摘要：攝像頭是車載輔助系統(tǒng)的主要部分，隨著汽車智能化、網(wǎng)聯(lián)化加速演進(jìn)，汽車攝像頭開始大范圍運(yùn)用于智能駕駛、智能座艙等行業(yè)。同時(shí)，汽車攝像頭制造商以國家戰(zhàn)略及相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策為指引，順應(yīng)汽車智能化、網(wǎng)聯(lián)化和集成化發(fā)展趨勢和市場需求，加大技術(shù)創(chuàng)新力度，著力開拓高技術(shù)附加值產(chǎn)品，進(jìn)一步提高汽車攝像頭的清晰度和拍攝廣度，大幅提升產(chǎn)品可靠性，汽車攝像頭市場規(guī)模不斷擴(kuò)大。2022年我國汽車攝像頭市場規(guī)模約為144.03億元，同比增長67%。目前，我國新能源整車制造市場的快速發(fā)展為汽車攝像頭提供了巨大的市場空間，隨著智能駕駛的興起，車輛視覺安全輔助系統(tǒng)潛在需求逐步被釋放，助推產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展。

一、定義及分類

汽車攝像頭指安裝在車身四周或內(nèi)部，對車廂內(nèi)外環(huán)境進(jìn)行監(jiān)控，為車輛行駛提供安全保障的輔助駕駛器件。其原理為通過鏡頭生成光學(xué)圖像投射到圖像傳感器上，光信號轉(zhuǎn)變?yōu)殡娦盘?，再?jīng)過A/D（模數(shù)轉(zhuǎn)換）后變?yōu)閿?shù)字圖像信號，最后送到數(shù)字信號處理芯片中進(jìn)行加工處理成特定格式的圖像傳輸?shù)斤@示屏上進(jìn)行顯示。汽車攝像頭按安裝位置和用途可分為前視攝像頭、環(huán)視攝像頭、后視攝像頭、側(cè)視攝像頭和內(nèi)置攝像頭。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

汽車攝像頭行業(yè)主管部門為國家發(fā)展和改革委員會(huì)和國家工業(yè)和信息化部；行業(yè)自律組織為中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)以及中國智能交通協(xié)會(huì)。國家發(fā)改委負(fù)責(zé)研究擬訂經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展政策，進(jìn)行總量平衡，指導(dǎo)總體經(jīng)濟(jì)體制改革，審批與管理項(xiàng)目。工信部的主要職責(zé)為擬訂實(shí)施行業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策和標(biāo)準(zhǔn)；監(jiān)測工業(yè)行業(yè)日常運(yùn)行；推動(dòng)重大技術(shù)裝備發(fā)展和自主創(chuàng)新等。

中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)研究汽車行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、企業(yè)改革、技術(shù)進(jìn)步、資產(chǎn)重組等方面的情況，為政府制定汽車行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策、技術(shù)政策、法律法規(guī)及行業(yè)改革與發(fā)展方向等提供建議和服務(wù)，并且制定并監(jiān)督執(zhí)行行規(guī)行約，規(guī)范行業(yè)行為，協(xié)調(diào)同行價(jià)格爭議，維護(hù)公平競爭。中國智能交通協(xié)會(huì)主要提供智能交通領(lǐng)域的發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃、政策和建設(shè)項(xiàng)目等方面的咨詢服務(wù)；接受政府主管部門和行業(yè)的委托，開展有關(guān)智能交通領(lǐng)域發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃的研究；研究制定智能交通相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，參與國際標(biāo)準(zhǔn)化活動(dòng)；組織智能交通領(lǐng)域技術(shù)和經(jīng)營管理培訓(xùn)；組織開展國內(nèi)外智能交通領(lǐng)域?qū)W術(shù)研究與交流，編輯、出版智能交通領(lǐng)域的書刊和信息資料；建立國內(nèi)外智能交通領(lǐng)域的溝通渠道，促進(jìn)智能交通領(lǐng)域技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的交流等。

2、行業(yè)相關(guān)政策

我國是汽車消費(fèi)和制造大國，汽車產(chǎn)業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中有著舉足輕重的地位。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)、5G通信等數(shù)字經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，車聯(lián)網(wǎng)成為新一代網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)與汽車、電子、道路交通運(yùn)輸?shù)阮I(lǐng)域深度融合的新興產(chǎn)業(yè)形態(tài)。智能網(wǎng)聯(lián)汽車是搭載先進(jìn)的車載傳感器、控制器、執(zhí)行器等裝置，并融合現(xiàn)代通信與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)車與車、路、人、云端等智能信息交換、共享，具備復(fù)雜環(huán)境感知、智能決策、協(xié)同控制等功能，可實(shí)現(xiàn)“安全、高效、舒適、節(jié)能”行駛的新一代汽車。近年來，中央政府及相關(guān)主管部門先后出臺(tái)了一系列汽車業(yè)相關(guān)法律法規(guī)和扶持政策，為汽車電子行業(yè)發(fā)展提供了有利的政策保障。汽車攝像頭作為智能感知和影像系統(tǒng)的基礎(chǔ)零部件，相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策為我國汽車攝像頭行業(yè)發(fā)展提供了指引，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。

三、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)研發(fā)壁壘

現(xiàn)代汽車工業(yè)對汽車的安全性、舒適性、功能的多樣性要求越來越高，汽車攝像頭作為汽車零部件的重要類型之一，是用以感知、計(jì)算、執(zhí)行汽車的各個(gè)狀態(tài)、功能的產(chǎn)品，因此其質(zhì)量的穩(wěn)定性、功能的先進(jìn)性將直接影響到整車的安全性和舒適性。汽車攝像頭產(chǎn)品往往是根據(jù)整車廠商的技術(shù)要求或與整車廠商協(xié)作開發(fā)的，生產(chǎn)商需要充分理解整車廠商的設(shè)計(jì)理念，并將新材料、新工藝和新技術(shù)運(yùn)用于產(chǎn)品開發(fā)中，對技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)的技術(shù)研發(fā)實(shí)力、工藝設(shè)計(jì)能力考驗(yàn)較大，從而形成了較高的技術(shù)研發(fā)壁壘。

2、人才壁壘

汽車攝像頭企業(yè)作為汽車整車行業(yè)的上游供應(yīng)商，需要具備雄厚的經(jīng)營管理、技術(shù)開發(fā)相應(yīng)配套能力、先進(jìn)的生產(chǎn)制造工藝和穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量。因此，具備專業(yè)知識和豐富經(jīng)營積累的綜合技術(shù)人才成為保證產(chǎn)品質(zhì)量的關(guān)鍵。同時(shí)，汽車攝像頭產(chǎn)品更新?lián)Q代較快，企業(yè)需要儲(chǔ)備大量軟件、電子、通信、傳感、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和工程設(shè)計(jì)等領(lǐng)域的專業(yè)研究開發(fā)人才，以緊跟市場發(fā)展潮流，從而形成較高的人才壁壘。

3、資金壁壘

近年來，全球汽車工業(yè)不斷發(fā)展，帶動(dòng)了汽車攝像頭等零部件需求的增長。汽車整車廠商特別是國內(nèi)整車廠商在選擇零部件供應(yīng)商時(shí)，對供應(yīng)商供貨的及時(shí)性、規(guī)?；┴浤芰τ绕淇粗?。汽車攝像頭供應(yīng)商需投入大量的資金進(jìn)行廠房建設(shè)、設(shè)備購置及庫存?zhèn)湄?，保障產(chǎn)品持續(xù)、穩(wěn)定地供應(yīng)，在一定程度上對新進(jìn)入競爭者的資金實(shí)力形成了考驗(yàn)。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

汽車攝像頭產(chǎn)業(yè)鏈上游為光學(xué)鏡頭、圖像傳感器、信號處理器、音圈馬達(dá)等零部件。其中圖像傳感器是車載攝像頭的核心部件，能夠?qū)⑼ㄟ^鏡頭采集的光線轉(zhuǎn)化為電信號，進(jìn)而生成圖像，因而圖像傳感器的性能直接影響著車載攝像頭的成像質(zhì)量。目前，市場上的圖像傳感器主要分為CCD和CMOS兩種類型，其中CMOS圖像傳感器因其低成本、高效率等優(yōu)點(diǎn)在車載攝像頭領(lǐng)域應(yīng)用較為廣泛，市場供應(yīng)相對充足。產(chǎn)業(yè)鏈下游為汽車整車制造、無人駕駛等應(yīng)用領(lǐng)域。受益于汽車智能化浪潮的發(fā)展，各汽車廠商加速布局無人駕駛汽車研發(fā)生產(chǎn)，汽車攝像頭市場發(fā)展進(jìn)入快車道。

汽車攝像頭行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

光學(xué)鏡頭

中山聯(lián)合光電科技股份有限公司

鳳凰光學(xué)集團(tuán)有限公司

東莞市宇瞳光學(xué)科技股份有限公司

中山聯(lián)合光電科技股份有限公司

圖像傳感器

思特威（上海）電子科技股份有限公司

銳芯微電子股份有限公司

歌爾微電子股份有限公司

上海韋爾半導(dǎo)體股份有限公司

信號處理器

恩智浦半導(dǎo)體有限公司

上海富瀚微電子股份有限公司

國光電器股份有限公司

思瑞浦微電子科技(蘇州)股份有限公司

音圈馬達(dá)

河南皓澤電子股份有限公司

中藍(lán)電子科技有限公司

江西森陽科技股份有限公司

深圳天德鈺科技股份有限公司

上游

舜宇光學(xué)科技(集團(tuán))有限公司

聯(lián)創(chuàng)電子科技股份有限公司

歐菲光集團(tuán)股份有限公司

深圳奧尼電子股份有限公司

中游

汽車制造

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）舜宇光學(xué)科技（集團(tuán)）有限公司

舜宇光學(xué)科技（集團(tuán)）有限公司創(chuàng)立于1984年，是全球領(lǐng)先的綜合光學(xué)零件及產(chǎn)品制造商。企業(yè)主要從事設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)及銷售光學(xué)及光學(xué)相關(guān)產(chǎn)品，包括車載鏡頭、車載激光雷達(dá)光學(xué)部件、手機(jī)鏡頭、車載模塊、 VR折迭光路模塊及光學(xué)儀器。其中車載鏡頭的市場占有率連續(xù)多年位居全球首位。目前，舜宇光學(xué)科技已經(jīng)形成了手機(jī)行業(yè)、汽車行業(yè)、安防行業(yè)、顯微儀器行業(yè)、機(jī)器人行業(yè)、AR/VR行業(yè)、工業(yè)檢測行業(yè)、醫(yī)療檢測行業(yè)八大事業(yè)板塊。2024年1月，舜宇光學(xué)科技車載鏡頭出貨量為1204.8萬件，同比增長31.2%。

（2）聯(lián)創(chuàng)電子科技股份有限公司

聯(lián)創(chuàng)電子科技股份有限公司成立于2006年，重點(diǎn)發(fā)展光學(xué)鏡頭及影像模組、觸控顯示器件等新型光學(xué)光電產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于智能終端、智能汽車、智慧家庭、智慧城市等領(lǐng)域。2023年，在車載ADAS鏡頭和影像模組方面，聯(lián)創(chuàng)電子繼續(xù)加大與海外車企的合作，深化與Mobileye、Nvidia 等國際知名高級汽車輔助安全駕駛方案公司的戰(zhàn)略合作，擴(kuò)大汽車攝像頭在歐美知名汽車電子廠的市場占有率。同時(shí)，企業(yè)也重視與地平線、百度等國內(nèi)高級汽車輔助安全駕駛方案公司的合作，擴(kuò)大車載鏡頭和影像模組在蔚來、比亞迪、吉利等國內(nèi)知名終端車廠的合作，保持在全球的領(lǐng)先地位。2023年上半年，聯(lián)創(chuàng)電子包含汽車攝像頭在內(nèi)的光學(xué)產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入為11.35億元，同比下降24.7%；毛利率為24.95%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

攝像頭是車載輔助系統(tǒng)的主要部分，隨著汽車智能化、網(wǎng)聯(lián)化加速演進(jìn)，汽車攝像頭開始大范圍運(yùn)用于智能駕駛、智能座艙等行業(yè)。同時(shí)，汽車攝像頭制造商以國家戰(zhàn)略及相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策為指引，順應(yīng)汽車智能化、網(wǎng)聯(lián)化和集成化發(fā)展趨勢和市場需求，加大技術(shù)創(chuàng)新力度，著力開拓高技術(shù)附加值產(chǎn)品，進(jìn)一步提高汽車攝像頭的清晰度和拍攝廣度，大幅提升產(chǎn)品可靠性，汽車攝像頭市場規(guī)模不斷擴(kuò)大。2022年我國汽車攝像頭市場規(guī)模約為144.03億元，同比增長67%。目前，我國新能源整車制造市場的快速發(fā)展為汽車攝像頭提供了巨大的市場空間，隨著智能駕駛的興起，車輛視覺安全輔助系統(tǒng)潛在需求逐步被釋放，助推產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家政策的大力支持

為推動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)向著智能化、無人化、自動(dòng)化方向發(fā)展，我國政府大力倡導(dǎo)提升汽車攝像頭等零部件生產(chǎn)企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，鼓勵(lì)企業(yè)利用國內(nèi)外資源，建立完善的汽車零部件工業(yè)體系，提升汽車零部件企業(yè)的國際競爭力。包括汽車攝像頭在內(nèi)的汽車零部件制造領(lǐng)域成為國家重點(diǎn)支持的行業(yè)之一，為產(chǎn)業(yè)的自主創(chuàng)新和可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。

（2）自動(dòng)駕駛催生更高需求

近年來，世界各國紛紛出臺(tái)政策支持汽車智能駕駛和無人駕駛的發(fā)展。智能駕駛和無人駕駛高度依賴以汽車攝像頭為載體的視頻傳感技術(shù)。隨著我國汽車智能化水平不斷提升，高階自動(dòng)駕駛商業(yè)化落地加速，催生了汽車攝像頭的大量需求。

（3）國內(nèi)汽車產(chǎn)銷量持續(xù)上漲

一方面，國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，脫貧攻堅(jiān)取得了全面勝利，我國居民消費(fèi)能力不斷提升，汽車消費(fèi)市場進(jìn)一步下沉，我國汽車產(chǎn)銷量穩(wěn)定上升。另一方面，下游汽車整車制造商的開發(fā)周期不斷縮短，整車車型更新?lián)Q代速度加快，汽車攝像頭等零部件消耗速度隨之加快。消費(fèi)升級、內(nèi)需擴(kuò)大、產(chǎn)品更新速度快等市場因素進(jìn)一步釋放國內(nèi)汽車攝像頭消費(fèi)需求，為行業(yè)帶來新的發(fā)展機(jī)遇。

2、不利因素

（1）企業(yè)經(jīng)營成本上升

目前，我國汽車攝像頭逐步結(jié)合毫米波、激光、超聲波等技術(shù)形成集成化感知系統(tǒng)，產(chǎn)品生產(chǎn)日趨復(fù)雜，芯片、傳感器等原材料應(yīng)用率不斷提升。行業(yè)內(nèi)企業(yè)為提高市場占有率，持續(xù)疊加攝像頭模組，提升產(chǎn)品功能性和可靠性，生產(chǎn)成本不斷提升。同時(shí)，我國人口紅利逐步消失使我國勞動(dòng)力成本不斷上漲，從而對汽車攝像頭等零部件生產(chǎn)商經(jīng)營成本帶來一定的壓力。

（2）企業(yè)融資渠道單一

汽車攝像頭制造屬于資金密集型行業(yè)，不論是廠房建設(shè)、設(shè)備購置、生產(chǎn)線的建設(shè)還是自動(dòng)化改造，都需要投入大量的資金。我國汽車攝像頭行業(yè)內(nèi)絕大多數(shù)企業(yè)為民營企業(yè)，規(guī)模較小，資金實(shí)力普遍較弱，資金來源主要為企業(yè)留存收益的股東投入和銀行融資，融資渠道單一，導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)大多數(shù)民營企業(yè)生產(chǎn)及研發(fā)投入不足，制約了企業(yè)與下游客戶同步研發(fā)、產(chǎn)能配套能力的培養(yǎng)。

（3）產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重

近年來，全球局勢動(dòng)蕩加劇，使得芯片等下游攝像頭生產(chǎn)所必須的原材料生產(chǎn)、運(yùn)輸、貿(mào)易受到了較大的沖擊，價(jià)格波動(dòng)幅度較大。同時(shí)，中小型汽車攝像頭生產(chǎn)商數(shù)量不斷增多，導(dǎo)致市面上攝像頭產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，部分企業(yè)還存在產(chǎn)能過剩、產(chǎn)能落后等現(xiàn)象，一定程度上影響行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

七、競爭格局

隨著國內(nèi)外汽車電子行業(yè)的快速發(fā)展，汽車智能駕駛感知技術(shù)不斷更新升級，生產(chǎn)工藝改進(jìn)的速度日益加快，汽車攝像頭模組逐漸復(fù)雜。目前，我國汽車攝像頭市場競爭也尤為激烈，其中，日本的松下和索尼一直在倒車攝像方面領(lǐng)先，而前視攝像頭市場則由德國大陸、羅伯特博世和美國Autoliv等企業(yè)保持領(lǐng)先。國內(nèi)汽車攝像頭企業(yè)中，舜宇光學(xué)科技、聯(lián)創(chuàng)電子、歐菲光等企業(yè)在資金規(guī)模、技術(shù)投入和客戶資源等方面具備一定的優(yōu)勢，產(chǎn)品應(yīng)用涵蓋絕大多數(shù)傳統(tǒng)車企及國內(nèi)新能源車企。近年來，海康威視、小米、360、聯(lián)想等企業(yè)陸續(xù)跨界進(jìn)入汽車電子產(chǎn)品市場，新產(chǎn)品和廠家不斷涌現(xiàn)導(dǎo)致市場競爭日益激烈。

八、發(fā)展趨勢

近年來，汽車行業(yè)呈現(xiàn)出電動(dòng)化、智能化的新發(fā)展趨勢，促使攝像頭等關(guān)鍵部件需求日益增加。一方面，在全球汽車產(chǎn)銷量穩(wěn)步增長的帶動(dòng)下，上游汽車攝像頭市場需求不斷增長；另一方面，消費(fèi)者對汽車駕駛的安全性、舒適性、功能多樣性提出了更高的要求，從而推動(dòng)了汽車配置級別的整體提升，也帶動(dòng)了以攝像頭為代表的汽車電子產(chǎn)品需求的增長。未來，隨著企業(yè)不斷加大研發(fā)投入，核心技術(shù)日益精細(xì)，國產(chǎn)汽車攝像頭產(chǎn)品性能將進(jìn)一步提升。