1.存量整合:行業(yè)集中度提升加速,上市藥房以“自建+并購(gòu)”不斷擴(kuò)張
受神藥等事件影響,2018年藥店行業(yè)增速趨緩:2018年全國(guó)藥品零售市場(chǎng)規(guī)模約3842億元,同比增長(zhǎng)4.86%,低于GDP增速6.6%,主要受到鴻茅藥酒等神藥事件發(fā)酵影響,影響中成藥(同比增長(zhǎng)5.48%)、非藥品(同比下降0.31%)銷售增速。
上市公司“自建+并購(gòu)”不斷擴(kuò)張,行業(yè)集中度提升的邏輯不斷被強(qiáng)化:2014-2018年益豐藥房、老百姓、大參林、一心堂營(yíng)收復(fù)合增速分別為32.69%、24.49%、18.16%、19.98%。四大上市藥房以“自建+并購(gòu)”不斷擴(kuò)張,四大藥房市占率從2014年的6.29%提升至2018年的10.48%,行業(yè)集中度進(jìn)一步提升。
四大上市公司市占率
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相關(guān)報(bào)告:智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)OTC藥品行業(yè)市場(chǎng)深度評(píng)估及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》
各大藥房增長(zhǎng)率
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2.增量處方外流:處方共享梧州模式落地成功
處方信息共享平臺(tái)多點(diǎn)開(kāi)花,醫(yī)院處方外流加速真正開(kāi)始:電子處方流轉(zhuǎn)目前已在北京、廣東、廣西梧州、成都、重慶、天津等多地區(qū)陸續(xù)落地,推動(dòng)處方逐步外流,處方外流趨勢(shì)更加明顯。
推行處方共享平臺(tái)后,梧州紅會(huì)醫(yī)院處方外流明顯:2017年開(kāi)始梧州紅會(huì)醫(yī)院參與處方共享試點(diǎn),醫(yī)院共享藥品的品種數(shù)量約1200種以上,醫(yī)院門診人次約1500人次/天,外延處方量約300張/天,占比門診藥房30%,取藥率已超過(guò)93%。
梧州模式落地成功,青島方案孵化,并快速向全國(guó)復(fù)制:在梧州模式的基礎(chǔ)上,青島方案將醫(yī)療服務(wù)延伸到診前咨詢和診后管理環(huán)節(jié),提供院外慢病續(xù)方、動(dòng)態(tài)虛擬庫(kù)存、特藥處方藥的直供等服務(wù),為患者提供全流程健康管理服務(wù)。
電子處方流轉(zhuǎn)地點(diǎn)
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3.增量處方外流:逐步解決執(zhí)業(yè)藥師不足的問(wèn)題
目前我國(guó)執(zhí)業(yè)藥業(yè)存在明顯缺口,完全現(xiàn)場(chǎng)執(zhí)業(yè)難以達(dá)到分級(jí)分類管理要求:按照藥店分級(jí)分類管理的規(guī)定,一類門店至少配備1名藥師,二類門店至少配備1名執(zhí)業(yè)藥師和2名藥師,三類門店至少配備2名執(zhí)業(yè)藥師。2018年我國(guó)的零售藥房數(shù)量為48.90萬(wàn)家,執(zhí)業(yè)藥師數(shù)量?jī)H46.80萬(wàn)名。
2018年執(zhí)業(yè)藥師數(shù)量增加至46.8萬(wàn)人
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4.單價(jià)提升:OTC提價(jià)讓利渠道,藥店客單價(jià)提升明顯
OTC持續(xù)提價(jià),藥店客單價(jià)提升且龍頭溢價(jià)明顯:2016年以前,我國(guó)OTC實(shí)行零售最高價(jià)限制。自《關(guān)于印發(fā)推進(jìn)藥品價(jià)格改革意見(jiàn)的通知》放開(kāi)價(jià)格限制后,OTC普遍提價(jià)。OTC提價(jià)推動(dòng)藥店客單價(jià)提升,同時(shí)龍頭藥店獲得一定渠道溢價(jià)。
藥店日均坪效、平均人效、人均守備率
- | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 |
日均坪效(元/平方米) | 60.46 | 66.34 | 74.39 | 69.8 | 71.1 | 79.6 | 84.8 |
平均人效(元/人) | 1203.2 | 1405.77 | 1460.69 | 1462.77 | 1511.5 | 1644.6 | 1586.9 |
人均守備率(平方/米) | 26.12 | 24.97 | 30.17 | 28.5 | 27.4 | 27.5 | 29 |
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藥店客單價(jià)提升
- | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 |
客單價(jià)(元) | 57.41 | 61.79 | 66.94 | 66.91 | 73.7 |
品單價(jià)(元/件) | 21.66 | 23.38 | 26.76 | 27.62 | 28.08 |
客品數(shù)(件) | 4.05 | 3.81 | 3.54 | 3.8 | 3.2 |
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藥店行業(yè)毛利潤(rùn)均值
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5.成長(zhǎng)天花板:集中度較美日差距明顯,國(guó)內(nèi)龍頭藥店成長(zhǎng)空間巨大
較美日市場(chǎng),我國(guó)連鎖率和集中度存在較大空間:參照美國(guó)、日本零售藥房行業(yè)高度集中的格局(美國(guó)前10藥房市占率高達(dá)73.30%,日本前8藥妝店市占率高達(dá)52.38%),我國(guó)龍頭藥房至少存在5倍以上的巨大成長(zhǎng)空間。
2018年美國(guó)藥店處方藥銷售市占率
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2015年日本藥妝店市占率
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6.多項(xiàng)政策陸續(xù)出臺(tái)并細(xì)化,長(zhǎng)期利好龍頭藥房的發(fā)展
行業(yè)政策持續(xù)落地,長(zhǎng)期利好龍頭藥房的發(fā)展:(1)持續(xù)落地的政策,行業(yè)門檻提高,推動(dòng)行業(yè)集中度提升:兩票制、營(yíng)改增、新版GSP、醫(yī)保嚴(yán)查、醫(yī)保資質(zhì)轉(zhuǎn)協(xié)議制等;(2)不斷細(xì)化政策,強(qiáng)化處方藥外流主邏輯:藥店分級(jí)管理、電子處方流轉(zhuǎn)、小規(guī)模納稅人轉(zhuǎn)換、增值稅率下降等。
關(guān)于藥店政策頒布情況
政策 | 頒布時(shí)間 | 頒布文件 | 主要內(nèi)容 | 主要影響 |
醫(yī)保資質(zhì)協(xié)議制 | 2015年12月1日 | 《國(guó)務(wù)院關(guān)于第一批取消62項(xiàng)中央指定地方實(shí)施行政審批事項(xiàng)的決定》和《關(guān)于完善基本醫(yī)療保險(xiǎn)定點(diǎn)醫(yī)藥機(jī)構(gòu)協(xié)議管理的指導(dǎo)意見(jiàn)》 | 零售藥房報(bào)銷資質(zhì)的放開(kāi)(從審批制轉(zhuǎn)為協(xié)議制) | 打破地方保護(hù),利好大型連鎖藥房異地?cái)U(kuò)張 |
營(yíng)改增 | 2016年3月24日 | 《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)實(shí)施辦法》 | 1)減少重復(fù)征稅2)營(yíng)業(yè)稅改為繳納增值稅,增值稅增加了兩檔低稅率6%和11%,分別是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和交通運(yùn)輸業(yè)。 | 杜絕中小藥店低價(jià)進(jìn)貨現(xiàn)象 |
新版GSP | 2016年12月16日 | 《藥品質(zhì)量管理規(guī)范現(xiàn)場(chǎng)檢查指導(dǎo)原則》 | 1)配合兩票制施行,嚴(yán)打制藥企業(yè)掛靠走票的行為2)加大對(duì)疫苗流通領(lǐng)域的整體整頓,從末尾控制醫(yī)藥流通亂象的發(fā)生 | 提高新開(kāi)藥店的門檻 |
兩票制 | 2016年12月26日 | 《關(guān)于在公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)藥品采購(gòu)中推行“兩票制”的實(shí)施意見(jiàn)(試行)》 | 1)界定兩票制概念(指藥品生產(chǎn)企業(yè)到流通企業(yè)開(kāi)一次發(fā)票,流通企業(yè)到醫(yī)療機(jī)構(gòu)開(kāi)一次發(fā)票)2)規(guī)定兩票制范圍,監(jiān)督獎(jiǎng)懲,實(shí)施時(shí)間等 | 杜絕中小藥店低價(jià)進(jìn)貨現(xiàn)象 |
嚴(yán)查醫(yī)院騙保 | 2018年11月21日 | 打擊欺詐騙取醫(yī)療保障基金專項(xiàng)行動(dòng)發(fā)布會(huì) | 嚴(yán)查以下行為:1)對(duì)于醫(yī)療機(jī)構(gòu),重點(diǎn)查處誘導(dǎo)參保人員住院、盜刷和冒用參保人員社會(huì)保障卡、偽造醫(yī)療文書或票據(jù)、協(xié)助參保人員套取醫(yī)?;稹⑻撚浕蚨嘤涐t(yī)療服務(wù)費(fèi)用等行為;2)對(duì)于零售藥店,重點(diǎn)查處串換藥品,刷卡套取基金等行為;3)對(duì)于參保人員,重點(diǎn)查處通過(guò)票據(jù)作假騙取基金等行為 | 仿制醫(yī)保不規(guī)范支出 |
藥店分類分級(jí) | 2018年11月23日 | 全國(guó)零售藥店分類分級(jí)管理指導(dǎo)意見(jiàn)(征求意見(jiàn)稿)》 | 1.《意見(jiàn)》按照經(jīng)營(yíng)條件和合規(guī)狀況將零售藥店分為三個(gè)類別:一類藥店可經(jīng)營(yíng)乙類非處方藥;二類藥店可經(jīng)營(yíng)非處方藥、處方藥(不包括禁止類、限制類藥品)、中藥飲片;三類藥店可經(jīng)營(yíng)非處方藥、處方藥(不包括禁止類藥品)、中藥飲片。經(jīng)營(yíng)條件和合規(guī)狀況包括零售藥店的藥品質(zhì)量保障能力、藥學(xué)技術(shù)人員配置和行政處罰記錄等內(nèi)容。在分類基礎(chǔ)上,按照經(jīng)營(yíng)服務(wù)能力將二類、三類藥店由低至高劃分為A、AA、AAA三個(gè)等級(jí)。2.明確執(zhí)業(yè)藥師要求,三類門店網(wǎng)上集中審方被認(rèn)可:11月的《意見(jiàn)》明確門店執(zhí)業(yè)藥師要求:1)規(guī)定一類門店至少配備1名藥師;2)二類門店至少配備1名執(zhí)業(yè)藥師和2名藥師;3)三類門店至少配備2名執(zhí)業(yè)藥師(相較廣東配備至少1名執(zhí)業(yè)藥師的政策更為嚴(yán)格)和2名藥師,但是實(shí)行網(wǎng)上集中審方的藥品零售連鎖企業(yè)門店,可視為配有1名執(zhí)業(yè)藥師。 | 強(qiáng)調(diào)執(zhí)業(yè)藥師配備要求,為處方外流奠定基礎(chǔ) |
小規(guī)模納稅人 | 2019年1月9日 | 《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于小規(guī)模納稅人免征增值稅政策有關(guān)征管問(wèn)題的公告》 | 將增值稅小規(guī)模納稅人免稅標(biāo)準(zhǔn)由月銷售額3萬(wàn)元提高到10萬(wàn)元。 | 中小藥房的稅收優(yōu)惠被削弱 |
藥監(jiān)/醫(yī)保騙保飛檢 | 2019年3月5日 | 《關(guān)于做好2019年醫(yī)療保障基金監(jiān)管工作的通知》 | 1)對(duì)騙保行為加大打擊力度,實(shí)現(xiàn)定點(diǎn)醫(yī)藥機(jī)構(gòu)現(xiàn)場(chǎng)檢查全覆蓋。2)提出將建立飛行檢查機(jī)制,并通過(guò)智能監(jiān)控等手段,實(shí)現(xiàn)醫(yī)療費(fèi)用100%初審,探索建立定點(diǎn)醫(yī)藥機(jī)構(gòu)、醫(yī)保醫(yī)師和參保人員“黑名單”制度,推動(dòng)騙保行為納入國(guó)家信用管理體系 | 防止中小藥店惡性競(jìng)爭(zhēng)和不規(guī)范經(jīng)營(yíng) |
數(shù)據(jù)來(lái)源:公共資料整理


2025-2031年中國(guó)心腦血管疾病用藥行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀及發(fā)展?jié)摿ρ信袌?bào)告
《2025-2031年中國(guó)心腦血管疾病用藥行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀及發(fā)展?jié)摿ρ信袌?bào)告》共六章,包含心腦血管疾病領(lǐng)域重點(diǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)分析,心腦血管疾病領(lǐng)域重點(diǎn)企業(yè)分析,中國(guó)心腦血管用藥行業(yè)發(fā)展前景與投資機(jī)會(huì)分析等內(nèi)容。



