2018年中國(guó)餐飲行業(yè)發(fā)展格局、市場(chǎng)資本情況及未來主要發(fā)展趨勢(shì)分析[圖]

    （一）餐飲市場(chǎng)整體發(fā)展格局

    1、餐飲業(yè)總體格局穩(wěn)定

    從消費(fèi)結(jié)構(gòu)看，80、90后成為外出就餐的主力人群，整體客單價(jià)來看，80、90后100元以上客單價(jià)占比明顯高于整體外出就餐的消費(fèi)人群，年輕群體在外出就餐市場(chǎng)具有較強(qiáng)影響力，其需求同樣成為未來餐飲市場(chǎng)供給的主要方向。

2018年中國(guó)消費(fèi)者外出就餐頻次

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)餐飲行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)研及發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》

2018年中國(guó)消費(fèi)者外出就餐消費(fèi)客單價(jià)

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    2、外賣擴(kuò)容行業(yè)規(guī)模限制，滲透率提升仍具空間

    外賣及O2O的模式，打破了原先餐飲業(yè)時(shí)間和空間的限制，大幅延長(zhǎng)消費(fèi)時(shí)間，拓寬消費(fèi)場(chǎng)景和空間。互聯(lián)網(wǎng)餐飲快速崛起。2016 年，餐飲行業(yè)的整體增速為10%，但互聯(lián)網(wǎng)餐飲行業(yè)的增長(zhǎng)高達(dá)300%。一方面，隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的爆發(fā)，之前基數(shù)很低的互聯(lián)網(wǎng)餐飲業(yè)態(tài)在短短幾年內(nèi)迎來快速爆發(fā)。另一方面，在線訂餐的用戶規(guī)模目前整體滲透率不及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)滲透率，而移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)使用人群能相對(duì)以較低的成本被轉(zhuǎn)化成在線訂餐人群，故未來在線餐飲及外賣市場(chǎng)仍有較大的增長(zhǎng)空間。

近兩年我國(guó)餐飲O2O市場(chǎng)份額迅猛提升

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在線訂餐總市場(chǎng)規(guī)模2011-2018CAGR預(yù)計(jì)41%

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在線訂餐用戶滲透率不斷提升

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    （二）火鍋市場(chǎng)：最優(yōu)賽道望跑出餐飲巨頭

    火鍋行業(yè)整體快速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2019-2021年CAGR約13.3%，2021年底，市場(chǎng)規(guī)模突破8000 億元。并且火鍋整體產(chǎn)業(yè)鏈都將受益，中游底料和調(diào)味料市場(chǎng)成長(zhǎng)空間較大，上游食材采購(gòu)和配送也將迎來成長(zhǎng)。以海底撈為例，其中游底料和調(diào)味料供應(yīng)商頤海國(guó)際以及上游食材采購(gòu)、倉(cāng)儲(chǔ)和運(yùn)送服務(wù)商蜀海，均為海底撈的關(guān)聯(lián)企業(yè)，通過海底撈的品牌效應(yīng)和擴(kuò)張，近年的營(yíng)收和利潤(rùn)增速均迎來爆發(fā)。

我國(guó)復(fù)合調(diào)味品市場(chǎng)快速擴(kuò)大（十億元）

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火鍋調(diào)味料及中式復(fù)合調(diào)味料預(yù)計(jì)空間大（億元）

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    （三）茶飲市場(chǎng)：模式快速迭代，咖啡穩(wěn)定崛起

    據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018 年我國(guó)茶飲市場(chǎng)發(fā)展速度迅速提升，截至2018年三季度，我國(guó)現(xiàn)制茶飲門店數(shù)已達(dá)41萬家，一年內(nèi)增長(zhǎng)約 74%，增速非常迅猛。除了發(fā)展迅速的現(xiàn)磨咖啡外，奶茶等產(chǎn)品迅速走紅，并且擴(kuò)張速度和新品牌誕生速度極快，對(duì)于整個(gè)現(xiàn)制茶飲市場(chǎng)造成了較大擾動(dòng)。據(jù)相關(guān)估算，新式茶飲未來的市場(chǎng)空間將達(dá)到 500億元以上，具備一定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。作為近兩年風(fēng)險(xiǎn)資本較多關(guān)注的領(lǐng)域，如喜茶、一點(diǎn)點(diǎn)等品牌，在茶飲市場(chǎng)壁壘不高，可替代性較強(qiáng)的情況下，逐漸形成較為穩(wěn)定的品牌效應(yīng)，探索國(guó)內(nèi)茶飲發(fā)展的可持續(xù)模式。

預(yù)計(jì)2019年全國(guó)現(xiàn)制飲品銷售額超600億元

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奶茶消費(fèi)年齡比例中以16-25歲占比一半以上

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    1、咖啡賽道發(fā)展成為確定趨勢(shì)

    我國(guó)的咖啡歷史與世界咖啡種植史比起來，時(shí)間尚較短，發(fā)展形態(tài)不成熟，國(guó)內(nèi)的咖啡文化尚不充分。我國(guó)的咖啡種植帶主要分布在華南地區(qū)的熱帶和亞熱帶地區(qū)，主要以云南省和海南省的咖啡品質(zhì)較為優(yōu)質(zhì)。對(duì)我國(guó)咖啡市場(chǎng)來說，由于近年來資本的博弈、場(chǎng)景的多樣變幻以及其他外來品牌的進(jìn)入帶來競(jìng)爭(zhēng)策略的不同。咖啡巨頭如星巴克所面臨的挑戰(zhàn)和形勢(shì)也更加復(fù)雜。隨著本土咖啡的逐漸破局，以及星巴克為代表的國(guó)外咖啡品牌對(duì)于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和咖啡文化的培育，目前咖啡市場(chǎng)逐漸成為茶飲市場(chǎng)中品牌較穩(wěn)定，市場(chǎng)成長(zhǎng)性較確定的賽道。

中國(guó)咖啡市場(chǎng)規(guī)?？焖偬嵘?br />

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中國(guó)咖啡廳市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)

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    （三）餐飲市場(chǎng)資本情況

    結(jié)合我國(guó)餐飲業(yè)政策，資本市場(chǎng)的狀況以及餐飲品類的發(fā)展來看，目前對(duì)于餐飲業(yè)以及餐飲品牌的投資會(huì)更加趨于合理，資金更加謹(jǐn)慎。且隨著近年來在不同細(xì)分賽道上，標(biāo)準(zhǔn)化擴(kuò)張的趨勢(shì)開始涌現(xiàn)，借助穩(wěn)定的開店場(chǎng)景和標(biāo)準(zhǔn)化的流程、管理，一些優(yōu)質(zhì)的餐飲企業(yè)開始成長(zhǎng)壯大，如火鍋賽道的海底撈、正餐賽道的西貝莜面村、快餐賽道的真功夫等，這也一定程度上改變了餐飲行業(yè)的投資邏輯和投資決策期限。

    另一方面，技術(shù)的發(fā)展也帶來餐飲業(yè)發(fā)展和投資的變化，例如餐飲供應(yīng)鏈迅速成為投資機(jī)構(gòu)的重要著眼點(diǎn)，而新的餐飲品牌以及餐飲業(yè)態(tài)得到的關(guān)注度相應(yīng)出現(xiàn)一定的下降。

2014-2018中國(guó)產(chǎn)品品牌投資金額及案例數(shù)

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2014-2018中國(guó)餐飲投資金額及案例數(shù)量

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    分不同的投資領(lǐng)域，餐飲供應(yīng)與餐飲服務(wù)商在餐飲業(yè)融資中占比較大。以投資案例數(shù)看，餐飲供應(yīng)與服務(wù)商占比約 32%，新零售與電商其次，占比 20.9%；而從投資金額看，餐飲供應(yīng)與服務(wù)商占比為 49.9%，接近一半，隨后是食品品牌，占比 28.2%，而新零售和餐飲品牌在受到投資金額領(lǐng)域占比較小。餐飲業(yè)投融資現(xiàn)狀也反映出餐飲業(yè)發(fā)展的大致方向，以供應(yīng)鏈科技為基礎(chǔ)的餐飲供應(yīng)鏈服務(wù)逐漸成為餐飲業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，其貫通產(chǎn)業(yè)鏈的能力以及資源整合能力突出，預(yù)計(jì)目前餐飲供應(yīng)鏈服務(wù)的滲透率仍處于低位，未來餐飲供應(yīng)鏈服務(wù)、餐飲 SaaS 等在餐飲行業(yè)運(yùn)用的滲透率提升空間較大。

各餐飲領(lǐng)域按投資案例數(shù)的占比情況

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各餐飲領(lǐng)域按投資金額的占比情況

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    小吃快餐賽道最吸引投資，正餐、火鍋較接近。從2014至2018年的情況看，小吃快餐吸引的投資金額和投資案例數(shù)量最多，且遙遙領(lǐng)先其他餐飲賽道，這與小吃快餐等賽道誕生的新品牌較多，單店成本相對(duì)較低，且利于通過移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等方式進(jìn)行營(yíng)銷有關(guān)。在“網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)”和新媒體傳播速度較快的今天，資本對(duì)于有望較快跑出優(yōu)勢(shì)的小吃快餐賽道較青睞，同時(shí)，火鍋、正餐等賽道趨于標(biāo)準(zhǔn)化的趨勢(shì)也同樣具備進(jìn)一步擴(kuò)張的潛力。考慮到正餐賽道總體量較大，故而火鍋賽道也逐漸開始成為資本關(guān)注的焦點(diǎn)。

2014-2018.11按餐飲品類分的投資金額及案例數(shù)情況

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    餐飲行業(yè)資金來源受限，公司外部擴(kuò)張較難。整個(gè)餐飲行業(yè)的企業(yè)普遍面臨餐飲管理體制不健全、管理不規(guī)范不透明，采購(gòu)憑證難以取得等問題，因此加大了餐飲企業(yè)上市的難度，餐飲企業(yè)所取得資金來源受到相應(yīng)的限制。資金來源受限，導(dǎo)致餐飲行業(yè)的發(fā)展擴(kuò)張速度受到一定制約，很難出現(xiàn)較大體量的公司。

餐飲融資渠道受限

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    （四）餐飲業(yè)未來主要發(fā)展趨勢(shì)

    1、標(biāo)準(zhǔn)化趨勢(shì)滲透各個(gè)賽道

    餐飲的標(biāo)準(zhǔn)化趨勢(shì)將滲透各細(xì)分賽道。目前火鍋賽道標(biāo)準(zhǔn)化擴(kuò)張的模式已經(jīng)建立，以海底撈、呷哺呷哺等火鍋龍頭為首的標(biāo)準(zhǔn)化門店擴(kuò)張使得其經(jīng)營(yíng)規(guī)模和市占率快速提升。不僅火鍋和快餐，較難標(biāo)準(zhǔn)化的正餐賽道也逐漸開始走向標(biāo)準(zhǔn)化道路。

    2、科技化趨勢(shì)明顯

    餐飲SaaS平臺(tái)也將隨著科技的進(jìn)步而快速發(fā)展。從行業(yè)空間來看，國(guó)內(nèi)整體的 SaaS 業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)未來幾年增速快，空間仍較大，目前約超過20億美元，其中餐飲類的SaaS平臺(tái)目前的空間規(guī)模微乎其微，對(duì)應(yīng)餐飲賽道目前超4萬億元的空間，未來成長(zhǎng)潛力非常巨大。

    且未來餐飲SaaS的滲透率和解決方案能力預(yù)計(jì)進(jìn)一步提升。因目前的SaaS主要功能仍較多集中在收銀結(jié)賬、數(shù)據(jù)處理等環(huán)節(jié)，對(duì)于餐飲企業(yè)和火鍋企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率提升不明顯，但目前越來越多的餐飲SaaS平臺(tái)開始提供從上游至下游的餐飲產(chǎn)業(yè)鏈一體化服務(wù)，為餐飲企業(yè)的上游供應(yīng)鏈管控，中游生產(chǎn)、運(yùn)輸及數(shù)據(jù)處理，下游門店運(yùn)營(yíng)、人員管理等環(huán)節(jié)提供全面和深入的服務(wù)，通過大數(shù)據(jù)處理和智能化決策，幫助餐飲及火鍋企業(yè)節(jié)省大量成本，在組織戰(zhàn)略決策上做出更優(yōu)的選擇。

中國(guó)SaaS整體市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)快速提升

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    3、綜合餐飲集團(tuán)，豐富產(chǎn)品業(yè)態(tài)矩陣

    大型餐飲集團(tuán)開始趨向于構(gòu)建綜合化的餐飲企業(yè)，在原先賽道的基礎(chǔ)上進(jìn)行擴(kuò)張，豐富餐飲品類和產(chǎn)品矩陣。

    4、營(yíng)銷模式和商業(yè)模式的變化

    食品安全問題成為重中之重。由于餐飲企業(yè)本身的特殊性，食品安全問題對(duì)于品牌價(jià)值的塑造意義重大。隨著餐飲標(biāo)準(zhǔn)化趨勢(shì)漸起，龍頭餐飲企業(yè)的擴(kuò)張?zhí)崴?，門店數(shù)量的增多或會(huì)導(dǎo)致對(duì)單個(gè)門店的控制力下降，而如若單一門店出現(xiàn)食品安全問題，對(duì)于整個(gè)餐飲品牌的打擊是巨大的。由此，餐飲供應(yīng)鏈服務(wù)、食品安全檢測(cè)服務(wù)以及食品安全宣傳營(yíng)銷的分量將越來越重。