2018年中國甲基丙烯酸羥乙酯（HEMA）市場發(fā)展現(xiàn)狀與前景分析［圖］

    甲基丙烯酸羥乙酯是分子內(nèi)含有雙官能團(tuán)的一種有機(jī)聚合單體，具有兩極固化反應(yīng)功能。甲基丙烯酸羥乙酯由環(huán)氧乙烷（EO）與甲基丙烯酸（MMA）反應(yīng)而得，常簡稱為HEMA，塑料工業(yè)用于制造含活性羥基的丙烯酸樹酯。

甲基丙烯酸羥乙酯產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)

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    從甲基丙烯酸羥乙酯的分子特性來看，由于其分子中含有乙烯基官能團(tuán)，在生產(chǎn)、精制、儲存、運(yùn)輸過程中，在光或熱的引發(fā)下，容易產(chǎn)生活性自由基導(dǎo)致聚合，是甲基兩稀酸酯類中一種比較容易發(fā)生聚合反應(yīng)的化工單體，因此其生產(chǎn)工藝與儲運(yùn)相對嚴(yán)格，運(yùn)輸成本與制造成本相對較高，高純度的高端產(chǎn)品具有較高的附加值，同時對阻聚劑也存在一定的需求。

    同時由于其容易自聚且其自聚物無生理排異性，因而被廣泛用于牙科和骨科材料。此外HEMA與其它丙烯酸類單體的共聚物，可制得含有活性羥基的丙烯酸樹脂。這一類樹脂具有特別的光擇、透明性和耐候性，作合成紡織物的膠粘劑、隱形眼鏡的主要材料、感光樹脂的原料俘及厭氧性膠粘劑等產(chǎn)品的穩(wěn)定劑。與三聚氰胺醛類樹脂、環(huán)氧樹脂等固化物可制得雙組份涂料。另外，它可進(jìn)行酯化反應(yīng)和交聯(lián)反應(yīng)，合成不溶性樹脂和提高粘接性能，廣泛地用于無紡布粘料、熱固性涂料、膠粘劑、聚合物改性和纖維處理等領(lǐng)域。

    總的來看，HEMA由于其獨(dú)特的性能特點(diǎn)，成為了目前國內(nèi)外研究較多、價(jià)值最大、市場需求量最大的甲基丙烯酸特種酯之一。作為一種具有較高技術(shù)壁壘的高端的精細(xì)化工產(chǎn)品，其生產(chǎn)供應(yīng)格局也比較穩(wěn)定。從全球的生產(chǎn)區(qū)域分布來看，歐、美、日、韓以及中國是全球主要的生產(chǎn)地。

    從全球主要企業(yè)來看，高端產(chǎn)能主要分布在日本，德國與美國等地區(qū)，三菱集團(tuán)旗下的三菱化學(xué)是發(fā)展最早，規(guī)模最大的生產(chǎn)企業(yè)，在全球的HEMA市場中具有顯著的優(yōu)勢，生產(chǎn)的產(chǎn)品主要向中國出口，其次是德國的贏創(chuàng)（原德固賽），也具有較強(qiáng)的生產(chǎn)實(shí)力，高端產(chǎn)品在全球市場上具有顯著的競爭實(shí)力。

    此外，全球還有一些主要的生產(chǎn)企業(yè)包括美國的陶氏，GEO特種化學(xué)以及日本的觸媒、旭化成等等企業(yè)。這些企業(yè)均為全球化工行業(yè)的領(lǐng)先者，相對于國內(nèi)市場上的企業(yè)而言，具有極強(qiáng)的競爭力。

2018年全球甲基丙烯酸羥乙酯市場主要參與者

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    總體而言，目前日本企業(yè)是全球甲基丙烯酸羥乙酯的主要供給國，三菱的產(chǎn)能分布在韓國、日本以及沙特，同時國內(nèi)仍有日本觸媒，旭化成等企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)，歐洲地區(qū)的生產(chǎn)主要是德國的贏創(chuàng)，也具有較強(qiáng)的競爭力，此外，中國和美國也是全球的主要的甲基丙烯酸羥乙酯的生產(chǎn)國。但相對于日本企業(yè)而言，高端產(chǎn)品方面都較為缺乏，競爭力較弱。此外，荷蘭，英國也有一些小規(guī)模的精細(xì)化工企業(yè)生產(chǎn)HEMA，但與國內(nèi)企業(yè)類似，產(chǎn)品主要集中在低端市場。

    從國內(nèi)市場來看，中國HEMA生產(chǎn)企業(yè)相對較少，市場格局相對穩(wěn)定，高端產(chǎn)品供應(yīng)極為有限，主要分布在純度相對較低的中低端市場。
目前國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)的HEMA純度最高僅為98-99%，大部企業(yè)主要供應(yīng)95%~96%純度的產(chǎn)品，但國外甲基丙烯酸羥乙酯高端產(chǎn)品的純度都在以上99.5%，有的指標(biāo)甚至高達(dá)99.9%。國內(nèi)的貿(mào)易公司均出售日本和英國的高端產(chǎn)品，純度在99.5%-99.9%。中端市場上，國內(nèi)企業(yè)直接競爭對手多為贏創(chuàng)所供應(yīng)的95%和96%兩個品級的終端產(chǎn)品，由于其高效阻聚劑技術(shù)與高效催化劑技術(shù)存在，國內(nèi)企業(yè)在競爭時仍存在一定的弱勢。

甲基丙烯酸羥乙酯國內(nèi)主要生產(chǎn)企業(yè)分布情況

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    從國內(nèi)市場來看，得益于下游不斷增長的需求和振蕩抬升的價(jià)格，以及較高的技術(shù)壁壘與穩(wěn)定的格局，中國的HEMA生產(chǎn)企業(yè)在這一產(chǎn)品上均保持較好的盈利能力，產(chǎn)量不斷上升，2018年我國的HEMA產(chǎn)量約為11200噸，產(chǎn)量保持高速增長，近幾年我國HEMA產(chǎn)量走勢如下圖所示：

2014-2018年中國HEMA產(chǎn)量走勢圖

資料來源：智研咨詢整理

    從需求端來看，HEMA廣泛用于高附加值的高端醫(yī)用耗材，高端涂料與潤凈油洗滌的添加劑，隨著工業(yè)需求回升，經(jīng)濟(jì)走勢企穩(wěn)，中國的HEMA市場需求也保持相對穩(wěn)定的增長態(tài)勢，同時由于國內(nèi)的HEMA存在訂單生產(chǎn)，以及高端產(chǎn)品國內(nèi)無法自己自足的現(xiàn)狀，國內(nèi)需求高端領(lǐng)域的需求往往由進(jìn)口產(chǎn)品替代。據(jù)測算，2018年我國HEMA需求量約為133440噸，凈進(jìn)口量為2240噸。

2014-2018年甲基丙烯酸羥乙酯需求量與凈進(jìn)口量

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    智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國甲基丙烯酸羥乙酯（HEMA）市場現(xiàn)狀研究與投資前景分析報(bào)告》指出：國內(nèi)HEMA產(chǎn)品價(jià)格受環(huán)氧乙烷，MMA影響較大，近幾年我國環(huán)氧乙烷產(chǎn)能增長迅速，供應(yīng)充足，但MMA自給率相對較低。隨著煤制烯烴的發(fā)展，環(huán)氧乙烷與MMA價(jià)格受石油價(jià)格波動影響逐漸減小，價(jià)格波動逐漸平緩，產(chǎn)能增長相對穩(wěn)定，市場競爭逐漸激烈，2014-2016年，EO與MMA價(jià)格都有所降低，國內(nèi)的HEMA產(chǎn)量的上升使得供應(yīng)較為穩(wěn)定，產(chǎn)品價(jià)格相對平穩(wěn)。

    2016年后受環(huán)保要求趨嚴(yán)、全球經(jīng)濟(jì)回暖，石油價(jià)格回升影響，EO、MMA與HEMA產(chǎn)品價(jià)格迅速上升，2018年價(jià)格增長有所放緩，全年均價(jià)約為27500元/噸。對應(yīng)的產(chǎn)值規(guī)模約為3.69億元，其中進(jìn)口產(chǎn)品規(guī)模約為0.73億元。

2014-2018年甲基丙烯酸羥乙酯價(jià)格走勢

資料來源：智研咨詢整理

2014-2018年甲基丙烯酸羥乙酯市場規(guī)模走勢

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    從細(xì)分領(lǐng)域來看，甲基丙烯酸羥乙酯主要用于樹脂及涂料的改性、生產(chǎn)涂料和塑料工業(yè)等，在化學(xué)、汽車、醫(yī)藥、紡織等行業(yè)都有廣泛的應(yīng)用。

2014-2018年甲基丙烯酸羥乙酯需求量及市場份額（應(yīng)用領(lǐng)域細(xì)分）

資料來源：智研咨詢整理

    近年來，隨著下游行業(yè)的快速發(fā)展，國內(nèi)甲基丙烯酸羥乙酯整體內(nèi)需層面需求啟動也越發(fā)明顯。由于目前國內(nèi)缺少高檔HEMA供應(yīng)商，而汽車涂料和工業(yè)涂料等下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，需求旺盛，產(chǎn)品售價(jià)較高，盈利空間較大。

    2018年底，萬華化學(xué)依托乙烯項(xiàng)目的環(huán)氧乙烷產(chǎn)品，規(guī)劃了年產(chǎn)17萬噸環(huán)氧乙烷衍生物項(xiàng)目，項(xiàng)目包括15萬噸/年EOD裝置及2萬噸/年HEMA裝置，HEMA工藝技術(shù)為萬華化學(xué)自主研發(fā)的工藝技術(shù)，產(chǎn)品主要應(yīng)用于汽車涂料和工業(yè)涂料等領(lǐng)域。目前高端應(yīng)用產(chǎn)品主要被跨國企業(yè)所壟斷，萬華的突破有助于打破壟斷，提高國產(chǎn)化率。此外2萬噸/年高端HEMA裝置在全球范圍內(nèi)也屬于最大的規(guī)模的生產(chǎn)裝置之一，有助于提升我國的HEMA產(chǎn)業(yè)的競爭力。而且，由于國際市場甲基丙烯酸羥乙酯市場整體供應(yīng)面持續(xù)緊張，價(jià)格不斷攀升，國內(nèi)甲基丙烯酸羥乙酯等產(chǎn)品出口前景較好，我國的HEMA產(chǎn)業(yè)未來幾年具有較好的發(fā)展前景。