研判2025！中國現(xiàn)制飲品行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖譜、市場現(xiàn)狀、競爭格局及未來前景分析：Z世代消費(fèi)者群體已建立起較為穩(wěn)定消費(fèi)習(xí)慣，行業(yè)處于高速擴(kuò)容階段[圖]

內(nèi)容概要：現(xiàn)制飲品指的是在銷售現(xiàn)場根據(jù)消費(fèi)者的需求即時制作并直接供應(yīng)給消費(fèi)者飲用的飲料。受產(chǎn)品特性和消費(fèi)升級驅(qū)動，以及現(xiàn)制飲品在飲用水分?jǐn)z入總量中占據(jù)比提升的結(jié)構(gòu)性機(jī)遇，近年我國現(xiàn)制飲品行業(yè)正處于高速擴(kuò)容階段，市場規(guī)模不斷增長，且在飲料市場的比重不斷提升。數(shù)據(jù)顯示，2024年我國現(xiàn)制飲品市場規(guī)模已從2018年的1878億元增長到6279億元，在飲料市場的比重從20.6%提升到39.4%。根據(jù)市場預(yù)計(jì)，到2025年，我國現(xiàn)制飲品市場規(guī)模將達(dá)到7464億元，在飲料市場的比重進(jìn)一步提升至40%以上。

相關(guān)上市企業(yè)：茶百道（02555）；奈雪的茶（02150）；蜜雪集團(tuán)（02097）；雪人股份（002639）；伊利股份（600887）；光明乳業(yè)（600597）等

相關(guān)企業(yè)：蜜雪冰城股份有限公司；浙江古茗科技有限公司；北京星巴克咖啡有限公司；深圳美西西餐飲管理有限公司；瑞幸咖啡（北京）有限公司；庫迪咖啡（北京）有限公司；武漢熠和餐飲管理有限公司；上海肇億商貿(mào)有限公司；生根餐飲管理（上海）有限公司；北京茶姬餐飲管理有限公司；悸動（上海）餐飲管理有限公司；蘇州七分甜餐飲管理有限公司；西安八畝田餐飲管理有限公司；蘇州市晨祺餐飲管理有限公司；湖南茶悅餐飲管理有限公司等

關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)鏈；現(xiàn)制飲品產(chǎn)品上新；現(xiàn)制飲品市場規(guī)模；競爭格局；重點(diǎn)企業(yè)；發(fā)展趨勢

一、行業(yè)概況

現(xiàn)制飲品指的是在銷售現(xiàn)場根據(jù)消費(fèi)者的需求即時制作并直接供應(yīng)給消費(fèi)者飲用的飲料，特點(diǎn)在于其新鮮度、可定制性和即買即飲的便利性，產(chǎn)品有茶飲、咖啡等多種類型，包括傳統(tǒng)茶類、奶茶、水果茶、各類咖啡及鮮榨果汁、冰沙等，經(jīng)營場所有街邊門店、商場店鋪等，經(jīng)營模式包括線下門店銷售和線上外賣，部分品牌有堂食區(qū)域。

現(xiàn)制飲品在中國大陸主要經(jīng)歷了三段發(fā)展歷程，粉末調(diào)制時代的奶茶主要由粉末茶沖制而成，并加以適量的添加劑以及奶精，產(chǎn)品樣式較為單一。街頭連鎖茶飲時代，現(xiàn)制飲品主要由奶精與碎茶勾兌制成，產(chǎn)品加料稍有豐富。新式茶飲時代，產(chǎn)品多由新鮮牛奶、水果等更為天然的原料制作，產(chǎn)品類型更加多樣，產(chǎn)品價(jià)格隨之提升。

現(xiàn)制飲品行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主要分為三個環(huán)節(jié)：上游為食品原料及設(shè)備耗材供應(yīng)環(huán)節(jié)，主要包括茶葉、鮮奶、黃油、奶油、芝士、水果、糖、椰果、芋圓、設(shè)備以及包裝材料等；中游包括各類現(xiàn)制飲品品牌運(yùn)營商，包含直營與加盟兩大模式；下游包括線下渠道門店以及線上平臺銷售。現(xiàn)制飲品產(chǎn)業(yè)鏈路長且各環(huán)節(jié)錯綜復(fù)雜、參與企業(yè)眾多，這對現(xiàn)制茶飲品牌商提出了較高的供應(yīng)鏈管理要求。

二、國內(nèi)市場

根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，目前，我國72.6%的Z世代消費(fèi)者表示其每周都會購買現(xiàn)制飲品，其中，以2~3天一杯和4~7天一杯為消費(fèi)頻率的Z世代消費(fèi)者占比分別達(dá)到32.1%和26.2%。從產(chǎn)品類型上看，咖飲品類在Z世代中的受歡迎程度逐漸增加，有47.6%的Z世代消費(fèi)者表示，購買現(xiàn)磨咖啡的頻率上升，這一比例顯著高于表示購買茶飲產(chǎn)品頻率上升的消費(fèi)者（36.9%）；而41.7%的Z世代消費(fèi)者表示購買茶飲產(chǎn)品的頻率基本不變?？梢姡F(xiàn)制茶飲等現(xiàn)制飲品在Z世代消費(fèi)者群體中已經(jīng)建立起了較為穩(wěn)定的消費(fèi)習(xí)慣。

近年來，現(xiàn)制飲品賽道的競爭態(tài)勢已趨于白熱化，價(jià)格戰(zhàn)與加盟戰(zhàn)此起彼伏。各大品牌紛紛以優(yōu)惠促銷為手段，力圖在消費(fèi)者心中占據(jù)一席之地，而加盟模式的快速擴(kuò)張更是加劇了市場的飽和度。然而，在這場沒有硝煙的戰(zhàn)爭中，單純的價(jià)格與規(guī)模較量已難以滿足市場的多元化需求，飲品行業(yè)的未來發(fā)展正逐步向創(chuàng)新趨勢傾斜。選取市場上96個代表性較強(qiáng)的現(xiàn)制飲品品牌（含53個茶飲品牌、43個咖飲品牌）作為樣本分析，2024年我國現(xiàn)制飲品樣本品牌上新的現(xiàn)制飲品產(chǎn)品合計(jì)2681款，其中茶飲、咖飲品牌上新產(chǎn)品的數(shù)量占比分別為70.7%、29.3%。

細(xì)分來看，2024年全年，我國茶飲樣本品牌一共上新了1895款產(chǎn)品，按產(chǎn)品類別劃分，水果茶、經(jīng)典奶茶、鮮奶茶的新品數(shù)量占比較高，分別達(dá)到了35.6%、30.2%、10.8%；咖飲樣本品牌一共上新了786款產(chǎn)品，按產(chǎn)品類別劃分，拿鐵、非咖啡飲品、美式/冰美式/意式濃縮的新品數(shù)量占比較高，分別達(dá)到了36.6%、25.4%、18.4%。

整體來看，國內(nèi)茶飲樣本品牌的月均上新數(shù)量（157.9款）高于咖飲樣本品牌（65.5款），咖飲樣本品牌的上新節(jié)奏（1.27～2.40次/月）快于茶飲樣本品牌（1.00～1.82次/月）。從月度數(shù)據(jù)來看，2024年茶飲品牌在入夏、深秋、入冬季節(jié)的新品數(shù)量較多，月均上新超150款產(chǎn)品；咖飲品牌則集中在盛夏和冬季發(fā)力，尤其會在年底針對圣誕節(jié)、跨年夜等重要時間節(jié)點(diǎn)推出暖冬飲品。

受產(chǎn)品特性和消費(fèi)升級驅(qū)動，以及現(xiàn)制飲品在飲用水分?jǐn)z入總量中占據(jù)比提升的結(jié)構(gòu)性機(jī)遇，近年我國現(xiàn)制飲品行業(yè)正處于高速擴(kuò)容階段，市場規(guī)模不斷增長，且在飲料市場的比重不斷提升。數(shù)據(jù)顯示，2024年我國現(xiàn)制飲品市場規(guī)模已從2018年的1878億元增長到6279億元，在飲料市場的比重從20.6%提升到39.4%。根據(jù)市場預(yù)計(jì)，到2025年，我國現(xiàn)制飲品市場規(guī)模將達(dá)到7464億元，在飲料市場的比重進(jìn)一步提升至40%以上。

此外值得注意的是，雖然近年我國現(xiàn)制飲品市場得到了較大發(fā)展，但相比于美國、日本等發(fā)達(dá)市場，目前近年我國現(xiàn)制飲品在飲用水分?jǐn)z入總量中占據(jù)比低，且人均現(xiàn)制飲品年消費(fèi)量也相對偏低，有著較大的提升空間。有數(shù)據(jù)顯示，2023年我國現(xiàn)制飲品消費(fèi)量在飲用水分?jǐn)z入總量中的占據(jù)比均不足2%，顯著低于美國、歐盟及英國、日本等發(fā)達(dá)市場平均17%以上的占據(jù)比水平。同年，我國人均現(xiàn)制飲品年消費(fèi)量分別為22杯，而上述發(fā)達(dá)市場平均超過260杯?？梢?，未來我國現(xiàn)制飲品行業(yè)增長空間巨大。預(yù)計(jì)到2028年，我國現(xiàn)制飲品市場規(guī)模將破萬億，達(dá)到11634億元，在飲料市場的比重也將達(dá)到49.2%。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國現(xiàn)制飲品行業(yè)市場發(fā)展形勢及投資趨勢研判報(bào)告》

三、企業(yè)格局

隨著現(xiàn)制飲品市場發(fā)展不斷向好，相關(guān)資本不斷布局該賽道，從蜜雪冰城、茶百道，到喜茶、奈雪的茶、霸王茶姬，再到瑞幸咖啡、庫迪咖啡，短短數(shù)年時間，現(xiàn)制飲品領(lǐng)域百花齊放，不斷有新的品牌涌現(xiàn)。

但隨著相關(guān)企業(yè)不斷布局，市場競爭逐漸激烈，市場也逐漸變得內(nèi)圈，從價(jià)格、到產(chǎn)品、再到聯(lián)名營銷，內(nèi)卷無處不在。例如自2023年以來，各大品牌為了降低成本，以更便宜的單價(jià)吸引用戶，不斷尋找各種降本增效的方法，替換產(chǎn)品原料便是其中一種。買一送一、9.9元、甚至折后單杯3.6元的輕乳茶紛紛涌現(xiàn)。書亦燒仙草、古茗、茶百道、益禾堂等品牌均陸續(xù)推出10元以下新品。就連穩(wěn)固基本盤后退出價(jià)格戰(zhàn)的瑞幸咖啡，在庫迪咖啡的猛烈進(jìn)攻下，也在2024年不得不重拾“9.9”的價(jià)格戰(zhàn)。數(shù)據(jù)顯示，2024年，我國現(xiàn)制飲品新品售價(jià)主要集中于10元—20元價(jià)格帶。其中單杯售價(jià)處于15元—20元（不含20元）的新品數(shù)量占比達(dá)39.1%，10元—15元（不含15元）的占比為25.7%，合計(jì)占比高達(dá)64.8%。

整體來看，目前我國現(xiàn)制飲品市場集中度較高，行業(yè)內(nèi)頭部效應(yīng)凸顯，CR5達(dá)到了35%。這表明，在競爭激烈的現(xiàn)制飲品領(lǐng)域，頭部品牌憑借自身的品牌優(yōu)勢、運(yùn)營能力和市場策略，已經(jīng)成功占據(jù)了相當(dāng)大的市場份額，在市場中占據(jù)主導(dǎo)地位。從具體企業(yè)來看，蜜雪冰城、瑞幸咖啡、星巴克、古茗、茶百道是目前我國現(xiàn)制飲品前五大品牌。其中蜜雪冰城市場份額排名首位，其市場占比高達(dá)11.3%；其次為瑞幸咖啡、星巴克、古茗、茶百道，市場占比分別為8.3%、6.3%、4.8%、4.3%。

蜜雪冰城股份有限公司成立于2008年4月30日?，2025年3月3日正式登陸港交所，股票簡稱“蜜雪集團(tuán)”。蜜雪集團(tuán)在低價(jià)茶飲市場中有較強(qiáng)的市場競爭力，提供單價(jià)約6元的現(xiàn)制果飲、茶飲、冰淇淋和咖啡等產(chǎn)品；旗下有現(xiàn)制茶飲品牌“蜜雪冰城”和現(xiàn)磨咖啡品牌“幸運(yùn)咖”，前者核心產(chǎn)品的價(jià)格通常為2元至8元，后者于2017年推出，核心產(chǎn)品的價(jià)格通常為5元至10元。

門店網(wǎng)絡(luò)方面，截至2024年12月31日，蜜雪集團(tuán)全球門店總數(shù)達(dá)到46479家，較2023年同期增加了8914家，成為全球現(xiàn)制飲品門店規(guī)模居前的品牌。其中，三線及以下城市門店數(shù)量占比達(dá)到57.4%，海外門店數(shù)量達(dá)到4895家，顯示出蜜雪集團(tuán)在下沉市場和海外市場的強(qiáng)勁布局。數(shù)據(jù)顯示，2024年，蜜雪集團(tuán)全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入達(dá)248.29億元，同比增長22.3%；毛利為80.60億元，同比增長34.40%，毛利率為32.5%；實(shí)現(xiàn)凈利潤44.54億元，同比大幅增長39.8%。

四川百茶百道實(shí)業(yè)股份有限公司成立于2020年12月31日，是新茶飲品牌茶百道母公司，于2024年4月23日于港交所主板掛牌上市，是新茶飲賽道的第二股，股票簡稱“茶百道”。資料顯示，目前茶百道的門店網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)覆蓋了全國31個省市，實(shí)現(xiàn)了對中國所有省份及各線級城市的全面布局。截至2023年底，在茶百道的門店網(wǎng)絡(luò)中，加盟店的數(shù)量達(dá)到8010家，占在營茶百道門店總數(shù)的99%以上。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年茶百道營業(yè)收入為49.18億元，同比下降13.78%；其中，來自加盟店的營業(yè)收入占到了茶百道公司總營收的99%以上，成為推動茶百道業(yè)務(wù)增長的重要引擎。

四、發(fā)展趨勢

1、消費(fèi)頻率提升

現(xiàn)制飲品憑借優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品與良好體驗(yàn)，吸引更多消費(fèi)者，提升了消費(fèi)頻率。2018-2023年，中國人均年消費(fèi)量從8杯增至22杯，但與2023年美國（323杯）、歐盟及英國（306杯）、日本（172杯）相比仍有較大差距，增長潛力巨大。隨著平價(jià)現(xiàn)制飲品流行，消費(fèi)場景日益多元，融入日常生活。消費(fèi)者在現(xiàn)制飲品店既能買到高質(zhì)平價(jià)產(chǎn)品，又能享受定制服務(wù)。預(yù)計(jì)到2028年，中國人均年消費(fèi)量將達(dá)51杯，龐大需求將推動市場持續(xù)發(fā)展。

2、優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品供給涌現(xiàn)

隨著消費(fèi)頻率提高，消費(fèi)者愈發(fā)注重產(chǎn)品質(zhì)量及消費(fèi)體驗(yàn)。供應(yīng)鏈的升級提升了產(chǎn)品品質(zhì)并優(yōu)化了成本結(jié)構(gòu)，廣闊的門店網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)大了消費(fèi)者覆蓋，數(shù)字化的運(yùn)營系統(tǒng)與標(biāo)準(zhǔn)化的門店管理模式強(qiáng)化了運(yùn)營效率并確保穩(wěn)定的消費(fèi)者體驗(yàn)，研發(fā)投入升級了產(chǎn)品的口味和品質(zhì)。能夠有機(jī)結(jié)合上述因素的頭部企業(yè)有望推出更多高品質(zhì)產(chǎn)品，拓寬消費(fèi)人群，培養(yǎng)更高的消費(fèi)者忠誠度，從而推動整體市場增長。

3、連鎖化率不斷增長

現(xiàn)制飲品連鎖店依靠品牌聲譽(yù)、標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)營、供應(yīng)鏈與規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢，提升運(yùn)營效率與門店表現(xiàn)，帶動現(xiàn)制茶飲、現(xiàn)磨咖啡店連鎖化率上升，推動市場整體增長。預(yù)計(jì)2023-2028年，現(xiàn)制茶飲店連鎖化率從約56%升至約72%，現(xiàn)磨咖啡店從約30%升至約55%。平價(jià)現(xiàn)制飲品市場連鎖化率相對低，增長潛力大，如平價(jià)現(xiàn)制茶飲店連鎖化率預(yù)計(jì)從2023年約43%增至2028年約61%。平價(jià)現(xiàn)制飲品頭部企業(yè)憑供應(yīng)鏈與品牌優(yōu)勢，有望抓住機(jī)遇，提高產(chǎn)品觸達(dá)消費(fèi)者的能力，提升門店表現(xiàn)，促進(jìn)市場增長。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（m.yhcgw.cn）發(fā)布的《中國現(xiàn)制飲品行業(yè)市場發(fā)展形勢及投資趨勢研判報(bào)告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。