摘要：濕電子化學(xué)品是電子工業(yè)中的關(guān)鍵性基礎(chǔ)化工材料之一，它支撐著現(xiàn)代通信、計算機、信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等一系列現(xiàn)代技術(shù)產(chǎn)業(yè)。近年來隨著我國集成電路產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展及國家產(chǎn)業(yè)政策對新興產(chǎn)業(yè)的大力支持，歐、美、日、韓等國際大公司紛紛在我國建設(shè)化學(xué)品生產(chǎn)廠，我國濕電子化學(xué)品的市場規(guī)模逐年擴大，且成為化工行業(yè)中發(fā)展最快的領(lǐng)域。數(shù)據(jù)顯示，2023年我國濕電子化學(xué)品整體市場規(guī)模持續(xù)增長至248.09億元，同比上漲29.7%。

一、定義及分類

濕電子化學(xué)品，又稱超凈高純試劑或工藝化學(xué)品，是指主體成分純度大于99.99%，雜質(zhì)離子和微粒數(shù)符合嚴格要求的化學(xué)試劑，是微電子、光電子濕法工藝（主要包括濕法刻蝕、濕法清洗）制程中使用的各種液體化工材料。濕電子化學(xué)品是電子工業(yè)中的關(guān)鍵性基礎(chǔ)化工材料，也是重要支撐材料之一，其質(zhì)量的好壞，直接影響到電子產(chǎn)品的成品率、電性能及可靠性，也對微電子制造技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化有重大影響。

濕電子化學(xué)品按用途主要分為通用化學(xué)品和功能性化學(xué)品兩類。其中通用化學(xué)品以高純?nèi)軇橹?，例如氧化氫、氫氟酸、硫酸、磷酸、鹽酸、硝酸等；功能性化學(xué)品指通過復(fù)配手段達到特殊功能、滿足制造中特殊工藝需求的配方類或復(fù)配類化學(xué)品，主要包括顯影液、剝離液、清洗液、刻蝕液等。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

濕電子化學(xué)品行業(yè)行政主管部門為國家發(fā)展和改革委員會、工業(yè)和信息化部、科技部等部門，主要負責(zé)產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃，指導(dǎo)行業(yè)技術(shù)進步。在行業(yè)監(jiān)管方面，國家質(zhì)檢總局、國家安監(jiān)局、應(yīng)急管理部、生態(tài)環(huán)境部、公安部以及地方各級人民政府。根據(jù)其監(jiān)管職責(zé)分別負責(zé)企業(yè)所處行業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量、安全生產(chǎn)、危險化學(xué)品、易制毒和易制爆化學(xué)品生產(chǎn)經(jīng)營管理。

行業(yè)自律性組織為中國電子材料行業(yè)協(xié)會。其主要任務(wù)是指協(xié)助政府部門搞好行業(yè)管理；做好信息咨詢服務(wù)工作；總結(jié)交流企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，參與市場競爭，建立現(xiàn)代企業(yè)制度的經(jīng)驗。協(xié)調(diào)行業(yè)內(nèi)部和本行業(yè)與相關(guān)行業(yè)間的經(jīng)濟、技術(shù)合作與交流，推動企、事業(yè)的技術(shù)進步，產(chǎn)品質(zhì)量和經(jīng)營管理水平的提高。

2、行業(yè)相關(guān)政策

濕電子化學(xué)品作為集成電路、顯示面板、太陽能光伏等微電子、光電子領(lǐng)域制造環(huán)節(jié)中所使用的關(guān)鍵性基礎(chǔ)材料，近年來國家發(fā)改委、工信部等部門先后出臺了相關(guān)政策和鼓勵措施，為濕電子化學(xué)品行業(yè)發(fā)展提供了財政、稅收、技術(shù)和人才等多方面支持，為企業(yè)創(chuàng)造了良好的經(jīng)營環(huán)境。如2023年12月，國家發(fā)改委發(fā)布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2024 年本）》中，提出將“超凈高純試劑、光刻膠、電子氣體、新型顯示和先進封裝材料等電子化學(xué)品及關(guān)鍵原料的開發(fā)與生產(chǎn)”設(shè)為鼓勵類。2024年7月，工業(yè)和信息化部等九部門發(fā)布的《精細化工產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展實施方案（2024—2027年）》中，提出加快關(guān)鍵產(chǎn)品攻關(guān)。圍繞新能源、新材料、生物技術(shù)、工業(yè)母機、醫(yī)療裝備需求，采用“揭榜掛帥”“賽馬機制”等方式開展協(xié)同創(chuàng)新，提升高端聚烯烴、合成樹脂與工程塑料、聚氨酯、氟硅材料及制品、特種橡膠、高性能纖維、高性能膜材料、電子化學(xué)品等領(lǐng)域關(guān)鍵產(chǎn)品供給能力。

三、發(fā)展歷程

我國濕電子化學(xué)品發(fā)展可劃分為初級發(fā)展期、規(guī)?；瘮U張期以及迅猛增長期三大階段。20試劑70年代中期至2005年，行業(yè)處于初期發(fā)展階段。這一階段國家開始積極推動行業(yè)發(fā)展，將超凈高純試劑的研發(fā)列入重點科技攻關(guān)計劃。但整體來看，行業(yè)在規(guī)模上、技術(shù)水平上都較低，與國際上的濕電子化學(xué)品大型企業(yè)相差甚遠。2006-2009年，國家加強了化學(xué)試劑生產(chǎn)企業(yè)監(jiān)管，陸續(xù)出臺了一系列的法律法規(guī)，對化學(xué)試劑生產(chǎn)企業(yè)施行強制許可制度。這使得行業(yè)集中度有所提高。同時，經(jīng)過多年的經(jīng)驗積累，國內(nèi)陸續(xù)獲得了G1、G2等級的化學(xué)試劑生產(chǎn)技術(shù)，少數(shù)部分技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)已經(jīng)具備G2等級化學(xué)試劑規(guī)模化生產(chǎn)的能力，行業(yè)進入規(guī)?；l(fā)展階段。2010年至今，隨著下游平板顯示、半導(dǎo)體、太陽能等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，以及裝備及技術(shù)實力的提升，濕電子化學(xué)品行業(yè)進入快速發(fā)展階段。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

濕電子化學(xué)品屬于精細化工與電子信息行業(yè)交叉的領(lǐng)域，專業(yè)性強，是典型的技術(shù)密集行業(yè)。濕電子化學(xué)品是化學(xué)試劑產(chǎn)品中對品質(zhì)、純度要求最高的細分領(lǐng)域。下游顯示面板、半導(dǎo)體、太陽能電池領(lǐng)域的技術(shù)進步，要求上游濕電子化學(xué)品的產(chǎn)品具備良好的質(zhì)量和品質(zhì)。分離技術(shù)、純化技術(shù)以及與濕電子化學(xué)品生產(chǎn)相配套的分析檢驗技術(shù)、環(huán)境處理與監(jiān)測技術(shù)均為專業(yè)性較強的化工產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)。同時，下游應(yīng)用領(lǐng)域生產(chǎn)工藝不同，對濕電子化學(xué)品的要求也不同，定制化產(chǎn)品快速響應(yīng)、研發(fā)、生產(chǎn)能力也是濕電子化學(xué)品企業(yè)必須具備的條件。上述生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)工藝、配方技術(shù)和協(xié)同開發(fā)能力等形成了企業(yè)進入濕電子化學(xué)品行業(yè)的技術(shù)壁壘。

2、規(guī)模和資金壁壘

大型的濕電子化學(xué)品制造企業(yè)憑借規(guī)模優(yōu)勢，可以在生產(chǎn)效率、采購成本和綜合服務(wù)等方面建立起較高的競爭壁壘。濕電子化學(xué)品制造企業(yè)需要獲得較大規(guī)模的銷量和市場占有率，才能保證生產(chǎn)工廠的開工效率，降低單位固定生產(chǎn)成本和提高產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性。此外，下游客戶通常對濕電子化學(xué)品產(chǎn)品質(zhì)量要求較高，且需要不同的品種滿足下游電子元器件生產(chǎn)企業(yè)不同的功能需求，如果無法實現(xiàn)規(guī)模效益，就不能滿足客戶不斷增長的產(chǎn)品需求。因此，濕電子化學(xué)品企業(yè)在設(shè)備、研發(fā)、技術(shù)升級等方面取得競爭優(yōu)勢需要巨大的資金投入，對企業(yè)規(guī)模和資金實力都有很高的要求。

3、品牌與客戶壁壘

現(xiàn)代化學(xué)工業(yè)產(chǎn)品的競爭，尤其是高端市場的競爭，集中體現(xiàn)為能否憑借良好的服務(wù)獲得優(yōu)質(zhì)客戶的信賴，高端客戶尤其是國內(nèi)外知名企業(yè)，要求濕電子化學(xué)品供應(yīng)商具有良好的品牌聲譽、應(yīng)用實績、豐富的行業(yè)經(jīng)驗、高效的生產(chǎn)能力與廣泛的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)。濕電子化學(xué)品制造商與客戶達成初步合作意向后，必須努力保證生產(chǎn)能力，不斷提升產(chǎn)品及服務(wù)質(zhì)量，以及協(xié)同開發(fā)能力，才能持續(xù)贏得客戶更多的訂單，最終成為客戶的戰(zhàn)略合作伙伴。為避免高昂的轉(zhuǎn)換成本，客戶一般不會輕易更換濕電子化學(xué)品供應(yīng)商，一般新的廠家由于難以在短時期內(nèi)獲得客戶充分認可，較大程度上制約了新進入者介入相關(guān)服務(wù)領(lǐng)域的機會。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

從行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈來看，濕電子化學(xué)品行業(yè)上游是指原材料，主要包括硫酸、鹽酸、氫氟酸、氫氧化鈉、有機物等；中游是指濕電子化學(xué)品的生產(chǎn)制造；下游是指濕電子化學(xué)品的應(yīng)用領(lǐng)域，主要包括集成電路、顯示面板及太陽能光伏等。

濕電子化學(xué)品行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

硫酸

云南云天化股份有限公司

銅陵有色金屬集團股份有限公司

云南銅業(yè)股份有限公司

中金黃金股份有限公司

深圳市中金嶺南有色金屬股份有限公司

鹽酸

航錦科技股份有限公司

沈陽化工股份有限公司

安徽金禾實業(yè)股份有限公司

上海氯堿化工股份有限公司

氫氟酸

甕福（集團）有限責(zé)任公司

多氟多新材料股份有限公司

浙江三美化工股份有限公司

內(nèi)蒙古東岳金峰氟化工有限公司

衢州南高峰化工股份有限公司

氫氧化鈉

青海鹽湖工業(yè)集團股份有限公司

深圳新宙邦科技股份有限公司

湖北宜化化工股份有限公司

湖北興發(fā)化工集團股份有限公司

西隴科學(xué)股份有限公司

上游

江陰江化微電子材料股份有限公司

杭州格林達電子材料股份有限公司

江陰潤瑪電子材料股份有限公司

中巨芯科技股份有限公司

中游

集成電路

顯示面板

太陽能光伏

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）江陰江化微電子材料股份有限公司

江陰江化微電子材料股份有限公司主營業(yè)務(wù)為超凈高純試劑、光刻膠配套試劑等濕電子化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是國內(nèi)濕電子化學(xué)品行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)之一。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司目前擁有數(shù)十種濕電子化學(xué)品，產(chǎn)品能夠廣泛的應(yīng)用到半導(dǎo)體、平板顯示及LED、光伏太陽能等多個電子領(lǐng)域，同時能在清洗、光刻、蝕刻等多個關(guān)鍵技術(shù)工藝環(huán)節(jié)中應(yīng)用，這使得公司產(chǎn)品能夠很好地滿足下游客戶的需求。2024年前三季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入8.2億元，同比上升6.33%。雖然整體收入有所增長，但凈利潤的較大幅度下降令人擔(dān)憂，歸母凈利潤為0.86億元，同比下降12.45%。這主要受公司研發(fā)成本增加、生產(chǎn)成本上升、以及市場售價波動的影響。

（2）中巨芯科技股份有限公司

?中巨芯科技股份有限公司主要從事電子濕化學(xué)品、電子特種氣體、前驅(qū)體材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，產(chǎn)品主要應(yīng)用于集成電路、顯示面板以及光伏領(lǐng)域的制造環(huán)節(jié)。在電子濕化學(xué)品領(lǐng)域，公司憑借豐富的產(chǎn)品組合和優(yōu)良的產(chǎn)品品質(zhì)，已成為國內(nèi)規(guī)?；a(chǎn)電子濕化學(xué)品的主要企業(yè)之一，在國內(nèi)率先具備為12英寸集成電路晶圓廠組合批量供應(yīng)產(chǎn)品的能力，是國內(nèi)少數(shù)能夠穩(wěn)定批量供應(yīng)12英寸1Xnm（10-20nm）制程集成電路制造用電子級氫氟酸，為12英寸先進制程穩(wěn)定批量供應(yīng)電子級硫酸，為邏輯芯片、存儲芯片制造穩(wěn)定批量供應(yīng)電子級硝酸的企業(yè)。2024年上半年，公司電子濕化學(xué)品板塊營業(yè)收入3.46億元，較上年同比增長12.93%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

濕電子化學(xué)品是電子工業(yè)中的關(guān)鍵性基礎(chǔ)化工材料之一，它支撐著現(xiàn)代通信、計算機、信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等一系列現(xiàn)代技術(shù)產(chǎn)業(yè)。近年來隨著我國集成電路產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展及國家產(chǎn)業(yè)政策對新興產(chǎn)業(yè)的大力支持，歐、美、日、韓等國際大公司紛紛在我國建設(shè)化學(xué)品生產(chǎn)廠，我國濕電子化學(xué)品的市場規(guī)模逐年擴大，且成為化工行業(yè)中發(fā)展最快的領(lǐng)域。數(shù)據(jù)顯示，2023年我國濕電子化學(xué)品整體市場規(guī)模持續(xù)增長至248.09億元，同比上漲29.7%。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家政策支持促進行業(yè)發(fā)展

濕電子化學(xué)品行業(yè)是我國產(chǎn)業(yè)政策重點支持發(fā)展的行業(yè)之一，近年來我國先后發(fā)布了《關(guān)于“十四五”推動石化化工行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》《制造業(yè)可靠性提升實施意見》《重點新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄（2024年版）》等一系列產(chǎn)業(yè)政策，不斷加大對濕電子化學(xué)品行業(yè)的政策扶持力度。一系列鼓勵行業(yè)發(fā)展、促進行業(yè)需求的國家政策，為濕電子化學(xué)品行業(yè)的發(fā)展提供了良好的契機。

（2）下游應(yīng)用領(lǐng)域快速發(fā)展為行業(yè)提供市場空間

隨著我國經(jīng)濟增長逐步向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型，信息化、智能化成為國家重點鼓勵發(fā)展方向。受益于新能源、光伏、數(shù)據(jù)中心、5G、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等下游需求拉動，芯片、顯示面板等硬件需求也得到大幅提升，各大晶圓廠商均有不同程度擴產(chǎn)，同時，晶圓制造也繼續(xù)向超大規(guī)模發(fā)展，技術(shù)更新迭代帶動了濕電子化學(xué)品等上游半導(dǎo)體原材料需求強勁增長。

（3）巨大的替代進口市場空間

隨著我國企業(yè)在濕電子化學(xué)品領(lǐng)域中投入加大，產(chǎn)品等級、質(zhì)量均得到很大的提升，包括格林達在內(nèi)的內(nèi)資企業(yè)開始穩(wěn)定供應(yīng)部分高端濕電子化學(xué)品。同時，隨著下游領(lǐng)域快速發(fā)展、國家加大支持力度以及各大內(nèi)資企業(yè)進一步加大投入，我國高端濕電子化學(xué)品配套能力有望快速提升，替代進口的趨勢也會更加明顯。

2、不利因素

（1）國內(nèi)企業(yè)與國際龍頭企業(yè)仍存一定差距

國際濕電子化學(xué)品龍頭企業(yè)通過多年的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，掌握了先進的技術(shù)與生產(chǎn)工藝，具有明顯的先發(fā)優(yōu)勢。從整體來看，我國濕電子化學(xué)品廠商在產(chǎn)品種類、研發(fā)技術(shù)、生產(chǎn)工藝等各方面與國際龍頭企業(yè)仍然存在較大差距，需要通過不斷的加強自身的技術(shù)實力、豐富產(chǎn)品品種、提高生產(chǎn)工藝，利用本土化的優(yōu)勢和有利的政策環(huán)境，早日實現(xiàn)技術(shù)趕超。

（2）行業(yè)高端人才儲備不足

作為技術(shù)密集型行業(yè)，濕電子化學(xué)品行業(yè)需要微電子、光電子、材料科學(xué)以及化學(xué)工程等跨學(xué)科專業(yè)知識。然而，盡管我國國內(nèi)市場有大量相關(guān)從業(yè)者，但高學(xué)歷、高技能人才比例依然偏低，產(chǎn)業(yè)專業(yè)人才的數(shù)量和技術(shù)水平無法滿足行業(yè)發(fā)展需求，一定程度阻礙了我國濕電子化學(xué)品行業(yè)的發(fā)展。

（3）環(huán)保與安全生產(chǎn)成本增加

隨著我國對環(huán)保問題的日益重視，國家各部門和各省市政府陸續(xù)出臺了一系列政策加大監(jiān)管力度，針對化工等行業(yè)的排放和污染等問題，進行了明確的規(guī)定，提高行業(yè)準入門檻，從而導(dǎo)致濕電子化學(xué)品等行業(yè)的生產(chǎn)過程成本上升，在環(huán)保和安全等方面的支出增加，為行業(yè)的發(fā)展提出了一定的挑戰(zhàn)。

八、競爭格局

從競爭格局來看，濕電子化學(xué)品行業(yè)部分產(chǎn)品被國外龍頭企業(yè)所壟斷，歐美日韓企業(yè)技術(shù)占據(jù)了全球市場主導(dǎo)地位。然而，近年來，中國大陸及臺灣地區(qū)的濕電子化學(xué)品企業(yè)迅速崛起，生產(chǎn)能力、技術(shù)水平及市場規(guī)模都得到了快速發(fā)展。這些企業(yè)正逐步替代歐美、日本同類產(chǎn)品，市場份額大幅增長。目前，行業(yè)內(nèi)相關(guān)企業(yè)主要包括江陰江化微電子材料股份有限公司、杭州格林達電子材料股份有限公司、江陰潤瑪電子材料股份有限公司、中巨芯科技股份有限公司、湖北興福電子材料股份有限公司等。

九、發(fā)展趨勢

隨著科技的進步和電子元器件制造工藝的提升，濕電子化學(xué)品的技術(shù)要求也將不斷提高。未來，濕電子化學(xué)品將需要具備更高的純度、更低的雜質(zhì)含量以及更好的穩(wěn)定性和適應(yīng)性。同時，隨著市場競爭的加劇和環(huán)保要求的提高，濕電子化學(xué)品行業(yè)的整合將進一步加強。此外，隨著國內(nèi)部分濕電子化學(xué)品企業(yè)在研發(fā)技術(shù)、生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品品質(zhì)等方面的技術(shù)突破，憑借快速的服務(wù)響應(yīng)、本土化生產(chǎn)的性價比優(yōu)勢以及穩(wěn)定的供貨能力，濕電子化學(xué)品領(lǐng)域高端市場的國產(chǎn)化率有望進一步提高。