2018-2019年上半年中國(guó)白羽雞行業(yè)發(fā)展概況及未來發(fā)展前景分析[圖]

李玲玲 2019-08-26 05:50 來源：智研咨詢

一、白羽雞已成我國(guó)第一大肉雞品種

我國(guó)的商品肉雞養(yǎng)殖品種眾多，包括黃羽肉雞、白羽肉雞、817雜雞、淘汰雞等，其中最主流的包括黃羽肉雞和白羽肉雞。黃羽肉雞為我國(guó)原產(chǎn)品種，或以優(yōu)良的本土品種結(jié)合國(guó)外品種雜交培育而成，主要用于中式烹飪，產(chǎn)區(qū)和銷區(qū)都主要集中在我國(guó)南方。白羽肉雞為我國(guó)從國(guó)外引進(jìn)繁育的快大型品種，相對(duì)于黃羽肉雞來說，養(yǎng)殖周期更短（黃羽雞一般需90天出欄，部分品種甚至需180天，而白羽雞僅需40天），飼料轉(zhuǎn)化率更高（90天出欄的黃羽雞料肉比一般在2.8左右，而白羽雞一般在1.7左右），更適合西式烹飪，養(yǎng)殖主要集中在我國(guó)北方地區(qū)。2017年白羽肉雞出欄量42億羽，黃羽肉雞出欄量37億羽，白羽雞肉產(chǎn)量781萬噸，占所有雞肉產(chǎn)量的53%，表明目前國(guó)內(nèi)肉雞市場(chǎng)白羽肉雞出欄量已經(jīng)超越黃羽肉雞，成為第一大肉雞品種。

二、從美國(guó)到巴西，中國(guó)白羽雞肉進(jìn)口國(guó)演變

1978年改革開放后，我國(guó)開始大規(guī)模引進(jìn)祖代白羽肉雞進(jìn)行繁殖生產(chǎn)，20世紀(jì)90年代初，雞肉進(jìn)口也加快了腳步。白羽肉雞引入中國(guó)市場(chǎng)后，需求逐步提升，但由于白羽雞更適合作為西式快餐食品原材料，不適合中國(guó)的家庭消費(fèi)，一直以來消費(fèi)增長(zhǎng)緩慢。直到1987年、1990年肯德基和麥當(dāng)勞分別在中國(guó)大陸開設(shè)門店，開始帶動(dòng)白羽雞肉消費(fèi)需求快速提升，加上我國(guó)飲食習(xí)慣導(dǎo)致對(duì)雞爪、雞翅等產(chǎn)品的需求量越來越大，我國(guó)開始大量進(jìn)口凍雞肉產(chǎn)品。

1999年中美簽署了關(guān)于中國(guó)加入世界貿(mào)易組織(WTO)問題的雙邊協(xié)議，當(dāng)年的雞肉進(jìn)口量呈爆發(fā)式增長(zhǎng)，此后一直維持在較高水平。2003-2004年世界范圍內(nèi)發(fā)生禽流感疫情，我國(guó)雞肉的進(jìn)出口量都大幅下滑，但在之后的幾年里進(jìn)口量逐步恢復(fù)，直至2010年我國(guó)對(duì)美國(guó)進(jìn)口雞肉實(shí)施雙反，之后進(jìn)口量再度下滑，且主要進(jìn)口國(guó)開始發(fā)生轉(zhuǎn)移。2015年美國(guó)、法國(guó)等先后發(fā)生禽流感，我國(guó)對(duì)相關(guān)國(guó)家采取全面封關(guān)措施，巴西幾乎成為我國(guó)雞肉進(jìn)口的唯一來源。

我國(guó)歷年雞肉進(jìn)口量（萬噸）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

從產(chǎn)品類別看，我國(guó)的需求集中在雞翅和雞爪，2018年我國(guó)雞肉進(jìn)口總量50.30萬噸，其中雞翅和雞爪分別占總量的43%和32%，合計(jì)占比達(dá)75%。

2018年我國(guó)進(jìn)口雞肉各品類（萬噸）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018年我國(guó)進(jìn)口雞肉各品類占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

從歷史看，我國(guó)白羽雞肉的進(jìn)口有過爆發(fā)式增長(zhǎng)，也有過斷崖式下跌，且主要供應(yīng)國(guó)有過明顯的轉(zhuǎn)變，我們把整個(gè)雞肉進(jìn)口史劃分為四個(gè)階段：

1、第一階段（1978-1988）：進(jìn)口量極低，荷日美三國(guó)為主要供應(yīng)國(guó)

1978年改革開放后，我國(guó)開始引進(jìn)祖代白羽雞進(jìn)行繁殖生產(chǎn)，雞肉產(chǎn)品的進(jìn)口稍晚于種雞產(chǎn)品。1982年我國(guó)首次直接進(jìn)口白羽雞肉，但之后幾年進(jìn)口量一直不足萬噸。直至1987年肯德基進(jìn)入中國(guó)，進(jìn)口量開始緩慢提升，到1988年達(dá)到2.2萬噸的水平。第一階段我國(guó)進(jìn)口雞肉來源國(guó)主要為荷蘭、日本、美國(guó)、法國(guó)、泰國(guó)、巴西等國(guó)家。其中荷蘭為我國(guó)第一大進(jìn)口來源，1988年達(dá)到近5000噸，美、日、法等對(duì)我國(guó)出口量相當(dāng)，都在2000多噸的水平，泰國(guó)、巴西則緊隨其后。

2、第二階段（1989-2009）：美國(guó)漸成主要供應(yīng)國(guó)，加入WTO刺激雞肉進(jìn)口爆發(fā)式增長(zhǎng)

由于美國(guó)養(yǎng)殖處于全球領(lǐng)先水平，且玉米、豆粕等糧食價(jià)格較低，加上和我國(guó)在雞肉產(chǎn)品的需求上具有差異性（美國(guó)主要消費(fèi)胸肉，而我國(guó)更偏愛雞翅、雞爪等副產(chǎn)品），其出口到我國(guó)產(chǎn)品價(jià)格低廉，1989年我國(guó)從美國(guó)的進(jìn)口量大幅增加，從上一年的0.23萬噸大幅提升至1.69萬噸，直至1996年，我國(guó)從美國(guó)的進(jìn)口量已經(jīng)超過27萬噸，占進(jìn)口總量的88%。盡管由于1997年的亞洲金融危機(jī)等原因，之后兩年從美國(guó)的進(jìn)口量經(jīng)歷大幅下降，但1999年我國(guó)和美國(guó)簽訂加入WTO雙邊協(xié)議后，這一數(shù)字開始呈爆發(fā)式增長(zhǎng)，當(dāng)年的雞肉進(jìn)口總量從上一年不足20萬噸提升至76萬噸，其中美國(guó)占總量的63%，巴西占總量的19%。在此之后，經(jīng)歷2003-2004年全球范圍的禽流感，我國(guó)雞肉貿(mào)易量經(jīng)歷大幅波動(dòng)，但在此階段美國(guó)一直是我國(guó)雞肉進(jìn)口的第一大來源國(guó)。

我國(guó)歷年自美國(guó)進(jìn)口雞肉量及占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

3、第三階段（2010-2014）：對(duì)美雙反，主要進(jìn)口國(guó)開始發(fā)生轉(zhuǎn)移

美國(guó)的廉價(jià)雞肉產(chǎn)品大量進(jìn)入中國(guó)，對(duì)我國(guó)飼料、肉雞養(yǎng)殖等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)造成極大打擊。2010年9月26日，中華人民共和國(guó)商務(wù)部發(fā)布2010年度第51號(hào)公告，決定對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的進(jìn)口白羽肉雞產(chǎn)品實(shí)施反傾銷措施，實(shí)施期限自2010年9月27日起5年。2015年9月25日，應(yīng)中國(guó)白羽肉雞產(chǎn)業(yè)申請(qǐng)，商務(wù)部發(fā)布公告，決定對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的進(jìn)口白羽肉雞產(chǎn)品所適用的反傾銷措施進(jìn)行期終復(fù)審調(diào)查。復(fù)審裁定2016年9月27日起，對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的進(jìn)口白羽肉雞產(chǎn)品繼續(xù)征收反傾銷稅，實(shí)施期限5年（2018年2月27日提前終止該措施）。對(duì)美國(guó)雞肉的雙反措施導(dǎo)致當(dāng)年我國(guó)從美國(guó)的雞肉進(jìn)口量一下從上年的61萬噸跌至不足9萬噸，而巴西、阿根廷等國(guó)對(duì)我國(guó)的出口量大幅提升，自此，我國(guó)進(jìn)口逐漸轉(zhuǎn)向巴西，至2014年，巴西占我國(guó)進(jìn)口總量的比例在50%左右。

我國(guó)歷年自巴西進(jìn)口雞肉量及占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

4、第四階段（2015至今）：全球范圍禽流感導(dǎo)致雞肉供應(yīng)國(guó)進(jìn)一步轉(zhuǎn)移

2015年初由于美國(guó)爆發(fā)禽流感，我國(guó)對(duì)其產(chǎn)品采取全面封關(guān)措施，包括種雞和雞肉產(chǎn)品一律不得進(jìn)口。當(dāng)年，我國(guó)自美國(guó)的進(jìn)口量急劇下跌，到2016年之后我國(guó)從美國(guó)進(jìn)口雞肉量跌至0，而從巴西的進(jìn)口量再上一臺(tái)階，截止2018年，從巴西進(jìn)口量達(dá)到我國(guó)進(jìn)口總量的84%。

從歷史情況可以看到，自我國(guó)開始進(jìn)口白羽雞肉以來，美國(guó)一直是我國(guó)的主要供應(yīng)國(guó)，巴西一度在20世紀(jì)90年代末期成為主力供應(yīng)國(guó)，但在1999年中美簽訂入世雙邊協(xié)議后，進(jìn)口全面轉(zhuǎn)向美國(guó)。直至2003-2004年全球范圍出現(xiàn)禽流感，巴西對(duì)我國(guó)的出口量再次上升，更大的轉(zhuǎn)機(jī)出現(xiàn)在2010年我國(guó)對(duì)美國(guó)雞肉產(chǎn)品采取雙反措施，在此之后，巴西開始成為我國(guó)最大的雞肉供應(yīng)國(guó)。

2019年2月15日，商務(wù)部公布對(duì)巴西雞肉雙反調(diào)查的最終裁定，認(rèn)定原產(chǎn)于巴西的進(jìn)口白羽肉雞產(chǎn)品存在傾銷，國(guó)務(wù)院決定自2019年2月17日起，對(duì)原產(chǎn)于巴西的進(jìn)口白羽肉雞產(chǎn)品征收17.8%~32.4%不等的反傾銷稅，但接受其中14家公司向調(diào)查機(jī)關(guān)作出的價(jià)格承諾。當(dāng)前，我國(guó)仍對(duì)美國(guó)雞肉產(chǎn)品采取封關(guān)措施，對(duì)巴西雞肉的雙反又將大概率導(dǎo)致從該國(guó)的進(jìn)口量降低，我們認(rèn)為未來阿根廷等國(guó)對(duì)我國(guó)出口量有望大幅提升。

三、短期看，雞苗價(jià)格已觸底反彈，全年將穩(wěn)居高位

雞苗價(jià)格在2019年3～5月穩(wěn)居10元/羽的高位，6月初起價(jià)格暴跌，6月底已經(jīng)止跌回升。預(yù)計(jì)7月開始雞苗將震蕩上漲并有望于8月重新站上10元/羽，預(yù)計(jì)最高有望突破12元/羽。屆時(shí)，白羽雞產(chǎn)業(yè)鏈景氣度將觸及年內(nèi)高點(diǎn)。

2019年煙臺(tái)商品代雞苗價(jià)格波動(dòng)（元/羽）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

前期高漲原因分析：1）供給端：連續(xù)4年祖代雞引種量低于均衡值，產(chǎn)能持續(xù)緊平衡，商品代雞苗供給不足。2）下游育肥戶的預(yù)期：對(duì)于苗雞這個(gè)中間生產(chǎn)資料而言，其需求主要取決于專業(yè)育肥戶對(duì)未來行情的預(yù)期，也就是信心。非洲豬瘟造成的巨大肉類供給缺口給下游育肥戶以極高預(yù)期，2019年行業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)能對(duì)雞苗有了更多需求。

進(jìn)入6月后深跌原因分析：1）需求端：6月進(jìn)入傳統(tǒng)的農(nóng)忙時(shí)節(jié)，養(yǎng)殖場(chǎng)工人無法兼顧農(nóng)耕和飼養(yǎng)，因此6月的雞苗需求量?。煌瑫r(shí)夏季高溫，為減少疫病養(yǎng)殖場(chǎng)通常減小養(yǎng)殖密度，對(duì)雞苗的需求量減少。2）下游養(yǎng)殖戶預(yù)期：全國(guó)生豬均價(jià)在整個(gè)5月停滯不前，而雞肉保持高位，5月雞肉對(duì)豬肉的替代作用尚不明顯，因此食品廠、經(jīng)銷批發(fā)市場(chǎng)渠道雞肉走貨一般，養(yǎng)殖戶暫緩訂購(gòu)商品代雞苗。

2019年6月/上半年我國(guó)白羽肉雞產(chǎn)業(yè)盈利情況與去年均值對(duì)比圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

四、長(zhǎng)期看，需求擴(kuò)張，龍頭受益

白羽肉雞自身的優(yōu)勢(shì)和當(dāng)下對(duì)豬肉的替代性需求使消費(fèi)市場(chǎng)不斷擴(kuò)容，白羽肉雞企業(yè)將面臨量?jī)r(jià)齊升的歷史機(jī)遇。

1、肉中精英，性價(jià)比高

高蛋白、低脂肪、低膽固醇、低碳排放，全程料肉比1.6，資源友好的白羽雞贏得了世界的青睞，扮演著全球第一大肉類蛋白供應(yīng)者的重要角色。白羽肉雞憑借其優(yōu)良的品質(zhì)贏得世界的青睞，發(fā)達(dá)國(guó)家的白羽肉雞消費(fèi)占比均在30%~50%之間。中國(guó)人均雞肉消費(fèi)量約在13kg/年，與西方發(fā)達(dá)國(guó)家比，有較大差距，與相鄰的日韓和臺(tái)灣比同樣相距甚遠(yuǎn)。

2、健康快捷，適應(yīng)現(xiàn)代社會(huì)的生活節(jié)奏

隨著居民健康意識(shí)的覺醒和生活節(jié)奏的加快，低脂健康且適合快餐烹飪的雞肉將會(huì)逐步取代高脂肪、高膽固醇的豬肉。白羽肉雞是工業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化程度最高的肉類，這突出表現(xiàn)為養(yǎng)殖和屠宰的深度融合，食品安全高度可控。隨著產(chǎn)業(yè)對(duì)美食研發(fā)、產(chǎn)品創(chuàng)新的持續(xù)投入，假以時(shí)日，必將引領(lǐng)消費(fèi)者改變?nèi)忸愊M(fèi)的習(xí)慣。

3、洋快餐復(fù)興

經(jīng)歷了數(shù)年的陣痛期后，麥當(dāng)勞和肯德基的開店速度及同店增長(zhǎng)重回向上通道。2016年麥當(dāng)勞單店銷售額大幅回升。麥當(dāng)勞提出，從2018年起，未來五年銷售額年均增長(zhǎng)率的目標(biāo)為保持在兩位數(shù)。到2022年底，大陸麥當(dāng)勞餐廳將增加至4500家，開設(shè)新餐廳的速度將從2017年每年約250家逐步提升至2022年每年約500家。無獨(dú)有偶，肯德基在大陸的門店增速同樣在2016年觸底回升，其單店銷售額則在2017年重回上升通道，并于2018年上半年保持強(qiáng)勁的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)?？系禄?guī)劃在未來10年內(nèi)大陸門店將開到20000家。

4、本土快餐和外賣業(yè)崛起

麥當(dāng)勞、肯德基的成功教會(huì)了中國(guó)快餐業(yè)經(jīng)營(yíng)者依靠標(biāo)準(zhǔn)化和嚴(yán)格食品安全管控實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張，一時(shí)間吉野家、真功夫、振興雞排、華萊士、德克士等一系列中式快餐如雨后春筍般崛起，并乘著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的春風(fēng)快速向三四線城市滲透，搶抓大眾消費(fèi)的風(fēng)口，極大激發(fā)中小城市的雞肉需求。

5、非洲豬瘟背景下肉禽養(yǎng)殖迅速發(fā)展

非洲豬瘟從2018年8月肆虐至今，中國(guó)的生豬養(yǎng)殖業(yè)遭受重創(chuàng)，2019年5月我國(guó)生豬存欄量同比減少22.90%，能繁母豬存欄量同比減少23.90%。
洲豬瘟的高致病率和生物防控難度超乎行業(yè)想象，而非瘟疫苗的研制難度使生豬養(yǎng)殖業(yè)長(zhǎng)期處于疫病陰影下，因此部分養(yǎng)殖戶從生豬養(yǎng)殖業(yè)轉(zhuǎn)向肉禽養(yǎng)殖業(yè)，而這部分新增育肥戶也增加了對(duì)雞苗的需求量。

6、非瘟背景下雞肉的替代性需求

高價(jià)豬肉會(huì)對(duì)消費(fèi)有抑制作用，雞鴨魚牛羊肉、牛奶、雞蛋等其他動(dòng)物蛋白將快速吞噬豬肉所丟失的市場(chǎng)，這是消費(fèi)擴(kuò)容為白羽肉雞帶來的巨大成長(zhǎng)性機(jī)會(huì)。我國(guó)年消費(fèi)豬肉量在5000萬噸以上，若非洲豬瘟造成的生豬供給端產(chǎn)能去化幅度在30%~40%，則肉類供給缺口有1200萬噸~2000萬噸，若一半給白羽肉雞，為白羽肉雞也增加了600萬噸~1000萬噸的市場(chǎng)需求。

中國(guó)禽畜肉類消費(fèi)結(jié)構(gòu)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

年中國(guó)年人均禽畜肉類消費(fèi)量（kg）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

以一套祖代雞一生可產(chǎn)4950只商品代雞苗，每只商品代可產(chǎn)出5斤雞肉計(jì)，非洲豬瘟帶來的替代性需求約600萬噸~1000萬噸雞肉，則需商品代24~40億只，對(duì)應(yīng)祖代雞48.48~80.81萬套。

白羽肉雞擴(kuò)繁示意圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2015~2018年我國(guó)祖代雞引種/更新量持續(xù)低于均衡值，2018年僅75萬套，2019年一季度引種量增加便引發(fā)市場(chǎng)暴跌，而經(jīng)我們測(cè)算，僅非洲豬瘟就為白羽肉雞帶來了巨大需求，年引種/更新量達(dá)到100萬套才能剛剛滿足市場(chǎng)需求；而從產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化來看，白羽肉雞的消費(fèi)市場(chǎng)將遠(yuǎn)高于當(dāng)前雞肉年1200萬噸的消費(fèi)量。因此，祖代雞引種/更新量的增加，利于行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)增長(zhǎng)。

祖代雞引種/更新量（萬套）