摘要：改性塑料作為新材料領(lǐng)域中的一個重要分支，是我國重點發(fā)展的科技領(lǐng)域。近幾年來，隨著國內(nèi)汽車保有量上升，以及在汽車輕量化帶動下，汽車行業(yè)已經(jīng)成為改性塑料需求增速最快的領(lǐng)域。此外，由于國家重點鼓勵和發(fā)展高分子改性塑料行業(yè)，并給予行業(yè)多項國家產(chǎn)業(yè)政策支持，引導(dǎo)了一大批優(yōu)秀企業(yè)不斷加大研發(fā)投入，進(jìn)一步推動汽車用改性塑料的發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，2016年以來中國汽車用改性塑料行業(yè)需求量整體保持上升態(tài)勢，2023年行業(yè)需求量達(dá)到568.9億元，同比上漲15.42%，估計2024年在以塑代鋼需求的推動下，行業(yè)需求量達(dá)到600億元以上。

一、定義及分類

?車用改性塑料?是指在原有塑料基礎(chǔ)上,通過添加助劑、共混、填充等方法,改善其物理、化學(xué)或機械性能,以滿足汽車制造業(yè)對材料性能的特殊要求。目前，常見的車用改性塑料主要包括尼龍（PA）、改性聚丙?。≒P）、聚碳酸酯/ABS合金（PC/ABS）、聚碳酸酯（PC）、聚甲醛（POM）等。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

車用改性塑料行業(yè)主管部門為國家發(fā)展和改革委員會、工業(yè)和信息化部及各級地方政府相關(guān)主管部門。國家發(fā)展和改革委員會主要負(fù)責(zé)行業(yè)發(fā)展規(guī)劃的研究、產(chǎn)業(yè)政策的制定，指導(dǎo)行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、行業(yè)體制改革、技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)改造等工作。工業(yè)和信息化部主要負(fù)責(zé)研究提出工業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、擬定產(chǎn)業(yè)政策、指導(dǎo)擬定行業(yè)技術(shù)法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

行業(yè)的自律組織為中國塑料加工工業(yè)協(xié)會，其主要職責(zé)包括：反映行業(yè)愿望，研究行業(yè)發(fā)展方向，編制行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，組織技術(shù)交流和培訓(xùn)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，維護(hù)產(chǎn)業(yè)安全等。中國塑料加工工業(yè)協(xié)會又下設(shè)改性塑料專業(yè)委員 會和塑料板片材專業(yè)委員會。

2、行業(yè)相關(guān)政策

隨著全球能源危機和環(huán)境問題的日益嚴(yán)峻，汽車行業(yè)正面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。汽車輕量化作為提升燃油效率、降低碳排放的有效途徑，已成為汽車行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。改性塑料作為一種性能優(yōu)良的輕質(zhì)材料，逐漸在汽車領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。近年來，為推動車用改性塑料發(fā)展，國家出臺了一系列政策。如2023年4月發(fā)布的《關(guān)于組織推薦第五批工業(yè)產(chǎn)品綠色設(shè)計示范企業(yè)的通知》，其中提出在“綠色設(shè)計+制造”方面，重點支持電子電器、紡織、機械裝備、汽車及配件、輕工、醫(yī)藥等行業(yè)企業(yè)，圍繞輕量化、低碳化、循環(huán)化、數(shù)字化等重點方向加大綠色設(shè)計推行力度。2024年4月發(fā)布的《以標(biāo)準(zhǔn)提升牽引設(shè)備更新和消費品以舊換新行動方案》，提出制修訂再生金屬、再生塑料等再生料質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)籌推進(jìn)再生塑料全鏈條標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，推動建立再生塑料認(rèn)證體系。探索在家電、汽車、電子產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)中增加再生塑料、再生金屬的使用要求，助力材料使用形成閉環(huán)。

三、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

車用改性塑料技術(shù)壁壘主要為產(chǎn)品配方和生產(chǎn)工藝。產(chǎn)品配方的門檻主要在于，生產(chǎn)車用改性塑料所需的合成樹脂、填料及功能助劑種類繁多，組合搭配選擇多，不同型號的原料、配比對改性材料的性能指標(biāo)都有著直接的影響，具體選型及配比需要經(jīng)過多次實驗探索和長期實踐，通過不斷進(jìn)行試錯和改良從而確定下來；而生產(chǎn)工藝需用結(jié)合具體產(chǎn)品配方，通過對設(shè)備的改進(jìn)、調(diào)整，對生產(chǎn)過程的各項參數(shù)進(jìn)行不斷的調(diào)整和優(yōu)化，達(dá)到性能、成本和效率的最優(yōu)組合，這同樣需要長期的探索和實踐。

2、客戶壁壘

車用改性工程塑料主要用于汽車領(lǐng)域，下游客戶對供應(yīng)商的產(chǎn)品質(zhì)量要求較高，一般對供應(yīng)商有較為嚴(yán)格的審批流程和較長的認(rèn)證周期，但一旦確定合作關(guān)系，客戶通常與供應(yīng)商保持長期穩(wěn)定的合作，以保證上游貨源的持續(xù)供應(yīng)以及品質(zhì)的穩(wěn)定。因此，新進(jìn)入者在客戶開發(fā)階段將面臨較高的資金成本和較長的時間周期。

3、人才壁壘

優(yōu)秀的車用改性塑料企業(yè)需要一支專業(yè)人才隊伍通過不斷的研發(fā)和實踐，來支持企業(yè)持續(xù)滿足下游應(yīng)用市場日益變化的材料性能需求，因此研發(fā)人才的儲備也是企業(yè)的核心競爭力之一。此外，車用改性塑料行業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈中間位置，需要企業(yè)對于市場具備敏銳的洞察力，來應(yīng)對上下游行業(yè)的市場形勢的變動，因此，企業(yè)的核心管理層也應(yīng)當(dāng)具備足夠的專業(yè)能力。

4、品牌壁壘

車用改性塑料行業(yè)的下游優(yōu)質(zhì)客戶對產(chǎn)品的性能、質(zhì)量及服務(wù)有較高的要求，客戶傾向選擇與已在業(yè)內(nèi)具有良好聲譽的企業(yè)進(jìn)行合作，而新進(jìn)入改性塑料行業(yè)的企業(yè)建立起品牌認(rèn)可度較難，這需要進(jìn)行持續(xù)、大量的投入才能慢慢沉淀。因此，已在行業(yè)內(nèi)樹立良好的口碑及品牌并得到下游行業(yè)客戶認(rèn)可，特別是行業(yè)龍頭企業(yè)認(rèn)可的企業(yè)，對新進(jìn)入的企業(yè)形成了一定的品牌壁壘。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

從產(chǎn)業(yè)鏈來看，車用改性塑料行業(yè)上游是石化行業(yè)，主要提供聚丙烯、聚乙烯等基材以及其他助劑材料。上游市場供給相對充足，但價格受油價波動的影響較大。油價的上漲會導(dǎo)致石化原料成本的增加，進(jìn)而推高改性塑料的生產(chǎn)成本。中游是指車用改性塑料的生產(chǎn)制造，在這一階段，上游提供的基材和助劑經(jīng)過特定的改性工藝，被加工成符合汽車制造要求的改性塑料產(chǎn)品。下游是指應(yīng)用領(lǐng)域，主要是指汽車領(lǐng)域。在這一階段，改性塑料被廣泛應(yīng)用于汽車的外飾、內(nèi)飾以及發(fā)動機周邊等部位。

車用改性塑料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

聚丙烯

東華能源股份有限公司

中國中煤能源股份有限公司

寧夏寶豐能源集團(tuán)股份有限公司

浙江石油化工有限公司

聚乙烯等

山東鮑爾浦塑膠股份有限公司

山東愛地高分子材料有限公司

山東奧星新材料股份有限公司

盤錦禹王防水建材集團(tuán)有限公司

廣東簡典科技發(fā)展有限公司

山東金達(dá)管業(yè)有限公司

青島信泰科技有限公司

中國石油化工股份有限公司

中國石油天然氣股份有限公司

北方華錦化學(xué)工業(yè)股份有限公司

中國神華能源股份有限公司

其他助劑

上游

金發(fā)科技股份有限公司

上海普利特復(fù)合材料股份有限公司

廣東銀禧科技股份有限公司

青島國恩科技股份有限公司

中游

汽車內(nèi)飾

汽車外飾

發(fā)動機周邊

其他

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）上海普利特復(fù)合材料股份有限公司

上海普利特復(fù)合材料股份有限公司是一家全球領(lǐng)先的新材料企業(yè)，主要從事高分子新材料產(chǎn)品及其復(fù)合材料，以及三元鋰離子電池、磷酸鐵鋰鋰離子電池、鈉離子電池及其系統(tǒng)等的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)，公司業(yè)務(wù)板塊主要分為三大方向：改性材料業(yè)務(wù)、ICT材料業(yè)務(wù)和新能源業(yè)務(wù)。其中在改性材料板塊，公司深耕改性復(fù)合材料行業(yè)三十多年，已成為改性材料行業(yè)的龍頭企業(yè)，主要產(chǎn)品包括通用材料類、工程材料類，主要應(yīng)用于汽車內(nèi)外飾、電子電器、航空航天、動力和儲能電池周邊等領(lǐng)域。近些年，公司重點布局了新能源汽車市場板塊，積極開拓新能源主機廠市場份額。隨著新能源汽車滲透率提升和國產(chǎn)汽車主機廠份額的快速增加，公司作為國產(chǎn)改性材料的領(lǐng)軍企業(yè)，是各大汽車主機廠改性材料的首選供應(yīng)商。2024年上半年公司改性塑料行業(yè)營業(yè)收入達(dá)到28.85億元，同比上漲8.87%。

（2）青島國恩科技股份有限公司

青島國恩科技股份有限公司成立于2000年，是一家高新技術(shù)企業(yè)。公司持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，已初步發(fā)展成為擁有綠色石化、有機高分子改性、有機高分子復(fù)合、可降解、光顯、運動健康材料，以及新能源汽車輕量化結(jié)構(gòu)部品等化工新材料縱向一體化產(chǎn)業(yè)集群?。在有機高分子改性方面，公司高分子改性材料已實現(xiàn)從單一改性塑料到多品種化工新材料的升級，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷向產(chǎn)業(yè)高端和高附加值的方向延伸，主要覆蓋家電及汽車改性材料、新能源行業(yè)材料、可降解材料、光顯材料、運動健康材料等。其中在新能源領(lǐng)域，公司深化以比亞迪、寧德時代、吉利汽車為代表的重點客戶合作，持續(xù)提升改性 PP、PC、ABS、PA、PMMA 等相關(guān)汽車內(nèi)外飾材料的市場占有率。2024年上半年，公司有機高分子改性材料營業(yè)收入達(dá)到48.84億元，同比上漲13.05%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

改性塑料作為新材料領(lǐng)域中的一個重要分支，是我國重點發(fā)展的科技領(lǐng)域。近幾年來，隨著國內(nèi)汽車保有量上升，以及在汽車輕量化帶動下，汽車行業(yè)已經(jīng)成為改性塑料需求增速最快的領(lǐng)域。此外，由于國家重點鼓勵和發(fā)展高分子改性塑料行業(yè)，并給予行業(yè)多項國家產(chǎn)業(yè)政策支持，引導(dǎo)了一大批優(yōu)秀企業(yè)不斷加大研發(fā)投入，進(jìn)一步推動汽車用改性塑料的發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，2016年以來中國汽車用改性塑料行業(yè)需求量整體保持上升態(tài)勢，2023年行業(yè)需求量達(dá)到568.9億元，同比上漲15.42%，估計2024年在以塑代鋼需求的推動下，行業(yè)需求量達(dá)到600億元以上。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家產(chǎn)業(yè)政策大力扶持車用改性塑料行業(yè)

車用改性塑料行業(yè)屬于戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)新材料行業(yè)的一個重要分支，也是我國未來材料科學(xué)取得突破的重要戰(zhàn)場，對我國從制造業(yè)大國向制造業(yè)強國轉(zhuǎn)型有著重要意義。在新一輪科技革命與產(chǎn)業(yè)變革蓄勢待發(fā)的背景下，國家為了尋找創(chuàng)新的突破口，爭取在新一輪科技革命中占據(jù)競爭優(yōu)勢，在能帶動其他產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)革命性的創(chuàng)新和突破的新材料領(lǐng)域頒布了一系列產(chǎn)業(yè)政策。國家陸續(xù)頒布的產(chǎn)業(yè)支持政策，為車用改性材料行業(yè)的發(fā)展提供了良好的發(fā)展環(huán)境。

（2）行業(yè)進(jìn)口替代空間較大

與國外相比，我國車用改性塑料起步較晚，綜合競爭力與國外企業(yè)仍有一定的差距。目前國內(nèi)高端改性塑料市場仍以外資產(chǎn)品為主，國產(chǎn)替代的空間較大。隨著我國近年來持續(xù)推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級，在中高端改性塑料的國產(chǎn)替代需求愈發(fā)迫切，為國內(nèi)具有較強技術(shù)實力的行業(yè)龍頭企業(yè)提供了良好的發(fā)展機遇。

（3）行業(yè)上游原材料供應(yīng)持續(xù)改善

近年來，我國在聚酰胺上游已內(nèi)酰胺、己二腈等重點中間體的產(chǎn)業(yè)化建設(shè)已取得成效，形成了東營—恒逸石化、平頂山—神馬集團(tuán)、長樂—恒申集團(tuán)、溫州—華峰集團(tuán)等一批聚酰胺 6、聚酰胺 66 產(chǎn)業(yè)基地或重點建設(shè)項目，工程塑料進(jìn)口依賴度逐年下降。同時，我國逐步掌握了工程塑料用新型添加劑、助劑、阻燃劑、玻纖等各種輔助材料的加工工藝，部分產(chǎn)品性能接近國際水平，從而有力促進(jìn)了國內(nèi)車用改性塑料行業(yè)的發(fā)展。

2、不利因素

（1）上游原材料價格波動較大

車用改性塑料行業(yè)的主要原材料包括各種合成樹脂以及助劑。其中，核心原材料合成樹脂屬于石化產(chǎn)品，其價格隨著石油等基礎(chǔ)原料價格和市場供需關(guān)系發(fā)生變化。近年來受全球地緣政治形勢、宏觀經(jīng)濟情況等因素的影響，石油價格波動較為明顯，也對行業(yè)原材料價格造成了較大的影響。原材料價格的持續(xù)波動將對行業(yè)內(nèi)企業(yè)的議價能力、成本管控能力形成一定挑戰(zhàn)。

（2）行業(yè)技術(shù)更新速度快

隨著汽車輕量化、環(huán)保要求的提高，車用改性塑料的下游應(yīng)用領(lǐng)域不斷深化，這給行業(yè)帶來發(fā)展機遇的同時，也帶來了一定的挑戰(zhàn)。由于車用改性塑料具有定制化的特點，差異化應(yīng)用場景對于車用改性塑料的性能要求不同，生產(chǎn)企業(yè)必須根據(jù)下游客戶的不同要求，在配方設(shè)計、生產(chǎn)工藝等方面為客戶提供針對性的專業(yè)服務(wù)。因此，車用改性塑料生產(chǎn)企業(yè)必須擁有良好的技術(shù)積累，快速高效的新產(chǎn)品開發(fā)能力，才能及時滿足客戶不斷變化的需求。

（3）市場競爭激烈

隨著車用改性塑料的發(fā)展，行業(yè)競爭愈演愈烈。在激烈的市場競爭環(huán)境下，為了爭奪市場份額，企業(yè)可能會采取價格戰(zhàn)策略。這會導(dǎo)致車用改性塑料產(chǎn)品的價格不斷下降，企業(yè)的利潤空間被大幅壓縮。長期的價格戰(zhàn)不僅會影響企業(yè)的盈利能力，還可能損害企業(yè)的品牌形象和市場聲譽。

七、競爭格局

從競爭格局來看，國內(nèi)車用改性塑料企業(yè)數(shù)量眾多，但整體生產(chǎn)規(guī)模偏小，市場集中度低。目前，國內(nèi)車用改性塑料行業(yè)企業(yè)主要分為大型外資企業(yè)、規(guī)模內(nèi)資企業(yè)、小型內(nèi)資企業(yè)三個部分，其中，大型外資企業(yè)憑借先進(jìn)的技術(shù)、豐富的經(jīng)驗和強大的資金實力，在中國市場占據(jù)主導(dǎo)地位。國內(nèi)企業(yè)雖然占比較小，但近幾年隨著不斷加強投入，國內(nèi)企業(yè)與國外的差距正逐漸縮小。行業(yè)內(nèi)相關(guān)企業(yè)主要包括金發(fā)科技、普利特、國恩股份、銀禧科技、會通股份等。

八、發(fā)展趨勢

未來，車用改性塑料主要有三個發(fā)展趨勢：首先，由于我國已是全球最大新能源汽車市場，新能源汽車對輕量化的需求更為迫切，國內(nèi)車用改性塑料增長速度將遠(yuǎn)高于全球平均水平，成為改性塑料增長最快的領(lǐng)域。隨著新能源汽車的不斷發(fā)展，對車用改性塑料的需求將持續(xù)增加。其次，隨著汽車行業(yè)的發(fā)展，對原材料及零部件的要求越來越高，這就推動高端車用改性塑料需求增長。未來，行業(yè)內(nèi)規(guī)模內(nèi)資企業(yè)不斷加大研發(fā)投入，與大型國際企業(yè)的技術(shù)差距逐漸縮小，部分企業(yè)以研究開發(fā)功能化、高性能化產(chǎn)品為抓手，逐步向高端市場滲透。此外，環(huán)保意識的提升促使企業(yè)加大環(huán)保材料的應(yīng)用力度。未來，車用改性塑料將更加注重材料的可回收性、生物降解性等環(huán)保性能，以適應(yīng)國家節(jié)能減排的戰(zhàn)略需求。