電子元器件行業(yè)：全面梳理21Q4公募基金的半導(dǎo)體持倉 增減變動釋放何種信號？

    公募機構(gòu)21Q4 對半導(dǎo)體公司“持倉市值排名”如何變化？

    21Q4 公募基金持倉半導(dǎo)體公司前5 的市值排名分別為，紫光國微（FPGA特種芯片，持倉市值299.9 億元，Q3 第2）、韋爾股份（CMOS 芯片龍頭，持倉市值250.3 億元，Q3 第3）、北方華創(chuàng)（半導(dǎo)體設(shè)備龍頭，持倉市值175.0 億元，Q3 第1）、圣邦股份（模擬芯片龍頭，持倉市值170.8 億元，Q3 第4）、兆易創(chuàng)新（存儲器、MCU 和傳感器，持倉市值149.0 億元，Q3 第5）

    公募機構(gòu)21Q4 對半導(dǎo)體公司“增持金額”排名如何？

    “價值優(yōu)先+基本面提升”成為公募基金4 季度增持規(guī)模的主要考量。韋爾股份（CMOS 芯片龍頭，增持約56.1 億），紫光國微（特種FPGA 芯片龍頭，增持約50.8億）、兆易創(chuàng)新（存儲器、MCU 和傳感器，增持約23.7 億）、瀾起科技（內(nèi)存接口芯片，增持約23.7 億）、長川科技（測試設(shè)備，增持約17.1 億）。

    公募機構(gòu)21Q4 對半導(dǎo)體公司“持股比例”增加較多的有哪些？

    21Q4 增持比例排名前5 的半導(dǎo)體公司為長川科技（測試設(shè)備，增持占總股本5.81%）、紫光國微（特種FPGA 芯片，增持占總股本4.35%）、兆易創(chuàng)新（存儲器、MCU 和傳感器，增持占總股本4.03%）、瀾起科技（內(nèi)存接口芯片，增持占總股本2.91%）、韋爾股份（CMOS 芯片龍頭，增持占總股本2.22%）。

    關(guān)注半導(dǎo)體龍頭公司，看好新能車半導(dǎo)體及半導(dǎo)體材料高景氣度上述分析顯示，具有基本面高確定性及相對合理估值的半導(dǎo)體龍頭公司是當(dāng)前機構(gòu)首選，相關(guān)公司主要有韋爾股份、圣邦股份、紫光國微、兆易創(chuàng)新、長川科技。

    同時我們從下游需求驅(qū)動角度，看好新能源汽車及光伏相關(guān)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的高成長，重點關(guān)注汽車CMOS 芯片領(lǐng)先企業(yè)韋爾股份、功率半導(dǎo)體龍頭聞泰科技、汽車屏相關(guān)業(yè)務(wù)長信科技等。

    從半導(dǎo)體縱向產(chǎn)業(yè)鏈角度，全球晶圓產(chǎn)能持續(xù)釋放，看好半導(dǎo)體材料高景氣度，重點關(guān)注硅片產(chǎn)業(yè)鏈公司：滬硅產(chǎn)業(yè)、立昂微等；拋光材料公司：安集科技等。

    風(fēng)險提示

    下游需求不足；地緣政治因素不確定性；疫情風(fēng)險；估值風(fēng)險

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