2018年中國廚電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及廚電行業(yè)發(fā)展趨勢：精裝修提升，三四線潛力大[圖]

廚電王密 2019-10-29 06:16 來源：智研咨詢

對于廚電行業(yè)長期成長潛力，市場并無太多爭議，畢竟與同具“一戶一機”屬性的冰洗相比，煙機行業(yè)內(nèi)銷量仍有不小差距；當(dāng)前煙機每百戶保有量僅對應(yīng)于10余年前的冰箱行業(yè)，且廚房中持續(xù)涌現(xiàn)的洗碗機、蒸箱等新品也可為行業(yè)規(guī)模帶來可觀增量。

在地產(chǎn)保持平穩(wěn)增速預(yù)期下，新房銷售對傳統(tǒng)廚電的需求拉動預(yù)計將趨于穩(wěn)定，而由于新房中精裝修比例提升趨勢明確，這將使得傳統(tǒng)零售渠道部分需求分流至工程渠道，不過城鎮(zhèn)市場大量存量廚電產(chǎn)品更新需求逐步釋放將提供額外需求增量，可見在城鎮(zhèn)市場尤其是一二級市場中，如何把握精裝修趨勢以及搶奪更新需求將是每個廚電企業(yè)面臨的新挑戰(zhàn)；而對于低層級市場，在區(qū)域消費逐漸崛起、保有量仍有提升空間背景下，廚電企業(yè)的戰(zhàn)略重心應(yīng)在于積極搶奪新置需求。

油煙機內(nèi)銷規(guī)模與同具一戶一機屬性的冰洗差距較大

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

近年來我國商品房中精裝房占比正快速提升，在此背景下廚電渠道結(jié)構(gòu)中工程渠道的占比也呈現(xiàn)出不斷提升的趨勢，根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2018年我國廚電行業(yè)中工程渠道銷量占比為4.8%左右；但值得關(guān)注的是，受制于整體精裝修滲透率以及產(chǎn)品配套情況的差異，我國目前廚電工程渠道占比相比于發(fā)達國家及地區(qū)仍存在很大差距，比如日本目前廚電銷售80%以上來自于工程渠道，韓國及美國相關(guān)占比也分別達到43%及24%左右。

我國廚電行業(yè)工程渠道占比較發(fā)達國家有很大差距

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

從具體精裝修發(fā)展進程的國際比較來看，我國也明顯滯后于海外發(fā)達國家及地區(qū)；根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)，2018年我國銷售的商品房中精裝修占比不及20%。近年來住建部持續(xù)發(fā)文強調(diào)未來精裝房取代毛坯房的趨勢，其在2017年發(fā)布的《建筑業(yè)發(fā)展十三五規(guī)劃》中明確提出了2020年新開工住房中全裝修占比達到30%的目標。政策引導(dǎo)下我國精裝修占比提升趨勢較為確定，在此背景下廚電行業(yè)工程渠道重要性愈加凸顯。此外，分城市層級來看，目前我國精裝修提升趨勢仍主要反映在一二線市場，根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2018年一二線城市精裝房交付面積占比分別達到57%及31%，而三四線市場的精裝修滲透率仍有一定差距。

國內(nèi)外精裝修發(fā)展階段對比

-	中國	北美	歐洲	日本
興起時期	20世紀90年代	20世紀60年代	20世紀50年代	20世紀50年代
發(fā)展階段	成長期	成熟期	成熟期	成熟期
涵蓋種類	所有空間粉刷完成，廚衛(wèi) 設(shè)備基本安裝完成，最低配置包括灶臺、調(diào)理臺、洗池臺、吊柜淋浴、洗面盆、坐便器等	普通住宅交付接近全裝修的狀態(tài)，交房之后購房者可自行選擇購買各類構(gòu)配件和衛(wèi)浴廚房設(shè)備進行進一步裝修	廚衛(wèi)達到可使用狀態(tài)，其他空間一般不裝置頂棚照明，屋頂沒有吊頂，簡單裝修，軟裝飾品個性化	墻體、地板、門窗、廚房設(shè)備、衛(wèi)浴設(shè)備、中央空調(diào)設(shè)備、除了吊燈和吸頂燈之外的基本燈具等

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2015-2018年我國商品房銷售中精裝修占比

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目前一二線城市新房交付中精裝修占比已經(jīng)達到較高水平

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精裝修占比提升并不產(chǎn)生需求增量，但會對行業(yè)競爭格局產(chǎn)生影響，老板電器將從中充分受益。

2018年精裝修市場中老板品牌銷量份額

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2016-2018年在精裝修市場份額

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2018年油煙機線下零售量

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油煙機內(nèi)銷量市占率

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一、一二線

在一二線市場中，傳統(tǒng)廚電滲透率雖相對較高，但仍有一定提升空間；新房裝修帶動的需求中，雖然精裝修渠道有所分流，但當(dāng)前毛坯房交付帶動的零售端需求體量仍不容小覷；此外，存量產(chǎn)品更新?lián)Q代需求對傳統(tǒng)線下零售渠道的重要性也在逐步提升。從具體體量來看，傳統(tǒng)廚電在城鎮(zhèn)市場中已經(jīng)積累了龐大的存量市場，根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)測算，2018年底我國城鎮(zhèn)油煙機總保有規(guī)模已達2.3億臺左右；且考慮到2008年左右，我國油煙機年內(nèi)銷量已登上1000萬臺的臺階，結(jié)合10-15年左右的產(chǎn)品更新周期，前期普及的油煙機有望在后續(xù)將逐漸迎來更新?lián)Q代需求。

首先，從我國消費者結(jié)構(gòu)變化來看，近年來我國城鎮(zhèn)高收入戶及中等偏上戶的收入增速相對較快，這對高端消費升級形成強有力支撐；且在更新?lián)Q代場景下，消費者對廚電品質(zhì)的要求更為苛刻且對價格敏感度有所降低，對高端品牌接受度相應(yīng)有所提升。其次據(jù)顯示，油煙機行業(yè)整體及老板品牌在高層級市場中均價提升均更為順暢，也可一定程度印證一二線市場中高端需求更具保障。

油煙機行業(yè)整體在一二線市場零售均價不斷提升

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基于一二線市場較強消費水平及較高產(chǎn)品成套購置率，近年來以廚源店陳列展示以及KA、專賣店渠道產(chǎn)品鋪設(shè)等方式積極開拓新興廚電品類；目前公司新品戰(zhàn)略重心在于蒸烤箱，并于2018年單獨成立了蒸箱事業(yè)部以加大產(chǎn)品推廣力度，后續(xù)嵌入式新品有望持續(xù)為線下零售渠道貢獻可觀增量。

2015-2018年洗碗機在線下零售渠道份額