2018年全球主題樂園發(fā)展穩(wěn)定及綜合性景區(qū)發(fā)展趨勢分析[圖]

    一、全球主題樂園

    2018年是主題娛樂行業(yè)里程碑式的一年。《2018全球主題景點游客報告》顯示，全球十大主題樂園集團游客總量有史以來首次突破5億人次，相當于全球人口的7%。作為全球最知名的主題樂園集團——迪士尼集團以18年接待1.57億人次的表現(xiàn)繼續(xù)穩(wěn)坐全球主題樂園集團排名榜首，幾乎相當于第2~4名客流量總和。在前十名榜單中中國公司占有3席，分別為中國華僑城集團、華強方特及長隆集團，排名分別在第4至第6位。

    全球排名前10位的主題樂園集團

數(shù)據來源：公開資料整理

    17~18年全球前十大主題樂園集團總游客接待量超5億人次，增速達5.4%，這一成就歸功于“對主題樂園的持續(xù)投資、科技的使用、IP故事內容和旅游目的地的蓬勃發(fā)展”。上榜的三家中國公司18年游客接待量增長均在9%以上，表現(xiàn)超過全球行業(yè)水平。

    游客量最大的主題樂園的變化體現(xiàn)了整個行業(yè)的狀況和動態(tài)?；仡欉^去8年的游客增長情況，除16年游客增速有大幅波動外，全球及亞太地區(qū)客流增速均保持穩(wěn)定增長，全球排名前25的主題樂園游客接待量剔除16年影響平均增速達到4%，而亞太地區(qū)這一平均增速超過全球水平達到6%。18年無論全球或亞太地區(qū)，主題樂園游客增長速度均有所下降，但亞太地區(qū)表現(xiàn)仍優(yōu)于全球。

    全球排名前25及亞太排名前20主題樂園游客增長率（%）

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    2018年我國已建成開業(yè)的部分主題樂園表現(xiàn)不俗。中華恐龍園在2018年破紀錄取得28%游客量增長，華強方特依靠其在2017年新開業(yè)的兩個主題公園，取得9%的游客量增長率，長隆集團的兩個主題樂園游客接待量增速均在10%以上。

    亞太地區(qū)排名前20的娛樂/主題樂園

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    雖然我國主要人造景區(qū)有不俗表現(xiàn)，但其游客增速同樣有放緩趨勢。15~18年，華強方特、宋城演藝、長隆景區(qū)游客接待量增速逐年下滑，其中中青旅（烏鎮(zhèn)+古北水鎮(zhèn)）18年游客接待量出現(xiàn)負增長，主要人造樂園景區(qū)中僅有華僑城依托覆蓋全國50多座城市的首屆“華僑城文化旅游節(jié)”，及在旗下景點舉辦的一系列特別活動，促使華僑城的主題公園游客量增速仍有較大幅度提升。

    常州恐龍園、華強方特、華僑城18年游客接待量變化原因可以看到，資本投入與內生增長是推動人造主題景區(qū)客流發(fā)展的兩大途徑。華強方特依托廈門新開兩家樂園拉動公司總客流增長，園區(qū)新建即背后的資本力量推動了公司短期表現(xiàn)；華僑城、長隆等通過主題活動、IP培養(yǎng)等內生方式吸引游客，提升公司運營能力，則可長期益于公司表現(xiàn)。

    2015~2018年我國主要人造樂園景區(qū)游客接待量（萬人）

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    我國人造主題樂園的發(fā)展隨著上海迪士尼的成功，一度吸引了大量國外主題樂園品牌入駐搶占市場，其中不乏HelloKitty、樂高等頗具知名度的IP，同時一些中國本土品牌也開始了主題樂園行業(yè)的布局。這些公司露在我國建設主題樂園的消息大多集中在2017年左右。隨著這些主題樂園的集中規(guī)劃建設，未來將有一大批新主題樂園集中開業(yè)，因此我們在19年初的策略報告《旅游3.0時代——遇見更好的自己》中表示，近期并不是規(guī)劃、投資新主題樂園的最好時期。人造景區(qū)板塊需要一段時間的沉淀，來恢復經濟環(huán)境對人造景區(qū)造成的負面的影響，以及消化新景區(qū)集中開業(yè)帶來的客源。

    根據調查數(shù)據報告，在過去18個月左右，中國在建和擬建的主題公園項目銳減，其原因可以追溯到相關經濟因素影響，項目的銀行融資和資金流動性方面出現(xiàn)較大挑戰(zhàn)。

    二、綜合性景區(qū)

    相較于人造景區(qū)，我國傳統(tǒng)景區(qū)發(fā)展相對平穩(wěn)，近年來增速較為緩慢。從部分上市公司景區(qū)經營情況來看，黃山、峨眉山等自然觀光景區(qū)客流量在經歷了17年的負增長后，18年增速有所改善。由于這些傳統(tǒng)自然景區(qū)早已發(fā)展為成熟景區(qū)，其整體游客接待量將持續(xù)保持穩(wěn)定。

    對比自然觀光景區(qū)，以烏鎮(zhèn)為代表的集觀光與休閑度假于一體的綜合性景區(qū)近年來更能吸引游客的關注，這也側面印證了當前我國游客消費觀念日趨成熟，單純的經典觀光已經無法滿足消費者日益增長的需求，品質游、深度游的趨勢正在形成。在旅游3.0的大背景下，游客更注重精神消費，口碑和聲譽對景區(qū)影響越來越大，景區(qū)投資回報率的提高不能單純依靠提高票價，而應當增加園內消費及提高復購率。

    2015-2018年部分上市公司景區(qū)游客接待量（萬人）

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    傳統(tǒng)的自然景區(qū)營收受經濟波動影響相對較小，收益比較穩(wěn)定。投資自然景區(qū)應當考慮景區(qū)是否具有過硬的內容和文化，是否能夠打造綜合的具有當?shù)靥厣穆糜味燃倌康牡亍?/p>

    2018政府相關部門要求我國景區(qū)合理界定成本構成，創(chuàng)新價格管理方式，嚴格履行政府定價程序，加強景區(qū)門票價格監(jiān)管，
規(guī)范景區(qū)價格行為。截止18年9月1日，我國已有21個省份出臺或公布157個景區(qū)降價或免費措施，還有157個景區(qū)在“十一”假期期間宣布降價。其中包括5A級別景區(qū)120個，4A級景區(qū)150多個，占到景區(qū)總數(shù)近90%的比例。在這些景區(qū)中，降價幅度20%的景區(qū)超70個，30個景區(qū)免費開放。

    景區(qū)的普遍降價，將會刺激消費者出游，帶動我國國民出游率的提高與整體旅游收入的增長。但是部分景區(qū)，特別是接待能力提高空間不大、門票收入占比高的傳統(tǒng)景區(qū)的營收和資產回報率將會受到負面影響。而以烏鎮(zhèn)、古北水鎮(zhèn)為代表的特色小鎮(zhèn)，接待能力隨資本開支有較大上升空間，游客園內消費等非門票收入占比高，受到降價政策影響小，而且長期來看，適當降低票價更有利于游客數(shù)量增長和口碑、聲譽的提升和傳播，對長期的資本回報有正面影響。

    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國旅游景區(qū)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析及市場前景預測報告》