摘要：電子化工材料是電子信息產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)材料，也是新材料中的關(guān)鍵戰(zhàn)略品種，在電子產(chǎn)品、電視、筆記本電腦、計算機(jī)、照明系統(tǒng)和其他產(chǎn)品中的需求不斷增長。以濕電子化學(xué)品為例，其作為電子化工材料的一個重要分支，在微電子、光電子濕法工藝制程中發(fā)揮著不可替代的作用。隨著電子信息產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，濕電子化學(xué)品的市場需求也在不斷增加。據(jù)統(tǒng)計，2022年中國濕電子化學(xué)品行業(yè)需求量達(dá)261.69萬噸，估計2023年將達(dá)到307.03萬噸。

一、定義及分類

電子化工材料又稱電子化學(xué)品，一般泛指電子工業(yè)使用的專用化學(xué)品和化工材料，即電子元器件、印刷線路板、工業(yè)及消費(fèi)類整機(jī)生產(chǎn)和包裝用各種化學(xué)品及材料。按產(chǎn)品類別劃分，可分成濕化學(xué)品、光刻膠、電子氣體、拋磨光材料、電池材料、電器涂料、電子漿料等。按應(yīng)用領(lǐng)域又可分為集成電路用電子化學(xué)品、顯示面板領(lǐng)域用電子化學(xué)品、光伏領(lǐng)域用電子化學(xué)品、印制電路板領(lǐng)域用電子化學(xué)品及其他領(lǐng)域用電子化學(xué)品。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

電子化工材料行業(yè)主管部門包括國家發(fā)改委、工業(yè)和信息化部、國家科技部等。其中國家發(fā)改委主要負(fù)責(zé)擬訂并組織實(shí)施國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃和年度計劃；提出加快建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系、推動高質(zhì)量發(fā)展的總體目標(biāo)、重大任務(wù)以及相關(guān)政策；統(tǒng)籌提出國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展主要目標(biāo)，監(jiān)測預(yù)測預(yù)警宏觀經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展態(tài)勢趨勢，提出宏觀調(diào)控政策建議等。工業(yè)和信息化部主要負(fù)責(zé)研究擬訂信息化發(fā)展戰(zhàn)略、方針政策和總體規(guī)劃；推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整和優(yōu)化升級；擬訂行業(yè)的法律、法規(guī)，發(fā)布行政規(guī)章，組織制訂行業(yè)的技術(shù)政策、技術(shù)體制和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，并對行業(yè)的發(fā)展方向進(jìn)行宏觀調(diào)控。

中國電子材料行業(yè)協(xié)會是行業(yè)的自律性組織，其主要負(fù)責(zé)協(xié)助政府部門搞好行業(yè)管理；做好信息咨詢服務(wù)工作；總結(jié)交流企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制，參與市場競爭，建立現(xiàn)代企業(yè)制度的經(jīng)驗(yàn)。協(xié)調(diào)行業(yè)內(nèi)部和本行業(yè)與相關(guān)行業(yè)間的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)合作與交流，推動企、事業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，產(chǎn)品質(zhì)量和經(jīng)營管理水平的提高等。

2、行業(yè)相關(guān)政策

近年來，電子化工材料逐漸得到國家政府的高度重視，出臺了一系列政策和措施。如2022年4月，工業(yè)和信息化部等六部門發(fā)布《關(guān)于“十四五”推動石化化工行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，其中提出圍繞新一代信息技術(shù)、生物技術(shù)、新能源、高端裝備等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，增加有機(jī)氟硅、聚氨酯、聚酰胺等材料品種規(guī)格，加快發(fā)展高端聚烯烴、電子化學(xué)品、工業(yè)特種氣體、高性能橡塑材料、高性能纖維、生物基材料、專用潤滑油脂等產(chǎn)品。

三、發(fā)展歷程

從電子化工材料行業(yè)的發(fā)展歷程來看，每個五年計劃時期內(nèi)我國都對電子化學(xué)品行業(yè)發(fā)展進(jìn)行了規(guī)劃。具體來看，“十一五”時期，我國電子化學(xué)品行業(yè)主要圍繞半導(dǎo)體關(guān)鍵材料進(jìn)行發(fā)展；“十二五”時期，我國注重發(fā)展化工新材料及中間體、新型專用化學(xué)品等高端石化化工產(chǎn)品；“十三五”時期，國家集中發(fā)展集成電路用、印制電路用、平板顯示用、新能源電池用電子化學(xué)品；“十四五”時期，國家依舊圍繞四個重點(diǎn)應(yīng)用領(lǐng)域發(fā)展電子化學(xué)品，并注重加快品種更替和質(zhì)量升級，滿足電子產(chǎn)品更新?lián)Q代的需求。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

電子化工材料行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，涉及化學(xué)、電化學(xué)、化工、納米材料、半導(dǎo)體、電子工程等諸多學(xué)科交叉融合。這意味著進(jìn)入這個行業(yè)的企業(yè)需要具備強(qiáng)大的研發(fā)能力和專業(yè)技術(shù)知識。另外，某些特定的電子化工材料，如半導(dǎo)體光刻膠，具有產(chǎn)品技術(shù)更迭快、純度高等特點(diǎn)，其生產(chǎn)難度極高，對新進(jìn)入者來說，構(gòu)成了較高的技術(shù)壁壘。

2、客戶壁壘

在電子化工材料領(lǐng)域，客戶與供應(yīng)商之間往往建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。這是因?yàn)殡娮踊げ牧贤ǔＩ婕皬?fù)雜的生產(chǎn)工藝和嚴(yán)格的質(zhì)量控制，供應(yīng)商的穩(wěn)定性和可靠性對于客戶的生產(chǎn)運(yùn)營至關(guān)重要。因此，客戶在選擇供應(yīng)商時，會傾向于選擇那些具有良好信譽(yù)和長期合作經(jīng)驗(yàn)的伙伴，以確保供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和產(chǎn)品質(zhì)量。對于新進(jìn)入者來說，行業(yè)具有較高的客戶壁壘。

3、人才壁壘

電子化工材料企業(yè)的發(fā)展需要堅(jiān)實(shí)的技術(shù)研發(fā)基礎(chǔ)、不斷的創(chuàng)新能力、積淀深厚的技術(shù)開發(fā)能力以及對下游行業(yè)發(fā)展的精確把握，因此人才是電子化工材料行業(yè)的重要資源。電子化工材料的開發(fā)與應(yīng)用融合了材料學(xué)、電化學(xué)、有機(jī)化學(xué)、物理、化工工藝等學(xué)科知識，培育具備多領(lǐng)域?qū)I(yè)知識、深度掌握核心技術(shù)的復(fù)合型人才需要較長時間的積累。此外，銷售團(tuán)隊(duì)的專業(yè)素質(zhì)、市場洞察力、為客戶提供優(yōu)質(zhì)的技術(shù)支持服務(wù)需較長時間的沉淀積累。行業(yè)新進(jìn)入者較難在短時間內(nèi)獲得并積累一批具備豐富技術(shù)開發(fā)經(jīng)驗(yàn)、擁有各類專業(yè)素養(yǎng)的優(yōu)秀人才，從而形成了較高的人才壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

從電子化工材料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈來看，上游主要包括化工原料和設(shè)備、工程，其中化工原料是電子化工材料的重要組成部分，在電子化學(xué)品中占據(jù)重要地位，主要包括烷烴、烯烴、工業(yè)氣體等；而設(shè)備、工程是電子化工材料安全、穩(wěn)定生產(chǎn)的保障。下游是指集成電路、平板顯示、PCB板等，這些領(lǐng)域的快速擴(kuò)張將帶動電子化工材料需求量的增長，同時下游領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)步也推動電子化工材料在性能、純度等方面的提升。

電子化工材料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

烷烴

東華能源股份有限公司

淄博齊翔騰達(dá)化工股份有限公司

廣東華特氣體股份有限公司

遼寧奧克化學(xué)股份有限公司

烯烴

寧夏寶豐能源集團(tuán)股份有限公司

湖北祥源新材科技股份有限公司

中國神華能源股份有限公司

金能科技股份有限公司

工業(yè)氣體

湖南凱美特氣體股份有限公司

金宏氣體股份有限公司

廣東華特氣體股份有限公司

上海正帆科技股份有限公司

湖北和遠(yuǎn)氣體股份有限公司

設(shè)備

上游

江陰江化微電子材料股份有限公司

江蘇南大光電材料股份有限公司

昊華化工科技集團(tuán)股份有限公司

晶瑞電子材料股份有限公司

中游

集成電路

平板顯示

PCB板

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）江陰江化微電子材料股份有限公司

江陰江化微電子材料股份有限公司成立于2001年，是一家位于江蘇省的高新技術(shù)企業(yè)，專注于電子化工新材料領(lǐng)域。公司主營業(yè)務(wù)為超凈高純試劑、光刻膠配套試劑等濕電子化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是國內(nèi)濕電子化學(xué)品行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)之一。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司已具備G2-G5等級產(chǎn)品的規(guī)模化生產(chǎn)能力，濕電子化學(xué)品規(guī)?；a(chǎn)所需的純化技術(shù)、混配技術(shù)、分析檢測技術(shù)在國內(nèi)處于領(lǐng)先地位。此外，公司產(chǎn)品線較為豐富，目前有數(shù)十種濕電子化學(xué)品，產(chǎn)品能夠廣泛的應(yīng)用到半導(dǎo)體、平板顯示及 LED、光伏太陽能、新能源鋰電等多個電子領(lǐng)域，同時能在清洗、光刻、蝕刻等多個關(guān)鍵技術(shù)工藝環(huán)節(jié)中應(yīng)用。從企業(yè)經(jīng)營業(yè)績來看，2023年前三季度，公司營業(yè)收入同比上漲11.02%，達(dá)7.71億元；歸母凈利潤同比上漲20.37%，達(dá)0.99億元。

（2）昊華化工科技集團(tuán)股份有限公司

昊華化工科技集團(tuán)股份有限公司成立于1999年，是一家高新技術(shù)企業(yè)。公司所從事的主要業(yè)務(wù)為高端氟材料、電子化學(xué)品、高端制造化工材料及碳減排業(yè)務(wù)等，其中電子化學(xué)品業(yè)務(wù)主要集中在昊華氣體。昊華氣體作為國內(nèi)主要的電子特氣研究生產(chǎn)基地之一，擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的電子特氣制備和純化全套技術(shù)，開發(fā)了一系列國產(chǎn)替代急需的電子特氣產(chǎn)品，形成了國內(nèi)領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)規(guī)模。2023年以來，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)向好，高質(zhì)量發(fā)展穩(wěn)步推進(jìn)，但化工行業(yè)復(fù)蘇動能仍然不足，導(dǎo)致公司前三季度業(yè)績受損。據(jù)統(tǒng)計，2023年前三季度，公司營業(yè)收入同比下降3.01%，達(dá)到62.74億元；歸母凈利潤同比下降9.23%，達(dá)6.87億元。在電子化學(xué)品板塊，公司收入基本保持穩(wěn)定狀態(tài)，市場占有率穩(wěn)步提升。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

電子化工材料是電子信息產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)材料，也是新材料中的關(guān)鍵戰(zhàn)略品種，在電子產(chǎn)品、電視、筆記本電腦、計算機(jī)、照明系統(tǒng)和其他產(chǎn)品中的需求不斷增長。以濕電子化學(xué)品為例，其作為電子化工材料的一個重要分支，在微電子、光電子濕法工藝制程中發(fā)揮著不可替代的作用。隨著電子信息產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，濕電子化學(xué)品的市場需求也在不斷增加。據(jù)統(tǒng)計，2022年中國濕電子化學(xué)品行業(yè)需求量達(dá)261.69萬噸，估計2023年將達(dá)到307.03萬噸。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家政策的大力支持

國家和地方政府對于電子化工材料的發(fā)展給予高度重視，制定并出臺了一系列法律法規(guī)和政策支持。如2023年12月國家發(fā)改委發(fā)布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2024年本）》中，提出積極推動功能性膜材料，超凈高純試劑、光刻膠、電子氣體、新型顯示和先進(jìn)封裝材料等電子化學(xué)品及關(guān)鍵原料的開發(fā)與生產(chǎn)。工業(yè)和信息化部發(fā)布的《重點(diǎn)新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄(2024年版)》，其中就提出將封裝載板用電子化學(xué)品-閃蝕藥水納入到重點(diǎn)新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄中。一系列產(chǎn)業(yè)政策的發(fā)布，為電子化工材料企業(yè)提供更明確的發(fā)展方向，有助于企業(yè)加快產(chǎn)品研發(fā)和市場推廣，進(jìn)而推動電子化工材料的發(fā)展。

（2）下游行業(yè)不斷快速增長

下游行業(yè)的不斷快速增長，對電子化工材料行業(yè)產(chǎn)生了顯著而積極的影響。一方面，隨著電子產(chǎn)品、半導(dǎo)體、集成電路、光伏等領(lǐng)域的持續(xù)發(fā)展，對電子化工材料的需求不斷增長，這將促進(jìn)電子化工材料行業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大。另一方面，下游行業(yè)的快速增長對電子化工材料的技術(shù)創(chuàng)新和研發(fā)提出了更高的要求，這將推動電子化工材料企業(yè)不斷加強(qiáng)研發(fā)投入，提升產(chǎn)品的技術(shù)含量和附加值。

（3）全球電子信息制造業(yè)產(chǎn)能向國內(nèi)轉(zhuǎn)移

隨著全球電子信息制造業(yè)產(chǎn)能向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，電子化工材料行業(yè)將迎來巨大的發(fā)展機(jī)遇。不僅提高了電子化工材料的市場需求，還有利于促進(jìn)技術(shù)升級，提高產(chǎn)品的附加值和競爭力。同時，這也為國內(nèi)電子化工材料企業(yè)提供了與國際先進(jìn)企業(yè)合作和競爭的機(jī)會，推動整個行業(yè)的快速發(fā)展。因此，電子化工材料企業(yè)應(yīng)積極抓住這一機(jī)遇，加大技術(shù)創(chuàng)新和研發(fā)投入，提高產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)水平，以實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。

2、不利因素

（1）國內(nèi)行業(yè)技術(shù)水平相對滯后

盡管近年來國內(nèi)部分企業(yè)在電子化工材料的技術(shù)水平上取得了一些進(jìn)步，但與國外先進(jìn)水平相比，仍存在顯著的差距。目前，國內(nèi)對電子化工材料產(chǎn)品主要以仿制和跟進(jìn)為主，缺乏前瞻性研究，難以適應(yīng)電子信息行業(yè)市場快速發(fā)展的需要。這在一定程度上制約了電子化工材料行業(yè)整體技術(shù)水平的發(fā)展。因此，電子化工材料需要采取措施不斷提高行業(yè)的技術(shù)水平。

（2）原材料價格上漲

電子化工材料是石油和化學(xué)工業(yè)的深加工行業(yè)，其所需的基礎(chǔ)化學(xué)原材料如乙二醇、己二酸、二甘醇、碳酸乙烯酯都是從石油中提煉所得。若未來以石油、天然氣為代表的能源和原材料價格呈現(xiàn)長期上漲趨勢，那么對電子化工材料行業(yè)將產(chǎn)生不利影響。如企業(yè)所需的基礎(chǔ)化學(xué)原材料成本顯著增加，對企業(yè)盈利能力構(gòu)成壓力；部分規(guī)模較小、成本控制能力較弱的電子化工材料企業(yè)可能因無法承受成本上漲的壓力而面臨生存困境，甚至退出市場。

（3）品質(zhì)控制風(fēng)險

電子化工材料是“電子化工材料—元器件/部件—整機(jī)”產(chǎn)業(yè)鏈的前端，其工藝水平和產(chǎn)品質(zhì)量直接對元器件/部件的功能構(gòu)成重要影響。下游廠商為保證產(chǎn)品質(zhì)量和品牌，對電子化工材料的供應(yīng)品質(zhì)要求極為嚴(yán)格，包括對產(chǎn)品品質(zhì)和供應(yīng)商質(zhì)量管理建設(shè)及有效運(yùn)行情況均有嚴(yán)格要求。若未來企業(yè)內(nèi)部管理不到位，有可能發(fā)生品質(zhì)控制差錯或品質(zhì)事故，有可能出現(xiàn)不能完全滿足客戶要求的情形，導(dǎo)致部分客戶流失，甚至對企業(yè)品牌產(chǎn)生不利影響。

八、競爭格局

電子化工材料系化學(xué)、化工、材料、電子工程等結(jié)合的綜合學(xué)科領(lǐng)域，由于電子化工材料品種多、專業(yè)跨度大、專用性強(qiáng)等原因，單個企業(yè)很難掌握多個跨領(lǐng)域的知識儲備和工藝技術(shù)，內(nèi)部形成了多個子行業(yè)。細(xì)分行業(yè)市場集中度較高，龍頭企業(yè)市場份額較大，是電子化工材料行業(yè)的普遍特點(diǎn)。例如，濕電子化學(xué)品企業(yè)有江化微、晶瑞電材等；光刻膠企業(yè)有南大光電、晶瑞電材等；電子特氣企業(yè)有華特氣體、南大光電等。

九、發(fā)展趨勢

隨著微電子技術(shù)的迅速發(fā)展以及集成電路規(guī)模不斷提高，電子元器件也朝著高頻化、微型化、輕薄化、復(fù)合化、智能化、低功耗的方向發(fā)展，對線路性能的要求越來越嚴(yán)格，這勢必對電子化工材料的精細(xì)化程度提出越來越高的要求。同時，由于電子化工材料具有功能性強(qiáng)、精度高等特點(diǎn)，適用于各類精密制品的生產(chǎn)加工。隨著行業(yè)技術(shù)的不斷提高，電子化工材料的應(yīng)用領(lǐng)域?qū)絹碓綇V泛。此外，濕電子化學(xué)品作為電子化工材料的重要分支，近年來在國家政策的支持下，呈現(xiàn)出廣闊的市場前景和巨大的發(fā)展?jié)摿Α?