摘要：經(jīng)過十幾年發(fā)展，我國光伏電池設(shè)備、光伏硅片設(shè)備等光伏產(chǎn)品制造設(shè)備出口規(guī)模已十分可觀，國產(chǎn)光伏設(shè)備品牌在國際市場知名度不斷提升。疊加全國光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，推動國內(nèi)光伏設(shè)備市場規(guī)模加速擴容。數(shù)據(jù)顯示，2022年全國光伏設(shè)備行業(yè)規(guī)模已達500億元左右，2023年我國光伏設(shè)備市場規(guī)模達570億元以上。

一、定義及分類

光伏設(shè)備指光伏制造型企業(yè)用于生產(chǎn)原料、電池組件、零部件等產(chǎn)品中使用的，并在反復(fù)使用中基本保持原有實物形態(tài)和功能的機器設(shè)備，主要分為硅棒/硅錠制造設(shè)備、硅片/晶圓制造設(shè)備、電池片制造設(shè)備、晶體硅電池組件制造設(shè)備、薄膜組件制造設(shè)備等五大類，如太陽能電池真空鍍膜設(shè)備、太陽能電池絲網(wǎng)印刷機、光伏組件串焊設(shè)備、光伏組件疊瓦設(shè)備、光伏激光加工設(shè)備、光伏電池電注入機等。

二、商業(yè)模式

1、采購模式

光伏設(shè)備生產(chǎn)需要的主要原材料可以分為標準件、非標準件、外購設(shè)備和輔料及其他。光伏設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)通常由生管部根據(jù)物料需求計劃生成物料請購單，采購部獲取生管部經(jīng)審核通過的請購單后，在合格供應(yīng)商名錄中選擇合格供應(yīng)商數(shù)名，進一步審核確認供應(yīng)商后生成采購單，以針對不同的原材料類別進行物料管控，控制存貨水平。

2、生產(chǎn)模式

由于客戶對產(chǎn)品的需求往往存在一定的差異，光伏設(shè)備生產(chǎn)商需要根據(jù)客戶的具體需求對生產(chǎn)線設(shè)備進行局部的個性化設(shè)計與調(diào)整。同時，光伏設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)往往都有成套設(shè)備中的部分設(shè)備可以標準化生產(chǎn)。因此，業(yè)內(nèi)企業(yè)一般采取以銷定產(chǎn)為主，備貨生產(chǎn)為輔的生產(chǎn)模式，以在保證產(chǎn)品質(zhì)量和交貨期的基礎(chǔ)上，滿足客戶對技術(shù)指標、工藝等的需求。

3、銷售結(jié)算模式

光伏設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)一般采用直銷模式，即由公司銷售人員直接開拓客戶取得訂單，或通過銷售顧問取得客戶訂單后，企業(yè)與客戶直接簽訂銷售合同，約定銷售價格、交貨時間、付款條件、技術(shù)指標等內(nèi)容。最后，以簽訂的合同為標準，按照對應(yīng)的收款節(jié)點，由客戶分別在合同簽訂、發(fā)貨、驗收和質(zhì)保期結(jié)束后支付對應(yīng)的款項。

4、服務(wù)模式

光伏電池生產(chǎn)設(shè)備屬于智能制造裝備，需要相應(yīng)的配套服務(wù)。通常需要由光伏設(shè)備生產(chǎn)商在銷售過程中指派專業(yè)工程師進駐客戶現(xiàn)場，在設(shè)備安裝調(diào)試過程中持續(xù)跟進并提供技術(shù)指導(dǎo)服務(wù)，確保產(chǎn)品達到客戶的預(yù)期要求，因此，光伏設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)一般會設(shè)立專門的技術(shù)服務(wù)部門，一方面負責(zé)產(chǎn)品的售后服務(wù)工作，包括產(chǎn)品的調(diào)試、遠程指導(dǎo)、現(xiàn)場檢測及操作培訓(xùn)等，同時定期收集、統(tǒng)計和分析客戶設(shè)備的使用數(shù)據(jù)和情況，并將上述信息反饋給公司的研發(fā)部門，為設(shè)備的迭代更新提供數(shù)據(jù)支撐和依據(jù)，另一方面技術(shù)服務(wù)部也會在客戶現(xiàn)場研究和應(yīng)用新技術(shù)，幫助客戶進一步提升設(shè)備的產(chǎn)量、改進碎片率等運營指標。

三、行業(yè)政策

近年來，國家相繼頒布了多項政策，支持清潔能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展。如2021年11月發(fā)布的《“十四五”工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃》，重點指出，支持發(fā)展光伏、風(fēng)電、生物質(zhì)能等可再生能源，推動新能源逐步替代化石能源，助力全國碳中和目標順利實現(xiàn)。政策支持力度不斷增強，將持續(xù)推動光伏產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，帶動光伏設(shè)備行業(yè)規(guī)模擴容。另外，2023年7月發(fā)布的《關(guān)于促進退役風(fēng)電、光伏設(shè)備循環(huán)利用的指導(dǎo)意見》政策中提到，到2030年，風(fēng)電、光伏設(shè)備全流程循環(huán)利用技術(shù)體系基本成熟，資源循環(huán)利用模式更加健全，資源循環(huán)利用能力與退役規(guī)模有效匹配，標準規(guī)范更加完善，風(fēng)電、光伏產(chǎn)業(yè)資源循環(huán)利用水平顯著提升，形成一批退役風(fēng)電、光伏設(shè)備循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)。支持光伏設(shè)備制造企業(yè)通過自主回收、聯(lián)合回收或委托回收等模式，建立分布式光伏回收體系。鼓勵風(fēng)電、光伏設(shè)備制造企業(yè)主動提供回收服務(wù)。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

光伏設(shè)備的技術(shù)含量較高，要集成多種先進的技術(shù)，如溫度自動控制、精密傳動、計算機控制、系統(tǒng)集成等。這些技術(shù)的集成難度較大，同時光伏設(shè)備需要具備高精度、高穩(wěn)定性、高可靠性等特點，且滿足地理位置和環(huán)境條件各不相同的光伏電站設(shè)備的應(yīng)用要求。因此，光伏設(shè)備行業(yè)技術(shù)壁壘較高，不僅需要新進入企業(yè)具備強大的技術(shù)實力和創(chuàng)新能力，同時還需要其不斷進行技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級，以適應(yīng)市場需求的變化。

2、人才壁壘

光伏設(shè)備行業(yè)涉及到多個學(xué)科領(lǐng)域的知識，如機械、電子、化學(xué)、物理等。因此，光伏設(shè)備企業(yè)需要具備多學(xué)科背景的人才，能夠理解和掌握光伏設(shè)備的原理、設(shè)計、制造和生產(chǎn)等方面的知識，以支撐光伏設(shè)備的生產(chǎn)及應(yīng)用，行業(yè)人才壁壘極高。

3、品牌和客戶資源壁壘

光伏設(shè)備企業(yè)通常采用直接銷售模式。但光伏設(shè)備行業(yè)下游客戶資源往往都較為集中，且由于客戶對光伏設(shè)備的性能和質(zhì)量要求較高，大部分客戶會傾向于選擇知名品牌的產(chǎn)品和服務(wù)。因此，對于新進入企業(yè)而言，往往很難在短時間內(nèi)獲得客戶的信任和認可，公司需要花費大量的時間和資金來建立品牌知名度和口碑，以獲得更多客戶資源，推動業(yè)務(wù)順利開展。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

光伏設(shè)備行業(yè)屬于機電機械制造業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括鋼材、鋁材、電纜等機械制造所需的基本原材料。近年來，受宏觀經(jīng)濟波動影響，光伏設(shè)備生產(chǎn)制造原材料價格上下起伏波動較大，國內(nèi)光伏設(shè)備行業(yè)運行成本持續(xù)承壓。光伏設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈下游則是光伏產(chǎn)品生產(chǎn)制造產(chǎn)業(yè)，包括硅片/硅棒生產(chǎn)、光伏組件生產(chǎn)、光伏電池板生產(chǎn)等。隨著下游光伏發(fā)電產(chǎn)品應(yīng)用需求增長，我國光伏設(shè)備行業(yè)得以快速發(fā)展。光伏設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

光伏設(shè)備行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

鋼材

鞍山鋼鐵集團公司

中國寶武鋼鐵集團有限公司

河北鋼鐵集團

中國首鋼集團

山東鋼鐵集團有限公司

馬鋼（集團）控股有限公司

鋁礦

山東南山鋁業(yè)股份有限公司

江蘇常鋁鋁業(yè)股份有限公司

廣東新合鋁業(yè)有限公司

西南鋁業(yè)（集團）有限責(zé)任公司

廣東季華鋁業(yè)有限公司

云南鋁業(yè)股份有限公司

電線電纜

江蘇中天科技股份有限公司

特變電工股份有限公司

寶勝科技創(chuàng)新股份有限公司

江蘇亨通光電股份有限公司

遠東智慧能源股份有限公司

福建南平太陽電纜股份有限公司

上游

蘇州邁為科技股份有限公司

武漢帝爾激光科技股份有限公司

浙江晶盛機電股份有限公司

無錫奧特維科技股份有限公司

中游

半導(dǎo)體硅片

光伏支架

光伏電池片

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）蘇州邁為科技股份有限公司

蘇州邁為科技股份有限公司成立于2015年4月，是一家集機械設(shè)計、電氣研制、軟件開發(fā)、精密制造于一體的高端裝備制造商，公司面向太陽能光伏、顯示、半導(dǎo)體三大行業(yè)，研發(fā)、制造、銷售智能化高端裝備，主要產(chǎn)品包括全自動太陽能電池絲網(wǎng)印刷生產(chǎn)線、異質(zhì)結(jié)高效電池制造整體解決方案、OLED柔性屏激光切割設(shè)備、Mini/Micro LED晶圓設(shè)備、半導(dǎo)體晶圓封裝設(shè)備等。2023年上半年，邁爾股份光伏設(shè)備業(yè)務(wù)收入達28.55億元，同比增長63.93%。

（2）武漢帝爾激光科技股份有限公司

武漢帝爾激光科技股份有限公司成立于2008年4月，于2019年在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市。帝爾激光聚焦研究PERC、TOPCON、IBC、HJT、鈣鈦礦、半片、疊瓦等多種高效太陽能電池及組件技術(shù)工藝，公司已推出了高效太陽能電池PERC激光消融設(shè)備和SE激光摻雜設(shè)備。近年來，隨著光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展，帝爾激光憑借其領(lǐng)先的原創(chuàng)性技術(shù)和產(chǎn)品，公司光伏設(shè)備銷售業(yè)務(wù)規(guī)模加速擴容。2023年上半年，帝爾激光光伏設(shè)備業(yè)務(wù)總營收達6.74億元，同比增長1.33%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

經(jīng)過十幾年發(fā)展，我國光伏電池設(shè)備、光伏硅片設(shè)備等光伏產(chǎn)品制造設(shè)備出口規(guī)模已十分可觀，國產(chǎn)光伏設(shè)備品牌在國際市場知名度不斷提升。疊加全國光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，推動國內(nèi)光伏設(shè)備市場規(guī)模加速擴容。數(shù)據(jù)顯示，2022年全國光伏設(shè)備行業(yè)規(guī)模已達500億元左右，2023年我國光伏設(shè)備市場規(guī)模達570億元以上。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）利好政策頻發(fā)

近年來，各國政府對可再生能源的支持力度不斷加大，光伏設(shè)備行業(yè)也得到了更多的政策關(guān)注和扶持。例如，政府根據(jù)市場發(fā)展情況，發(fā)布了一系列行業(yè)補貼政策，給予光伏設(shè)備企業(yè)研發(fā)補貼、生產(chǎn)補貼、安裝補貼等，以降低企業(yè)的成本壓力，提高其市場競爭力；另外，還有稅收優(yōu)惠政策，即通過減免光伏設(shè)備企業(yè)所得稅、增值稅等稅收，降低企業(yè)的稅負，鼓勵企業(yè)加大研發(fā)投入，提升技術(shù)創(chuàng)新能力。隨著政策支持力度增強，我國光伏設(shè)備行業(yè)將持續(xù)保持高質(zhì)量發(fā)展。

（2）光伏技術(shù)不斷升級迭代

光伏技術(shù)不斷升級迭代，電池片逐步向N型高效電池片TOPCon和HJT等方向發(fā)展，光伏組件逐漸走向超高功率化。N型產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化進程全面加速，市場需求旺盛，產(chǎn)能快速提升，對硅片薄片化需求持續(xù)提升，硅片環(huán)節(jié)切割難度加大，切割技術(shù)門檻進一步提高。未來，高端化、專業(yè)化光伏設(shè)備制造服務(wù)需求旺盛，加速助力光伏設(shè)備行業(yè)發(fā)展。

（3）光伏發(fā)電規(guī)模日益擴大

全球已有多個國家提出了“零碳”或“碳中和”的氣候目標，發(fā)展以光伏為代表的可再生能源已成為全球共識，光伏發(fā)電在越來越多的國家成為最有競爭力的電源形式，當前全球?qū)稍偕茉葱枨笕找嫱?，預(yù)計全球光伏市場將持續(xù)高速增長。在此背景下，全球光伏設(shè)備市場需求仍將保持高速增長趨勢，將為光伏設(shè)備制造廠商提供廣闊的市場空間和增長機會。

2、不利因素

（1）市場競爭激烈

近年來，隨著光伏設(shè)備相關(guān)技術(shù)、工藝的不斷成熟，國內(nèi)廠商研發(fā)、生產(chǎn)的光伏設(shè)備已在多個細分領(lǐng)域逐步替代進口設(shè)備，擁有了設(shè)計、生產(chǎn)代表行業(yè)先進水平的光伏設(shè)備的能力。由于光伏發(fā)電行業(yè)發(fā)展前景可期，存在潛在競爭對手進入本行業(yè)參與競爭的可能性，行業(yè)競爭將不斷加劇。

（2）專業(yè)技術(shù)人才缺乏

光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展較快、技術(shù)變革快，對設(shè)備參與者提出了較高要求，研發(fā)端需要多背景的復(fù)合人才、生產(chǎn)端需要熟練的操作人力，由于中國先進制造高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型仍處于持續(xù)的進行中，仍存在結(jié)構(gòu)性的人才缺乏現(xiàn)象。

（3）國內(nèi)核心零部件發(fā)展仍待同步

隨著國產(chǎn)替代進程的加速和應(yīng)用場景的不斷驗證，國內(nèi)設(shè)備領(lǐng)域的國產(chǎn)化導(dǎo)入工作已取得重大的進展，光伏領(lǐng)域已基本實現(xiàn)全部國產(chǎn)化工作。但是部分核心零部件作為設(shè)備上游產(chǎn)業(yè)，目前配套能力仍較弱，發(fā)展速度有待提升，未來企業(yè)需進一步加強技術(shù)攻關(guān)力度。

八、競爭格局

據(jù)2023年上半年企業(yè)光伏設(shè)備業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)模分析，晶盛機電憑借其技術(shù)產(chǎn)品優(yōu)勢，以及公司品牌口碑積累，成為我國光伏設(shè)備行業(yè)第一梯隊企業(yè)；其次則是京山輕機、邁為股份、高測股份等企業(yè)，占據(jù)行業(yè)第二梯隊。值得注意的是，近年來，隨著光伏發(fā)電裝機容量日益增長，相關(guān)產(chǎn)品應(yīng)用制造需求日益提升，市場資本對光伏設(shè)備行業(yè)投資關(guān)注度不斷提高，越來越多的企業(yè)開始進入光伏設(shè)備領(lǐng)域，產(chǎn)業(yè)技術(shù)迭代速度加快，市場競爭愈加激烈，業(yè)內(nèi)廠商面臨極高市場競爭挑戰(zhàn)。

九、發(fā)展趨勢

目前，我國正加速調(diào)整國內(nèi)能源結(jié)構(gòu)，光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展將持續(xù)刺激國內(nèi)光伏設(shè)備應(yīng)用需求增長，為我國光伏設(shè)備生產(chǎn)廠商提供更多發(fā)展機遇及市場增長空間，不斷助力國內(nèi)光伏設(shè)備市場規(guī)模擴容。另外，隨著光伏技術(shù)更新加快，我國光伏設(shè)備生產(chǎn)廠商研發(fā)投入力度將持續(xù)增強，生產(chǎn)工藝將不斷升級，進一步提高產(chǎn)品技術(shù)實力，增強產(chǎn)品在國際市場競爭力，推動產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，在此發(fā)展過程中，企業(yè)之間的差異化優(yōu)勢將加速顯現(xiàn)，行業(yè)集中度有望進一步提升。