LG化學23億投資電池工廠，針鋒相對行業(yè)或將變局

    前些年一直被松下和寧德時代強壓著的LG化學，在今年第一季度悄悄成為全球最大的電池廠家。2020年第一季度新冠疫情席卷全球的大背景下，新能源汽車產銷基本都受到了不同程度的影響，而LG化學卻在這樣的環(huán)境下成功完成了對兩大強勁對手松下和寧德時代的超越。

    裝機量超越寧德時代 LG化學暫居全球鋰電池企業(yè)首位

    由于特斯拉Model 3、雷諾Zoe以及大眾電動汽車的銷量拓寬，LG化學今年一季度裝機量大幅增長，從去年一季度的2.5GWh增加至今年的5.5 GWh，同比漲幅達120%。相應的LG化學在全球的市場份額同步擴大，從去年同期的10.7%擴大至27.1%，暫居全球第一。而電池廠商市場份額排名第二、第三的分別是松下和寧德時代，占比分別為25.7%、17.4%。

    盡管前幾年LG化學距離松下和寧德時代有很大距離，但其一直是動力電池的頭部玩家，從不缺席。1998年，LG化學開始進入電池領域；2009年，與韓國現(xiàn)代起亞合作，首次將自主研發(fā)生產的鋰離子電池應用于商用電動車。目前LG化學已發(fā)展成為全球動力電池主流廠商，是全球軟包動力電池龍頭。LG化學的動力電池解決方案涵蓋Cell、模塊、Pack、BMS等，可以提供與動力電池相關的全部產品組合。去年8月，特斯拉表示國產Model 3將會采購LG的電池，LG正式進入特斯拉供應商名單，為特斯拉國產Model 3和Model Y供貨。

    LG化學的朋友圈除特斯拉外，還幾乎涵蓋寶馬、現(xiàn)代、起亞、通用、福特、克萊斯勒、大眾、奧迪、戴姆勒、雷諾、捷豹等主流車企。純電動領域主要的需求對象是雷諾、通用、現(xiàn)代起亞、捷豹路虎、奔馳、奧迪、保時捷、大眾汽車，且LG對這些合作對象是全球供應，而沃爾沃和福特也在今年和LG達成了合作，LG主要向二者在中國的產品供應電池。

    拿下這么多頭部客戶，集萬千寵愛于一身的首要前提是產能擴張，松下丟掉特斯拉大單根源就在于配套產能跟不上。去年LG在產能布局上動作頻頻：7月，LG化學投資5000億韓元在韓國建立一家工廠，專門生產鋰離子電池正極材料；10月，LG化學向南京工廠投資4.17億美元，并計劃2023年再投資2萬億韓元在南京建立第二座生產基地。12月，據(jù)通用汽車官方消息稱將與LG化學共同出資23億美元在美國Lordstown地區(qū)組建一家全新的合資企業(yè)，用來大規(guī)模生產動力電池。此前，印尼有消息稱LG化學計劃投入23億美元在印尼建立一家綜合性電池工廠。LG逆勢擴大產能，就是要在電動車放量之前占據(jù)市場絕對主動權。目前，LG動力電池生產基地主要有韓國吳倉、美國密西根、中國南京、波蘭等，接近完成全球布局。隨著MEB平臺電動車的走量和其他合作車企電動化轉型，LG極大可能是未來的電池霸主。

    針鋒相對行業(yè)或將變局

    但就此妄言LG化學已提前鎖定勝局，還為時過早，中日韓三足鼎立的局面短期內不會被打破。特別是其面臨來自國產動力電池龍頭寧德時代和比亞迪等的正面競爭。寧德時代已經實現(xiàn)了產業(yè)鏈上中下游的全方位布局，并深度綁定整車企業(yè)，在2018年就實現(xiàn)全年配套新能源汽車超過1000款的佳績，寧德時代規(guī)劃整體產能在今年也將達到54Gwh。今年2月，寧德時代高調宣布成為特斯拉在中國地區(qū)的動力電池供應商，成功從LG手中拿下特斯拉上海工廠的大單。而比亞迪動力電池主要用于自供，產業(yè)鏈一體化于電池技術的積累讓比亞迪擁有極大的先發(fā)優(yōu)勢，特別是最近使用刀片電池的比亞迪戰(zhàn)略車型漢EV問世，讓其再度完成實力自證。比亞迪擁有5家電池工廠，吉利的兩家電池工廠也將在今年投產。

    情況還不止于此，預測2020到2026年，全球動力電池市場將以每年16%的平均復合增長率增長。預測2025年全球裝機量可達850GWh，市場空間高達5800億元。龐大的市場潛力，和掌握供應鏈的壓力，都足以驅使各主流車企加快“自產電池”研發(fā)步伐。因此整車企業(yè)與動力電池制造商之間關系錯綜復雜，有的主機廠通過收購準備開始自產電池，例如大眾近期被傳收購國軒高科的股份，并計劃投資4.5億歐元建立鋰電池工廠，初始產能為16GWh。這又為LG化學的前途蒙上不小的陰影。

    隨著中韓關系回暖，限韓令的影響將會逐漸淡化，LG化學在中國的發(fā)展空間將更為寬廣。但受新冠疫情影響，新基建洶涌澎湃和國內新能源補貼政策延長兩年，將為國內動力電池龍頭贏得更多的時間和轉圜空間。對于寧德時代和比亞迪們來講，持續(xù)加大技術研發(fā)投入和前置規(guī)劃產能布局，不但關乎市場格局，也關乎生死成敗。