2020年中國機械密封行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析：低端產(chǎn)品市場完全競爭，高端產(chǎn)品市場國內(nèi)參與者較少[圖]

    1、產(chǎn)業(yè)鏈結構分析

    機械密封是一種動密封，由至少一對垂直于旋轉(zhuǎn)軸線的端面組成，在流體壓力和補償機構彈力（或磁力）的作用以及輔助密封圈的配合下，保持端面貼合并相對滑動而構成的防止流體泄漏的裝置。機械密封安裝于主機設備的腔體和伸出腔體的旋轉(zhuǎn)軸之間，起密封作用。從結構上看，機械密封由摩擦副、緩沖補償機構和輔助密封圈組成。摩擦副包括旋轉(zhuǎn)環(huán)（動環(huán)）和靜止環(huán)（靜環(huán)）；緩沖補償機構由圓柱彈簧、圓錐彈簧、波片彈簧、波紋管等彈性元件組成；輔助密封圈包括動環(huán)密封圈、靜環(huán)密封圈等，密封圈有O型圈、V型圈、楔形圈等多種形式。
機械密封的上游行業(yè)為不銹鋼、橡膠、石墨等材料及其制品和儀器儀表制造業(yè)，下游行業(yè)包括壓縮機、泵、釜等輸送或攪拌流體的旋轉(zhuǎn)機械設備制造業(yè)，終端應用行業(yè)包括石油化工、煤化工、管道輸送、電力、冶金、制藥、食品、船舶、軍工、航空航天等行業(yè)。

機械密封產(chǎn)業(yè)鏈

資料來源：智研咨詢整理

    2、行業(yè)上游市場分析

    上游原材料的品類屬性繁多，價格特點各異，如不銹鋼等金屬材料具有大宗商品性質(zhì)，頻繁的價格變動會引起機械密封行業(yè)成本波動，而儀器儀表等產(chǎn)品的價格相對穩(wěn)定，對機械密封行業(yè)成本并無太大影響；2021年上半年中國不銹鋼粗鋼產(chǎn)量為1624.3萬噸，合成橡膠產(chǎn)量為391.7萬噸。

2015-2021年前三季度中國合成橡膠、不銹鋼、天然石墨產(chǎn)量

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

    3、行業(yè)中游市場分析

    （1）分類

    機械密封行業(yè)屬于跨學科、多領域的綜合技術應用行業(yè)，行業(yè)技術主要涉 及密封理論、設計技術、試驗與監(jiān)測技術、控制技術、加工技術和智能制造技 術。機械密封可按照使用條件、使用設備、端面接觸情況進行分類：

機械密封行業(yè)分類

資料來源：公開資料整理

    （2）發(fā)展歷程

    我國機械密封的發(fā)展相對國外起步較晚，機械密封行業(yè)的研究始于20世紀50年代末期，并于20世紀60年代開始進入工業(yè)生產(chǎn)。我國機械密封經(jīng)歷了由進口逐步向基本實現(xiàn)進口替代的發(fā)展階段，目前除了部分高端機械密封產(chǎn)品仍以進口為主外，我國機械密封產(chǎn)品已基本可以滿足國內(nèi)工業(yè)生產(chǎn)需求，并實現(xiàn)了部分產(chǎn)品的出口。

中國機械密封行業(yè)發(fā)展歷程

資料來源：公開資料整理

    （3）企業(yè)格局

    機械密封的應用場景包含高溫、高壓、高速、高腐蝕性等極端工況環(huán)境，屬于工業(yè)生產(chǎn)中的易損件，使用一段時間后需要進行更換，通常機械密封產(chǎn)品的更換周期為1-3年。目前，我國機械密封產(chǎn)品主要集中在中低端，行業(yè)整體處于分散化、低集中度的發(fā)展階段。

    根據(jù)《機械與填料靜密封行業(yè)年報統(tǒng)計資料匯編（2019年）》統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2019年，42家機械密封國內(nèi)重點跟蹤企業(yè)共實現(xiàn)行業(yè)產(chǎn)品營業(yè)收入41.94億元，同比增長12.31%。

2018-2020年中國機械密封行業(yè)重點企業(yè)營業(yè)收入

資料來源：中國液壓氣動密封件工業(yè)協(xié)會機械與填料靜密封專業(yè)分會、公開資料整理

    機械密封行業(yè)的整體競爭格局呈現(xiàn)兩極分化特點，低端產(chǎn)品市場完全競爭， 高端產(chǎn)品市場國內(nèi)參與者較少。近年來，國內(nèi)部分規(guī)模較大的企業(yè)通過產(chǎn)業(yè)并購的方式提升了自身市場占有率。從2019年企業(yè)營收情況來看，中密控股占比7.5%，一通密封占比1.4%。

2019年中國機械密封行業(yè)企業(yè)格局（按營收）

資料來源：公開資料整理

    （4）生產(chǎn)企業(yè)

    國內(nèi)機械密封行業(yè)企業(yè)在低端產(chǎn)品市場競爭激烈；在對技術和創(chuàng)新能力要求嚴格的高端產(chǎn)品領域，僅少數(shù)企業(yè)可以進行生產(chǎn)，許多產(chǎn)品仍然依賴進口。

    雖然在國內(nèi)機械密封市場中，國內(nèi)產(chǎn)品已逐步對進口產(chǎn)品形成替代，尤其是中低端機械密封產(chǎn)品已經(jīng)基本達到完全進口替代。但是，國際巨頭（如約翰克蘭、伊格爾博格曼）通過在華新建工廠對國內(nèi)廠商的發(fā)展形成了較大競爭壓力。目前國內(nèi)機械密封行業(yè)規(guī)模較大的企業(yè)有中密控股、丹東克隆和一通密封等。

2018-2020年一通密封及中密控股機械密封業(yè)務營業(yè)收入（萬元）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國機械密封行業(yè)供需策略分析及市場供需預測報告》數(shù)據(jù)顯示：2018-2020年中密控股機械密封產(chǎn)銷量均不斷增長，2020年中密控股機械密封產(chǎn)量達67636套，銷量為69364套；一通密封機械密封產(chǎn)量為15105套，銷量為14946套。

2018-2020年一通密封及中密控股機械密封產(chǎn)銷量

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    4、行業(yè)下游市場分析

    機械密封應用廣泛，不論是航空、航海、石油化工，還是機械、電力、冶金、礦山、制藥等行業(yè)，凡是壓縮機、泵、反應釜等輸送或攪拌流體的旋轉(zhuǎn)機械都需要使用機械密封。機械密封作為壓縮機、泵、釜等主機設備的關鍵部件，廣泛應用于石油化工、煤化工、管道輸送、電力、冶金、制藥、食品、船舶、軍工、航空航天等下游行業(yè)。機械密封行業(yè)的市場需求與工業(yè)領域固定資產(chǎn)投資情況緊密相關，直接受到主機設備對應的下游行業(yè)市場需求影響。

    根據(jù)中國通用機械工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)：2020年泵產(chǎn)量為1.83億臺，氣體壓縮機產(chǎn)量為4.60億臺。

2014-2020年中國泵及氣體壓縮機產(chǎn)量

資料來源：中國通用機械工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理