中國草甘膦行業(yè)市場發(fā)展分析：產(chǎn)能逐漸出清，集中度不斷提升[圖]

    草甘膦于1971年由美國孟山都開發(fā)，是全球第一大除草劑品種，下游主要用于農(nóng)產(chǎn)品種植行業(yè)。草甘膦是一種非選擇性、無殘留滅生性除草劑，對多年生根雜草非常有效；草甘膦是通過莖葉吸收后傳導(dǎo)到植物各部位的，可防除單子葉和雙子葉、一年生和多年生、草本和灌木等40多科的植物。草甘膦入土后很快與鐵、鋁等金屬離子結(jié)合而失去活性。以所用原材料分類，國內(nèi)草甘膦主要有兩種工藝路線：甘氨酸法和IDA法，目前甘氨酸法路線占比70%，由于甘氨酸法路線初始投資成本低，且已被前幾大草甘膦廠商采用，大部分生產(chǎn)線短期內(nèi)無更新計劃，因此未來國內(nèi)草甘膦生產(chǎn)仍以甘氨酸路線為主。

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數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    未來幾年，全球抗草甘膦轉(zhuǎn)基因作物種植面積持續(xù)增長，有望拉動草甘膦市場需求每年增長2%%。孟山都未來幾年無新增產(chǎn)能，國內(nèi)草甘膦已被列入限制類投資項目，未來預(yù)計不再新批生產(chǎn)許可證，整體看未來幾年全球草甘膦無新增產(chǎn)能。

2012-2017年國內(nèi)草甘膦產(chǎn)量

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草甘膦集中在中國和孟山都

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    國內(nèi)共41家草甘膦生產(chǎn)企業(yè)，但僅18家正常開工的為有效產(chǎn)能，合計年產(chǎn)能84萬噸；其余23家中小企業(yè)(大部分年產(chǎn)能低于1萬噸)長期處于停產(chǎn)狀態(tài)，預(yù)計難以復(fù)產(chǎn)。截至2019初，正常開工的企業(yè)不到10家，落后產(chǎn)能得到大幅出清。

國內(nèi)草甘膦產(chǎn)能按地區(qū)分布（萬噸）

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草甘膦價格及價差走勢圖（元/噸）

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國內(nèi)甘氨酸產(chǎn)能分布

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    目前行業(yè)競爭格局下，草甘膦行業(yè)競爭要素主要是原材料資源和經(jīng)營規(guī)模，更深層次的是企業(yè)對產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源的整合能力，行業(yè)龍頭競爭優(yōu)勢明顯。目前自行配套甘氨酸、黃磷的龍頭企業(yè)，草甘膦產(chǎn)品噸毛利高出行業(yè)均值2000元。

草甘膦龍頭企業(yè)和中小企業(yè)毛利對比

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國草甘膦行業(yè)市場前景分析及發(fā)展趨勢預(yù)測報告》