行業(yè)供應(yīng)比較緊張,而隨著鑄件等部分零部件產(chǎn)能的擴張,下半年新增裝機將會表現(xiàn)出同比和環(huán)比增長的情況。對于風(fēng)電行業(yè)來說,限電改善,補貼退坡,較大規(guī)模的已核準項目等因素推動行業(yè)裝機向上,預(yù)計2019年新增風(fēng)電裝機超過25GW,同比增長超過20%。
部分零部件環(huán)節(jié)表現(xiàn)出供應(yīng)緊張的局面,主要集中在鑄件和葉片等環(huán)節(jié),而對于行業(yè)來說需求向上帶動了周轉(zhuǎn)率的提升,產(chǎn)能的擴張?zhí)嵘顺鲐浟浚A(yù)期鋼材價格中樞的下移也將推動毛利率的提升。對于風(fēng)電整機來說,隨著低價訂單逐漸減少和供應(yīng)的緊張,預(yù)計下半年毛利率也將有望環(huán)比提升。
上半年國內(nèi)風(fēng)電市場交貨緊張,伴隨著產(chǎn)能的擴張下半年進入裝機旺季。而裝機的上行主要是由于政策的調(diào)整,限電的改善和項目儲備等因素推動的,我們預(yù)計2019-2020年國內(nèi)新增風(fēng)電裝機將超過25GW和30GW,年均增長超過20%,其中最重要的表現(xiàn)為北方地區(qū)裝機的復(fù)蘇和海上風(fēng)電的崛起。這主要得益于一方面隨著限電的持續(xù)改善,北方地區(qū)逐步解禁,良好的資源條件和運輸?shù)跹b的便利性將會為風(fēng)電裝機打開空間;另一方面,在競價配置的情況下,開發(fā)商需要將比較好的已經(jīng)核準的裝機資源盡快完成,以鎖定比較好的收益率;同時,部分省份加緊核準了一批海上風(fēng)電項目,以鎖定0.85元/千瓦時的電價。
2008-2020年國內(nèi)新增風(fēng)電裝機和預(yù)測(萬千瓦)
數(shù)據(jù)來源:公開資料整理
北方地區(qū)裝機的復(fù)蘇是國內(nèi)風(fēng)電行業(yè)裝機上行的重要表現(xiàn),主要是因為北方地區(qū)資源良好,運輸?shù)跹b方便,但因為限電的緣故需求處于被壓制的狀態(tài)。2017年年初,國家能源局將內(nèi)蒙古、黑龍江、吉林、寧夏、甘肅、新疆等6省區(qū)列為2017年風(fēng)電開發(fā)建設(shè)紅色預(yù)警區(qū)域,但是隨著限電的持續(xù)改善,內(nèi)蒙古、黑龍江、吉林、寧夏都已經(jīng)解除了紅色預(yù)警。2019年一季度,上述六省份的限電情況進一步好轉(zhuǎn)。
隨著多項政策和措施的頒布,隨后棄風(fēng)率開始出現(xiàn)下降,到目前為止,只有新疆和甘肅尚未解除紅色預(yù)警,其他省份都已經(jīng)解除且棄風(fēng)率下降到10%及以下,已經(jīng)具備較好的并網(wǎng)安裝條件。
2011-2019Q1六省份棄風(fēng)限電趨勢
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隨著限電的改善,上述六省份在2018年的情況已經(jīng)開始出現(xiàn)好轉(zhuǎn),而隨著限電的持續(xù)降低,預(yù)計情況將進一步好轉(zhuǎn)且在多因素的影響下有可能出現(xiàn)加速的趨勢。
六省份累計新增并網(wǎng)裝機和占比情況(萬千瓦)
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過去幾年,國內(nèi)海上風(fēng)電一直處在緩慢發(fā)展的狀態(tài),這主要是因為海上風(fēng)電的工況條件相較于陸上差異比較大、海上風(fēng)電對安裝施工條件,對風(fēng)電機組的要求,對防腐蝕和電氣部件的要求等相較于陸上都有了明顯的提高。而隨著產(chǎn)業(yè)鏈的不斷成熟,海上風(fēng)電的發(fā)展?jié)摿Σ粩嘣黾?,目前來看,國?nèi)沿海各個省份中江蘇、福建和廣東三個省份海上風(fēng)電發(fā)展較快。今年上半年,上述省份加快了海上風(fēng)電項目的招標。
2017年開始,國內(nèi)新增海上風(fēng)電裝機開始超過1GW,并在2018年保持了穩(wěn)定增長,預(yù)計海上風(fēng)電新增裝機在2019-2020年將保持持續(xù)穩(wěn)定增長的趨勢,成為新增風(fēng)電裝機的重要組成部分。
中國海上風(fēng)電累計裝機規(guī)模
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2013-2018年中國海上風(fēng)電新增裝機容量
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地方政府集中核準了一批海上風(fēng)電項目,從各省的批復(fù)文件來看,預(yù)計總規(guī)模超過40GW。而且近海海上風(fēng)電電價為0.85元/千瓦時,為2014年確立,經(jīng)過這么多年發(fā)展,海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈不斷成熟,主要表現(xiàn)在6MW風(fēng)電機組逐漸成為海上風(fēng)電的主力,安裝船數(shù)量不斷增多等等,海上風(fēng)電上網(wǎng)電價的下調(diào)也會成為必然的趨勢。由此看來產(chǎn)業(yè)鏈不斷完善,地方政府集中核準了一批海上風(fēng)電項目,電價下調(diào)的必然趨勢,成為海上風(fēng)電崛起的關(guān)鍵因素。
電價的不斷退坡將刺激開發(fā)商加快裝機速度,保住現(xiàn)有電價條件下的收益率。2019年5月,國家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于完善風(fēng)電上網(wǎng)電價政策的通知》,將風(fēng)電標桿上網(wǎng)電價改為指導(dǎo)價,新核準的集中式陸上風(fēng)電項目和海上風(fēng)電項目上網(wǎng)電價全部通過競爭方式確定,不得高于項目所在資源區(qū)指導(dǎo)價。2019年I~Ⅳ類資源區(qū)符合規(guī)劃、納入財政補貼年度規(guī)模管理的新核準陸上風(fēng)電指導(dǎo)價分別調(diào)整為每千瓦時0.34元、0.39元、0.43元、0.52元(含稅、下同);2020年指導(dǎo)價分別調(diào)整為每千瓦時0.29元、0.34元、0.38元、0.47元。指導(dǎo)價低于當?shù)厝济簷C組標桿上網(wǎng)電價(含脫硫、脫銷、除塵電價,下同)的地區(qū),以燃煤機組標桿上網(wǎng)電價作為指導(dǎo)價。
2018年底之前核準的陸上風(fēng)電項目,2020年底前仍未完成并網(wǎng)的,國家不再補貼;2019年1月1日至2020年底前核準的陸上風(fēng)電項目,2021年底前仍未完成并網(wǎng)的,國家不再補貼。自2021年1月1日開始,新核準的陸上風(fēng)電項目全面實現(xiàn)平價上網(wǎng),國家不再補貼。2019年符合規(guī)劃、納入財政補貼年度規(guī)模管理的新核準近海風(fēng)電指導(dǎo)價調(diào)整為每千瓦時0.8元,2020年調(diào)整為每千瓦時0.75元。
陸上風(fēng)電電價調(diào)整(以核準為時間點)(單位:元/千瓦時)
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棄風(fēng)率的下降會為新增裝機打開空間。棄風(fēng)率和新增裝機呈現(xiàn)逆相關(guān)的關(guān)系,也就是說棄風(fēng)率下降裝機量就會上升,尤其是棄風(fēng)比較嚴重,但是風(fēng)資源條件較好,運輸安裝便利的北方地區(qū)。國家能源局的數(shù)據(jù)顯示,2018年全國平均限電率為7.2%,和2017年的12%相比改善明顯,2019年進一步下降至4%,雖然有有今年風(fēng)況條件不好的原因,但是限電改善的趨勢依然持續(xù)。
國內(nèi)棄風(fēng)限電率變化情況(單位:%)
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目前來看,行業(yè)需求旺盛,部分零部件企業(yè)供應(yīng)緊張,產(chǎn)能擴張持續(xù),將受益于出貨量的增長和原材料價格中樞的下移。2016-2017年的行業(yè)下行周期,還伴隨著原材料價格的上行,部分產(chǎn)能逐漸淘汰,龍頭部件企業(yè)在這個時期實現(xiàn)了產(chǎn)能的擴張和市占率的提升。
為較好利用的海上風(fēng)能資源,我國海上風(fēng)電項目將逐漸向深海、遠海方向發(fā)展。但由于技術(shù)的限制,場址離岸越來越遠的海上風(fēng)電機組基礎(chǔ)需要的技術(shù)條件越來越高,運維成本也會隨之增大。所以我國呈現(xiàn)由近海到遠海、由淺水到深水、由小規(guī)模示范到大規(guī)模集中開發(fā)的特點。
過去幾年,由于缺乏海上風(fēng)電機組的研發(fā)技術(shù),大批量的運行經(jīng)驗,我國風(fēng)電機組及運維服務(wù)都依賴于進口?,F(xiàn)今,我國企業(yè)加大對技術(shù)的研發(fā),像華銳、金風(fēng)、湘電等一批整機制造廠家都致力于海上機組的研發(fā)工作,已經(jīng)能夠生產(chǎn)出高質(zhì)量的風(fēng)電機組,基本已經(jīng)實現(xiàn)國產(chǎn)化。
巨大的市場需求將帶動海上風(fēng)電機組的迅猛發(fā)展,隨著海上風(fēng)電機組成熟度不斷提高,成本下降。我國海上風(fēng)電開發(fā)成本單位千瓦投資一般在15000-19000元之間,根據(jù)歐洲海上風(fēng)電機組發(fā)展歷程,到2020年海上風(fēng)電場開發(fā)建設(shè)成本將有所下降。
全球海上風(fēng)電累計裝機量區(qū)域占比
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隨著經(jīng)濟的發(fā)展,海上風(fēng)電從最初的試運行,到現(xiàn)在向規(guī)模化發(fā)展。從技術(shù)上看,大直徑單樁等海上施工技術(shù)開始進入大規(guī)模應(yīng)用的階段。從歐洲企業(yè)追求降低成本的效應(yīng)來看,大規(guī)劃實行海上風(fēng)電將推動成本的下降。歐洲海上風(fēng)電也是如此,2017年,歐洲海上風(fēng)電場平均規(guī)模達453MW;測算2018年平均規(guī)模達593MW。
2014-2018年歐洲海上風(fēng)電場平均規(guī)模
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伴隨著深海勘探技術(shù)的發(fā)展,為了更大程度獲取海風(fēng)的接觸程度,海上風(fēng)電設(shè)施向深?;较虬l(fā)展。風(fēng)電規(guī)模的擴大,發(fā)電機的功率也相應(yīng)擴大。自2004年開始應(yīng)用超過2.3MW的海上風(fēng)機以來,機組單機容量呈波動增加趨勢。
相關(guān)報告:智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國風(fēng)電場行業(yè)市場研究及發(fā)展趨勢研究報告》


2025-2031年中國風(fēng)電行業(yè)市場運營格局及未來前景分析報告
《2025-2031年中國風(fēng)電行業(yè)市場運營格局及未來前景分析報告》共九章,包含中國風(fēng)電行業(yè)并網(wǎng)與棄風(fēng)限電分析,中國風(fēng)電行業(yè)主要企業(yè)經(jīng)營分析,中國風(fēng)電行業(yè)投融資分析等內(nèi)容。



