2019年中國奶酪行業(yè)現(xiàn)狀、奶酪格局及兒童奶酪市場發(fā)展前景分析[圖]

    奶酪，又稱芝士、干酪、乳酪或起司，是以生鮮乳或脫脂乳、稀奶油為原料，經(jīng)殺菌、添加發(fā)酵劑和蛋白質凝固制成的固態(tài)乳制品。奶酪營養(yǎng)成分豐富，含有豐富的鈣、磷、維生素，蛋白質和脂肪等營養(yǎng)成分，享有“黃金奶”的美譽。其中，蛋白質含量較生鮮乳高出 10 倍，鈣、鎂、鐵、鋅含量是生鮮乳的 5-15 倍，且膽固醇的含量低于牛奶。奶酪還含有活性乳酸菌，具有和酸奶相似的健康益處，有助于提高免疫力。奶酪中的蛋白質經(jīng)過酶和微生物的作用易被人體消化吸收，消化吸收率可達到 96%-98%。此外，奶酪中幾乎不含乳糖，適合于乳糖不耐受的消費者食用。由于奶酪制作工藝特殊，在發(fā)酵過程中可以產(chǎn)生其他乳制品沒有的豐富口感和風味，可廣泛應用于餐飲、甜點、茶飲、兒童零食及休閑零食等多樣的消費場景，受到越來越多國內(nèi)消費者的認可。

    一、現(xiàn)狀

    乳制品消費的發(fā)展過程基本上分為奶粉、液態(tài)奶和奶酪黃油三個階段：1）奶粉階段：受保鮮技術、運輸渠道限制，需要將牛奶制作成奶粉進行銷售；2）液態(tài)奶階段：隨著消毒滅菌、包裝技術的發(fā)展，乳企可以在滅菌之后將牛奶運往各地銷售，液態(tài)奶開始普及；3）奶酪、黃油階段：奶酪具有不易保存的特性，受限于物流和包裝水平，是生產(chǎn)、物流發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是乳制品消費的最高形態(tài)。隨著社會進步及生活水平提升，人們越來越重視營養(yǎng)價值，傾向于消費高端乳制品，奶酪銷量有所提升。目前中國液態(tài)奶市場已處在成熟期，奶酪市場剛剛起步，正進入快速發(fā)展階段。

我國消費者更偏愛再制奶酪

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    奶酪行業(yè)生產(chǎn)壁壘較高且在不斷提升：1）奶酪制作工藝復雜。奶酪生產(chǎn)首先需要優(yōu)質的奶源，再經(jīng)過降溫、檢測、巴氏殺菌處理、發(fā)酵凝乳、切割、排乳清、裝模、壓榨、脫模、儲藏等生產(chǎn)環(huán)節(jié)才可出廠。在生產(chǎn)過程中，奶酪制作通常不采取超高溫滅菌，低溫滅菌導致產(chǎn)品成品率低。此外，奶酪不易保存，除了加工工藝以外，對乳企的儲存條件、運輸體系、包裝水平也有較高要求，因此奶酪行業(yè)技術壁壘高。2）資金壁壘。奶酪行業(yè)資本密集度高，生產(chǎn)奶酪所需的廠房及機器設備的資本投入較大。3）產(chǎn)能建設周期長。奶酪產(chǎn)能建設期一般為兩年或以上。由于奶酪行業(yè)技術工藝復雜、資金投入大、產(chǎn)能建設期長等因素，因此奶酪行業(yè)有一定壁壘，進入門檻較高。

    在乳制品的細分品類中，奶酪、酸奶、黃油近幾年的市場規(guī)?？焖偬嵘?，液態(tài)白奶及其他乳制品的市場規(guī)模增速放緩。受益于消費升級，奶酪成為整個乳制品行業(yè)中增速最快的細分品類，消費量占比不斷提高。從海外乳制品發(fā)展歷程來看，奶酪消費占比不斷提升已經(jīng)成為乳制品消費升級的主要方向，美國、英國、日本、韓國等國家的乳制品消費結構的變化都體現(xiàn)了這一趨勢。從國內(nèi)乳制品市場來看，雖然目前我國乳制品消費仍處于以液態(tài)奶為主的發(fā)展階段，但液態(tài)奶消費占比逐年下降，奶酪消費占比提升趨勢明顯。我國液態(tài)奶已經(jīng)步入成熟階段，增速不斷放緩，增速已于2015 年出現(xiàn)了高位回落，2019 年僅為 2.2%。相比之下, 我國奶酪行業(yè)處于市場初期培育階段，體量較小但增速快。雖然目前我國奶酪僅占乳制品消費的 1.5%，但隨著乳品消費結構升級，奶酪行業(yè)正迅速逐漸崛起，未來發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

奶酪市場規(guī)模增速位列乳制品行業(yè)第一

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    2018 年國務院辦公廳印發(fā)了《關于推進奶業(yè)振興保障乳品質量安全的意見》，明確提出要優(yōu)化乳品結構，發(fā)展奶酪制品，該政策為奶酪行業(yè)的發(fā)展帶來了機遇。此外，在 2019 年奶酪發(fā)展高峰論壇上，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部副部長于康震也指出，一杯牛奶強壯一個民族，一塊奶酪興盛一個產(chǎn)業(yè)。讓消費者從“喝奶”向“吃奶”轉變。隨著奶酪扶持政策不斷出臺，我國奶酪行業(yè)有望加速發(fā)展。

    我國乳制品行業(yè)已逐步完成由滲透率提升向消費升級驅動增長的過渡階段、逐漸由量升走向價增。2013 年以前，我國乳制品行業(yè)的發(fā)展主要由放量驅動，2004-2013 年乳制品行業(yè)規(guī)模 CAGR 達18.27%。分拆來看，銷量 CAGR 為 14.07%，單價 CAGR 為 5.89%。2013 年開始，我國乳制品行業(yè)增速逐步放緩，行業(yè)規(guī)模 CAGR 達 5.50%。其中銷量增長陷入停滯階段，2013-2018 年銷量復合增速僅為 0.07%，但單價 CAGR 仍達 5.42%。奶酪行業(yè) 量價齊升，2024年規(guī)模有望破百億。我國奶酪行業(yè)經(jīng)歷了由量增向量價齊升驅動的發(fā)展階段。 2009 年以前我國奶酪行業(yè)處于明顯放量帶動的增長階段。2005-2009 年銷量 CAGR 為 20.31%，同期均價 CAGR 僅為 1.14%，單價增速較低，主要由銷量拉動銷售規(guī)模增速保持在 21.68%。2009 年以后，價格上提升速度加快。2009-2019 年銷售單價 CAGR 為 4.63%，銷售量 CAGR 為16.78%，2009-2019 年行業(yè)銷售規(guī)模 CAGR 為 22.18%，2019 年我國奶酪市場規(guī)模達 65.5 億元。預計2020 至2024 年，奶酪單價CAGR 達到 3%-4%，銷量 CAGR 達到 7%-8%，奶酪零售市場規(guī)模 CAGR 將達到 11%-12%, 2024 年奶酪零售市場規(guī)模有望達到 112.8 億元。

奶酪行業(yè)規(guī)模及同比

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奶酪行業(yè)增長量價拆分

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    2019 年我國奶酪人均消費量僅有0.1kg，遠低于發(fā)達國家人均消費量 12.91kg，也低于世界平均水平 3.13kg。對比飲食習慣相近的其他亞洲發(fā)達國家，日本和韓國的人均消費已分別達到 2.66kg 和3.23kg。從奶酪占乳制品消費比例來看，目前我國奶酪消費僅占 1.5%，但飲食結構相似的日本和韓國已分別達到 18%和 47%。相比之下，我國奶酪消費量提升空間廣闊。

    我國飲食習慣和日本類似，均以再制奶酪為主。受益于日本政府推動全民飲食西化、學校食堂引入奶酪和本土品牌加碼擴張奶酪市場，日本乳制品行業(yè)同樣經(jīng)歷了從液態(tài)奶到奶酪的消費升級過程。1966 年日本奶酪的人均消費量僅 0.27kg，經(jīng)歷了50多年的發(fā)展，目前日本的人均消費量已提升至 2.32kg，奶酪占比已達到 18%。未來隨著消費升級和飲食西化，我國有望復制日本奶酪行業(yè)發(fā)展路徑，人均消費量預計有 10倍提升空間。

2019年主要國家奶酪人均銷售量（kg）

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    二、市場格局

    2019 年中國奶酪零售市場 CR5 為47.1%。市占率前五為百吉福、樂芝牛、安佳、卡夫、妙可藍多，市占率分別為 22.7%、7.7%、6.4%、5.5%、4.8%。其中排名前四位均為海外品牌，國產(chǎn)品牌僅有妙可藍多入圍前五。其他國產(chǎn)品牌位列第二梯隊，多美鮮、蒙牛、光明分別排名第 7、8、10，市占率分別為 3.6%、2.8%、0.9%。受國內(nèi)消費者飲食習慣的影響，我國本土奶酪品牌較少且起步較晚，一方面我國乳制品龍頭企業(yè)伊利、蒙牛長期以液態(tài)奶業(yè)務為發(fā)展核心，并未大力展開奶酪產(chǎn)業(yè)布局；另一方面奶酪制作工藝復雜、生產(chǎn)成本和門檻較高，本土小型企業(yè)難以進入。成熟的海外品牌在市場導入、技術工藝上有著先發(fā)優(yōu)勢，在市場份額上占據(jù)著主導地位。

我國奶酪市場CR5市場占比

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    一方面，海關總署數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)奶酪進口量自 2016 年起增速顯著放緩，增速由 2016 年的 28.58%下降至 2019 年的 4.27%，國內(nèi)市場對進口奶酪的依賴度降低。占據(jù)主導地位的海外品牌并未采取激進的競爭策略，為國內(nèi)品牌成長留有一定空間；另一方面，我國自主奶酪品牌較少，國內(nèi)達到一定產(chǎn)量的奶酪企業(yè)不足 20 家，乳制品龍頭并未大力布局奶酪板塊，使得本土奶酪廠商之間的競爭尚不激烈，目前還處于初期共同培育市場階段。

2012-2019年中國奶酪產(chǎn)品進口情況

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    隨著市場規(guī)模快速增長、消費者對奶酪的認知程度和需求日益提升，國產(chǎn)品牌也加快奶酪產(chǎn)業(yè)的布局。妙可藍多受益于兒童奶酪棒快速爆發(fā)，市場占有率由 2017 年的 1.9%增長為 2019 年的 4.8%；2018 年，蒙牛設立奶酪事業(yè)部發(fā)展奶酪業(yè)務，2018 年奶酪業(yè)務增速達 66%；伊利也于 2018 年成立了健康飲品事業(yè)部和奶酪事業(yè)部，并推出妙芝手撕奶酪以及奶酪芝士酸奶“芝士點”。相比海外品牌，我國本土的奶酪品牌競爭優(yōu)勢為：1）渠道本土化，本土品牌相比海外品牌能夠更快地下沉至低線市場，迅速搶占市場份額；2）本土奶酪企業(yè)更了解中國消費者的口味偏好，可以更好地結合我國飲食習慣對產(chǎn)品進行研發(fā)。日本奶酪行業(yè)經(jīng)歷了由海外品牌主導到本土品牌崛起的過程，最終由雪印、六甲黃油、森用、明治等本土品牌主導市場。目前日本奶酪市場 CR5 超過 60%，且均為本土品牌，其中日本奶酪龍頭雪印集團市占率為 17%。未來我國有望復制日本奶酪市場發(fā)展路徑，本土品牌利用現(xiàn)有渠道優(yōu)勢和緊跟國人消費偏好需求，未來有望趕超海外品牌。

2010-2019年我國奶酪市場主要國產(chǎn)品牌市場占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國奶酪行業(yè)市場需求前景及競爭策略研究報告》數(shù)據(jù)顯示：我國奶酪市場可下分為餐飲渠道和零售渠道，目前餐飲渠道占據(jù)奶酪消費總量的 58%左右，零售渠道占 42%左右。在零售渠道的細分中，傳統(tǒng)零售渠道占比不斷降低，由 2010 年的 95%下降至 2019 年的 65.8%，電商占比逐步提升，由 2010 年的 5%增長至 2019 年的 34.2%。

2010-2019年我國奶酪銷售渠道占比

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    三、餐飲

    西餐是奶酪的主要消費場景，奶酪是西餐廳制作漢堡、披薩等的重要食材，馬蘇里拉、奶油芝士、黃油、煉乳、芝士片等品類在西餐領域應用廣泛。其中馬蘇里拉奶酪由于拉絲性較強主要應用于披薩制作中；車達切片在漢堡、三明治制作場景中應用廣泛；山羊奶酪主要用于餐后甜點及點綴沙拉；柔皮奶酪主要應用場景為搭配紅酒食用；隨著人們對西餐的接受度提高以及消費水平的提升，將帶動奶酪消費需求增長。

    隨著烘焙及奶茶行業(yè)迎來消費升級以及口味創(chuàng)新，奶酪作為配料越來越多出現(xiàn)在面包烘焙和奶茶制作中，應用場景進一步拓寬。近年來網(wǎng)紅茶飲和烘焙品牌快速興起，如喜茶、樂樂茶等網(wǎng)紅奶茶品牌廣受年輕消費群體喜愛，將貢獻增量。

現(xiàn)制奶茶迎來爆發(fā)期（萬家）

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    我國奶酪零售以再制奶酪為主，兒童產(chǎn)品為再制奶酪零售增長的主要切入點。截至2017 年 9 月兒童奶酪在零售端占比高達 55%。相比原制奶酪，再制奶酪更適宜兒童食用，原制奶酪含有菌群較多，但兒童的腸胃更敏感，過多菌群對孩子的胃腸有破壞性。再制奶酪通過高溫滅菌使得部分菌群被殺掉，而鈣、蛋白質等營養(yǎng)成分依然保存，因此更適宜兒童食用。奶酪是營養(yǎng)豐富的舶來品，相較于成年人，兒童的消費習慣更容易養(yǎng)成。同時兒童群體龐大，加上二胎政策的推動，未來兒童奶酪消費市場廣闊。兒童奶酪的高利潤也是推動品類快速發(fā)展的重要因素，兒童奶酪毛利率可高達 40%，遠高于普通常溫白奶。未來隨著家庭消費能力提升、對兒童飲食營養(yǎng)關注度增加以及本土企業(yè)加大布局兒童奶酪，我國兒童奶酪將迎來發(fā)展紅利期。