2018年中國公路網(wǎng)規(guī)模持續(xù)增長，我國公路行業(yè)市場依然有很大的發(fā)展空間[圖]

    一、2018年中國公路行業(yè)發(fā)展情況回顧

    公路行業(yè)是指公路建設(shè)和公路養(yǎng)護(hù)相關(guān)的行業(yè)，廣義范圍也包括公路貨運和客運行業(yè)。

    公路行業(yè)的上游主要是公路建設(shè)機(jī)械行業(yè)、瀝青行業(yè)和混凝土行業(yè)；下游行業(yè)主要是公路貨運貨運和公路客運貨運。

    我國公路行業(yè)的當(dāng)前市場主要集中于西部地區(qū)，這與大多數(shù)行業(yè)的發(fā)達(dá)區(qū)域位于東部地區(qū)不同。得益于西部大開發(fā)戰(zhàn)略和西部交通現(xiàn)狀，以及中東部地區(qū)鐵路和航空的發(fā)達(dá)，我國公路行業(yè)的市場于西部地區(qū)最甚。

    我國公路行業(yè)市場集中度

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國高速公路建設(shè)行業(yè)市場競爭現(xiàn)狀及投資方向研究報告》

    我國公路里程已經(jīng)達(dá)到數(shù)百萬公里，相應(yīng)的行業(yè)市場規(guī)模也已經(jīng)達(dá)到萬億級別。2014年我國公路行業(yè)市場規(guī)模已經(jīng)超過1.5萬億元，到2018年我國公路行業(yè)市場規(guī)模接近2.5萬億元，預(yù)計未來仍將以相當(dāng)快的速度增長。

    2014-2018年我國公路行業(yè)市場規(guī)模

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    2018年我國公路建設(shè)投資額達(dá)到2.35萬億元，同比增長10.85%，考慮到公路建設(shè)周期一般為3-4年，因此短期內(nèi)將是公路投資的景氣周期。

    2014-2018年我國公路建設(shè)投資額

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    2018年，總體上來看，全國的公路交通固定資產(chǎn)投資總額是逐年上升的，上升速度在趨。西部地區(qū)公路交通固定資產(chǎn)投資額度相對于東部和中部地區(qū)較多，而中部地區(qū)的投資額度是三個地區(qū)中最少的。

    2014-2018年全國公路交通固定資產(chǎn)投資額分布

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    目前我國高速公路網(wǎng)已初具規(guī)模，總里程達(dá)到2.5萬公里。但相對于我國廣袤的國土面積和占全球1/5的人口數(shù)量，高速公路網(wǎng)的總量仍然不足，覆蓋范圍需要繼續(xù)擴(kuò)大。相對于美國高速公路總里程為8.87萬公里，我國的高速公路總里程仍然較大。

    我國各區(qū)域高速公路網(wǎng)密度與美國對比

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    截止至2018年末，全國四級及以上等級公路總里程達(dá)到447萬公里，比上年增加13萬公里，占全國公路總里程的92%。從2014年到2018年，全國等級公路里程增長率在波動中下降，并在2017年達(dá)到了近年的最低值，但在2018年略微有一點上升。

    2014-2018年全國等級公路總里程及增長走勢

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    2018年，四級公路在所有等級公路中所占比重最大，達(dá)到70%；比重最小的是一級公路，為2%。

    2018年全國公路里程分技術(shù)等級構(gòu)成情況

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    截至2017年底，全國高速公路里程超過3000公里的省份25個，包括廣東、河北、河南、四川等省份。若根據(jù)2017年新增高速公路里程較上年增長4%的情況算，預(yù)計2018年中國高速公路總里程或?qū)⒊^14公里，其中新增高速公路6000公里，新建改建國省干線公路2萬公里。

    2013-2018年我國高速公路里程變化統(tǒng)計情況

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    截止至2018年末，全國公路橋梁85.2萬座、5568.6萬米，比上年增加1.9萬座、343萬米。從2014年到2018年，全國公路橋梁總量的增長率在波動中呈現(xiàn)下降趨勢，去年更是達(dá)到了近5年的最低值，增速僅為2.3%。

    2014-2018年全國公路橋梁總量及增長走勢

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    截止至2018年末，全國公路隧道17738處、1724萬米，增加1509處、195萬米。但是，全國公路隧道總量年增長率的波動卻非常劇烈。從2014年到2018年，增長率經(jīng)歷了“大升—大降—大升”的過程，尤其在2017年，增長率降到了近年的最低值。

    2014-2018年全國公路隧道總量及增長走勢

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    二、中國公路貨運量

    截止至2018年末，全國擁有公路營運汽車1435萬輛，比上年度減少1%。從2013年起，全國公路營運汽車總量的年增長率持續(xù)下降；到2015年，年增長率變?yōu)樨?fù)值，也就是說，營運汽車總量開始減少；2016年，年增長率開始有所回升，總量減少速度有所放緩；2018年，有開始下降。

    2014-2018年全國公路營運汽總量及增長走勢

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    從2014年開始，全國公路營業(yè)性客運量持續(xù)減少。2018年，全國公路營業(yè)性客運量達(dá)到137億人，比上年下降6.2%。從2016年到2018年的近3年，全國公路營業(yè)性客運量不僅總量在持續(xù)減少，并且減少的速度還在加快。

    2014-2018年全國公路營業(yè)性客運量及增長走勢

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    截止至2018年末，全國公路營業(yè)性貨運量達(dá)到396億噸，比上年增長7.3%。與營業(yè)性客運量的變動趨勢不同，營業(yè)性貨運量整體是呈現(xiàn)上漲趨勢。除了2015年有所下跌之外，其余的都在增長。

    2014-2018年全國公路營業(yè)性貨運量及增長走勢

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    公路：19年5月，公路貨運量為36.68億噸，同比增長5.57%，累計同比增長5.80%。19年5月，公路貨運周轉(zhuǎn)量為6419.12億噸公里，同比增長4.77%，累計同比增長5.50%。

    公路貨運量（億噸）

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    公路貨運周轉(zhuǎn)量（億噸公里）

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    突出的路產(chǎn)再投資能力是公司領(lǐng)跑行業(yè)的核心壁壘，截至2018年末，控股路產(chǎn)里程共計918.4公里，控股權(quán)益里程達(dá)757.6公里，投資經(jīng)營的公路總里程達(dá)8824公里，權(quán)益里程達(dá)2163公里，多數(shù)路產(chǎn)屬于國家高速路網(wǎng)干線，占據(jù)重要地理位置，區(qū)位優(yōu)勢明顯，盈利水平良好。

    其中，東部省份路產(chǎn)城市屬性較強(qiáng)，地區(qū)經(jīng)濟(jì)活力帶動車流需求穩(wěn)健增長，甬臺溫高速是公司通行費收入的穩(wěn)定器。中部省份多為主運輸干道，國網(wǎng)樞紐效應(yīng)抵御周期波動，九瑞及廣西四高速增長趨勢較好。西部省份立足成長性城市，區(qū)域發(fā)展推動路產(chǎn)表現(xiàn)，滬渝高速培育期增長較快。

    招商公路投資經(jīng)營里程變化（2016-2018）

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    截至2018年，招商公路經(jīng)營路產(chǎn)覆蓋省區(qū)

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    三、我國公路行業(yè)發(fā)展趨勢

    1、公路網(wǎng)規(guī)模持續(xù)增長，公路養(yǎng)護(hù)需求逐年增加

    近二十年來，我國的公路建設(shè)一直處于高速發(fā)展階段。根據(jù)《國家公路網(wǎng)規(guī)劃（2013年-2030年）》，未來我國公路網(wǎng)總規(guī)模將達(dá)約580萬公里。隨著時間的推移和設(shè)施總量的增加，我國公路養(yǎng)護(hù)需求呈現(xiàn)快速的增長趨勢。同時，長期以來的"重建輕養(yǎng)"觀念，導(dǎo)致公路養(yǎng)護(hù)基礎(chǔ)十分薄弱，大量早期修建的公路陸續(xù)進(jìn)入改擴(kuò)建及大中修養(yǎng)護(hù)階段，養(yǎng)護(hù)任務(wù)逐年增加。

    2、養(yǎng)護(hù)需求的迅速擴(kuò)大和有限養(yǎng)護(hù)資金的約束為本行業(yè)發(fā)展提供了有利契機(jī)我國已經(jīng)進(jìn)入一個大規(guī)模公路養(yǎng)護(hù)時代。《"十三五"公路養(yǎng)護(hù)管理發(fā)展綱要》明確指出，面對經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的新形勢，廣大人民群眾出行的新需求，公路養(yǎng)護(hù)管理還存在一些短板和問題，其中就包括普通國省道、農(nóng)村公路養(yǎng)護(hù)管理資金保障機(jī)制尚不健全，資金供需矛盾突出。隨著我國公路里程的不斷增長、交通流量的快速增加以及公眾出行需求的日益提高，公路養(yǎng)護(hù)管理任務(wù)越來越艱巨、資金需求越來越大。對有限的養(yǎng)護(hù)資金進(jìn)行合理分配，將成為制定公路養(yǎng)護(hù)方案時必須考慮的因素。隨著公共財政預(yù)算管理體制改革的不斷深化、公路管理部門對有限資金有效運用要求的不斷提高，將公路養(yǎng)護(hù)資金嚴(yán)格按照科學(xué)的決策機(jī)制進(jìn)行分配，將促進(jìn)公路養(yǎng)護(hù)科學(xué)決策業(yè)務(wù)的發(fā)展及相關(guān)技術(shù)應(yīng)用。

    3、"智慧交通"的發(fā)展對本行業(yè)提出了智能化、信息化的要求

    多年來，國家和政府高度重視交通行業(yè)的發(fā)展。《信息產(chǎn)業(yè)科技發(fā)展"十一五"規(guī)劃2020年中長期規(guī)劃綱要》將"智能交通系統(tǒng)"確定為重點發(fā)展項目；在國家八部委起草的《關(guān)于促進(jìn)智慧城市健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》中，智能交通被列為十大領(lǐng)域智慧工程建設(shè)之一；2017年1月，交通運輸部發(fā)布《推進(jìn)智慧交通發(fā)展行動計劃（2017—2020年）》，要求提升交通運輸數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化水平，深化BIM（BuildingInformationModeling,建筑信息模型）等技術(shù)在公路、水運領(lǐng)域應(yīng)用。智慧交通融入物聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)網(wǎng)等新一代信息技術(shù)，為交通運輸發(fā)展提供了強(qiáng)大的技術(shù)支撐，是未來交通發(fā)展主要趨勢之一。

    公路養(yǎng)護(hù)科學(xué)決策行業(yè)作為交通運輸咨詢服務(wù)行業(yè)，圍繞路況快速檢測、診斷分析決策、養(yǎng)護(hù)方案咨詢、公路資產(chǎn)管理、養(yǎng)護(hù)政策研究等領(lǐng)域，順應(yīng)國家"互聯(lián)網(wǎng)+"產(chǎn)業(yè)政策及行業(yè)發(fā)展"智慧交通"的產(chǎn)業(yè)需要，呈現(xiàn)出顯著的數(shù)字化、信息化、智能化特征，不斷向"互聯(lián)網(wǎng)+養(yǎng)護(hù)"的新業(yè)態(tài)、新模式轉(zhuǎn)型升級。

    四、我國公路行業(yè)市場依然有很大的發(fā)展空間

    我國幅員遼闊，雖然高速公路、鐵路建設(shè)近些年有了大幅增長，但是普通公路建設(shè)仍然是改善國家交通狀況的主要途徑。

    公路客運量的減少，可能是因為航空、鐵路特別是高速鐵路運輸能力的不斷增強(qiáng)，更為主要的原因可能是私家車的大幅度增加。因此，這樣又為公路建設(shè)的發(fā)展提供了機(jī)遇。

    近些年我國城鎮(zhèn)面積雖然不斷增加，但目前仍有大量農(nóng)村面積，若要盡快改善低層次的交通現(xiàn)狀，最為有效的辦法就是加快公路建設(shè)，加大公路建設(shè)投資。

    從目前來看，我國東部、中部地區(qū)公路建設(shè)比較發(fā)達(dá)、投資空間有限，而西部地區(qū)相對不足，因此西部地區(qū)公路投資前景更為廣闊。