瑞幸增發(fā)并發(fā)行可轉(zhuǎn)債：管理層未減持，大鉦資本仍然是瑞幸咖啡最大的機(jī)構(gòu)股東

    在8日美股交易時(shí)段，瑞幸咖啡不懼增發(fā)壓力，股價(jià)收盤大漲逾12%。

    瑞幸咖啡近日向美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)提交文件。文件顯示，瑞幸咖啡申請(qǐng)后續(xù)發(fā)行1200萬(wàn)股美國(guó)存托股票(ADS)，且擬發(fā)行4億美元2025年到期的可轉(zhuǎn)高級(jí)債券。

    其中，獻(xiàn)售股東將提供480萬(wàn)股美國(guó)存托股票，瑞幸咖啡不會(huì)從獻(xiàn)售股東出售美國(guó)存托股票的交易中獲得任何收入。據(jù)悉，此次參與獻(xiàn)售的股東為瑞幸咖啡機(jī)構(gòu)股東大鉦資本。大鉦資本方面表示，此次略微減持后，大鉦資本仍然是瑞幸咖啡最大的機(jī)構(gòu)股東，并持續(xù)看好瑞幸的長(zhǎng)期發(fā)展前景。

    瑞幸咖啡和獻(xiàn)售股東將向承銷商授予最多180萬(wàn)股美國(guó)存托股票的30天額外配售選擇權(quán)。值得注意的是，瑞幸咖啡管理層未出售任何股權(quán)。

    瑞幸在披露文件中表示，此次發(fā)行可轉(zhuǎn)債和增發(fā)所融資金將用于公司未來(lái)一般性投入，包括店面擴(kuò)張，無(wú)人零售計(jì)劃，資本支出，研發(fā)，市場(chǎng)推廣，業(yè)務(wù)開拓，國(guó)際業(yè)務(wù)，日常資本需要和其它一般行政支出等。

    大鉦資本創(chuàng)始合伙人黎輝曾經(jīng)表示，瑞幸咖啡是依托大數(shù)據(jù)和新技術(shù)支持的數(shù)據(jù)咖啡，有清晰的商業(yè)模式和盈利模式，隨著規(guī)模效應(yīng)的出現(xiàn)，客戶的留存和活躍度都在上升，前景廣闊。

    瑞幸咖啡此前公布的財(cái)報(bào)顯示，2019年第三季度公司的累計(jì)交易客戶數(shù)量從二季度的2270萬(wàn)上升至3070萬(wàn)，三季度平均月銷售量從二季度的2760萬(wàn)增長(zhǎng)至了4420萬(wàn)。同時(shí)，每家店面平均產(chǎn)品凈收入同比增長(zhǎng)了79.5%，至62900美元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為2610萬(wàn)美元。實(shí)現(xiàn)了門店層面的盈利，去年，這個(gè)數(shù)字還是虧損1800萬(wàn)美元。更加重要的是，根據(jù)數(shù)據(jù)來(lái)看，瑞幸的客戶似乎正在變得越加忠誠(chéng)。