2018-2019年5月中國快遞行業(yè)發(fā)展回顧及2019年行業(yè)發(fā)展趨勢分析[圖]

快遞管小紅 2019-09-02 05:10 來源：智研咨詢

一、2018年中國快遞行業(yè)發(fā)展回顧

近年來，快遞行業(yè)為中國的經濟增長貢獻了不少力量。郵政業(yè)，是指中國郵政集團公司及其所屬郵政行業(yè)提供郵件寄遞、郵政匯兌機要通信和郵政代理等郵政基本服務的業(yè)務活動。包括郵政普通服務、郵政特殊服務和其他郵政服務郵政儲蓄業(yè)務按照金融、保險業(yè)稅目征收營業(yè)稅。

2018年對快遞行業(yè)來說是洗盡鉛華、重新洗牌的一年。紅利褪去，中小快遞企業(yè)相繼倒下，行業(yè)向頭部集中的態(tài)勢明顯。手握市場話語權的順豐、京東、“三通一達”卻不甘于眼前的市場份額，紛紛布局同城件、高端商務件等領域。

從板塊來看，在全年快遞業(yè)務量突破500億件的背景下，交通運輸行業(yè)估值有所回升，板塊整體表現略微落后滬深300指數。有業(yè)內人士認為，我國快遞行業(yè)已經邁向高質量發(fā)展的新時期，資源整合的頭部化與集中化讓行業(yè)暫時告別惡性競爭的風險，但行業(yè)增速不及預期，人力成本不斷提升，也為2019年的快遞行業(yè)帶來不少變數。

交通運輸行業(yè)估值

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相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國快遞行業(yè)市場運營態(tài)勢及未來發(fā)展趨勢報告》

2018年前三季度，快遞與包裹服務品牌市場集中度指數CR8為81.5，同比提高3.7。市場份額及要素加速向重點企業(yè)集中，八大快遞企業(yè)與中小快遞企業(yè)差距迅速拉開，并越來越大。

從各大快遞企業(yè)日前發(fā)布的2018年11月快遞服務主要經營指標來看，圓通、韻達、申通、順豐市占率之和高達44.9%，優(yōu)勢明顯。

2018年11月快遞行業(yè)市占率(部分)

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2018年初至今CR8一直保持穩(wěn)定增長態(tài)勢，也就是說，在2015年前后，快遞行業(yè)CR8經歷短暫下降后，行業(yè)集中度開始不斷回升。

2014年至今快遞行業(yè)CR8指數(%)

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行業(yè)集中度將不斷提高這是不爭的事實，畢竟現代快遞比拼的已不僅僅是跑腿能力，而是包括AI、大數據等在內的綜合科技實力對壘，這些硬實力的比拼中小快遞企業(yè)并不占優(yōu)勢。所以無論是蘇寧收購天天快遞還是全峰快遞被查封，這是快遞行業(yè)快速發(fā)展的必然結果，也側面印證了快遞行業(yè)的高門檻。

各大快遞公司搶食高端件市場的背后，是其連年下跌的單票收入。在中通、申通、圓通等加盟制快遞公司票均收入不斷壓縮的同時，只有順豐保持了20元以上的票均收入。

“四通一達”2018Q2單票收入

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至于借機“雙十一”實現快遞價格整體上漲的看法，從目前來看，并未成功。快遞行業(yè)單票均價與去年同期相比并未有明顯浮動。

全國重點城市11月份快遞單價水平變化情況

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2017-2018年，快遞行業(yè)占郵政業(yè)收入比重總體保持上升趨勢。2018年達到最大比例，占比為76.37%，快遞行業(yè)在郵政業(yè)中的市場地位逐漸提升，已經成為郵政業(yè)的重要分支。

另外， 2011-2018年，快遞行業(yè)業(yè)務收入占GDP的比重呈上升的趨勢。2017年達到0.54%；2018年，保守估計達到0.67%，同比提升0.13個百分點。

2011-2018年中國快遞行業(yè)收入占郵政業(yè)務收入及GDP比重（單位：%）

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2017年，快遞服務價格為12.34元/件。（注：服務價格=業(yè)務收入/業(yè)務量，粗略估計每件快遞平均價格）按這樣的發(fā)展趨勢來看，2018年，中國快遞行業(yè)服務平均價格將為12.09元/件。

2011-2018年中國快遞行業(yè)服務價格走勢

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幾年我國快遞業(yè)務量逐年上升，2017年突破了400億件，達到400.6億件，同比增長28.2%，連續(xù)4年穩(wěn)居世界第一，年業(yè)務量占全球45%以上，對世界快遞增長貢獻率超過一半；快遞業(yè)務收入完成4957億元，同比增長24.7%。2018年1-11月，全國快遞服務企業(yè)業(yè)務量累計完成452.9億件，同比增長26.3%，業(yè)務收入累計完成5429億元，同比增長22.3%。

2011-2018年中國快遞行業(yè)市場規(guī)模及增長情況（單位：億元，%）

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二、2019年5 月快遞增速繼續(xù)超預期，下半年旺季有望開啟盈利修復

1、國家郵政局公布2019年5月數據
5月，全國快遞量達52.3億件，同增25.2%，全國快遞均價約為11.8元，同比下降0.9%，環(huán)比4月收窄；1-5月快遞品牌CR8達81.6%，同比提升0.2pcts，實物商品網絡零售30415億元，累計同增21.7%。

公司方面，根據公司公告，韻達、圓通、申通、順豐5月快遞量分別為8.68億件、 7.18億件、5.97億件、3.46億票，分別同增43.00%、28.20%、47.53%、10.19%， 1-5月市占率分別為15.4%（yoy+1.9pcts）、13.6%（yoy+1.0pcts）、10.7% （yoy+1.5pcts）、7.4%（yoy-1.2pcts），A股快遞合計市占率為47.2%，同比提升 3.3pcts。

加盟快遞公司市場份額持續(xù)提升

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5月，韻達、圓通、申通、順豐快遞單價（總快遞收入/總單量口徑）分別為3.18 元、 3.02元、 3.03元、 23.40元，分別同比變化+101.27%、 -11.92%、 -2.26%、 +2.14%；環(huán)比來看，韻達、圓通、申通、順豐快遞單價分別環(huán)比變化-1.2%、-2.9%、-8.2%、 -1.5%。

2019年5月快遞公司快遞收入及增長

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2019年5月快遞公司快遞單量及增長

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2019年5月快遞公司快遞單價及增長

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2019年1-5月快遞公司單價環(huán)比增長

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2019年以來，快遞行業(yè)增速持續(xù)超預期，表現出較強的增長韌性。從快遞公司一季報來看，各公司快遞單件毛利正逐漸趨穩(wěn)，快遞利潤有望跟隨量的增長維持 20-30%左右的增速。長期來看，快遞單件成本尚未觸底價格承壓，快遞公司的產能修復節(jié)奏差異將導致短期盈利增速分化。快遞旺季的價格下行壓力弱于淡季，隨著三通一達產能優(yōu)化的完成、資本開支的趨穩(wěn)，下半年旺季有望迎來盈利修復。

2、快遞業(yè)務收入及業(yè)務量

5月全行業(yè)快遞業(yè)務收入為618.10億元，同比增長24.17%；快遞業(yè)務量為52.33 億件，同比增長25.23%。

快遞業(yè)務收入（億元）

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快遞業(yè)務量（億件）

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3、快遞分類型收入及業(yè)務量

5月同城收入為60.60億元，同減17.44%；異地收入為327.60億元，同增27.67%；國際收入為60.30億元，同增18.70%； 5月同城業(yè)務量為8.99億件，同減1.20%；異地業(yè)務量為42.22億件，同增32.62%；國際業(yè)務量為1.11億元，同增31.62%。

快遞分類型收入增速（%）

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快遞分類型業(yè)務量增速（%）

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4、快遞分類型平均單價

5月同城業(yè)務單價為6.74元，同減16.43%；異地業(yè)務單價為7.76元，同減3.73%；國際業(yè)務單價為54.19元，同減9.82%。

快遞平均單價增速（元/%）

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快遞分類型單價增速（%）

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5、快遞公司量價與市場份額

5月，順豐控股、韻達股份、圓通速遞、申通快遞單量同比增速分別為10.19%、 43.00%、28.20%、 47.53%，單價同比增速分別為2.14%、101.27%、 -11.92%、 -2.26%。

A股快遞單量增速

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A股快遞單價增速

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1-5月，順豐+韻達+圓通+申通單量總計同比增長34.2%，市占率總計46.89%； CR8剔除順豐、韻達、圓通、申通后單量同比增長15.28%，市占率總計34.61%。

2018-2019年快遞公司單量及增速

單量	順豐+韻達+圓通+申通				CR8剔除順豐、韻達、圓通、申通
億件	2018	2017	同比	市占率	2018	2017	同比	市占率
1-3月	42.46	31.89	33.20%	42.80%	37.58	26.56	41.50%	37.89%
4月	17.21	13.04	32.00%	45.90%	13.62	10.35	31.65%	36.30%
5月	18.86	14.25	32.30%	45.10%	15.56	12.02	29.47%	37.24%
6月	18.59	14.06	32.20%	44.00%	16.05	12.56	27.79%	37.96%
1-6月	97.12	73.24	32.60%	44.00%	82.82	61.49	34.69%	37.51%
7月	18.27	13.29	37.50%	44.80%	14.99	11.65	28.71%	36.73
8月	18.32	13.03	40.60%	44.70%	14.8	12.84	15.29%	36.09%
9月	20.17	15.09	33.70%	45.10%	16.27	13.58	19.75%	36.34%
1-9月	153.88	114.66	34.20%	44.30%	128.88	99.56	29.45%	37.10%
10月	21.05	15.51	35.70%	44.90%	16.75	14.42	16.15%	35.69%
11月	26.24	19.89	32.00%	44.80%	21.43	18.15	18.05%	36.55%
12月	25.14	17.84	41.00%	46.40%	18.4	15.22	20.90%	33.97%
全年	226.31	167.89	34.80%	44.60%	185.46	147.35	25.86%	36.57%
億件	2019	2018	同比	市占率	2019	2018	同比	市占率
1月	16.45	22.33	35.70%	49.37%	14.4	15.44	-6.75%	31.83%
2月	7.85	11.14	41.90%	40.37%	11.34	7.94	42.84%	41.09%
3月	18.1	23.54	29.90%	48.40%	16.49	14.24	15.83%	33.90%
1-3月	42.43	57.01	34.40%	46.94%	42.23	37.61	12.26%	34.76%
4月	23.01	17.21	33.70%	46.78%	16.84	13.62	23.93%	34.72%
5月	25.29	18.83	34.30%	48.33%	17.58	15.56	12.96%	33.60%
1-5月	105.31	78.5	34.20%	47.23%	76.64	66.8	14.74%	34.37%

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2018-2019年快遞公司市場份額

2018份額	順豐	韻達	圓通	申通	中通	百世	合計	CR8其余
1-3月	9.2%	12.7%	12.0%	8.9%	16.1%	9.6%	68.5%	12.2%
4月	8.1%	14.7%	13.5%	9.6%	-	-	-	-
5月	7.5%	14.5%	13.4%	9.7%	-	-	-	-
6月	7.6%	13.6%	13.2%	9.5%	-	-	-	-
1-6月	8.4%	13.6%	12.7%	9.3%	16.8%	10.1%	70.9%	10.6%
7月	7.4%	13.8%	13.4%	10.2%	-	-	-	-
8月	7.5%	14.0%	12.6%	10.6%	-	-	-	-
9月	7.5%	14.1%	12.7%	10.7%	-	-	-	-
1-9月	8.1%	13.7%	12.8%	9.7%	16.7%	10.4%	71.4%	10.0%
10月	6.4%	14.2%	13.4%	10.9%	-	-	-	-
11月	6.7%	13.7%	14.0%	10.5%	-	-	-	-
12月	6.9%	14.0%	14.3%	11.2%	-	-	-	-
全年	7.6%	13.8%	13.1%	10.1%	16.8%	10.8%	71.4%	10.0%
2019份額	順豐	韻達	圓通	申通	中通	百世	合計	CR8其余
1月	9.0%	14.6%	14.5%	11.3%	-	-	-	-
2月	8.0%	12.4%	10.8%	9.1%	-	-	-	-
3月	7.2%	16.1%	14.5%	10.6%	-	-	-	-
1-3月	8.1%	14.7%	13.6%	10.5%	18.6%	11.0%	76.6%	5.1%
4月	6.6%	16.1%	13.6%	10.5%	-	-	-	-
5月	6.6%	16.6%	13.7%	11.4%	-	-	-	-
1-5月	7.4%	15.4%	13.6%	10.7%	-	-	-	-

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三、2019年中國中國快遞行業(yè)發(fā)展趨勢

隨著各家快遞企業(yè)的政策措施逐漸明朗化，市場已經給出答案。在義烏，去年一公斤以內的小件價格還能維持在2.4元左右，只有百世的低價策略做到2元以下，但最低也不低于1.9元，其中不乏很多低質客戶。而今年，部分主流快遞企業(yè)一公斤以內快件價格已經做到1.6甚至1.5元，收件價格甚至低于很多地區(qū)的派費水平，其競爭白熱化程度令人吃驚。

這種競爭形勢，不僅讓二三線快遞品牌沒有生存空間，即使一線快遞企業(yè)，如果沒有成本優(yōu)勢也將面臨極大壓力。

從這個信號來看，2019年將會是頭部快遞企業(yè)的焦灼戰(zhàn)，對任何一家快遞企業(yè)來說，這一年不容有失，否則極有可能會被拉開差距。

向快遞企業(yè)提供幾點建議

首先，最重要的就是總部要清晰認識到今年的嚴峻形勢，真正的轉變理念，全身心投入賦能網點，強化末端，以末端網點的利益為重，提升網點競爭力。隨著價格競爭的持續(xù)，網點的盈利能力逐漸變弱，網點是網絡的根基，沒有根基，派件服務沒有保障，企業(yè)難以長久。因此總部要從理念、機制、政策上轉變，簡政放權，公平透明，加快決策效率和執(zhí)行力。

舉一個例子，在轉運中心操作流程方面，有的企業(yè)是整車過磅，有的企業(yè)是單包過磅，整車過磅將大幅提升卸車效率，都知道時效是快遞的第一生命力，如果總部為了自身利益而采取了犧牲時效的流程，這就表明真正服務網點的理念還沒有落實到位。

其次對于總部來說，管控成本仍是重要任務。當前快遞的競爭依舊是價格的競爭，誰的成本管控能力突出將成為關鍵優(yōu)勢。

在成本管控方面，第一個是通過規(guī)模降本，但隨著各家快遞企業(yè)的規(guī)模達到日均2000萬票的量級，規(guī)模降本的邊際逐漸顯現;第二個是通過投資降本，這里主要是投資轉運中心自動化設備、伸縮機、自有車輛等帶來成本的降低;第三個是加大中心人員的績效考核力度，通過績效管理提升中心操作人員效能并提升其待遇水平，同時嚴格考核裝載率;第四點就是要把降低的成本傳導給末端，讓網點真正享受到降本帶來的優(yōu)勢。

此外總部要抓好省區(qū)、中心、末端三個方面。

對省區(qū)來說，管理層高高在上管理網點的方式已經不適應當下的發(fā)展形勢，據了解某快遞企業(yè)的省總會經常跑網點，跑客戶，及時了解一線態(tài)勢，以便更好的做出決策，而這家快遞企業(yè)發(fā)展勢頭迅猛;

對中心而言，必須要嚴格管控網點以提升時效，比如管控車輛進出時間，網點車輛遲到幾秒鐘就要罰款，車輛過完磅必須打開車門等待倒車卸車，給每輛車規(guī)定好卸車時間等，只有這樣才能保障快遞時效。如今各企業(yè)中心管理差距較大，同一個地區(qū)有的企業(yè)網點交貨排隊時間在十分鐘以內，有的企業(yè)長達數小時，其中差距可見一斑;

對末端網點，則是要保穩(wěn)定，抓服務，既要從根本上服務于網點，也要嚴格管控虛假簽收等問題，讓全網派件質量得到保證。

除了總部以外，網點在面臨當前的競爭情況也要不斷升級，少一些抱怨，多去學習、提升，才能讓自己不被行業(yè)所淘汰。對網點而言，首先就是管理升級，外部利潤越來越微薄的時候，就需要管控自身成本，提高開拓市場、服務水平的能力。行業(yè)越艱難，越能激發(fā)從業(yè)人員的智慧，因此看到末端不斷涌現出新的模式和管理方法。

學習的方法很多，可以向周邊的網點學習，可以向全國的標桿學習，只是這樣學習的成本很大。那么另一種方式就是可以走進雙壹的課堂，了解最先進的管理經驗，收獲一些點撥就能受用無窮，不管以后做什么行業(yè)，管理理念及管理能力的提升會讓受用一生。第二點就是要做好人才升級，每個崗位都要有合適的人才，尤其是市場、客服、操作等主管人員要實現升級，大力引進人才。

目前，依托C端的物流或快遞市場空間有限，受到訂單過于分散、并單率低，效率和成本無法得到等影響，快遞公司紛紛將業(yè)務伸向 B 端。例如，順豐已經進入快運、冷鏈、倉配等行業(yè)，B端市場的海量需求，使我國發(fā)展綜合物流服務成為必然趨勢；消費升級，同城貨運規(guī)模不斷增加，配送需求大，涉及多個領域。綜合來看，中國快遞行業(yè)成長潛力仍較高。

本文采編：CY315