2018年全球及韓國免稅市場規(guī)模、韓國免稅發(fā)展要素分析：政策助力韓國免稅行業(yè)[圖]

    一、全球免稅市場規(guī)模

    近些年來，伴隨全球經(jīng)濟的發(fā)展以及國際游客的持續(xù)增長，全球免稅市場持續(xù)保持穩(wěn)定較快的增長趨勢。2000-2018年，全球免稅銷售額年均復合增長率為8.41%，近八年即2011-2018年年均復合增速7.38%，其中除2008年全球經(jīng)濟危機、2015年MERS疫情影響下出現(xiàn)短暫波動外，全球免稅總體維持良好增長勢頭。2018年全球免稅市場已經(jīng)達789.6億美元，同比增長12.9%。預測2019年全球免稅行業(yè)銷售規(guī)模將達到818.22億美元，同比增長7.8%。

全球免稅市場伴隨國際游客增長保持穩(wěn)定增長

數(shù)據(jù)來源:公共資料整理

    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國免稅業(yè)行業(yè)市場消費調(diào)查及投資風險預測報告》

    受文化傳統(tǒng)和消費習慣影響，亞洲尤其是東亞（中國、日本、韓國、俄羅斯等國）居民對品牌奢侈品以及香化護膚品等歷來偏愛。隨著這些地區(qū)經(jīng)濟的崛起和居民消費能力的提升，亞洲居民成為全球奢侈品最重要的消費群體，免稅渠道也成為其主要的購買渠道。在2008年全球經(jīng)濟危機過后，亞洲各國實現(xiàn)了經(jīng)濟迅猛發(fā)展，中國、印度、泰國等發(fā)展中國家的人均GDP和人均可支配收入都成跳躍式增長，旅游逐漸成為居民主要的休閑方式，而洲際旅行成本相對昂貴，東亞居民更傾向于選擇在東亞內(nèi)部旅游（彼此都是對方重要的入境游客源國），或者國內(nèi)海島游的頻率更高（離島免稅），地緣優(yōu)勢客觀上為區(qū)域內(nèi)部免稅業(yè)的發(fā)展奠定了良好的機會。

亞洲免稅日益崛起，2018年達49%

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2018年全球免稅市場份額分布

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    二、韓國免稅市場規(guī)模：09年成全球免稅第一，18年免稅龍頭躋身全球前三

    過去10多年，韓國是亞洲免稅業(yè)崛起的最大受益者。2009年，韓國免稅達到30.3億美金，超過英國，成為全球第一大的免稅市場，占全球免稅的8%。，2009-2018年，韓國免稅銷售額年均復合增速21.29%。2018年韓國免稅市場達到172.38億美元，同比增長34.70%，占全球免稅的比重提升達21.8%，影響日益擴大。其中國外消費者（主要是中國消費者）的免稅銷售額增長近45%，占銷售總額的80%以上，是韓國免稅近些年保持較快增長的主要動力。

韓國免稅崛起成全球第一大龍頭，2018年全球份額超過20%

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    從韓國免稅的構(gòu)成來看，主要包括出入境免稅和本國居民離島免稅，但以出入境免稅為主。由于外國游客，相對較高的本國居民離境免稅額度、廣泛的離境購物渠道（市內(nèi)+機場+網(wǎng)上等）以及豐富的離境免稅商品，2018年離境免稅占其總免稅銷售額約96%，對本國人的濟州島離島免稅僅占比3%+。

2018年韓國免稅市場分布

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    分渠道來看，市內(nèi)免稅店是韓國免稅最核心的銷售渠道，2018年韓國市內(nèi)免稅店銷售額占總體免稅銷售額的81%，較2017年的77%進一步提升，絕對主導地位進一步鞏固，其中首爾/濟州島/釜山市內(nèi)免稅店各占69%/9%/3%，首爾市內(nèi)免稅店是韓國免稅的最主要區(qū)域。

2018年韓國免稅地域分布

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    二、韓國免稅崛起三要素

    1.政策：首創(chuàng)離境市內(nèi)免稅和離島免稅政策，助力韓國成全球免稅NO.1

    韓國免稅崛起，首先得益于其持續(xù)的免稅政策創(chuàng)新，通過渠道、免稅額度等多方面共同發(fā)力，首創(chuàng)離境市內(nèi)免稅店以及離島免稅等，充分挖掘符合本國居民（離境或離島居民）境內(nèi)免稅消費潛力，并以此打造優(yōu)良的免稅購物環(huán)境，吸引境外游客免稅消費，助力其免稅崛起。

韓國免稅分類及政策創(chuàng)新

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韓國免稅購買額度限制變更

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    2.客源增長：本國出境游客較快增長，入境游客尤其是中國游客貢獻卓著

    從免稅銷售的目標客源來看，主要包括三部分：一是韓國本國出境游客；二是中國、日本等赴韓旅游的游客；三是韓國赴濟州島旅游的游客（離島免稅）。

    入境游客方面，亞洲是韓國入境游客的主要客源地，1995-2018年亞洲游客占韓國入境游客比約為65%-85%，且一直處于上升態(tài)勢；；2018年，韓國入境游客共1535萬人，其中中、日游客分別占比31%、19%，且東亞游客購物傾向極高，中日游客為韓國免稅的發(fā)展貢獻巨大，近兩年尤其中國代購較快增長，2019Q1中國游客貢獻了韓國免稅銷售的近77%。

韓國入境游客構(gòu)成：中日游客占比在一半以上

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    3.營銷：免稅運營商良好的經(jīng)營運作和強大的營銷推廣

    除了政策和客源因素以外，免稅運營商卓越的經(jīng)營管理和營銷推廣也是韓國免稅業(yè)崛起的重要原因。具體來看，在經(jīng)營管理方面，免稅運營商主要是理順了備貨、供貨、提貨等各個環(huán)節(jié)，保持了充足有效的貨物供給，商品品類持續(xù)更新，有效地滿足了游客的各種購物需求。在營銷方面，韓國免稅店通過抓住游客出行每個環(huán)節(jié)的營銷機會，提高游客對免稅購物的認識了解，通過電視、雜志、網(wǎng)絡尤其是自媒體時代各種宣傳手段以及自身的網(wǎng)上免稅點等平臺強化營銷，配合層出不窮豐富多樣的促銷優(yōu)惠活動，激發(fā)本國出境游客和外國游客的購物熱情。