摘要：中國的鋰礦資源主要分布在四川鋰輝石礦、江西鋰云母礦以及青海西藏地區(qū)的鹽湖之中，開采難度較大，且青海西藏的地區(qū)缺乏專業(yè)人才，鹽湖中的鋰資源開采率低。隨著技術(shù)的進(jìn)步以及人才引進(jìn)工作的落實，2014-2022年中國鋰礦產(chǎn)量持續(xù)增加。碳酸鋰是制作鋰電池的重要材料，近幾年隨著國家推出清潔能源的政策，碳酸鋰的地位愈發(fā)的重要，2021-2022年，我國動力電池累計裝車量449.1GWh,年均復(fù)，增速為115.2%，2023年我國碳酸鋰產(chǎn)量51.79萬噸。

一、定義及分類

碳酸鋰，是一種無機(jī)化合物，化學(xué)式Li2CO3，分子量73.89，無色單斜系晶體，微溶于水、稀酸，不溶于乙醇、丙酮。熱穩(wěn)定性低于周期表中同族其他元素的碳酸鹽，空氣中不潮解，可用硫酸鋰或氧化鋰溶液加入碳酸鈉而得。其水溶液中通入二氧化碳可轉(zhuǎn)化為酸式鹽，煮沸發(fā)生水解。用作陶瓷、玻璃、鐵氧體等的原料，元件噴銀漿等，醫(yī)學(xué)上用以治療精神憂郁癥。

二、發(fā)展歷程

中國碳酸鋰行業(yè)的發(fā)展歷程從20世紀(jì)中葉的軍工領(lǐng)域探索起步，經(jīng)歷了90年代的技術(shù)突破和成本降低，進(jìn)入傳統(tǒng)工業(yè)應(yīng)用階段。隨著3G網(wǎng)絡(luò)和智能手機(jī)的普及，鋰電行業(yè)對傳統(tǒng)工業(yè)需求形成擠壓，促使鋰鹽產(chǎn)能擴(kuò)張。2015年以后，新能源汽車市場的快速崛起使動力電池成為鋰鹽的主要需求方。近年來，中國企業(yè)不斷擴(kuò)大碳酸鋰產(chǎn)能，并通過技術(shù)創(chuàng)新提升提鋰效率，形成了成熟的技術(shù)路線。同時，中國在全球鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈中的地位日益重要，盡管鋰資源對外依存度較高，但國內(nèi)產(chǎn)量穩(wěn)步增長，政策支持和技術(shù)進(jìn)步為行業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供了動力。

三、行業(yè)政策

在新能源汽車需求爆發(fā)后，動力電池主要原材料碳酸鋰的供需出現(xiàn)了一定缺口。從我國碳酸鋰行業(yè)的政策環(huán)境來看，國家給予了多方面的政策指導(dǎo)，在21世紀(jì)初已開始圍繞我國鋰資源最豐富的鹽湖展開政策規(guī)劃。各省市相繼出臺政策扶持碳酸鋰行業(yè)的發(fā)展。中共貴州省委辦公廳、貴州省人民政府辦公廳發(fā)布《關(guān)于深入推進(jìn)實施六大重大科技戰(zhàn)略行動的通知》中指出：要深入實施礦產(chǎn)資源選冶攻關(guān)行動，推進(jìn)鋰資源高效分離提取關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)，制備出符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的電池級碳酸鋰；開展優(yōu)勢特色礦產(chǎn)資源高效利用研究，推進(jìn)稀土和螢石共伴生重晶石選冶、動態(tài)結(jié)晶工藝、工業(yè)級碳酸鋰制備電池級氟化鋰等技術(shù)研究，攻克六氟磷酸鋰低成本制備及高倍率寬溫區(qū)電解液、高品質(zhì)硫酸鋇、高純碳酸鋇干粒制備關(guān)鍵技術(shù)。

四、行業(yè)風(fēng)險

1、供需失衡風(fēng)險

隨著全球鋰資源開發(fā)和碳酸鋰產(chǎn)能的快速增加，市場可能出現(xiàn)供給過剩的局面，導(dǎo)致碳酸鋰價格下跌，影響企業(yè)盈利能力。同時，新能源汽車和儲能市場的快速增長可能會帶來需求的劇烈波動，進(jìn)一步加劇價格波動風(fēng)險。

2、原材料成本和供應(yīng)風(fēng)險

碳酸鋰的生產(chǎn)依賴于鋰資源的穩(wěn)定供應(yīng)。不同原料來源的生產(chǎn)成本差異較大，鋰輝石和鋰云母等原料價格的波動可能會對企業(yè)成本構(gòu)成造成壓力。此外，全球鋰資源分布不均，對外部資源的依賴可能導(dǎo)致供應(yīng)風(fēng)險，尤其是地緣政治和國際貿(mào)易關(guān)系的變化可能影響原料的穩(wěn)定供應(yīng)。

3、技術(shù)進(jìn)步帶來的替代風(fēng)險

鋰電池技術(shù)的快速發(fā)展可能會帶來新的電池技術(shù)，如固態(tài)電池等，這些技術(shù)可能在未來取代或減少對碳酸鋰的需求。技術(shù)迭代和替代品的出現(xiàn)可能會對碳酸鋰行業(yè)的長期發(fā)展造成挑戰(zhàn)。同時，環(huán)保法規(guī)的加強(qiáng)也要求碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)不斷提升環(huán)保水平和資源利用效率，增加了企業(yè)的運營成本。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

碳酸鋰的提煉來源主要有三種：硬巖提鋰、鹽湖鹵水提鋰、海水提鋰。最初碳酸鋰的提煉基本來自硬巖提鋰，主要來自鋰輝石這一種富含鋰的礦物，富集于偉晶巖、白云母花崗巖之中。而找尋硬巖鋰礦投入高且風(fēng)險大，開采過程也極具挑戰(zhàn)性。因此在人們實現(xiàn)從鹽湖鹵水提鋰后，鹽湖鹵水提鋰逐漸占據(jù)主導(dǎo)地位。與硬巖提鋰相比，鹽湖鹵水提鋰成本低且鋰含量高。碳酸鋰的下游應(yīng)用集中在化工領(lǐng)域和醫(yī)藥領(lǐng)域。碳酸鋰是鋰電池電極的主要原材料，可以用于玻璃和陶瓷制造生產(chǎn)過程中，還可作鋁冶煉的電解浴添加劑。另外在醫(yī)藥領(lǐng)域，可以用于治療精神憂郁癥。

碳酸鋰行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

鋰礦

天齊鋰業(yè)股份有限公司

江西贛鋒鋰業(yè)集團(tuán)股份有限公司

江西特種電機(jī)股份有限公司

西藏礦業(yè)發(fā)展股份有限公司

融捷股份有限公司

盛新鋰能集團(tuán)股份有限公司

鹽湖

海水提鋰

上游

江西贛鋒鋰業(yè)集團(tuán)股份有限公司

西藏礦業(yè)發(fā)展股份有限公司

青海鹽湖工業(yè)集團(tuán)股份有限公司

深圳盛新鋰能集團(tuán)股份有限公司

中游

玻璃制造

鋰電池電極材料

有色金屬冶煉

醫(yī)藥

下游

六、行業(yè)現(xiàn)狀

中國的鋰礦資源主要分布在四川鋰輝石礦、江西鋰云母礦以及青海西藏地區(qū)的鹽湖之中，開采難度較大，且青海西藏的地區(qū)缺乏專業(yè)人才，鹽湖中的鋰資源開采率低。隨著技術(shù)的進(jìn)步以及人才引進(jìn)工作的落實，2014-2022年中國鋰礦產(chǎn)量持續(xù)增加。碳酸鋰是制作鋰電池的重要材料，近幾年隨著國家推出清潔能源的政策，碳酸鋰的地位愈發(fā)的重要，2021-2022年，我國動力電池累計裝車量449.1GWh,年均復(fù)，增速為115.2%，2023年我國碳酸鋰產(chǎn)量51.79萬噸。

七、發(fā)展因素

中國碳酸鋰行業(yè)優(yōu)勢在于豐富的鋰資源儲備、成熟的生產(chǎn)能力和巨大的市場潛力，以及部分龍頭企業(yè)實現(xiàn)的產(chǎn)業(yè)鏈整合。劣勢包括資源結(jié)構(gòu)的分異、產(chǎn)能過剩風(fēng)險以及在高端產(chǎn)品深加工和技術(shù)創(chuàng)新方面的提升空間。行業(yè)面臨的機(jī)會主要來源于國家政策的支持、全球市場的擴(kuò)張和技術(shù)進(jìn)步。威脅則來自于價格波動、地緣政治風(fēng)險、環(huán)境政策約束以及技術(shù)替代的可能性。綜合這些因素，中國碳酸鋰行業(yè)需在保持其優(yōu)勢的同時，積極應(yīng)對挑戰(zhàn)，以實現(xiàn)長遠(yuǎn)的穩(wěn)定發(fā)展。

八、競爭格局

目前全球的碳酸鋰產(chǎn)量增量主要來自我國，其中我國碳酸鋰企業(yè)增多、龍頭企業(yè)積極擴(kuò)產(chǎn)是重要原因。由于近年來全球新能源汽車市場的火熱，動力電池的需求與供應(yīng)之間出現(xiàn)缺口，主要的動力電池原材料在供應(yīng)方面滿足不了市場需求，開始紛紛走出高價。行業(yè)的收益明顯提升帶動了大批企業(yè)進(jìn)入。我國碳酸鋰市場競爭程度進(jìn)一步加劇，市場競爭格局趨于分散。從產(chǎn)量方面看，天齊鋰業(yè)碳酸鋰產(chǎn)量居全國首位，其余我國碳酸鋰產(chǎn)量前五名分別為盛新鋰能、鹽湖股份、西藏礦業(yè)、贛鋒鋰業(yè)等。

天齊鋰業(yè)的鋰產(chǎn)品加工業(yè)務(wù)目前主要依托四川射洪、江蘇張家港和重慶銅梁生產(chǎn)基地，提供碳酸鋰、氫氧化鋰、氧化鋰以及金屬鋰產(chǎn)品，其中張家港基地?fù)碛腥蚴讞l全自動化電池級碳酸鋰生產(chǎn)線。公司控股子公司泰利森擁有澳大利亞格林布什鋰輝石礦公司全資子公司盈合鋰業(yè)擁有四川雅江縣措拉鋰輝石礦采礦權(quán)。同時，公司通過參股日喀則扎布耶和SQM，實現(xiàn)對優(yōu)質(zhì)的鹽湖鋰資源布局。2023年公司鋰礦收入為272.03億元。

九、發(fā)展趨勢

中國大部分鋰資源蘊(yùn)藏在鹽湖之中，但是鹽湖中鎂含量高，提鋰技術(shù)難度大，并且中國鹽湖多分布在青海西藏等西部高原地區(qū)，自然條件差，技術(shù)人才匱乏；另外因為目前中國的碳酸鋰主要產(chǎn)自硬巖提鋰，但中國鋰礦資源產(chǎn)量有限，進(jìn)口依賴度高。原材料的不足導(dǎo)致國內(nèi)部分碳酸鋰企業(yè)產(chǎn)能兌換率低。但隨著近年西部人才引進(jìn)方案的落實，大批高素質(zhì)人才駐扎西部地區(qū)，以及國內(nèi)提鋰技術(shù)的進(jìn)步，中國碳酸鋰產(chǎn)能將逐步釋放，產(chǎn)量持續(xù)增多。