2018年中國苯乙烯供給與需求現(xiàn)狀與未來發(fā)展趨勢分析［圖］

    苯乙烯，是用苯取代乙烯的一個(gè)氫原子形成的有機(jī)化合物，工業(yè)上是合成樹脂、離子交換樹脂及合成橡膠等的重要單體。主要用于生產(chǎn)EPS（聚苯乙烯泡沫）ABS樹脂（烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物）、PS (聚苯乙烯)、丁苯橡膠(SBR)與UPR (不飽和聚酯樹脂)等重要的，用途廣泛的產(chǎn)品。

    目前工業(yè)生產(chǎn)苯乙烯主要是通過純苯和乙烯生成乙苯，再通過乙苯的催化脫氫工藝或是負(fù)壓絕熱脫氫生成苯乙烯。

苯乙烯產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)示意圖

資料來源：智研咨詢整理

    從國內(nèi)苯乙烯的生產(chǎn)來看，近幾年我國的苯乙烯生產(chǎn)能力穩(wěn)步提升，近幾年受下游需求強(qiáng)勁，進(jìn)口替代加速的影響，我國苯乙烯產(chǎn)能增速有所提升，2018年中國苯乙烯產(chǎn)能達(dá)到了968.7萬噸，同比增長76萬噸。近幾年我國苯乙烯產(chǎn)能走勢如下圖所示：

2009-2018年中國苯乙烯產(chǎn)能走勢

資料來源：智研咨詢整理

    從產(chǎn)能分區(qū)域格局來看，我國苯乙烯產(chǎn)業(yè)主要集中在華東與華北地區(qū)，圍繞長三角與環(huán)渤海地帶形成了較為集中的苯乙烯產(chǎn)業(yè)鏈，競爭力也逐漸增強(qiáng)。近幾年行業(yè)新增的產(chǎn)能主要集中在山東與安徽兩省。西南與華中地區(qū)地區(qū)生產(chǎn)能力幾近空白。

    2017年青島堿業(yè)50萬噸苯乙烯產(chǎn)能投產(chǎn)，2018年海灣化學(xué)新增50萬噸苯乙烯生產(chǎn)能力，安徽昊源增加26萬噸。西北、華南、華中等地區(qū)沒有新增產(chǎn)能。

2017/2018年我國苯乙烯新增產(chǎn)能

資料來源：智研咨詢整理

    從產(chǎn)能分布格局來看，由于2017年與2018年主要新增產(chǎn)能均集中在山東地區(qū)，華南、東北、西北等地的產(chǎn)能占比逐漸走低。2018年除山東以外的華東地區(qū)產(chǎn)能占比達(dá)到42.77%，華北及山東地區(qū)產(chǎn)能占比提升至27.30%。近幾年我國苯乙烯產(chǎn)能分區(qū)域分布格局變化如下圖所示：

2016-2018年中國苯乙烯產(chǎn)能分區(qū)域格局變化趨勢

資料來源：智研咨詢整理

    隨著國內(nèi)產(chǎn)能擴(kuò)張，國內(nèi)苯乙烯產(chǎn)量穩(wěn)定增長，尤其是2016-2018年，年度增長率較為穩(wěn)定，維持在11%-12%。2018年，受利潤大幅提升，新裝置投產(chǎn)等因素影響，我國苯乙烯產(chǎn)量繼續(xù)呈現(xiàn)高速增長趨勢。2018年我國苯乙烯產(chǎn)量達(dá)到了760.82萬噸，產(chǎn)能利用率約為78.5%左右。行業(yè)產(chǎn)能總體處于適度區(qū)間。

2009-2018年中國苯乙烯產(chǎn)量及產(chǎn)能利用率走勢

資料來源：智研咨詢整理

    從進(jìn)出口市場來看，中國的苯乙烯需求相對較大，國內(nèi)進(jìn)口量常年保持在300萬噸以上，出口量極小，但波動(dòng)響度較大，常年保持在一萬噸以下，個(gè)別年份出口可達(dá)7萬噸。但總的來看，隨著國內(nèi)產(chǎn)能的增長，進(jìn)口量近幾年也呈現(xiàn)出一定的下降趨勢，行業(yè)自給率顯著提升。2018年我國苯乙烯進(jìn)口量下降至291.35萬噸，進(jìn)口量已經(jīng)連續(xù)三年下降。

2009-2018年中國苯乙烯進(jìn)口量走勢

資料來源：中國海關(guān)

    2018年我國苯乙烯表觀消費(fèi)量約為1051.65萬噸，目前進(jìn)口貨源仍占國內(nèi)市場需求的27.7%左右，對外依存度已經(jīng)從2009年的57.5%下降了一半左右。近幾年我國苯乙烯表觀消費(fèi)量及對外依存度走勢如下圖所示：

2009-2018年中國苯乙烯需求量及對外依存度走勢

資料來源：智研咨詢整理

    從下游的需求領(lǐng)域來看，EPS依然是占比最大的下游，消費(fèi)占比為26%；PS及ABS受下游家電及汽車行業(yè)需求增加支撐，產(chǎn)量亦均有增長，對苯乙烯消耗占比分別為25%、22%。SBR近幾年增長迅速，對苯乙烯的需求提升至11%左右。

2018年我國苯乙烯下游需求結(jié)構(gòu)走勢

資料來源：智研咨詢整理

    智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國苯乙烯行業(yè)市場全景調(diào)研及投資前景預(yù)測報(bào)告》指出：未來，苯乙烯表觀消費(fèi)量將繼續(xù)保持穩(wěn)中增長勢頭，自給率仍有較大的提升空間，未來國內(nèi)產(chǎn)能將會(huì)持續(xù)中高速增長。

    一方面從下游的應(yīng)用領(lǐng)域來看，隨著建材、家電和汽車工業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，國內(nèi)市場對PS、ABS樹脂等的需求將繼續(xù)保持一定的增速。EPS、PS及ABS三大行業(yè)仍將是苯乙烯消費(fèi)主力。但需求占比結(jié)構(gòu)將會(huì)逐漸調(diào)整，PS供應(yīng)仍存在一定的缺口，進(jìn)口量增長迅速，對外依存度高，未來仍有較大的增長空間，預(yù)計(jì)未來將成為苯乙烯下游最大需求市場。

    從產(chǎn)能發(fā)展來看，單從中國苯乙烯產(chǎn)能分布來看，華東及華北較為集中，占比高達(dá)70%，且需求缺口依然存在，預(yù)計(jì)未來幾年的進(jìn)口量將有望保持在200萬噸左右，行業(yè)仍具有較好的盈利能力，中國苯乙烯產(chǎn)能擴(kuò)張腳步依舊如火如荼，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2019-2020年，我國預(yù)計(jì)投產(chǎn)的苯乙烯新增產(chǎn)能約380萬噸，其中最大的為浙江石化一期的120萬噸苯乙烯項(xiàng)目。未來幾年，我國苯乙烯將很快達(dá)到自給自足的狀態(tài)，屆時(shí)全球苯乙烯貨源流向也將會(huì)形成新的格局。

2019-2020年部分苯乙烯新增產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)

資料來源：智研咨詢整理