略咨詢報告》

    由于恒力石化在大連長興島建成我國首家2000萬噸級別煉油企業(yè)，打破了我國之前國企主導、民營緊跟的煉油格局。2018年，中石油、中石化分別占25.45%、32.25%，民營企業(yè)占比則達33.54%，高于中石油、中石化。

    2018年中國煉油格局分布（單位：%）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    雖然我國煉油能力持續(xù)上升，煉能不斷提高，但整體上我國當前的煉油產(chǎn)能是屬于過剩，主要表現(xiàn)在結構性產(chǎn)能的過剩，即一次加工能力過剩、煉能區(qū)域分布不均、煉廠平均規(guī)模較小等特點。

    具體來看，2018年，我國原油一次加工能力達8.3億噸，但全年原油加工量僅6億噸，產(chǎn)能過剩現(xiàn)象較為嚴重。

    2018年1-12月中國原油加工量產(chǎn)量情況（單位：萬噸）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    二、一體化成必然趨勢，煉銷一體化優(yōu)勢明顯

    面對煉油產(chǎn)能過剩、化工產(chǎn)能不足的結構性矛盾，我國煉化結構轉型升級的首要方向是從燃料型煉油向燃料/化工型煉油轉變，通過提升產(chǎn)品附加值來拓展燃料型煉廠的發(fā)展空間，以此推動產(chǎn)業(yè)轉型升級。

    燃料型煉廠轉型可通過新建乙烯裂解裝置、芳烴聯(lián)合裝置等，多生產(chǎn)三烯、三苯等基礎有機化工原料；也可對現(xiàn)有煉油裝置挖潛增效，多產(chǎn)化工原料，例如利用催化裂化多產(chǎn)丙烯，催化重整多產(chǎn)芳烴，以及加氫裂化向化工型轉變，多產(chǎn)裂解原料和重整原料或者多產(chǎn)航煤等。

    其次，煉化生產(chǎn)向安全清潔綠色高效生產(chǎn)轉型，是企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的需要。我國密集出臺了一系列安全環(huán)保法規(guī)，監(jiān)管日趨嚴格，行業(yè)發(fā)展約束增大，我國煉化行業(yè)必須積極應對，合法合規(guī)經(jīng)營，同時要繼續(xù)加大安全環(huán)保、節(jié)能降耗等方面的資金投入，例如應用更先進的環(huán)保技術，提高企業(yè)環(huán)保指標等。

    最后，一體化是煉化行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。煉化一體化，就是集上游煉化到下游產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售于一體，其核心是實現(xiàn)工廠流程和總體布局的整體化與最優(yōu)化，其最大的優(yōu)勢就是能有效整合資源，提升企業(yè)的整體效益水平。在國內煉油產(chǎn)能過剩、競爭加劇的大格局下，未來我國煉化領域將朝著一體化、規(guī)模化、集群化的方向發(fā)展，而我國一體化程度低、受原料及成品油價格波動影響較大的小型燃料型煉廠將逐步被淘汰，行業(yè)整體集中度和競爭力將大幅提高。

    石油石化占據(jù)國內七成以上的零售市場份額作為國內最大的兩家成品油生產(chǎn)和銷售企業(yè)，中國石化和中國石油在成品油的銷量上占據(jù)絕對優(yōu)勢，特別是在零售市場上，中國石化和中國石油分別占據(jù)了47%和29%的市場份額，兩者加起來超過國內總銷量的75%。

    2018年國內成品油零售總量市場份額

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2018年底，中國石油分別擁有國內汽、柴油39%和21%的零售市場份額，且整體平均實現(xiàn)價格較之于地方煉廠優(yōu)勢明顯。而且，由于中國石油擁有更多的成品油外采量，尤其是在柴油方面，2018年外采3488萬噸，能夠利用其渠道優(yōu)勢爭取到更大的利潤空間。

    中國石油2018年汽柴油平均實現(xiàn)價格（元/噸）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    從成品油銷售模式上來看，雖然中石油的成品油多以零售為主，但公司依然掌控著大量的批發(fā)資源。2018年，中石油汽油、柴油批發(fā)、直銷分銷量分別為2153和5476萬噸。

表12：2018年中國石油汽柴油產(chǎn)銷量（萬噸）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    雙寡頭壟斷國內加油站2018年中國的加油站總數(shù)超過12萬座，具有高車流量的國道省道、高速公路、城區(qū)最具吸引力，這些地區(qū)的加油站數(shù)量在整體加油站市場中占比約60%。中國石油中國石化雙寡頭占據(jù)國內加油站一半數(shù)量，且多位于經(jīng)濟發(fā)達的東部和南部地區(qū)，其中80%的加油站又分布于國道省道、高速公路、城區(qū)等高車流量路線，兩者市場區(qū)位優(yōu)勢得天獨厚。

    2018年國內加油站數(shù)量比較

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2018年我國加油站地區(qū)分布情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2018年中國石化和中國石油加油站區(qū)域分布比較（座）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    三、石油煉化產(chǎn)能預測

    煉油能力重回增長，布局有所調整，過剩繼續(xù)加劇。2018-2020年我國新增煉化產(chǎn)能為2.39億噸，其中2019年是高點；2020年以后新增產(chǎn)能為2.11億噸

    2017-2020年我國石油煉化新增產(chǎn)能詳情

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    四、石油煉化產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢

    截至2016年底，我國煉油能力為7.5億噸/年，加工量為5.4億噸/年，煉油產(chǎn)量位居世界第二。而2016年我國成品油供過于求約3000萬噸，預計2020年這一數(shù)字將升高至8300萬噸,預示著我國煉化產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨嚴峻挑戰(zhàn)。

    “十三五”中國部分新建、改擴建煉油項目

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    行業(yè)發(fā)展趨勢：

    1、2018年煉油能力增長進一步加快，首次突破8億噸/年大關。中國煉能在上新臺階，能力增長再次以民營為主。原油加工量穩(wěn)步增長，開工率略有上升。

    2、地煉繼續(xù)加快發(fā)展，對國內煉油業(yè)影響進一步加大。地煉原油配額大幅增長，地煉煉油能力繼續(xù)增長，市場格局將改變。

    3、煉廠繼續(xù)轉型升級，由大走強。一是煉油行業(yè)將繼續(xù)推進裝置大型化、煉化一體化、產(chǎn)業(yè)集體群化、園區(qū)化基地化建設。二是加快油品質量升級。