2018年中國疫苗行業(yè)市場銷售現(xiàn)狀、政策免疫及疫苗行業(yè)未來發(fā)展預(yù)測分析[圖]

疫苗王密 2019-08-28 06:14 來源：智研咨詢

2018年全球疫苗市場規(guī)模約305億美元，在所有治療領(lǐng)域中位列第五位，市場份額約3.5%。伴隨著更多的新型疫苗及多價(jià)多聯(lián)疫苗陸續(xù)上市，未來全球疫苗市場的增長潛力較大。預(yù)測，2024年全球疫苗市場規(guī)模將達(dá)到448億美元，年復(fù)合增長率約6.6%，增長潛力較大。

2018年全球藥物市場銷售情況及2024年預(yù)測

治療領(lǐng)域	2018年市場規(guī)模（億美元）	市場份額	2024年預(yù)計(jì)規(guī)模（億美元）	年復(fù)合增長率
抗腫瘤	1238	14.3%	2366	11.4%
糖尿病	485	5.6%	576	2.9%
類風(fēng)濕	581	6.7%	546	-1%
疫苗	305	3.5%	448	6.6%
抗病毒	389	4.5%	422	1.4%
免疫抑制	142	1.6%	361	16.9%
皮膚病	158	1.8%	321	12.6%
氣管擴(kuò)張	280	3.2%	307	1.6%
感覺器官	223	2.6%	305	5.3%
抗凝血	193	2.2%	246	4.1%

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2018年全球四大疫苗巨頭葛蘭素史克、賽諾菲、默沙東、輝瑞的疫苗業(yè)務(wù)分別實(shí)現(xiàn)收入78.7億美元、60.5億美元、72.61億美元、63.3億美元，合計(jì)275.11億美元，占全球疫苗市場的90%以上。18年全球四大疫苗巨頭的疫苗業(yè)務(wù)銷售額增長較往年有所提速，主要驅(qū)動(dòng)力來源于GSK的重組帶狀皰疹病毒疫苗上市以及默沙東的HPV疫苗銷售額實(shí)現(xiàn)了大幅增長。

全球四大疫苗巨頭歷年疫苗業(yè)務(wù)銷售額（億美元）

生產(chǎn)廠商	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
葛蘭素史克	56.1	52.7	53.5	52.6	55.9	62.2	66.5	78.7
賽諾菲	48.3	50.1	49.4	52.8	47.3	50.7	57.6	60.5
默沙東	38.9	50.6	55.5	56.8	57.2	62.5	65.5	72.61
輝瑞	41.5	41.2	39.7	44.6	63.5	58.3	56	63.3
合計(jì)	184.8	194.6	198.1	206.8	223.9	233.7	245.6	275.11
YOY	-4%	5%	2%	4%	8%	4%	5%	12%

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

其中肺炎疫苗系列、HPV疫苗系列、DTaP及其聯(lián)苗系列、麻腮風(fēng)-水痘帶狀皰疹疫苗系列、口服輪狀病毒疫苗系列等往往是盛產(chǎn)重磅品種的搖籃。2018年，GSK的新型重組帶狀皰疹病毒疫苗在上市后首個(gè)完整年度內(nèi)實(shí)現(xiàn)銷售額10.47億美元，展現(xiàn)出新型疫苗放量的爆發(fā)性；默沙東的HPV疫苗實(shí)現(xiàn)31.51億美元，同比增長36.5%，大幅增長的主要驅(qū)動(dòng)力是在中國銷售額上市后實(shí)現(xiàn)了快速放量。

2018年全球銷售額前十大疫苗品種

疫苗英文商品名	疫苗通用名	廠家	2018銷售額（億美元）
Prevnar13	13價(jià)肺炎疫苗	輝瑞	58.02
Gardasil®4&9	人乳頭瘤病毒疫苗	默沙東	31.51
Pentacel®	百白破-脊髓灰質(zhì)-b型流感五聯(lián)苗	賽諾菲	20.74
Fluzone®	四價(jià)流感疫苗	賽諾菲	20.17
ProQuad®	麻腮風(fēng)-水痘疫苗	默沙東	17.98
EngerixB®	肝炎疫苗	GSK	10.75
Shingrix	重組帶狀皰疹疫苗	GSK	10.47
Pediarix®	百白破-b型流感-乙肝五聯(lián)苗	GSK	9.08
RotaTeq®	五價(jià)口服輪狀病毒疫苗	默沙東	7.28
Rotarix®	口服輪狀病毒疫苗	GSK	6.96

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

目前國內(nèi)疫苗仍以一類苗為主，但產(chǎn)值占比較小。據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2017年共批簽發(fā)疫苗7.12億瓶，其中一類苗批簽發(fā)量為5.61億人份，數(shù)量占比78.79%，但產(chǎn)值僅占14%，76%以上數(shù)量的一類苗由國有企業(yè)供應(yīng)；而二類苗雖然批簽發(fā)量占比僅21.21%，但產(chǎn)值占比高達(dá)86%，主要由外資企業(yè)與民營企業(yè)供應(yīng)。

2018年中國疫苗市場規(guī)模約276億元，其中一類苗35億元、二類苗241億元，二類苗在國內(nèi)疫苗市場占主導(dǎo)地位。伴隨著國內(nèi)新型疫苗不斷上市放量，有望迎來新一輪擴(kuò)容期，預(yù)計(jì)2022年市場規(guī)模將增長至665億元。

2016-2021年中國疫苗市場分類規(guī)模及預(yù)測（10億元）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

國內(nèi)外上市疫苗代際差異逐漸縮窄，可及性大幅提升有望助推行業(yè)迅速擴(kuò)容。此前，國內(nèi)疫苗市場波瀾不驚，主要的原因是多個(gè)重磅品種未登陸國內(nèi)市場，供給端的限制造成了疫苗市場整體停滯不前。國際上重磅疫苗大多為2010年前獲批上市，國內(nèi)外上市產(chǎn)品存在較大的代際差異。然而自2013年DTaP-Hib四聯(lián)苗，2014年AC-Hib三聯(lián)苗，2016年EV71疫苗與二價(jià)HPV疫苗，2017年四價(jià)HPV疫苗與13價(jià)肺炎結(jié)合疫苗，2018年九價(jià)HPV疫苗、五價(jià)口服輪狀病毒疫苗與四價(jià)流感，2019年GSK的重組帶狀皰疹病毒疫苗等重磅疫苗相繼獲批上市后，疊加未來幾年內(nèi)其他國產(chǎn)重磅疫苗的陸續(xù)上市，我國二類苗市場的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將得到大幅優(yōu)化。

普通疫苗產(chǎn)能過剩與臨床未滿足需求現(xiàn)象并存，供給側(cè)改革勢在必行。一方面，國內(nèi)疫苗每年批簽發(fā)5-10億瓶，產(chǎn)能全球第一，然而部分疫苗市場呈現(xiàn)充分競爭格局，普通疫苗品種同質(zhì)化較為嚴(yán)重，不少企業(yè)的產(chǎn)能閑置現(xiàn)象較為突出；另一方面，此前國內(nèi)外疫苗產(chǎn)品的代際差異較大，許多重磅疫苗未在國內(nèi)上市，臨床上仍有較大的未滿足需求。因此，我們認(rèn)為國內(nèi)疫苗市場的供給端與需求端存在一定程度上的不匹配現(xiàn)象，疫苗產(chǎn)品結(jié)構(gòu)存在較大的優(yōu)化空間，行業(yè)供給側(cè)改革勢在必行。

2018年7月長生生物事件既暴露出國內(nèi)疫苗監(jiān)管不到位等諸多漏洞，也反映出疫苗生產(chǎn)流通使用等方面存在的制度缺陷，未來國內(nèi)藥品的監(jiān)管勢必將會(huì)強(qiáng)化，質(zhì)量是藥企的生命線。中檢院的批簽發(fā)制度執(zhí)行已經(jīng)開始趨嚴(yán)，18年第四季度及19年第一季度多個(gè)疫苗批簽發(fā)量均呈現(xiàn)同比下滑現(xiàn)象，一些小疫苗生產(chǎn)企業(yè)的批簽發(fā)逐漸停滯。工信部披露正研究制定推動(dòng)疫苗行業(yè)重組整合工作方案，主要措施包括：提高市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格控制新開辦疫苗企業(yè)；加強(qiáng)疫苗質(zhì)量監(jiān)管，逐步引導(dǎo)落后產(chǎn)品退出；支持協(xié)會(huì)制定發(fā)布行業(yè)發(fā)展指南，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)有序發(fā)展；鼓勵(lì)大型企業(yè)疫苗中標(biāo)配送，推動(dòng)優(yōu)勢企業(yè)加快發(fā)展等，疊加疫苗管理法有望年內(nèi)頒布落地，有望加快推動(dòng)疫苗行業(yè)重組整合。

二類苗是典型的受益于消費(fèi)升級的品種，只要疫苗具有較好的預(yù)防效果和較高的安全性，即使相關(guān)疫苗價(jià)格較高，家長對小孩的接種率意愿仍然較強(qiáng)，比如國內(nèi)上市的13價(jià)肺炎疫苗、EV71疫苗等重磅二類苗放量非常迅速。

國內(nèi)二類苗價(jià)格對比

普通二類苗		新型疫苗與多價(jià)多聯(lián)疫苗
產(chǎn)品名稱	定價(jià)（元/支）	產(chǎn)品名稱	定價(jià)（元/支）
狂苗（Vero細(xì)胞）	45	9價(jià)HPV疫苗	1298
AC結(jié)合疫苗	77	4價(jià)HPV疫苗	798
Hib結(jié)合疫苗	72	2價(jià)HPV疫苗	580
腮腺炎減毒活疫苗	44	13價(jià)肺炎疫苗	698
傷寒Vi多糖疫苗	70	五聯(lián)苗	600
甲肝疫苗	60	五價(jià)輪口服狀病毒疫苗	280
乙型腦炎減毒活疫苗	37	四聯(lián)苗	275
四價(jià)流腦疫苗	60	人二倍體狂苗	255
麻腮風(fēng)聯(lián)合減毒活疫苗	76	AC-Hib疫苗	216
流感疫苗（三價(jià)）	42	23價(jià)肺炎疫苗	200