摘要：全球消費(fèi)型鋰電池行業(yè)的需求量呈現(xiàn)出持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。這主要得益于智能手機(jī)、筆記本電腦、平板電腦等消費(fèi)電子產(chǎn)品的普及和更新?lián)Q代，以及新興應(yīng)用領(lǐng)域如智能穿戴設(shè)備、無人機(jī)、電動(dòng)汽車等的快速發(fā)展。2023年，全球消費(fèi)電子電池需求量為110.45GWh，同比增長(zhǎng)0.92%。消費(fèi)電子類產(chǎn)品更新周期普遍較短，且產(chǎn)品款式多樣，在形態(tài)、性能等方面持續(xù)對(duì)電池提出要求。同時(shí)，全球?qū)τ谶吘堿I關(guān)注度不斷提高，AI手機(jī)、AIPC等強(qiáng)調(diào)本地計(jì)算能力，對(duì)于電池續(xù)航及便攜性提出要求，預(yù)計(jì)驅(qū)動(dòng)電池材料革新、提升單機(jī)電芯顆數(shù)以及能量密度等。這表明技術(shù)創(chuàng)新是推動(dòng)行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素，也是滿足市場(chǎng)需求的重要途徑。

一、定義及分類

消費(fèi)電子電池是以3C產(chǎn)品（計(jì)算機(jī)、通信、消費(fèi)電子產(chǎn)品）為代表的采用鎳鈷錳酸鋰、錳酸鋰等材料體系制作的容量型電池。它們是專為消費(fèi)類電子設(shè)備設(shè)計(jì)的便攜式電源。消費(fèi)電子電池按電池類型分類可以分為一次性電池和可充電電池，按材料體系分類可以分為鎳鈷錳酸鋰電池、錳酸鋰電池和鈷酸鋰電池。

二、行業(yè)政策

近年來，我國(guó)政府政策更加關(guān)注電池的安全性，強(qiáng)調(diào)提高包括消費(fèi)電子電池在內(nèi)的各類電池產(chǎn)品的安全性能。2024年7月，工業(yè)和信息化部印發(fā)《鋰電池行業(yè)規(guī)范公告管理辦法(2024年本)》，提出符合規(guī)范條件的企業(yè)名單，按照（消費(fèi)型、動(dòng)力型、儲(chǔ)能型）單體電池和電池組、正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液等產(chǎn)品類型在工業(yè)和信息化部網(wǎng)站上進(jìn)行統(tǒng)一公示。新版《規(guī)范條件》通過提升鋰電池的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)消費(fèi)電子電池行業(yè)提出了更高的要求。這些標(biāo)準(zhǔn)包括提高能量密度、延長(zhǎng)循環(huán)壽命和優(yōu)化材料性能等，促使企業(yè)加大創(chuàng)新力度和技術(shù)投入。這不僅推動(dòng)了消費(fèi)電子電池向更高能量密度和更長(zhǎng)壽命發(fā)展，還強(qiáng)化了行業(yè)的整體質(zhì)量和技術(shù)水平，為市場(chǎng)需求的不斷增長(zhǎng)提供了有力支持。

三、發(fā)展歷程

中國(guó)消費(fèi)電子電池行業(yè)發(fā)展主要經(jīng)歷了三個(gè)階段。2000年至2006年的啟動(dòng)期，在這一階段，中國(guó)消費(fèi)電子電池行業(yè)開始嶄露頭角。一些國(guó)內(nèi)企業(yè)，如力神電池和ATL等，開始在消費(fèi)電子市場(chǎng)中占據(jù)一定的市場(chǎng)份額。同時(shí)，韓國(guó)三星SDI等外資企業(yè)也通過技術(shù)和成本優(yōu)勢(shì)在中國(guó)市場(chǎng)擴(kuò)大其影響力。這一時(shí)期的消費(fèi)電子電池技術(shù)相對(duì)較為基礎(chǔ)，但為后續(xù)的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

2007年至2016年的高速發(fā)展期，隨著智能手機(jī)的興起，消費(fèi)電子電池行業(yè)迎來了高速發(fā)展期。智能手機(jī)對(duì)電池的能量密度、循環(huán)壽命和安全性等方面提出了更高的要求，推動(dòng)了電池技術(shù)的不斷創(chuàng)新和進(jìn)步。在這一階段，中國(guó)消費(fèi)電子電池行業(yè)形成了中、日、韓三足鼎立的市場(chǎng)格局，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。同時(shí)，國(guó)內(nèi)企業(yè)也加大了研發(fā)投入，不斷提升自身的技術(shù)水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

2017年至今的震蕩期，自2017年以來，中國(guó)消費(fèi)電子電池行業(yè)進(jìn)入了震蕩期。隨著手機(jī)、電腦等傳統(tǒng)3C市場(chǎng)的趨于成熟，行業(yè)增長(zhǎng)開始放緩，但新興電子產(chǎn)品如無人機(jī)、智能手表等的推出為行業(yè)帶來了新的增長(zhǎng)點(diǎn)。在這一階段，中國(guó)消費(fèi)電子電池行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，但增速有所放緩。同時(shí)，行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)也變得更加激烈和多元化，企業(yè)開始尋求技術(shù)創(chuàng)新和差異化發(fā)展以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

隨著科技的不斷進(jìn)步，消費(fèi)型鋰電池行業(yè)的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈。企業(yè)需要不斷進(jìn)行技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新，提高產(chǎn)品的能量密度、功率密度、安全性等性能，以滿足客戶以及消費(fèi)者日益增長(zhǎng)的需求。技術(shù)壁壘體現(xiàn)在鋰電池的正極材料技術(shù)路線存在差異，正極材料是鋰電池的重要組成部分，其特性對(duì)于電池的能量密度、循環(huán)壽命、安全性能等具有重要影響，技術(shù)路線主要包括三元材料、錳酸鋰、磷酸鐵鋰、鈷酸鋰等。因此，企業(yè)必須擁有強(qiáng)大的研發(fā)能力和技術(shù)積累，才能在行業(yè)中保持競(jìng)爭(zhēng)力。

2、安全壁壘

隨著強(qiáng)制標(biāo)準(zhǔn)的施行，鋰電池安全性門檻明顯提升，電池安全性的保障程度將愈發(fā)受到生產(chǎn)企業(yè)、終端使用者和政府監(jiān)管部門的重視。鋰電池在正常使用條件下是安全的，但如果電池發(fā)生過充、短路、碰撞、進(jìn)水等情況，有起火爆炸的危險(xiǎn)。企業(yè)必須在電池設(shè)計(jì)、制造過程中嚴(yán)格控制安全風(fēng)險(xiǎn)，確保產(chǎn)品符合安全標(biāo)準(zhǔn)，這對(duì)于新進(jìn)入者來說是一個(gè)較大的挑戰(zhàn)。

3、政策和監(jiān)管壁壘

中國(guó)政府對(duì)消費(fèi)電子電池行業(yè)實(shí)施了一系列政策和監(jiān)管措施，包括CCC認(rèn)證管理、能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展指導(dǎo)意見、產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)、行業(yè)規(guī)范管理等。這些政策和監(jiān)管要求企業(yè)必須遵守嚴(yán)格的生產(chǎn)和質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于新進(jìn)入者來說，理解和遵守這些政策和監(jiān)管要求是一個(gè)挑戰(zhàn)。同時(shí)，政策和監(jiān)管的變化也可能對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生影響，企業(yè)需要及時(shí)調(diào)整策略以適應(yīng)政策和監(jiān)管的變化。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

消費(fèi)電子電池行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為主要包括基礎(chǔ)材料及設(shè)備供應(yīng)，涉及原料礦產(chǎn)、電芯材料（正極材料、負(fù)極材料、電解質(zhì)、隔膜等）以及生產(chǎn)設(shè)備（如涂布機(jī)、攪拌機(jī)、注液機(jī)、疊片機(jī)等）。產(chǎn)業(yè)鏈中游主要是電池制造商和系統(tǒng)集成商。產(chǎn)業(yè)鏈下游為消費(fèi)電子電池的最終應(yīng)用領(lǐng)域，包括手機(jī)、筆記本電腦、電動(dòng)兩輪車、電動(dòng)工具、智能可穿戴設(shè)備等產(chǎn)品。

消費(fèi)電子電池行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

電芯材料

寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司

比亞迪股份有限公司

東莞新能源科技有限公司

中創(chuàng)新航科技集團(tuán)股份有限公司

正極材料

湖南裕能新能源電池材料股份有限公司

寧波容百新能源科技股份有限公司

深圳市德方納米科技股份有限公司

天津巴莫科技有限責(zé)任公司

負(fù)極材料

貝特瑞新材料集團(tuán)股份有限公司

寧波杉杉股份有限公司

上海璞泰來新能源科技股份有限公司

湖南中科星城石墨有限公司

涂布機(jī)

深圳市浩能科技有限公司

深圳市贏合科技股份有限公司

江蘇嘉拓新能源智能裝備股份有限公司

東麗(中國(guó))投資有限公司

上游

珠海冠宇電池股份有限公司

比亞迪股份有限公司

深圳市豪鵬科技股份有限公司

天津力神電池股份有限公司

中游

手機(jī)

筆記本電腦

電動(dòng)兩輪車

電動(dòng)工具

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）珠海冠宇電池股份有限公司

珠海冠宇電池股份有限公司成立于2007年5月11日，是一家集聚合物鋰離子電池研發(fā)、制造與銷售于一體的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)。公司總部位于珠海，擁有珠海、重慶、浙江三大生產(chǎn)基地，并在印度設(shè)立工廠。公司是全球消費(fèi)類聚合物軟包鋰離子電池的主要供應(yīng)商之一，長(zhǎng)期服務(wù)于全球知名筆記本電腦、平板電腦、智能手機(jī)、智能穿戴、電動(dòng)工具、無人機(jī)等領(lǐng)域客戶。2024年前三季度，珠海冠宇營(yíng)業(yè)收入為85.17億元，同比下降0.27%；歸母凈利潤(rùn)為2.68億元，同比下降7.47%。

（2）比亞迪股份有限公司

比亞迪股份有限公司，這家成立于1995年的公司，最初以生產(chǎn)二次充電電池起家，憑借其在電池技術(shù)領(lǐng)域的深厚積累，于1997年正式進(jìn)軍鋰離子電池行業(yè)。比亞迪不僅擁有自主研發(fā)、設(shè)計(jì)和生產(chǎn)的能力，而且在產(chǎn)品矩陣上也極為完善，其產(chǎn)品線廣泛覆蓋了消費(fèi)類3C電池、動(dòng)力電池（包括磷酸鐵鋰電池和三元電池）、太陽(yáng)能電池以及儲(chǔ)能電池等多個(gè)領(lǐng)域，構(gòu)建了一個(gè)完整的電池產(chǎn)業(yè)鏈條。2024年前三季度，比亞迪營(yíng)業(yè)收入為5023億元，同比增長(zhǎng)18.94%；歸母凈利潤(rùn)為252億元，同比增長(zhǎng)18.12%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

全球消費(fèi)型鋰電池行業(yè)的需求量呈現(xiàn)出持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。這主要得益于智能手機(jī)、筆記本電腦、平板電腦等消費(fèi)電子產(chǎn)品的普及和更新?lián)Q代，以及新興應(yīng)用領(lǐng)域如智能穿戴設(shè)備、無人機(jī)、電動(dòng)汽車等的快速發(fā)展。2023年，全球消費(fèi)電子電池需求量為110.45GWh，同比增長(zhǎng)0.92%。消費(fèi)電子類產(chǎn)品更新周期普遍較短，且產(chǎn)品款式多樣，在形態(tài)、性能等方面持續(xù)對(duì)電池提出要求。同時(shí)，全球?qū)τ谶吘堿I關(guān)注度不斷提高，AI手機(jī)、AIPC等強(qiáng)調(diào)本地計(jì)算能力，對(duì)于電池續(xù)航及便攜性提出要求，預(yù)計(jì)驅(qū)動(dòng)電池材料革新、提升單機(jī)電芯顆數(shù)以及能量密度等。這表明技術(shù)創(chuàng)新是推動(dòng)行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素，也是滿足市場(chǎng)需求的重要途徑。

七、發(fā)展因素

1、機(jī)遇

（1）政策支持與市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)

根據(jù)工業(yè)和信息化部等六部門發(fā)布的指導(dǎo)意見，國(guó)家以深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，推動(dòng)能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展，狠抓關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，創(chuàng)新人才培養(yǎng)模式，推進(jìn)能源生產(chǎn)和消費(fèi)革命。這些政策為消費(fèi)電子電池行業(yè)提供了良好的發(fā)展環(huán)境和政策支持。同時(shí)，全球范圍內(nèi)消費(fèi)電子產(chǎn)品的用戶規(guī)模不斷擴(kuò)大，尤其是各類智能終端產(chǎn)品的普及，使得消費(fèi)電子產(chǎn)品下游需求持續(xù)旺盛，我國(guó)已經(jīng)成為世界消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)的制造中心，同時(shí)也是世界消費(fèi)電子產(chǎn)品的最大消費(fèi)國(guó)之一，這為消費(fèi)電子電池行業(yè)提供了巨大的市場(chǎng)空間。

（2）技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)品升級(jí)

隨著科技的不斷發(fā)展，鋰電池在材料、工藝、性能以及安全性等方面取得了顯著的進(jìn)步。通過研發(fā)新型的正負(fù)極材料和電解質(zhì)，鋰電池的能量密度得到了顯著提升；優(yōu)化電池的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，提高電池的效率和壽命；引入智能傳感器和云計(jì)算等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)電池的實(shí)時(shí)監(jiān)控和預(yù)測(cè)性維護(hù)。這些技術(shù)進(jìn)步不僅推動(dòng)了鋰電池性能的提升，也為消費(fèi)電子電池行業(yè)帶來了新的應(yīng)用領(lǐng)域和市場(chǎng)空間。

（3）新興市場(chǎng)與需求增長(zhǎng)

隨著新能源汽車和儲(chǔ)能市場(chǎng)的持續(xù)增長(zhǎng)，鋰電池行業(yè)預(yù)計(jì)將繼續(xù)保持增長(zhǎng)勢(shì)頭，中國(guó)已經(jīng)連續(xù)五年成為全球最大的鋰電池消費(fèi)市場(chǎng)，且市場(chǎng)規(guī)模仍在不斷擴(kuò)大。此外，AI技術(shù)的引入將推動(dòng)終端設(shè)備在SoC、存儲(chǔ)、散熱、顯示、光學(xué)和聲學(xué)等方面進(jìn)行升級(jí)，滿足用戶對(duì)高性能和高品質(zhì)產(chǎn)品的需求。同時(shí)，XR設(shè)備、可穿戴設(shè)備和智能家居產(chǎn)品等新興市場(chǎng)也將迅速發(fā)展，為消費(fèi)電子電池行業(yè)帶來新的增長(zhǎng)機(jī)遇。這些新興市場(chǎng)的發(fā)展不僅增加了消費(fèi)電子電池的需求量，也為行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)品創(chuàng)新提供了新的動(dòng)力。

2、挑戰(zhàn)

（1）技術(shù)創(chuàng)新推動(dòng)行業(yè)發(fā)展

隨著全球?qū)Νh(huán)保問題的日益重視，消費(fèi)電子電池行業(yè)面臨著越來越嚴(yán)格的環(huán)保法規(guī)。電池的生產(chǎn)和回收處理過程中可能產(chǎn)生的環(huán)境污染問題，成為行業(yè)發(fā)展的一大挑戰(zhàn)。此外，電池制造所需的鋰、鈷等關(guān)鍵原材料價(jià)格波動(dòng)較大，且部分資源相對(duì)稀缺，這增加了行業(yè)的原材料成本，并可能對(duì)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性構(gòu)成威脅。

（2）技術(shù)與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

技術(shù)更新?lián)Q代迅速是消費(fèi)電子電池行業(yè)的另一大挑戰(zhàn)。企業(yè)需要不斷投入研發(fā)，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)對(duì)電池性能、安全性、壽命等方面的更高要求。然而，高昂的研發(fā)成本和激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)使得許多中小企業(yè)難以承受。此外，國(guó)際市場(chǎng)上的技術(shù)壁壘和貿(mào)易壁壘也可能對(duì)行業(yè)發(fā)展造成不利影響。

（3）產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同與國(guó)際化

消費(fèi)電子電池行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)，涉及原材料供應(yīng)、電池制造、應(yīng)用推廣等多個(gè)環(huán)節(jié)。產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)之間的協(xié)同程度直接影響到產(chǎn)品的質(zhì)量和效率。然而，目前產(chǎn)業(yè)鏈中存在信息不對(duì)稱、利益分配不均等問題，這增加了行業(yè)發(fā)展的難度。同時(shí)，隨著全球市場(chǎng)的融合和國(guó)際化進(jìn)程的加速，中國(guó)消費(fèi)電子電池企業(yè)需要面對(duì)更復(fù)雜的國(guó)際環(huán)境和更激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

全球消費(fèi)電子電池行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局呈現(xiàn)出明顯的梯隊(duì)分布，具體來看，第一梯隊(duì)主要由ATL、三星SDI等日韓企業(yè)構(gòu)成。這些企業(yè)憑借早期的市場(chǎng)進(jìn)入優(yōu)勢(shì)，積累了豐富的技術(shù)儲(chǔ)備和廣泛的客戶資源。他們?cè)谌蛳M(fèi)電子電池市場(chǎng)中占據(jù)領(lǐng)先地位，特別是在手機(jī)和筆記本電腦電池領(lǐng)域。第二梯隊(duì)包括珠海冠宇、比亞迪等國(guó)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)。這些企業(yè)已經(jīng)成功進(jìn)入多數(shù)消費(fèi)電子品牌的供應(yīng)鏈，并在全球市場(chǎng)中占據(jù)了重要位置。第三梯隊(duì)包括豪鵬科技、力神電池等企業(yè)。這些企業(yè)部分業(yè)務(wù)重心在動(dòng)力電池領(lǐng)域，同時(shí)將消費(fèi)類電池作為第二增長(zhǎng)極。

九、發(fā)展趨勢(shì)

1、技術(shù)創(chuàng)新推動(dòng)行業(yè)發(fā)展

隨著科技的不斷發(fā)展，消費(fèi)電子電池在材料、工藝、性能以及安全性等方面取得了顯著的進(jìn)步。通過研發(fā)新型的正負(fù)極材料和電解質(zhì)，消費(fèi)電子電池的能量密度得到了顯著提升；優(yōu)化電池的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，提高電池的效率和壽命；引入智能傳感器和云計(jì)算等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)電池的實(shí)時(shí)監(jiān)控和預(yù)測(cè)性維護(hù)。這些技術(shù)進(jìn)步不僅推動(dòng)了消費(fèi)電子電池性能的提升，也為消費(fèi)電子電池行業(yè)帶來了新的應(yīng)用領(lǐng)域和市場(chǎng)空間。

2、下游需求增加推動(dòng)行業(yè)發(fā)展

隨著新能源汽車和儲(chǔ)能市場(chǎng)的持續(xù)增長(zhǎng)，鋰電池行業(yè)預(yù)計(jì)將繼續(xù)保持增長(zhǎng)勢(shì)頭，中國(guó)已經(jīng)連續(xù)五年成為全球最大的鋰電池消費(fèi)市場(chǎng)，且市場(chǎng)規(guī)模仍在不斷擴(kuò)大。得益于新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，市場(chǎng)上對(duì)優(yōu)質(zhì)動(dòng)力電池企業(yè)的需求不斷增加。新能源汽車的高速發(fā)展帶動(dòng)鋰離子電池需求的增加，目前鋰離子動(dòng)力電池的供應(yīng)不能滿足市場(chǎng)上的相關(guān)需求。

3、綠色環(huán)保趨勢(shì)

隨著全球?qū)Νh(huán)保意識(shí)的提高，消費(fèi)電子電池行業(yè)將更加注重綠色環(huán)保。從原材料選擇到生產(chǎn)工藝的優(yōu)化，再到廢舊電池的回收和再利用，企業(yè)將更加關(guān)注可持續(xù)發(fā)展，減少對(duì)環(huán)境的負(fù)面影響。這一趨勢(shì)不僅響應(yīng)了全球可持續(xù)發(fā)展的要求，也符合中國(guó)政府推動(dòng)能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展，確保碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的政策導(dǎo)向。因此，綠色環(huán)保將成為消費(fèi)電子電池行業(yè)未來發(fā)展的重要考量因素。