摘要：隨著居民收入水平的提高，消費(fèi)者對(duì)畜禽產(chǎn)品的需求不斷增多。再加上餐飲業(yè)連鎖化率提升，對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)化、高品質(zhì)的食材需求也日益增長(zhǎng)。2022年末，我國(guó)牛、馬、羊、豬的飼養(yǎng)數(shù)量分別同比增長(zhǎng)4.06%、-1.56%、2.06%、0.74%。整體來(lái)看，我國(guó)畜牧業(yè)的飼養(yǎng)規(guī)模呈現(xiàn)出上漲態(tài)勢(shì)。

一、定義及分類(lèi)

畜牧業(yè)是指人類(lèi)利用陸地和水域資源以及人造設(shè)施飼養(yǎng)畜禽，生產(chǎn)畜產(chǎn)品的生產(chǎn)性活動(dòng)。受自然條件影響，我國(guó)畜牧業(yè)主要分為牧區(qū)畜牧業(yè)和農(nóng)耕區(qū)畜牧業(yè)兩大類(lèi)。我國(guó)牧區(qū)畜牧業(yè)主要分布在北方半干旱、干旱地區(qū)和青藏高原，內(nèi)蒙古、新疆、青海、西藏是我國(guó)四大牧區(qū)。農(nóng)耕區(qū)畜牧業(yè)主要是指農(nóng)民家庭飼養(yǎng)的豬、牛、羊以及雞、鴨、鵝等家禽，在我國(guó)畜牧業(yè)中占主要位置。

二、商業(yè)模式

1、家庭農(nóng)場(chǎng)模式

家庭農(nóng)場(chǎng)模式是我國(guó)現(xiàn)代畜牧業(yè)發(fā)展中最常見(jiàn)的模式。在這種模式下，農(nóng)戶(hù)以個(gè)體經(jīng)營(yíng)的方式養(yǎng)殖家畜，并依靠家庭勞動(dòng)力進(jìn)行管理和照料。家庭農(nóng)場(chǎng)模式具有規(guī)模較小、靈活性強(qiáng)、生產(chǎn)成本低的特點(diǎn)。一些農(nóng)戶(hù)通過(guò)發(fā)展養(yǎng)殖業(yè)，提升家庭收入，并改善農(nóng)民生活水平。然而，由于家庭農(nóng)場(chǎng)規(guī)模有限，技術(shù)水平不高，難以適應(yīng)市場(chǎng)需求，所以在現(xiàn)代畜牧業(yè)發(fā)展中受到了一定的限制。

2、現(xiàn)代農(nóng)場(chǎng)模式

現(xiàn)代農(nóng)場(chǎng)模式是在國(guó)家政策的推動(dòng)下，隨著市場(chǎng)化經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而逐漸興起的一種模式?，F(xiàn)代農(nóng)場(chǎng)通常具有較大的規(guī)模和完善的管理，能夠采用現(xiàn)代化的設(shè)備和技術(shù)進(jìn)行養(yǎng)殖，提高養(yǎng)殖效率和產(chǎn)品質(zhì)量?，F(xiàn)代農(nóng)場(chǎng)模式在規(guī)模經(jīng)濟(jì)方面具備明顯優(yōu)勢(shì)，能夠滿(mǎn)足市場(chǎng)需求，承擔(dān)大規(guī)模的養(yǎng)殖和加工任務(wù)。同時(shí)，現(xiàn)代農(nóng)場(chǎng)模式還可以提供更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，吸引了大量農(nóng)民從事畜牧業(yè)。但是，現(xiàn)代農(nóng)場(chǎng)模式要求資金投入大、技術(shù)門(mén)檻高、管理難度大，需要具備一定的管理和經(jīng)營(yíng)能力，對(duì)于普通農(nóng)民來(lái)說(shuō)并不容易進(jìn)入。

3、農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)模式

農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)模式是指在農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織的帶領(lǐng)下，進(jìn)行畜牧業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的一種模式。農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)模式具有規(guī)模效應(yīng)強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)可控、經(jīng)濟(jì)效益好等特點(diǎn)。在這種模式下，集體經(jīng)濟(jì)組織通過(guò)整合資源、技術(shù)指導(dǎo)和市場(chǎng)開(kāi)發(fā)等方式，提高養(yǎng)殖效益和產(chǎn)品質(zhì)量。農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)模式通常依托農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織的法人地位和政策支持，規(guī)模較大、適應(yīng)市場(chǎng)需求。

三、行業(yè)政策

近年來(lái)，我國(guó)持續(xù)出臺(tái)相關(guān)政策促進(jìn)畜牧業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)?；l(fā)展。2023年7月，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部發(fā)布《關(guān)于做好現(xiàn)代設(shè)施農(nóng)業(yè)建設(shè)項(xiàng)目謀劃儲(chǔ)備的通知》，提出支持建設(shè)以高效集約為主的現(xiàn)代設(shè)施畜牧業(yè)，加快規(guī)模養(yǎng)殖場(chǎng)設(shè)施化改造升級(jí)。8月，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部又就《畜禽養(yǎng)殖場(chǎng)規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)和備案管理辦法（試行）》公開(kāi)征求意見(jiàn)。在政策的引導(dǎo)下，我國(guó)畜牧業(yè)將加快集約化發(fā)展進(jìn)程，提高管理、養(yǎng)殖效率，促進(jìn)行業(yè)提質(zhì)發(fā)展。同時(shí)，規(guī)?；陌l(fā)展也有利于相關(guān)部門(mén)的規(guī)范化管理，有利于行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

四、發(fā)展歷程

1978年后，家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制加快我國(guó)畜牧業(yè)的發(fā)展。隨后的數(shù)十年里，在政策的持續(xù)下，我國(guó)畜牧業(yè)快速發(fā)展，產(chǎn)量持續(xù)上漲，經(jīng)歷了產(chǎn)量擴(kuò)充階段、轉(zhuǎn)型發(fā)展階段。目前，我國(guó)畜牧業(yè)處于生態(tài)健康養(yǎng)殖階段，呈現(xiàn)出健康養(yǎng)殖和環(huán)境友好型養(yǎng)殖的特征。我國(guó)畜牧業(yè)的發(fā)展目標(biāo)逐漸從側(cè)重?cái)?shù)量轉(zhuǎn)變?yōu)閿?shù)量與質(zhì)量并重，并且越來(lái)越注重質(zhì)量的提升。

五、行業(yè)壁壘

1、飼養(yǎng)環(huán)境及地域壁壘

對(duì)于大規(guī)模畜牧業(yè)企業(yè)而言，對(duì)飼養(yǎng)環(huán)境要求較高。規(guī)模化畜禽養(yǎng)殖由于飼養(yǎng)密度大，疫病風(fēng)險(xiǎn)較集中，必須選擇有利于物理隔離、疫病控制的養(yǎng)殖環(huán)境。另外，大規(guī)模養(yǎng)殖存在地域壁壘，養(yǎng)殖企業(yè)當(dāng)?shù)氐淖匀簧鷳B(tài)環(huán)境也非常重要，例如養(yǎng)殖區(qū)域山巒疊嶂，是疫情隔離的天然屏障。

2、資金投入壁壘

大規(guī)模畜禽生產(chǎn)需要大量資金用于經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所建設(shè)、生產(chǎn)設(shè)備和原輔材料購(gòu)置及日常維護(hù)與防疫體系建立。為保持生產(chǎn)的持續(xù)、穩(wěn)定，需要投入大量的設(shè)施和資金，同時(shí)需要占用大量的土地和設(shè)備，對(duì)養(yǎng)殖企業(yè)的資金實(shí)力提出較高要求。另外，大規(guī)模的全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)經(jīng)過(guò)多年的資金投入和經(jīng)驗(yàn)積累，在區(qū)域內(nèi)具有一定的定價(jià)權(quán)優(yōu)勢(shì)。因此資金實(shí)力弱、養(yǎng)殖成本高的中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力較弱，行業(yè)存在資金投入壁壘。

3、銷(xiāo)售渠道壁壘

我國(guó)畜牧業(yè)的銷(xiāo)售渠道主要分為直接銷(xiāo)售和間接銷(xiāo)售兩種模式。直接銷(xiāo)售模式主要是指養(yǎng)殖戶(hù)直接將產(chǎn)品賣(mài)給消費(fèi)者或企業(yè)，如農(nóng)民在集市上出售自家養(yǎng)殖的禽畜產(chǎn)品。而間接銷(xiāo)售模式則是指通過(guò)中間商或銷(xiāo)售渠道將產(chǎn)品傳遞給消費(fèi)者，如通過(guò)批發(fā)市場(chǎng)、超市、餐館等渠道銷(xiāo)售。隨著我國(guó)畜牧業(yè)規(guī)?；l(fā)展，直接銷(xiāo)售的模式難以滿(mǎn)足大型畜牧業(yè)企業(yè)的銷(xiāo)售需要，但間接銷(xiāo)售模式下的各類(lèi)銷(xiāo)售渠道，對(duì)產(chǎn)品的要求也往往較高，新企業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻較高。

六、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

畜牧業(yè)的上游包括畜禽苗種、飼料、獸用疫苗以及獸藥等。畜牧業(yè)下游是屠宰、加工、流通和銷(xiāo)售。畜牧業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

畜牧業(yè)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

畜禽苗種

天津市騰源畜牧有限公司

新疆領(lǐng)頭羊種畜繁育工程有限公司

溫氏食品集團(tuán)股份有限公司

上海鵬欣（集團(tuán)）有限公司

張北華田牧業(yè)科技有限公司

長(zhǎng)春新牧科技有限公司

延邊東盛黃牛資源保種有限公司

河南省鼎元種牛育種有限公司

飼料

廣東海大集團(tuán)股份有限公司

北京大北農(nóng)科技集團(tuán)股份有限公司

深圳市金新農(nóng)科技股份有限公司

福建傲農(nóng)生物科技集團(tuán)股份有限公司

湖南正虹科技發(fā)展股份有限公司

江西正邦科技股份有限公司

雙胞胎（集團(tuán)）股份有限公司

獸用疫苗

中國(guó)生物技術(shù)股份有限公司

天津瑞普生物技術(shù)股份有限公司

金河生物科技股份有限公司

武漢科前生物股份有限公司

普萊柯生物工程股份有限公司

獸藥

天津瑞普生物技術(shù)股份有限公司

中牧實(shí)業(yè)股份有限公司

普萊柯生物工程股份有限公司

金河生物科技股份有限公司

武漢回盛生物科技股份有限公司

金宇生物技術(shù)股份有限公司

天康生物股份有限公司

上游

溫氏食品集團(tuán)股份有限公司

牧原食品股份有限公司

福建圣農(nóng)發(fā)展股份有限公司

河南華英農(nóng)業(yè)發(fā)展股份有限公司

中游

屠宰及肉類(lèi)加工

下游

超市

農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)

餐飲業(yè)

酒店

終端

畜禽苗種是養(yǎng)殖業(yè)的基礎(chǔ)，優(yōu)質(zhì)的苗種意味著更高的生長(zhǎng)效率和更低的病害風(fēng)險(xiǎn)。飼料則是動(dòng)物生長(zhǎng)的能量來(lái)源，高品質(zhì)的飼料能確保畜禽健康生長(zhǎng)，提高生產(chǎn)效益。獸用疫苗和獸藥是防治疫病、保障畜禽健康的關(guān)鍵。上游環(huán)節(jié)的穩(wěn)定與優(yōu)化，直接關(guān)系到中下游的養(yǎng)殖與加工。

就畜牧產(chǎn)品銷(xiāo)售渠道而言，可分為B端市場(chǎng)和C端市場(chǎng)。B端市場(chǎng)即餐飲業(yè)，是畜牧產(chǎn)品的主要消費(fèi)市場(chǎng)。C端市場(chǎng)則是指?jìng)€(gè)人及家庭，畜牧產(chǎn)品主要通過(guò)超市、菜市場(chǎng)等零售渠道到達(dá)消費(fèi)者手中。另外，隨著網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的發(fā)展，線(xiàn)上零售也逐漸成為畜牧產(chǎn)品的銷(xiāo)售新渠道。

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）牧原食品股份有限公司

牧原股份的主營(yíng)業(yè)務(wù)為生豬的養(yǎng)殖銷(xiāo)售、生豬屠宰，采用垂直一體化的經(jīng)營(yíng)模式，形成了集飼料加工、種豬育種、商品豬飼養(yǎng)、屠宰肉食為一體的豬肉產(chǎn)業(yè)鏈，覆蓋整個(gè)生豬產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈。牧原股份的一體化產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營(yíng)模式，有利于生產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化。同時(shí)，牧原股份積極應(yīng)用先進(jìn)高效的自動(dòng)化、智能化設(shè)備提高生產(chǎn)效率，助力公司降本增效。2018年以來(lái)，牧原股份的營(yíng)業(yè)收入始終保持上漲趨勢(shì)。2023年前三季度，牧原股份的營(yíng)業(yè)收入為829.69億元，同比增長(zhǎng)2.72%。

（2）福建圣農(nóng)發(fā)展股份有限公司

圣農(nóng)發(fā)展主營(yíng)白羽肉雞生產(chǎn)及肉類(lèi)食品深加工，是目前中國(guó)唯一擁有白羽雞自研種雞并實(shí)現(xiàn)對(duì)外批量銷(xiāo)售的企業(yè)，也是中國(guó)最大的集祖代、父母代種雞和商品代肉雞養(yǎng)殖于一體的白羽肉雞生產(chǎn)企業(yè)。除2020年受疫情影響，圣農(nóng)發(fā)展的畜牧業(yè)營(yíng)業(yè)收入有所下滑外，其營(yíng)收增勢(shì)較為穩(wěn)定。2023年上半年，圣農(nóng)發(fā)展的畜牧業(yè)營(yíng)業(yè)收入為51.28億元，同比增長(zhǎng)10.41%；毛利率為7.83%，同比增長(zhǎng)7.32個(gè)百分點(diǎn)。

七、行業(yè)現(xiàn)狀

從飼養(yǎng)規(guī)模來(lái)看，我國(guó)牛、馬、羊的養(yǎng)殖規(guī)模較為穩(wěn)定。2022年末，我國(guó)牛、馬、羊的飼養(yǎng)數(shù)量分別為10215.85萬(wàn)頭、366.68萬(wàn)頭、32627.26萬(wàn)頭，同比增長(zhǎng)4.06%、-1.56%、2.06%。馬的飼養(yǎng)規(guī)模小幅下滑，但牛和羊的飼養(yǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。相比之下，豬的飼養(yǎng)規(guī)模波動(dòng)幅度較大。2019年末，豬的飼養(yǎng)數(shù)量同比下滑27.5%，而2020年末增速跨越式提升至30.96%，隨后逐步趨緩。2022年末，豬的飼養(yǎng)數(shù)量為45255.73萬(wàn)頭，同比增長(zhǎng)0.74%。整體來(lái)看，我國(guó)畜牧業(yè)的飼養(yǎng)規(guī)模呈現(xiàn)出上漲態(tài)勢(shì)。

八、發(fā)展因素

1、機(jī)遇

（1）居民購(gòu)買(mǎi)力增強(qiáng)

隨著居民收入水平的提高，消費(fèi)者對(duì)畜禽產(chǎn)品的需求也在不斷升級(jí)，從數(shù)量向品質(zhì)轉(zhuǎn)變。這使得高品質(zhì)、綠色健康的畜禽產(chǎn)品在市場(chǎng)上越來(lái)越受歡迎，為畜牧業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間。同時(shí)，購(gòu)買(mǎi)力的提升也使得居民對(duì)畜禽產(chǎn)品的消費(fèi)更加多樣化，從傳統(tǒng)的豬肉、雞肉到牛羊肉、乳制品等，都呈現(xiàn)出不斷增長(zhǎng)的趨勢(shì)。這為畜牧業(yè)提供了更多的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，推動(dòng)了行業(yè)的多元化發(fā)展。

（2）餐飲業(yè)連鎖化率提速

隨著餐飲業(yè)連鎖化率的提升，對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)化、高品質(zhì)的食材需求也日益增加，引導(dǎo)畜牧業(yè)提質(zhì)發(fā)展。同時(shí)，連鎖餐飲企業(yè)通常會(huì)與優(yōu)質(zhì)的供應(yīng)商建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，為畜牧業(yè)企業(yè)提供了穩(wěn)定的銷(xiāo)售渠道。此外，餐飲業(yè)連鎖化率的提升也促使企業(yè)更加注重食品安全和品質(zhì)控制，促進(jìn)了畜牧業(yè)向更加綠色、健康的方向發(fā)展。因此，餐飲業(yè)連鎖化率提速是我國(guó)畜牧業(yè)發(fā)展的重要機(jī)遇之一，將為行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展注入新的活力。

（3）交通運(yùn)力提升

隨著交通基礎(chǔ)設(shè)施的完善和運(yùn)輸能力的提升，畜禽產(chǎn)品的流通更加便捷、高效。這使得畜牧業(yè)企業(yè)能夠更好地開(kāi)拓市場(chǎng)，擴(kuò)大銷(xiāo)售范圍，提高產(chǎn)品覆蓋率。同時(shí)，交通運(yùn)力的提升也使得冷鏈物流得到了更好的發(fā)展，為畜禽產(chǎn)品的保鮮和運(yùn)輸提供了更好的保障。這不僅能夠提高產(chǎn)品的品質(zhì)和口感，還能夠延長(zhǎng)產(chǎn)品的保質(zhì)期，滿(mǎn)足不同消費(fèi)者的需求。

2、挑戰(zhàn)

（1）發(fā)生疫病風(fēng)險(xiǎn)

疫病風(fēng)險(xiǎn)是圍繞畜禽養(yǎng)殖全過(guò)程的重大風(fēng)險(xiǎn)，尤其隨著畜牧業(yè)的規(guī)?；l(fā)展，養(yǎng)殖密度提高，疫病風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。而一旦發(fā)生疫病，就會(huì)對(duì)畜禽養(yǎng)殖企業(yè)和畜禽銷(xiāo)售市場(chǎng)產(chǎn)生較大影響。首先，疫病的發(fā)生會(huì)導(dǎo)致畜禽死亡、生產(chǎn)效益下降，公司營(yíng)收出現(xiàn)下滑甚至虧損的風(fēng)險(xiǎn)。其次，若疫病大規(guī)模發(fā)生與流行，可能影響消費(fèi)者心理，導(dǎo)致市場(chǎng)需求萎縮、產(chǎn)品價(jià)格下降。

（2）自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)畜牧業(yè)養(yǎng)殖基地基本分布在較為偏遠(yuǎn)的地區(qū)，一方面是由于偏遠(yuǎn)地區(qū)土地和勞動(dòng)力成本較低，另一方面則是由于偏遠(yuǎn)地區(qū)往往環(huán)境質(zhì)量較好，且與外界接觸少，能降低疫病風(fēng)險(xiǎn)。但偏遠(yuǎn)地區(qū)，尤其是山區(qū)發(fā)生泥石流等自然災(zāi)害的可能性也較大。并且，如果發(fā)生雪災(zāi)、地震、洪澇等其他自然災(zāi)害，不僅可能使養(yǎng)殖設(shè)施遭到破壞，還可能導(dǎo)致飼料以及銷(xiāo)售通道中斷，影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。

（3）產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

畜牧業(yè)生產(chǎn)周期往往較長(zhǎng)，而市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)難以預(yù)測(cè)，使得養(yǎng)殖者的生產(chǎn)收益波動(dòng)較大。市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)受供求關(guān)系的變化、氣候變化、政策調(diào)整等多方面因素的影響，而這些因素的變化不僅會(huì)影響畜禽產(chǎn)品的價(jià)格，還可能對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈造成沖擊。另外，市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)使得養(yǎng)殖者難以制定長(zhǎng)期的生產(chǎn)計(jì)劃，因?yàn)樗麄儫o(wú)法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來(lái)的市場(chǎng)價(jià)格，這可能導(dǎo)致生產(chǎn)安排的混亂，進(jìn)而影響生產(chǎn)效益。

九、競(jìng)爭(zhēng)格局

受居民飲食習(xí)慣影響，我國(guó)畜牧業(yè)養(yǎng)殖以豬和雞為主。從畜牧業(yè)相關(guān)營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，牧原股份和溫氏股份位居行業(yè)第一梯隊(duì)，其2023年上半年畜牧業(yè)相關(guān)營(yíng)收為百億元級(jí)別，牧原股份營(yíng)收506.83億元，溫氏股份營(yíng)收399.75億元，均占其公司總營(yíng)收的97%以上。牧原股份的畜牧業(yè)養(yǎng)殖及銷(xiāo)售品種是豬，溫氏股份的養(yǎng)殖及銷(xiāo)售品種包括豬和雞。位于第二梯隊(duì)的是圣農(nóng)發(fā)展、仙壇股份、益生股份和民和股份，2023年上半年畜牧業(yè)相關(guān)營(yíng)業(yè)收入為10億元級(jí)別，這些企業(yè)的畜牧業(yè)營(yíng)收占總營(yíng)收的比重都處于較高水平，且養(yǎng)殖及銷(xiāo)售品種都以雞為主。

十、發(fā)展趨勢(shì)

隨著政策的積極引導(dǎo)和市場(chǎng)需求的快速增長(zhǎng)，規(guī)?；?、集約化是我國(guó)畜牧業(yè)未來(lái)發(fā)展的必然趨勢(shì)。并且，隨著人力成本以及土地成本的上漲，規(guī)模化生產(chǎn)也有利于企業(yè)降本增效，增加企業(yè)收益。同時(shí)，科學(xué)技術(shù)賦能經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，隨著基因編輯、物聯(lián)網(wǎng)等科學(xué)技術(shù)在畜牧業(yè)的應(yīng)用，將幫助企業(yè)提高畜禽產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)管理效率。另外，我國(guó)居民的健康環(huán)保意識(shí)正在不斷增強(qiáng)，推動(dòng)畜牧業(yè)健康化、綠色化發(fā)展。