2019年中國內(nèi)衣行業(yè)分析：市場規(guī)模持續(xù)擴大，市場集中度較低[圖]

內(nèi)衣余思 2020-08-13 05:21 來源：智研咨詢

內(nèi)衣包括女性內(nèi)衣、內(nèi)褲、暖衣、家居服、睡衣等諸多貼身衣物。

1、內(nèi)衣產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

目前國內(nèi)內(nèi)衣產(chǎn)業(yè)主要集中在廣東、長三角以及北京等地。其中廣東地區(qū)是目前我國內(nèi)衣產(chǎn)出最大的地區(qū)，其中又以汕頭、佛山、深圳、中山等地較為出名。廣東地區(qū)內(nèi)衣代表企業(yè)有匯潔股份、安莉芳控股、都市麗人等；長三角地區(qū)內(nèi)衣產(chǎn)業(yè)聚集地包括上海、蘇州、無錫、義烏、溫州等地，代表企業(yè)有健盛集團、AB集團、浪莎、古今、怡婷等；北京地區(qū)內(nèi)衣代表企業(yè)有愛慕。

3大內(nèi)衣產(chǎn)業(yè)發(fā)展集群

資料來源：智研咨詢整理

近年來，隨著東部沿海地區(qū)勞動力成本上升、土地資源的日益稀缺，中國內(nèi)衣企業(yè)一方面加大了對海外的投資，側(cè)重內(nèi)衣中上游面輔料供應(yīng)的企業(yè)如超盈國際、維珍妮等，均在越南設(shè)有產(chǎn)能，目前規(guī)模在進一步擴大；另一方面，隨著中國內(nèi)衣生產(chǎn)基地逐漸向安徽、江西和山東等區(qū)域轉(zhuǎn)移，形成新的生產(chǎn)基地集群。

目前我國內(nèi)衣行業(yè)高度分散，市場上有超過3000名參與者。隨著我國內(nèi)衣需求市場的穩(wěn)步增長，我國內(nèi)衣行業(yè)投資呈上升趨勢，內(nèi)衣行業(yè)產(chǎn)能從2011年的145億件增長至2019年的212億件。

2010-2019年我國內(nèi)衣行業(yè)產(chǎn)能變動趨勢

資料來源：智研咨詢整理

2、內(nèi)衣市場規(guī)模及市場結(jié)構(gòu)

近幾年，我國內(nèi)衣市場規(guī)?？焖僭鲩L，從2011年的1424.6億元增長到2019年的4617.4億元，近幾年我國內(nèi)衣市場規(guī)模情況如下圖所示：

2011-2019年中國內(nèi)衣市場規(guī)模情況

資料來源：智研咨詢整理

根據(jù)智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國內(nèi)衣行業(yè)深度調(diào)研及未來前景預(yù)測報告》顯示：2019年我國內(nèi)衣行業(yè)零售市場規(guī)模約4617.4億元，其中，內(nèi)褲及背心市場是目前內(nèi)衣行業(yè)最大的細(xì)分品類，2019年內(nèi)褲及背心市場占整體市場的42.50%，市場規(guī)模達(dá)1962.4億元；其次是文胸市場規(guī)模1525.5億元，占比達(dá)33.04%；睡衣及家居服規(guī)模722.8億元，占比15.68%；保暖內(nèi)衣市場規(guī)模占比8.81%。

2019年我國內(nèi)衣細(xì)分市場格局

資料來源：智研咨詢整理

在內(nèi)衣產(chǎn)品開發(fā)方面，我國內(nèi)衣產(chǎn)業(yè)已全面進入了全系列、分齡化領(lǐng)域，從十二歲以下兒童內(nèi)衣定位到四十歲以上的中年內(nèi)衣，均有相應(yīng)主打品牌。

3、內(nèi)衣行業(yè)競爭格局分析

內(nèi)衣行業(yè)屬于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，幾乎沒有任何高科技可言，行業(yè)進入壁壘極低，同時毛利率相對較高，所以越來越多的中小公司涌入。盡管中國內(nèi)衣市場空間巨大，但國內(nèi)內(nèi)衣市場的強勢品牌并不多，市場份額高度分散，不完全統(tǒng)計我國內(nèi)衣行業(yè)有超過3000家企業(yè)。

2019年中國內(nèi)衣行業(yè)集中度

資料來源：智研咨詢整理

中國內(nèi)衣行業(yè)即便是龍頭企業(yè)所占市場份額業(yè)都比較低，2019年都市麗人年銷售金額在40.82億元，較2018年出現(xiàn)了大幅度下跌；匯潔股份2019年銷售金額為25.65億元，同比增長9.71%；安莉芳和愛慕年銷售金額接近20億元。健盛集團2019年總營收達(dá)到17.61億元。

2018-2019年國內(nèi)主要內(nèi)衣企業(yè)銷售規(guī)模情況

資料來源：公司財報、智研咨詢整理

當(dāng)前的內(nèi)衣產(chǎn)業(yè)，市場競爭日益激烈，我國內(nèi)衣行業(yè)正從小規(guī)模、同質(zhì)化、分散化的運作方式，向以品牌為主導(dǎo)的規(guī)?；?jīng)營方向轉(zhuǎn)變。我國領(lǐng)先內(nèi)衣企業(yè)多采用多品牌運營方式發(fā)展。內(nèi)衣行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)及旗下品牌簡介如下：

內(nèi)衣行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)及旗下品牌簡介

企業(yè)	業(yè)務(wù)范圍	旗下品牌
安莉芳控股（1388.HK）	女性內(nèi)衣、睡衣、泳衣等	安莉芳、芬狄詩、Comfit、LIZA CHENG、E-BRA、IVU、IADORE安朵、LUCIE'S WORLD露西等
都市麗人（2298.HK）	女性內(nèi)衣、內(nèi)褲、暖衣、家居服等	都市麗人、歐迪芬、自在時光
匯潔股份（002763.SZ）	女性內(nèi)衣、內(nèi)褲、暖衣、家居服等	曼妮芬、伊維斯、蘭卓麗等
健盛集團（603558.SH）	女性內(nèi)衣、內(nèi)褲、暖衣、襪類等	俏爾婷婷、JS
維珍妮（2199.HK）	內(nèi)衣輔料、女性內(nèi)衣等	維珍妮、媛秀
AB集團（836866）	針織內(nèi)衣，以內(nèi)褲、套裝內(nèi)衣、文胸等為主，輔以家居服等產(chǎn)品。	AB、A&B、 T6
愛慕	內(nèi)衣、家居服、護膚品等研發(fā)、制造和品牌運營	愛慕、愛慕先生、愛慕兒童、蘭卡文、愛美麗、乎兮、皇錦、愛慕健康、慕瀾、愛慕家居、愛慕運動、UM25、BECHIC
古今	全品類內(nèi)衣	古今
太平鳥(603877)	男裝、女裝、童裝、內(nèi)衣	樂町內(nèi)衣、太平鳥巢

資料來源：智研咨詢整理

由于中國上市的內(nèi)衣企業(yè)品牌市場定位不同，各企業(yè)毛利率相差較大。終端內(nèi)衣品牌毛利率總體較高。其中安莉芳（代表品牌安莉芳）及匯潔股份（代表品牌曼妮芬）這兩家企業(yè)定位高端市場，附加值相對更高、市場認(rèn)可度也較高，因此企業(yè)整體毛利率較高，達(dá)到60%以上；健盛集團上市后，積極探索自有品牌的發(fā)展，毛利率穩(wěn)定在30%左右；維珍妮、超盈國際、AB集團是側(cè)重于內(nèi)衣產(chǎn)業(yè)上游的面輔料供應(yīng)企業(yè)，處于產(chǎn)業(yè)鏈的偏中游位置，因此毛利率也不高，通常在 22%左右。受近年來內(nèi)衣行業(yè)向舒適方向轉(zhuǎn)型，都是麗人由于先前采用的若干業(yè)務(wù)策略未能滿足大部分女性消費者對實用、功能和性價比較高的產(chǎn)品之需求。因此，門店的生產(chǎn)力及盈利能力受到不利影響，近年來都市麗人毛利率出現(xiàn)大幅度下跌。

2018-2019年中國典型上市內(nèi)衣企業(yè)毛利率比較

資料來源：公司財報、智研咨詢整理

本文采編：CY251

文章轉(zhuǎn)載、引用說明：

智研咨詢推崇信息資源共享，歡迎各大媒體和行研機構(gòu)轉(zhuǎn)載引用。但請遵守如下規(guī)則：

1.可全文轉(zhuǎn)載，但不得惡意鏡像。轉(zhuǎn)載需注明來源（智研咨詢）。

2.轉(zhuǎn)載文章內(nèi)容時不得進行刪減或修改。圖表和數(shù)據(jù)可以引用，但不能去除水印和數(shù)據(jù)來源。

如有違反以上規(guī)則，我們將保留追究法律責(zé)任的權(quán)力。

版權(quán)提示：

智研咨詢倡導(dǎo)尊重與保護知識產(chǎn)權(quán)，對有明確來源的內(nèi)容注明出處。如發(fā)現(xiàn)本站文章存在版權(quán)、稿酬或其它問題，煩請聯(lián)系我們，我們將及時與您溝通處理。聯(lián)系方式：gaojian@chyxx.com、010-60343812。

內(nèi)衣