一、民辦學校發(fā)展情況分析
中國教育產(chǎn)業(yè)正處于消費升級大趨勢下,民辦教育滲透率在逐步提升,政策等多個因素在推動行業(yè)發(fā)展,新民促法通過后也為民辦教育提供了法律保障,并加速教育資產(chǎn)證券化。
近年來,在學校數(shù)量持續(xù)下滑的同時,民辦學校收到國家政策持續(xù)利好,數(shù)量一直維持震蕩上升的趨勢。2018年7月,根據(jù)教育部公布了《2017年全國教育事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》數(shù)據(jù)顯示,2017年全國共有各級各類學校51.38萬所,同比增長0.41%,各級各類民辦學校17.76萬所,同比增長3.90%。民辦教育發(fā)展快速,2017年學校數(shù)量占比全國總數(shù)34.57%,學校增速遠高于總體增長水平。預測2018年,民辦學校數(shù)量將進一步上升至18.84萬所。
2015-2018年中國民辦學校數(shù)量情況
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相關報告:智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國民辦高等教育行業(yè)市場競爭現(xiàn)狀及投資方向研究報告》
2018年全國民辦教育招生1779.75萬人,比上年增加57.89萬人,增長3.36%;各類教育在校生達5378.21萬人,比上年增加257.74萬人,增長5.03%。
2018年全國民辦教育在校生結構情況
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高校招生構成中,民辦高校是重要的組成部分,2017年民辦學校招生1722萬人,比上年增加81.63萬人,增長4.98%;各類教育在校生達5120萬人,比上年增加295.10萬人,增長6.12%。民辦學校在校生數(shù)量從2013年的4078萬人增長到2017年的5120萬人,CAGR=5.9%,增長較為迅速。預測2018年民辦學校在校生人數(shù)將會達到5423萬人。
2015-2018年中國民辦學校在校生數(shù)量情況
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自2002年底《民辦教育促進法》頒布以來,我國民辦教育地位逐步提升,各級各類民辦學??倲?shù)增加了1.6倍,在校人數(shù)增加2.9倍。在學前教育領域,民辦已超過公辦,成為我國學前教育公共服務的最主要提供者。
近年來,隨著我國民辦教育的快速發(fā)展,行業(yè)市場規(guī)模不斷增長。2015年中國民辦教育產(chǎn)業(yè)規(guī)模已達近8000億元,未來幾年還將保持15%左右的復合增長率,預計2018年將達到12300億元的市場規(guī)模。
2015-2018年中國民辦學校市場規(guī)模情況
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二、民辦高教:政策利好促內生,并購整合促外延
民辦高等教育是我國改革開放的產(chǎn)物,是教育領域里的新生事物,取得了可喜的成就,預示了旺盛的生命力和巨大的潛力。研究民辦高等教育發(fā)展趨勢,探索其發(fā)展機制,明確其發(fā)展的目標和道路,對其健康、持續(xù)的發(fā)展和作用的發(fā)揮以及辦學體制的改革等,有重要的意義。
我國的教育體系按照是否頒發(fā)由國家統(tǒng)一印刷的畢業(yè)證書或學位證書劃分為學歷教育及非學歷教育,其中學歷教育體系按階段可以劃分為學前教育、義務教育、高中階段教育以及高等教育。高中階段教育包括普通高中、職業(yè)高中、技術學校以及中專院校。高等教育按照教育層次可以劃分為專科、本科以及研究生教育。本科層次教育又分為獨立大學和獨立學院兩類,其中獨立學院是由普通本科高校(申請者)與社會力量(合作者)合作舉辦的進行本科層次教育的高等教育機構,是我國民辦高等教育的重要組成部分。??茖哟谓逃职ǜ叩嚷殬I(yè)學院以及高等??茖W院。??茖哟谓逃c中專院校、技術學校以及職業(yè)高中又構成學歷型職業(yè)教育。(后文如若不特別說明則“???rdquo; 表示“??茖哟谓逃?rdquo;,包括高等職業(yè)學院以及高等??茖W院)。
根據(jù)學校的舉辦者以及辦學經(jīng)費的來源不同,各個階段的學歷教育又可劃分為公辦和民辦。公辦教育由國家或地方政府建立及運營,辦學經(jīng)費主要來源于公共教育支出,而民辦教育由國家機構以外的社會組織或者個人建立及運營,辦學經(jīng)費主要來源于非國家財政性經(jīng)費。
2018年我國民辦高校750所(含獨立學院265所,成人高校1所),比上年增加3所。
2015-2018年中國民辦高校數(shù)量走勢(所)
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2018年我國民辦高校在校生649.60萬人,比上年增加21.14萬人,增長3.36%。
2015-2018年中國民辦高校在校生數(shù)量走勢
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(1)趨勢判斷:并購步伐有所放緩但仍是主要擴張途徑,人才結構調整帶動需求上漲
1)政策利好頻出,短期內新增百萬招生名額,利好學歷職業(yè)教育行業(yè),尤其是民辦高校的內生發(fā)展;2)并購收購風險在緩和,“校中校”轉設促優(yōu)質標的出現(xiàn),負債率促公司并購整合或變謹慎;3)短期看公司資金實力,中長期看公司整合和招生能力。
政策要求促使民辦高教需求穩(wěn)定上漲,并購整合提高行業(yè)集中度的同時成為教育集團主要擴張路徑。2018年我國高等教育毛入學率為48.1%,面對“十三五”提出的在2020年實現(xiàn)50%的高等教育毛入學率和2019年新增100萬高職院校招生名額的政策要求,以培養(yǎng)實用型人才為主的民辦高校有望直接受益政策提供的招生利好。另外由于自建學校存在建設周期長,學額獲取增速慢,而“校中校”轉設和單校運營帶來的資金成本等運營壓力,促使一些三級學院和民辦高校出現(xiàn)在市場上待并購,疊加目前且并沒有政策限制對高教領域學校的收購,因而手握充足資金的教育集團紛紛選擇收購學校為擴張路徑。但隨著教育公司負債率的上升和可并購學校數(shù)量的增加,19年下半年開始公司并購步伐或變謹慎。
2007-2020E高等教育毛入學率變化(%)
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2017-2019年6月份各民辦高教集團收購學校情況匯總
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2017-2019年6月份各民辦高教集團收購學校情況匯總
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政策利好頻出,短期內加速行業(yè)發(fā)展,長期促行業(yè)發(fā)展方向明晰,重點為培養(yǎng)應用型人才,促進我國勞動力人才結構升級。自19年初《國家職業(yè)教育改革實施方案》提出以來,明晰高職類院校的作用是促進產(chǎn)教融合,提高學生和全社會成員的職業(yè)技能能力,成為促進勞動力結構升級的重要推動力。而我國民辦高校多以應用型人才培養(yǎng)為宗旨,符合國家對其設想和要求,且隨著各項激勵措施的激勵:如2019年實現(xiàn)擴招100萬生源;提高各地政府購買服務等方式支持開展職業(yè)技能等級證書培訓和考核工作等的逐步落實,中短期內會促使民辦學校內生增速和相應費用,長期促進行業(yè)發(fā)展。
2019年上半年學歷職業(yè)教育相關國家級政策及意見回顧
部門 | 時間 | 內容 |
國務院 | 2019.01 | 國務院印發(fā)《國家職業(yè)教育改革實施方案》,提出到2022年,一大批普通本科高等學校向應用型轉變,建設50所高水平高等職業(yè)學校和150個骨干專業(yè)(群)。推動建設300個具有輻射引領作用的高水平專業(yè)化產(chǎn)教融合實訓基地。從2019年開始,在職業(yè)院校、應用型本科高校啟動“學歷證書+若干職業(yè)技能等級證書”制度試點工作。面向在校學生和全體社會成員開展職業(yè)培訓,各類職業(yè)技能等級證書具有同等效力,持有證書人員享受同等待遇。支持和規(guī)范社會力量興辦職業(yè)教育培訓,鼓勵發(fā)展股份制、混合所有制等職業(yè)院校和各類職業(yè)培訓機構。 |
國務院 | 2019.02 | 國務院印發(fā)《中國教育現(xiàn)代化2035》、《加快推進教育現(xiàn)代化實施方案(2018-2022年)》,提出構建服務全民的終身學習體系。強化職業(yè)學校和高等學校的繼續(xù)教育與社會培訓服務功能,開展多類型多形式的職工繼續(xù)教育。提升一流人才培養(yǎng)與創(chuàng)新能力。加快發(fā)展現(xiàn)代職業(yè)教育,不斷優(yōu)化職業(yè)教育結構與布局。推動職業(yè)教育與產(chǎn)業(yè)發(fā)展有機銜接、深度融合,集中力量建成一批中國特色高水平職業(yè)院校和專業(yè)。優(yōu)化人才培養(yǎng)結構,綜合運用招生計劃、就業(yè)反饋、撥款、標準、評估等方式,引導高等學校和職業(yè)學校及時調整學科專業(yè)結構。 |
國務院 | 2019.03 | 2019年《政府工作報告》提出:“加快發(fā)展現(xiàn)代職業(yè)教育。”“今年大規(guī)模擴招100萬人。”“中央財政大幅增加對高職院校的投入,地方財政也要加強支持。并支持企業(yè)和社會力量興辦職業(yè)教育。” |
發(fā)改委、教育部 | 2019.04 | 國家發(fā)改委、教育部印發(fā)《建設產(chǎn)教融合型企業(yè)實施辦法(試行)》,對產(chǎn)教融合型企業(yè)將給予“金融+財政+土地+信用”組合激勵,并按規(guī)定落實相關稅收政策。該鼓勵最終落實或因地域不同存在差異,但是政策對企業(yè)投資職業(yè)教育的鼓勵和支持態(tài)度已十分明確,最終落實的激勵措施值得期待。 |
教育部及多部門 | 2019.04 | 教育部聯(lián)合多部委印發(fā)了《關于在院校實施“學歷證書+若干職業(yè)技能等級證書”制度試點方案》,國家計劃在近期將在試點學校(以高等職業(yè)學校、中等職業(yè)學校(不含技工學校)為主,本科層次職業(yè)教育試點學校、應用型本科高校及國家開放大學等積極參與)。啟動首批5個職業(yè)技能領域試點:建筑工程技術、信息與通信技術、物流管理、老年服務與管理、汽車運用與維修技術,并將在5個領域遴選確定了參與首批試點的有關職業(yè)技能等級證書。產(chǎn)教融合實訓基地和產(chǎn)教融合型企業(yè)要積極參與實施培訓,中央財政將建立獎補機制,引導各地通過政府購買服務等方式支持開展職業(yè)技能等級證書培訓和考核工作。 |
教育部、人社部 | 2019.04 | 教育部、人社部印發(fā)了《職業(yè)技能等級證書監(jiān)督管理辦法(試行)》,提到了以下要求:職業(yè)技能等級證書按照“三同兩別”原則管理,“三同”是:院校外、院校內試點培訓評價組織(含社會第三方機構,下同)對接同一職業(yè)標準和教學標準;兩部門目錄內職業(yè)技能等級證書具有同等效力和待遇;在學習成果認定、積累和轉換等方面具有同一效能。“兩別”是:人力資源社會保障部、教育部分別負責管理監(jiān)督考核院校外、院校內職業(yè)技能等級證書的實施(技工院校內由人力資源社會保障行政部門負責);職業(yè)技能等級證書由參與試點的培訓評價組織分別自行印發(fā)。 |
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(2)供需分析:供給增加放緩,需求穩(wěn)定上升
供給端:新增高校數(shù)量放緩。民辦高教市場自2008年出現(xiàn)翻倍式增長(受獨立學院改革影響,導致當年分離出的獨立學院數(shù)達322所,均歸入民辦高校中)后,進入穩(wěn)定期。從2007年的276座增加到2017年的746座,10年內增加470座,但2008-2017間的增速明顯放緩,CAGR僅為1.72%。
需求端:高校資源分布不均,欠發(fā)達地區(qū)資源有限,導致高校毛入學率相對較低。
近些年,我國大學的國際排名有所上升,但國內高校教育資源分布明顯不均。公辦“雙一流”高校多分布在北京,上海,南京,武漢,西安等少數(shù)城市,而部分教育欠發(fā)達省份和地區(qū)的優(yōu)質高等學院資源相對較少,造成部分地區(qū)的高等教育毛入學率仍處于較低水平。如2018年江西省高等教育毛入學率為45%,重慶為47%。另一些經(jīng)濟更欠發(fā)達地區(qū)如貴州2018年的高等教育毛入學率僅為36%??紤]到“十三五”要求的50%毛入學率,這些毛入學率低于40%,甚至低于45%的省份及地區(qū)未來在高等教育需求方面有存在較大上升空間。
我國高等教育在學人數(shù)和毛入學率變化(萬人
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2018年部分省份的高等教育毛入學率(%)
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發(fā)展民辦高校有助于緩解財政緊張,減輕負擔。從國家層面看,2017年我國高等教育總經(jīng)費為1109億元,比上年增長9.72%,占教育經(jīng)費整體投入的26.10%,僅次于義務教育階段的經(jīng)費投入。由于公辦高校在我國承擔著高等教育普及作用,學費及住宿費的收費相對較低,而來自中央和各地區(qū)的財政補款成為主要資金來源。以一所普通省級高校——安徽大學為例,2018年總收入7.70億元,財政撥款收入為4.18億元,占比高達54.25%,而其事業(yè)收入僅2.26億元,占29.36%。因此,對于一所普通公辦大學如果降低財政撥款比例,僅依靠學雜費維持學校正常運轉相對困難。而對于民辦高校來說,主要收入來源是學生學費,政府補貼占比小。
2018年安徽大學收入來源占比(%)
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2018年港股上市高教集團政府補助及占比情況(%)
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三、行業(yè)發(fā)展前景預測
中國教育產(chǎn)業(yè)持續(xù)受到來自政策、消費者及資本層面的高度重視,無論從整體行業(yè)規(guī)模還是市場活躍度來看,皆處于不斷擴張階段。民辦教育產(chǎn)業(yè)規(guī)模從2015年不足7983億增長到2017年的10579億,三年內復合增速15%。未來人才需求將進一步增加,而中國公辦學校數(shù)量有限,培養(yǎng)出的人才遠遠不能滿足需要,這就給民辦教育創(chuàng)造了發(fā)展的機會和空間,必將實現(xiàn)快速的發(fā)展。預測至2020年,民辦教育產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達到1.55萬億元,至2025年,這一數(shù)字將接近2.45萬億元,并實現(xiàn)10%左右的年均復合增長率。
截至2025年中國民辦教育產(chǎn)業(yè)規(guī)模走勢預測
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