一、外資銀行的歷史歷程:三大階段,06年后全面開放
第一階段:01年以前,外資銀行在國內(nèi)業(yè)務(wù)限制較多,大多以外國銀行分行的形式經(jīng)營,基本無法從事人民幣業(yè)務(wù)。
第二階段:01-06年中國加速開放,入世后中國履行承諾,逐步開放了人民幣業(yè)務(wù)的限制,其中03年提升了外資持股比例上限,大量外資也在此期間紛紛參股本土銀行。
第三階段:06年外資銀行子行、中外合資銀行基本實現(xiàn)了“國民待遇”,在過去的13年與本土銀行公平競爭,此后政策重心為對各項細(xì)節(jié)作出進一步的明晰和修訂,其中比較重要的是17年12月正式取消了外資持股比例的限制,實施內(nèi)外一致的股權(quán)投資比例規(guī)則。整體看,中國銀行業(yè)對外開放已經(jīng)歷了20余年,對外開放進程不斷推進。
二、外資直接經(jīng)營的現(xiàn)狀:經(jīng)營穩(wěn)健,業(yè)務(wù)上并不占優(yōu)
1.業(yè)績表現(xiàn):經(jīng)營穩(wěn)健,但盈利偏弱
規(guī)模增速相對較慢。2012-2017年外資銀行總資產(chǎn)的CAGR僅6.4%,遠(yuǎn)低于銀行業(yè)的13.6%。到2017年末,其在國內(nèi)總資產(chǎn)3.24萬億,占銀行業(yè)總資產(chǎn)僅為1.29%,相當(dāng)于國內(nèi)的一個中型股份行的水平(平安銀行總資產(chǎn)規(guī)模3.4萬億),占比僅相當(dāng)于2007年時的一半左右。
12年以來外資銀行總資產(chǎn)增速相對行業(yè)整體偏慢
數(shù)據(jù)來源:公共資料整理
相關(guān)報告:智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國外資銀行行業(yè)市場發(fā)展格局及投資價值評估研究報告》
外資銀行占行業(yè)總資產(chǎn)比重整體下降(億元,%)
數(shù)據(jù)來源:公共資料整理
資本充足率較高。2019年3月末外資銀行的資本充足率為18.31%,遠(yuǎn)高于監(jiān)管10.5%的要求,也高于商業(yè)銀行整體的14.18%。
資產(chǎn)質(zhì)量較優(yōu)。3月末外資銀行不良貸款率僅為0.76%,而同期國有銀行、股份行、城商行、農(nóng)商行的不良率分別為1.32%、1.71%、1.88%、4.05%。與此同時,外資銀行撥備覆蓋率高達(dá)285%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他類型銀行。
外資法人銀行資本充足率高于銀行業(yè)整體
數(shù)據(jù)來源:公共資料整理
外資銀行不良貸款率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其他銀行
數(shù)據(jù)來源:公共資料整理
外資銀行撥備覆蓋率高于其他銀行
數(shù)據(jù)來源:公共資料整理
2.外資行盈利能力相對本土銀行偏弱
1)業(yè)績增速波動較大。2012-2017年外資銀行稅后利潤增速波動性相比本土銀行較大,且12年以來整體呈下滑趨勢,2015、2016年利潤增速持續(xù)負(fù)增長。
2)ROA水平較低。2019Q1外資行ROA僅0.64%,遠(yuǎn)低于商業(yè)銀行整體的1.02%。
3)凈息差水平較低。2019Q1外資銀行的凈息差為1.86%,而同期大型商業(yè)銀行、股份行、城商行、農(nóng)商行的凈息差分別為2.12%、2.08%、2.07%、2.70%。
4)成本收入比較高。
外資銀行ROA低于銀行業(yè)整體水平
數(shù)據(jù)來源:公共資料整理
外資銀行成本收入比高于上市銀行整體(18A)
數(shù)據(jù)來源:公共資料整理
外資銀行凈息差低于其他銀行(18A)
數(shù)據(jù)來源:公共資料整理
3.業(yè)務(wù)表現(xiàn):相比本土銀行并不占優(yōu)
1)對公業(yè)務(wù)方面,外資銀行在客戶資源的積淀上稍顯劣勢。
2)零售業(yè)務(wù)方面,外資銀行在網(wǎng)點、渠道方面存在差距。
3)資管業(yè)務(wù):國際化優(yōu)勢仍難以實現(xiàn)。
4)債券承銷:僅三家外資行有B類主承銷商資質(zhì)。
三、外資銀行發(fā)展五大趨勢。
1.依據(jù)經(jīng)濟發(fā)展水平、金融業(yè)務(wù)容量及客戶分布情況,外資銀行將把其機構(gòu)重點布局在中國沿海大中城市,并輻射到中、西部地區(qū)城市。
2.外資銀行在取得人民幣經(jīng)營權(quán)后不會建立龐大的機構(gòu)網(wǎng)點體系,它們會更多地通過網(wǎng)絡(luò)銀行展開競爭,并利用資本優(yōu)勢和自身經(jīng)營管理經(jīng)驗,通過并購方式進入市場以降低成本,提高在華競爭力。
3.中、外資銀行不僅在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上進行日趨激烈的競爭,還將更加致力于中間業(yè)務(wù)如結(jié)算、代理、個人理財業(yè)務(wù)等方面的競爭。外資銀行將利用其高超的產(chǎn)品創(chuàng)新能力、良好的市場營銷能力和先進的資金運營能力搶占市場。
4.外資銀行對公司客戶的爭奪將從優(yōu)質(zhì)外資公司擴展到優(yōu)質(zhì)中資公司,對零售客戶的爭奪將主要集中于誠信度高的優(yōu)質(zhì)高端客戶。
5.隨著外資銀行業(yè)務(wù)范圍及經(jīng)營地域的擴大,其銀行經(jīng)營管理人員的本土化傾向加強,外資銀行對中國在職的優(yōu)質(zhì)金融管理人才及業(yè)務(wù)人才的爭奪將逐步展開。


2025-2031年中國外資銀行行業(yè)市場行情動態(tài)及發(fā)展趨向分析報告
《2025-2031年中國外資銀行行業(yè)市場行情動態(tài)及發(fā)展趨向分析報告》共十章,包含外資商業(yè)銀行合規(guī)風(fēng)險管理的經(jīng)驗與借鑒,2025-2031年我國外資銀行發(fā)展對策與建議分析,2025-2031年外資銀發(fā)展趨勢及策略分析等內(nèi)容。



