全球化妝品市場(chǎng)規(guī)模超2100億歐元,具有明顯的抗周期性
全球化妝品行業(yè)具有抗周期性。2018年全球化妝品市場(chǎng)規(guī)模超2100億歐元,連續(xù)20年正增長(zhǎng)。分區(qū)域來(lái)看,亞太為全球最大市場(chǎng),占比39%。分品類(lèi)看,護(hù)膚品類(lèi)占比最高,占比39%。
1998-2018年全球化妝品市場(chǎng)維持20年正增長(zhǎng)
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亞太是全球最大市場(chǎng)
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護(hù)膚市場(chǎng)最大
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國(guó)內(nèi)化妝品行業(yè)空間4105億元,2018年市場(chǎng)加速增長(zhǎng)
國(guó)內(nèi)化妝品行業(yè)蓬勃發(fā)展,市場(chǎng)規(guī)模突破4105億元。2008年-2018年,化妝品行業(yè)復(fù)合增速達(dá)9.5%,2018年市場(chǎng)規(guī)模突破4105億元,增速進(jìn)一步提升至12.3%。2019年-2023年,我國(guó)化妝品行業(yè)將維持8.3%的復(fù)合增速。
我國(guó)化妝品行業(yè)蓬勃發(fā)展
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國(guó)內(nèi)化妝品人均消費(fèi)額偏低,仍有巨大發(fā)展空間
中國(guó)化妝品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模位居世界第二。2018年美國(guó)、中國(guó)、日本、韓國(guó)化妝品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模分別為895、620、375、133億美元。中國(guó)人均化妝品消費(fèi)額偏低。2018年,中國(guó)人均化妝品消費(fèi)額僅為45美元,美國(guó)、日本和韓國(guó)的人均化妝品消費(fèi)額分別是中國(guó)的6.7x、6.1x和5.8x,化妝品行業(yè)發(fā)展空間巨大。
2018年各國(guó)化妝品市場(chǎng)規(guī)模(億美元)
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2018年各國(guó)人均化妝品消費(fèi)額對(duì)比(美元)
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參考日本經(jīng)驗(yàn),化妝品消費(fèi)穿越周期、長(zhǎng)期增長(zhǎng)
日本化妝品行業(yè)維持13年以上持續(xù)增長(zhǎng),穿越周期。1980-1993年日本經(jīng)濟(jì)整體平穩(wěn)增長(zhǎng),期間也曾出現(xiàn)波動(dòng),人均GDP從9416美元提升至35867美元,期間化妝品消費(fèi)連續(xù)13年正增長(zhǎng)。90年代中后期,日本經(jīng)濟(jì)滯漲,化妝品消費(fèi)才出現(xiàn)短期萎縮,隨后又呈現(xiàn)逆勢(shì)回升。
1980-1993年,日本化妝品行業(yè)處于需求驅(qū)動(dòng)的成長(zhǎng)期
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參考韓國(guó)經(jīng)驗(yàn):21世紀(jì)初以來(lái)韓國(guó)本土化妝品牌快速發(fā)展
經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及城市化推動(dòng)國(guó)內(nèi)化妝品需求逐漸增加。韓國(guó)人均GDP從1990年的6516美元迅速增長(zhǎng)至2017年的近3萬(wàn)美元,1990-2017年CAGR達(dá)5.8%。城市化水平不斷提高,非農(nóng)村人口占總?cè)丝诘谋戎貜?990的73.8%穩(wěn)步發(fā)展至2017年的81.6%,1990-2017年CAGR達(dá)0.4%。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及城市化的不斷推進(jìn),韓國(guó)國(guó)民在滿(mǎn)足溫飽需求后有了更多的閑錢(qián)用于化妝品等非生理必需品的消費(fèi)上,為化妝品行業(yè)的飛速發(fā)展打下基礎(chǔ)。
韓國(guó)美妝及個(gè)人護(hù)理市場(chǎng)規(guī)模從2003年的66千億韓元迅速發(fā)展至2016年的141千億韓元,2003-2016年CAGR為6%。2017年受薩德事件影響中國(guó)游客減少,市場(chǎng)規(guī)模增速有所下降,僅為0.91%,2018年緩慢回升到2%,市場(chǎng)規(guī)模達(dá)145千億韓元,預(yù)計(jì)2022年韓國(guó)本土化妝品市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到158千億韓元。
韓國(guó)化妝品市場(chǎng)規(guī)模及增速(2003-2022E)
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韓國(guó)化妝品生產(chǎn)總額從2007年的40.7千億韓元增長(zhǎng)至2017年的135.2千億韓元,2007-2017年CAGR達(dá)12.7%,同期GDP的CAGR僅為2.6%,韓國(guó)近十年化妝品生產(chǎn)總額的增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)國(guó)民生產(chǎn)總值的增速。同時(shí),2018年韓國(guó)就業(yè)的女性占總就業(yè)人數(shù)的比重達(dá)41.58%,2020年將達(dá)到41.64%,女性就業(yè)率上升也為國(guó)內(nèi)化妝品行業(yè)的發(fā)展提供了動(dòng)力。
韓國(guó)就業(yè)女性占總就業(yè)人口的比例(%,1980-2020E)
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我們梳理了韓國(guó)化妝品的發(fā)展歷史,可以發(fā)現(xiàn):1987年以前,韓國(guó)本土化妝品面臨著規(guī)模小、關(guān)注少、無(wú)監(jiān)管、無(wú)渠道等問(wèn)題。1987年行業(yè)產(chǎn)值僅為5300億韓元,銷(xiāo)售渠道主要集中于客運(yùn)站等交通樞紐的地下商業(yè)街。直至20世紀(jì)90年代,隨著韓國(guó)政府全面開(kāi)放海外化妝品的進(jìn)口與零售,以及國(guó)內(nèi)國(guó)民經(jīng)濟(jì)水平的不斷提高,大量的國(guó)際化妝品大牌涌入市場(chǎng),消費(fèi)者消費(fèi)化妝品的習(xí)慣逐漸養(yǎng)成,化妝品行業(yè)快速發(fā)展起來(lái)。1994年起,品牌意識(shí)開(kāi)始崛起,韓國(guó)本土的優(yōu)秀品牌愛(ài)茉莉太平洋以及LG生活健康開(kāi)始嶄露頭角,品牌商統(tǒng)一定價(jià)的銷(xiāo)售制度、現(xiàn)代化系統(tǒng)管理以及品牌網(wǎng)點(diǎn)誕生;2000年,低價(jià)化妝品專(zhuān)賣(mài)店開(kāi)始興起;2005年,品牌實(shí)體專(zhuān)賣(mài)店開(kāi)始取代化妝品專(zhuān)賣(mài)店并逐漸成為主流;2011年,韓國(guó)化妝品開(kāi)始走向全球;2015年,愛(ài)茉莉太平洋首創(chuàng)“私人定制”模式,定制研發(fā)開(kāi)始興起。
韓國(guó)化妝品發(fā)展歷程
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經(jīng)過(guò)三十多年的發(fā)展,韓國(guó)本土化妝品逐漸在世界舞臺(tái)上占有一席之地。2001年韓國(guó)化妝品市場(chǎng)出口額僅為1.2億美元,約為進(jìn)口總額(4.5億美元)的26.7%。直至2017年,化妝品市場(chǎng)的出口額達(dá)49.5億美元,為化妝品市場(chǎng)進(jìn)口總額15.3億美元的3.2倍,貿(mào)易順差達(dá)34.2億美元。韓國(guó)已有4家本土化妝品企業(yè)進(jìn)入全球100強(qiáng)。分別是愛(ài)茉莉太平洋(第7),LG生活健康(第17),ABLEC&C(第65),HAVE&BECO(第92)。其中愛(ài)茉莉太平洋的增長(zhǎng)率在全球前十的化妝品企業(yè)中排名第二,僅次于美國(guó)的科蒂集團(tuán)(26.2%),我們認(rèn)為愛(ài)茉莉太平洋未來(lái)有較大的發(fā)展前景。在全面開(kāi)放海外化妝品零售的早期階段,韓國(guó)化妝品市場(chǎng)確實(shí)被歐美國(guó)際大牌所壟斷。然而韓國(guó)本土化妝品牌能在重重壓力下突出重圍,我們分析,其核心在于找準(zhǔn)本土消費(fèi)者的偏好。
國(guó)內(nèi)化妝品限額以上零售額快速增長(zhǎng),化妝品消費(fèi)迎來(lái)黃金時(shí)代
化妝品限額以上零售額近10年復(fù)合增速18%。2000年國(guó)內(nèi)人均GDP首次突破1200美元后,化妝品行業(yè)進(jìn)入快速成長(zhǎng)期,2018年化妝品限額以上零售額達(dá)2618億元,近十年復(fù)合增速18%。2018年中國(guó)人均GDP為9781美元,略高于日本1982年的發(fā)展水平,參考日本經(jīng)驗(yàn),隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)和居民消費(fèi)水平提升,化妝品消費(fèi)有望迎來(lái)黃金時(shí)代。
國(guó)內(nèi)化妝品行業(yè)從2000年開(kāi)始進(jìn)入成長(zhǎng)期,化妝品迎來(lái)黃金時(shí)代
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2010年起,中國(guó)化妝品線上銷(xiāo)售強(qiáng)勢(shì)崛起,2017年線上滲透率已達(dá)23.2%。國(guó)產(chǎn)化妝品線上保持較高增速。2018年11月面膜品類(lèi)淘寶全網(wǎng)銷(xiāo)售額前十名品牌中,僅有第八名品牌JMsolution為外資品牌(韓國(guó)),其余全部為國(guó)產(chǎn)品牌。其中,中路股份旗下膜法世家(YoY-20%)、御家匯旗下御泥坊(YoY+31%)、上海家化旗下佰草集(YoY+538%)、珀萊雅旗下珀萊雅品牌(YoY+560%)位列前十位。
2018年11月面膜品類(lèi)淘寶全網(wǎng)銷(xiāo)售額前十名品牌
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2018年11月眼影品類(lèi)淘寶全網(wǎng)銷(xiāo)售額前十名品牌中,第五名Colourpop(美國(guó))、第六名美寶蓮(歐萊雅)、第九名HudaBeauty(美國(guó))為外資品牌,其余全部為未上市國(guó)產(chǎn)品牌,增速靚麗遠(yuǎn)超護(hù)膚品類(lèi)。
2018年11月眼影品類(lèi)淘寶全網(wǎng)銷(xiāo)售額前十名品牌
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2018年11月,主流外資品牌單價(jià)除玉蘭油(+25%)、歐萊雅(+45%)之外均呈同比降低趨勢(shì);而主流國(guó)產(chǎn)品牌單價(jià)多呈上升趨勢(shì)。可知,外資品牌多向下調(diào)整品類(lèi)及價(jià)格,迎合低線市場(chǎng)需求;而國(guó)產(chǎn)品牌多向上調(diào)整,擴(kuò)展產(chǎn)品線。
主流外資品類(lèi)單價(jià)呈降低趨勢(shì)
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主流國(guó)產(chǎn)品牌單價(jià)呈上升趨勢(shì)
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國(guó)內(nèi)化妝品行業(yè)從2017年開(kāi)始觸底反彈,終端數(shù)據(jù)持續(xù)回暖
國(guó)內(nèi)化妝品消費(fèi)持續(xù)回暖,化妝品是國(guó)內(nèi)商品市場(chǎng)最大亮點(diǎn):限額以上化妝品增速自2017年起持續(xù)回暖,2017年累計(jì)同比增長(zhǎng)12.7%,僅2018Q4受總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響承壓,2018年累計(jì)同比增長(zhǎng)9.7%。2019年增速有所回升,1-5月累計(jì)同比增長(zhǎng)15%。2019年5月,50家化妝品零售額同比增長(zhǎng)15%,同比提升10.6pct,50家大型商業(yè)企業(yè)近幾年擴(kuò)張門(mén)店很少,基本代表同店增速,足以體現(xiàn)行業(yè)復(fù)蘇力度。
2017年化妝品限額增速觸底反彈
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2018年以來(lái)50家化妝品零售額持續(xù)回暖
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趨勢(shì)1:護(hù)膚和彩妝品類(lèi)加速增長(zhǎng),高端線增長(zhǎng)更為強(qiáng)勁
2018年,國(guó)內(nèi)護(hù)膚品市場(chǎng)空間達(dá)2122億元,占比52%,仍是第一大品類(lèi)。護(hù)膚和彩妝品類(lèi)分別增長(zhǎng)13%和24%,增速均有所提升。2018年美妝個(gè)護(hù)行業(yè)高端、中高端和大眾線規(guī)模分別增長(zhǎng)28%、29%和7%,但大眾線市占率68%仍占據(jù)主要市場(chǎng)。
護(hù)膚仍是第一大品類(lèi)
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護(hù)膚和彩妝品類(lèi)加速增長(zhǎng)
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高端市場(chǎng)增長(zhǎng)強(qiáng)勁
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趨勢(shì)2:電商渠道增長(zhǎng)迅猛,成為美妝銷(xiāo)售第一大渠道
電商渠道增長(zhǎng)迅猛,滲透率已經(jīng)超越超市和百貨渠道。2014-2018年間我國(guó)化妝品電商渠道銷(xiāo)售額從471.2億元增長(zhǎng)到1124.7億元,復(fù)合增速高達(dá)24.3%,線下復(fù)合增速僅為5%。2018年電商渠道銷(xiāo)售額繼續(xù)增長(zhǎng)26%,遠(yuǎn)高于線下8%的增速。2018年中國(guó)化妝品線上滲透率達(dá)到27.4%,已經(jīng)超過(guò)超市渠道成為占比最高的渠道。
電商渠道收入增速遠(yuǎn)超高于線下
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分渠道銷(xiāo)售額占比情況
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趨勢(shì)2:電商渠道增長(zhǎng)迅猛,天貓美妝增長(zhǎng)強(qiáng)勁
行業(yè)概況:2019年1-6月天貓美容護(hù)膚行業(yè)銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)40%,維持快速增長(zhǎng)。
大眾品牌:6月大眾品牌增長(zhǎng)分化,歐萊雅領(lǐng)漲,GMV+264%;珀萊雅主品牌GMV+7%(我們預(yù)計(jì)實(shí)際增長(zhǎng)30%+),子品牌韓雅和貓語(yǔ)玫瑰分別增長(zhǎng)217%和240%。
高端品牌:蘭蔻和雅詩(shī)蘭黛繼續(xù)領(lǐng)漲高端線,6月GMV分別增長(zhǎng)435%和239%;佰草集維持正增長(zhǎng),6月GMV增長(zhǎng)13%。
天貓美容護(hù)膚行業(yè)銷(xiāo)售額及增速
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分品牌天貓旗艦店GMV同比增速
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分品牌天貓旗艦店GMV月度同比增速
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趨勢(shì)3:國(guó)際品牌搶占高端市場(chǎng),本土品牌堅(jiān)守大眾市場(chǎng)
國(guó)際品牌繼續(xù)搶占高端市場(chǎng),本土品牌堅(jiān)守大眾市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。從護(hù)膚品類(lèi)看,2018年高端線和大眾線分別增長(zhǎng)22.5%和7%。高端線Top10品牌中有9個(gè)是國(guó)際品牌,合計(jì)市占率13.5%;而在大眾線Top10品牌中有6個(gè)國(guó)貨品牌,合計(jì)市占率15.7%。
高端市場(chǎng)增長(zhǎng)更為強(qiáng)勁
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國(guó)際品牌加速搶占高端市場(chǎng)
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本土品牌堅(jiān)守大眾市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)
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趨勢(shì)4:新銳品牌勢(shì)不可擋,功能性產(chǎn)品增長(zhǎng)強(qiáng)勁
本土新銳品牌崛起,功能性產(chǎn)品大受追捧。HFP、完美日記等新銳品牌憑借社交媒體和內(nèi)容營(yíng)銷(xiāo)吸引了大量年輕用戶(hù),根據(jù)淘寶全網(wǎng)TOP50品牌中新銳品牌銷(xiāo)量占比達(dá)到20%左右,已經(jīng)超過(guò)國(guó)貨大牌。從產(chǎn)品角度看,化學(xué)原料護(hù)膚成分討論熱度提升,功能性產(chǎn)品大受追捧。
T50品牌銷(xiāo)量占比
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線上護(hù)膚品原液消費(fèi)趨勢(shì)
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相關(guān)報(bào)告:智研咨詢(xún)發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)化妝品行業(yè)市場(chǎng)專(zhuān)項(xiàng)調(diào)研及投資前景分析報(bào)告》


2025-2031年中國(guó)化妝品終端渠道行業(yè)市場(chǎng)研究分析及未來(lái)前景研判報(bào)告
《2025-2031年中國(guó)化妝品終端渠道行業(yè)市場(chǎng)研究分析及未來(lái)前景研判報(bào)告》共十章,包含中國(guó)化妝品行業(yè)終端渠道布局代表企業(yè)分析,中國(guó)化妝品終端渠道建設(shè)成本運(yùn)營(yíng)策略分析,中國(guó)化妝品終端渠道發(fā)展趨勢(shì)及投資策略建議等內(nèi)容。



