“國(guó) 11 條”加速保險(xiǎn)行業(yè)對(duì)外開(kāi)放：2018年外資保險(xiǎn)發(fā)展?fàn)顩r及企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分析[圖]

    國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)辦公室對(duì)外宣布推出 11 條金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放措施，其中保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放實(shí)則是本輪金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的“重頭戲”，11條最新金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放舉措中，有4條涉及保險(xiǎn)行業(yè)。包括允許境外金融機(jī)構(gòu)投資設(shè)立、參股養(yǎng)老金管理公司；人身險(xiǎn)外資股比限制從51%提高至100%的過(guò)渡期，由原定2021年提前到2020年；取消境內(nèi)保險(xiǎn)公司合計(jì)持有保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的股份不得低于75%的規(guī)定，允許境外投資者持有股份超過(guò)25%；放寬外資保險(xiǎn)公司準(zhǔn)入條件，取消30年經(jīng)營(yíng)年限要求。整體看行業(yè)對(duì)外開(kāi)放的政策力度和時(shí)點(diǎn)均有所超預(yù)期，有利于吸引更多優(yōu)質(zhì)外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，引入更加先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)理念和更加多元化的保險(xiǎn)產(chǎn)品，增強(qiáng)保險(xiǎn)市場(chǎng)活力，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更好的服務(wù)。

    1、 外資財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司情況

    我國(guó)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面雖然市場(chǎng)早已實(shí)行完全對(duì)外開(kāi)放。當(dāng)前市場(chǎng)上有22 家外資產(chǎn)險(xiǎn)公司，大部分為獨(dú)資險(xiǎn)企。

中、外財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)企業(yè)數(shù)量占比（家）

資料來(lái)源：銀保監(jiān)會(huì)

    外資財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司整體發(fā)展速度緩慢，近年來(lái)，保費(fèi)收入市占率維持在 2%左右。2012年隨著交強(qiáng)險(xiǎn)對(duì)外資產(chǎn)險(xiǎn)公司放開(kāi)，不少外資財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司也進(jìn)行了積極的探索，使得 2014 年外資財(cái)險(xiǎn)公司原保費(fèi)收入市占率達(dá)到了歷史高點(diǎn) 2.2%，但是由于經(jīng)營(yíng)效果并不理想，隨后其市占率也呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)。

2008-2018年外資財(cái)險(xiǎn)公司原保費(fèi)收入及占比

資料來(lái)源：銀保監(jiān)會(huì)

    我國(guó)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)高度競(jìng)爭(zhēng)，外資財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司盈利情況不理想，整體處于承保虧損的狀態(tài)。2018年外資財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)收入最高的公司為安盛天平，2018年原保險(xiǎn)收入為633476.1萬(wàn)元，市場(chǎng)份額為0.54%，但是確處于虧損狀態(tài)。前十位外資財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司中，盈利最高的為美亞，2018年凈利潤(rùn)為1.39億元，企業(yè)原保險(xiǎn)收入為159035.5萬(wàn)元，占比0.14%的市場(chǎng)份額。

2018 年外資收入前 10 財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司情況

資料來(lái)源：銀保監(jiān)會(huì)、企業(yè)官網(wǎng)

    1992 年友邦在上海設(shè)立分公司，是外資人身保險(xiǎn)公司中最早進(jìn)入中國(guó)的企業(yè)。在 WTO 承諾以后的 2002-2005 年期間，有15外資保險(xiǎn)公司進(jìn)入內(nèi)地人身保險(xiǎn)市場(chǎng)。后期陸續(xù)成立的合資險(xiǎn)企發(fā)展至今共計(jì)還有 25 家，其中有 15 家中外資持股比例為 50:50。從合資的情況來(lái)看，基本是以外資險(xiǎn)企+中資國(guó)企為主。 中、外人身保險(xiǎn)公司數(shù)量及占比（家）

資料來(lái)源：銀保監(jiān)會(huì)

    外資壽險(xiǎn)公司保費(fèi)收入占比穩(wěn)步提升。2013年以來(lái)，電銷渠道及互聯(lián)網(wǎng)渠道逐步發(fā)力，外資險(xiǎn)企也積極抓住機(jī)會(huì)，保費(fèi)收入占比開(kāi)始逐年提升。2017 、2018年外資保費(fèi)收入占比有明顯提升。主要是因?yàn)槭艿叫袠I(yè)監(jiān)管的限制，中短存續(xù)產(chǎn)品規(guī)模大幅收縮，而外資險(xiǎn)資由于以傳統(tǒng)險(xiǎn)、健康險(xiǎn)等為主，經(jīng)營(yíng)此類業(yè)務(wù)較少，因此所受影響相對(duì)有限。

2008-2018年外資人身保險(xiǎn)公司原保費(fèi)收入及占比

資料來(lái)源：銀保監(jiān)會(huì)

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)專項(xiàng)調(diào)研及投資前景分析報(bào)告》

    2018年工銀安盛人身保險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)到336.8億元，位居合資人身保險(xiǎn)公司第一位。外資持股比例100%的人身保險(xiǎn)公司中保費(fèi)收入位居第一的是友邦，2018年原保費(fèi)收入261.3億元，企業(yè)凈利潤(rùn)也最高為43.44億元。伴隨著保費(fèi)收入占比提升的還有企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的改善。外資人身保險(xiǎn)公司較好的經(jīng)營(yíng)管控以及部分公司增資使得實(shí)力明顯提升。

2018 年外資收入前 10 人身保險(xiǎn)險(xiǎn)公司情況

資料來(lái)源：銀保監(jiān)會(huì)、企業(yè)官網(wǎng)