2020年中國(guó)即時(shí)物流行業(yè)現(xiàn)狀、競(jìng)爭(zhēng)格局及發(fā)展前景分析[圖]

    一、現(xiàn)狀

    即時(shí)物流是指服務(wù)方對(duì)用戶不定時(shí)提出的物流需求進(jìn)行快速響應(yīng)、達(dá)成的物流模式，一般不經(jīng)過(guò)倉(cāng)儲(chǔ)、中轉(zhuǎn)而直接實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)送達(dá)。

即時(shí)物流發(fā)展階段

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    2019年我國(guó)即時(shí)物流行業(yè)訂單量約185億單，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1313億元，行業(yè)仍處于快速增長(zhǎng)階段 。隨著客戶需求向橫向（需求品類(lèi)從外賣(mài)向生鮮、商超等延伸）和縱向（需求半徑的擴(kuò)展）的擴(kuò)張，即時(shí)配送行業(yè)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2019 年即時(shí)物流訂單量約 185億單，同比增長(zhǎng) 37.6%，過(guò)去 5 年年均復(fù)合增速達(dá) 73.7%；行業(yè)規(guī)模約 1313 億元，同比增長(zhǎng) 33.8%。

2013-2020年即時(shí)物流行業(yè)訂單量及增速趨勢(shì)

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2013-2020年中國(guó)即時(shí)物流行業(yè)規(guī)模及增速趨勢(shì)

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    傳統(tǒng)快遞一般包括“收-轉(zhuǎn)-運(yùn)-派”等環(huán)節(jié)，末端派送費(fèi)大約在 1.4-1.7元/單，終端快遞員一天平均派送 165 件（韻達(dá)、申通 2019 年數(shù)據(jù)）；而即時(shí)配送由于需要及時(shí)響應(yīng)，快速配送，一般由專(zhuān)人專(zhuān)送（單次派送訂單密度較低），因此配送價(jià)格較高，2019 年即時(shí)物流單票配送費(fèi)用大約 7.1 元。

2013-2019年中國(guó)即時(shí)物流行訂單價(jià)格走勢(shì)

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    隨著消費(fèi)者線上購(gòu)物習(xí)慣的養(yǎng)成 ，餐飲外賣(mài)和新零售構(gòu)成了即時(shí)配送的主要需求 ；另外， 隨著傳統(tǒng)快遞 “最后一公里”配送方式的升級(jí)（前臵倉(cāng)、落地配），即時(shí)配送 需求也被挖掘 。2019 年上半年的即時(shí)物流需求中，外賣(mài)占比 58%，生鮮和近場(chǎng)零售占比 16.2%，傳統(tǒng)同城物流占比 15.9%。

即時(shí)物流的需求場(chǎng)景占比

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    餐飲外賣(mài)：即時(shí)物流的主要需求來(lái)源。餐飲外賣(mài)配送具有時(shí)效短（半個(gè)小時(shí)左右）、路程短（從商家到買(mǎi)家的距離一般不超過(guò) 3 公里）、安全性（食物配送對(duì)于安全性要求遠(yuǎn)高于快遞）三大特點(diǎn)，從而產(chǎn)生了對(duì)于即時(shí)配送的需求。外賣(mài) O2O 與即時(shí)物流互為推動(dòng)力，在即時(shí)物流為外賣(mài)需求提供保障的同時(shí)，外賣(mài)訂單的高頻屬性使得即時(shí)物流行業(yè)獲得穩(wěn)定且巨量的訂單流。我國(guó)O2O外賣(mài)市場(chǎng)規(guī)模從2013年的 34.3億元發(fā)展到2019年的 6216.1億元，CAGR 高達(dá)137.9%。

    新零售：即時(shí)配送的新增長(zhǎng)點(diǎn)。生鮮市場(chǎng)：具有保質(zhì)期短、損耗大的特點(diǎn)，即時(shí)物流的配送時(shí)效短、配送服務(wù)品質(zhì)高的特點(diǎn)正契合生鮮配送需求。 商超市場(chǎng)：在需求端即消費(fèi)者看來(lái)，即時(shí)物流為其實(shí)現(xiàn)了線下商超產(chǎn)品的預(yù)訂即時(shí)送到家中，商品需求的即時(shí)性得到滿足；在供給端即線下商超看來(lái)，即時(shí)物流的存在為其擴(kuò)大了 3-5 公里的消費(fèi)半徑，而這意味著更多的潛在消費(fèi)人群。

    傳統(tǒng)同城物流：散單+落地配需求。傳統(tǒng)的同城快遞主要承接同城跑腿、個(gè)人散單業(yè)務(wù)，或者作為電商快遞末端配送的補(bǔ)充，體量小且訂單來(lái)源不穩(wěn)定。近年來(lái)，隨著倉(cāng)配模式的發(fā)展（減少快遞中轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，提升時(shí)效），部分落地配即時(shí)配送需求有望獲得挖掘。

外賣(mài)O2O市場(chǎng)交易規(guī)模

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商超宅配O2O市場(chǎng)交易規(guī)模

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    二、即時(shí)物流競(jìng)爭(zhēng)格局

    外賣(mài)O2O平臺(tái)：主要包括餓了么的蜂鳥(niǎo)配送，美團(tuán)的專(zhuān)送團(tuán)隊(duì)。從即時(shí)物流發(fā)展歷程看，高速發(fā)展期的即時(shí)配送業(yè)務(wù)量主要來(lái)自餐飲外賣(mài)領(lǐng)域，因而靠著外賣(mài)平臺(tái)的大額訂單輸入，綁定與外賣(mài)平臺(tái)的即時(shí)物流發(fā)展迅速，逐漸成為主流企業(yè)，占據(jù)了絕大部分市場(chǎng)份額。值得一提的是，隨著消費(fèi)者對(duì)本地生活各方面配送需求的擴(kuò)大，這些平臺(tái)也開(kāi)始將業(yè)務(wù)從外賣(mài)擴(kuò)展到水果生鮮、藥物、日用品等生活消費(fèi)的方方面面，利用其先發(fā)優(yōu)勢(shì)繼續(xù)發(fā)展。

    即時(shí)配送物流企業(yè)：包括新達(dá)達(dá)、點(diǎn)我達(dá)、閃送、UU跑腿。雖然該類(lèi)企業(yè)沒(méi)有外賣(mài)平臺(tái)持續(xù)的訂單輸入，但是其依然深受資本市場(chǎng)青睞。其中，點(diǎn)我達(dá)從成立至今已獲得多輪融資，并于 2020 年被阿里旗下菜鳥(niǎo)網(wǎng)購(gòu)全資收購(gòu)，成為阿里系在即時(shí)物流領(lǐng)域的重要布局。

    生鮮O2O平臺(tái)：主要有盒馬生鮮、每日優(yōu)鮮、易果生鮮和百果園。生鮮 O2O 為新零售的重要組成部分，發(fā)展前景明朗且發(fā)展速度快，因而增加了即時(shí)配送的需求；考慮到生鮮配送的特殊性（與一般外賣(mài)相比），生鮮O2O平臺(tái)均采取自建即時(shí)物流團(tuán)隊(duì)的方式，從而生鮮 O2O平臺(tái)物流團(tuán)隊(duì)是即時(shí)物流行業(yè)中的有力競(jìng)爭(zhēng)者。

    傳統(tǒng)物流企業(yè)：主要為順豐、通達(dá)系、丹鳥(niǎo)。傳統(tǒng)物流企業(yè)對(duì)于即時(shí)物流的布局始于2016 年，順豐推出即刻送業(yè)務(wù)，主要為餐飲外賣(mài)、商超、生鮮、蛋糕、鮮花等類(lèi)似行業(yè)提供圍繞店鋪周邊3或5公里內(nèi)的同城專(zhuān)人即拿即送服務(wù)；2017 年，圓通推出了“計(jì)時(shí)達(dá)”，該業(yè)務(wù)包括即時(shí)配送、同城限時(shí)、省際限時(shí)3款產(chǎn)品，主要提供針對(duì)貴重物品、3C產(chǎn)品遞送以及個(gè)性化配送等高質(zhì)量、高時(shí)效服務(wù)；2018 年，韻達(dá)則推出了“云遞配”業(yè)務(wù)切入即時(shí)配送領(lǐng)域（同城 0-4小時(shí)內(nèi)的即時(shí)配送），中通上線City Express 同城配業(yè)務(wù)，主打四小時(shí)配送。

    2019 年即時(shí)物流行業(yè)中的美團(tuán)配送、蜂鳥(niǎo)配送（含點(diǎn)我達(dá)，負(fù)責(zé)餓了么眾包配送）和新達(dá)達(dá)占據(jù)前三席：美團(tuán)配送日均單量約2390 萬(wàn)單，市占率為 47.2%，位居首位；蜂鳥(niǎo)+點(diǎn)我達(dá)日均單量約 1050萬(wàn)單，市占率為20.7%，行業(yè)CR2 市占率為68%，呈現(xiàn)寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局。

主要即時(shí)配送平臺(tái)日單量（2019 年）

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2019年即時(shí)配送競(jìng)爭(zhēng)格局占比

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    從融資歷程來(lái)看，即時(shí)配送行業(yè)在2014-2016 年經(jīng)歷融資熱潮， 2019 年至今融資速度大幅放緩。頭部企業(yè)在近兩年均處于完善自我配送網(wǎng)絡(luò)，提升管理品質(zhì)階段，其中，美團(tuán)升級(jí)配送平臺(tái)、發(fā)布美團(tuán)配送品牌，新達(dá)達(dá)內(nèi)部整合已完畢、并已于 2020 年提交美股上市申請(qǐng)書(shū)，蓄勢(shì)待發(fā)進(jìn)入新一輪競(jìng)爭(zhēng)。

    1、 美團(tuán)

    美團(tuán)點(diǎn)評(píng)作為一家聚焦于生活服務(wù)的電子商務(wù)平臺(tái)，以到店業(yè)務(wù)起家，發(fā)展為一家覆蓋吃、住、行多個(gè)服務(wù)領(lǐng)域的電子商務(wù)巨頭。美團(tuán)業(yè)務(wù)可以分為四大板塊：到店業(yè)務(wù)、到家業(yè)務(wù)、旅行和出行，具體包括餐飲、外賣(mài)、打車(chē)、共享單車(chē)、酒店旅游、電影、休閑娛樂(lè)等 200 多個(gè)品類(lèi)，業(yè)務(wù)覆蓋全國(guó) 2800 個(gè)縣區(qū)市。

    美團(tuán)配送模式：騎手為美團(tuán)自有或合作公司的全職員工，美團(tuán)對(duì)騎手進(jìn)行激勵(lì)和監(jiān)督以確保選擇專(zhuān)送的商家可以享受到最高水平的配送服務(wù)，該種模式下騎手人工成本由美團(tuán)承擔(dān)，專(zhuān)送模式在訂單密度基礎(chǔ)上會(huì)產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

    商家配送模式：騎手為商家雇員或者眾包配送騎手，騎手遵守商家或者勞務(wù)公司制定的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)， 該種模式下騎手人工成本由商家自行支付，消費(fèi)者線上支付配送費(fèi)后美團(tuán)只作為中轉(zhuǎn)者在服務(wù)完成后將配送費(fèi)轉(zhuǎn)給商家。該模式能夠補(bǔ)充美團(tuán)在運(yùn)力高峰時(shí)期的緊缺狀況，并減少監(jiān)督和管理車(chē)手網(wǎng)絡(luò)相關(guān)的費(fèi)用。

    2019 年美團(tuán)餐飲外賣(mài)業(yè)務(wù)交易數(shù)量達(dá)到87.22億單，日均單量為2389 萬(wàn)單，2015-2019 年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到68.74%。2019Q4美團(tuán)外賣(mài)日均單量達(dá)到2723 萬(wàn)單，同比增長(zhǎng)36.7%，維持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

2018Q1-2019Q4美團(tuán)分季度日均業(yè)務(wù)量

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2015-2019年美團(tuán)外賣(mài)年度業(yè)務(wù)量及增速

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2019年美團(tuán)日均單量與快遞企業(yè)對(duì)比（萬(wàn)單）

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美團(tuán)外賣(mài)務(wù)業(yè)務(wù) 2017年開(kāi)始毛利轉(zhuǎn)正

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美團(tuán)單票外賣(mài)交易金額與單票配送成本

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    2、 蜂鳥(niǎo)+點(diǎn)我達(dá)

    蜂鳥(niǎo)與點(diǎn)我達(dá)均是阿里旗下的即時(shí)配送平臺(tái)，共同為外賣(mài)和新零售配送服務(wù)。2017 年 8 月，點(diǎn)我達(dá)與餓了么達(dá)成戰(zhàn)略合作，點(diǎn)我達(dá)成為餓了么唯一的眾包物流服務(wù)商。2018 年 4 月，阿里巴巴以 95 億美元收購(gòu)餓了么，餓了么擁有龐大的即時(shí)配送運(yùn)力(蜂鳥(niǎo))，成為阿里新零售落地的重要支撐。2018 年 7 月，阿里旗下菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)以眾包業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)資源及 2.9 億美元現(xiàn)金戰(zhàn)略投資即時(shí)物流平臺(tái)點(diǎn)我達(dá)，成為其控股股東；2020 年 3 月，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)完成對(duì)點(diǎn)我達(dá)的全資收購(gòu)。

    近年來(lái)餓了么的交易額市占率不斷下降，截止到 2019Q2，美團(tuán)的外賣(mài)交易額超過(guò)餓了么的 2 倍。從蜂鳥(niǎo)官網(wǎng)信息了解，其日均單量約 450 萬(wàn)單，由于點(diǎn)我達(dá)負(fù)責(zé)餓了么的眾包配送，因此整體餓了么訂單日均訂單量約在 1000 萬(wàn)單左右（美團(tuán)單量的 1/2）?？紤]到目前蜂鳥(niǎo)融入阿里的新零售體系，未來(lái)的訂單中生鮮、商超宅配等多樣需求的占比將提升。

    3、 新達(dá)達(dá)

    即時(shí)配送企業(yè)達(dá)達(dá)于 2014年7月成立，2016 年達(dá)達(dá)與京東到家合并，形成零售平臺(tái)+即時(shí)配送兩大業(yè)務(wù)線。2020 年5月，達(dá)達(dá)遞交赴美上市申請(qǐng)，有望成為第一家即時(shí)配送業(yè)務(wù)為主的上市企業(yè)。

    在該種模式下，配送極具開(kāi)放性和可擴(kuò)展性，在高峰時(shí)段使用更多資源，在非高峰時(shí)段減少閑臵資源降低固定成本，公司依賴于其先進(jìn)的技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施和交付能力構(gòu)建了眾包交付網(wǎng)絡(luò)下行業(yè)壁壘。截至 2019年12月31日，達(dá)達(dá)快送業(yè)務(wù)覆蓋全國(guó) 2400 多個(gè)縣區(qū)市，日單量峰值約 1000萬(wàn)單。

2017-2019年達(dá)達(dá)營(yíng)業(yè)收入及增速

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2017-2019年達(dá)達(dá)訂單量及增速

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    4、 順豐

    2019 年11月順豐同城急送跑腿業(yè)務(wù)「幫我買(mǎi)」正式上線全國(guó) 16 個(gè)城市，2019年同城業(yè)務(wù)不含稅營(yíng)收 19.52 億元，同比增長(zhǎng) 96.12%，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均增速；2020 年5月順豐上線企業(yè)團(tuán)餐業(yè)務(wù)「豐食」。

2016-2019年順豐同城業(yè)務(wù)收入規(guī)模及增速趨勢(shì)

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    考慮到當(dāng)前即時(shí)物流平臺(tái)面臨的主要問(wèn)題來(lái)自運(yùn)力的供需不平衡：由于訂單需求集中（主要集中在午餐與晚餐時(shí)間段）且存在較大波動(dòng)性（受到異常天氣影響），這導(dǎo)致在高峰時(shí)段面臨運(yùn)力不足，而在非高峰時(shí)間運(yùn)力資源造成浪費(fèi)，而對(duì)于快遞企業(yè)，其快遞員集中配送時(shí)間與外賣(mài)需求高峰并非重疊，部分快遞員可兼職送外賣(mài)（順豐已有嘗試）。 另外，對(duì)于快遞企業(yè) 其擁有的線下 末端網(wǎng)點(diǎn)（包括驛站、快遞超市等）可作為同城配送的微型集配站，進(jìn)一步提升配送效率。

    盡管互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的即時(shí)配送業(yè)務(wù)會(huì)給傳統(tǒng)同城快遞業(yè)務(wù)帶來(lái)一定沖擊，同時(shí)，我們也應(yīng)該看到本地生活服務(wù)領(lǐng)域龐大的即時(shí)物流需求將給快遞物流企業(yè)帶來(lái)新的機(jī)遇。當(dāng)前，自帶商流的美團(tuán)、阿里（餓了么）、京東（達(dá)達(dá)）占據(jù)絕大部分市場(chǎng)份額， 商流端不具優(yōu)勢(shì)的快遞企業(yè)仍可充分發(fā)揮其在快遞末端及運(yùn)力覆蓋、云倉(cāng)倉(cāng)儲(chǔ)、訂單管理以及供應(yīng)鏈協(xié)同等方面的優(yōu)勢(shì)，賦能商家，進(jìn)行同城業(yè)務(wù)布局； 順豐同城業(yè)務(wù)經(jīng)歷了3年多的探索，已經(jīng)從單KA大客戶向中小B端商家、個(gè)人急件、大網(wǎng)落地配拓展，成長(zhǎng)為第三方即時(shí)物流平臺(tái)，未來(lái)在團(tuán)餐、C端外賣(mài)（更高頻需求）的布局。

    三、前景

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)即時(shí)物流行業(yè)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及投資前景分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：本地生活服務(wù)已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)巨頭重要的流量入口，即時(shí)配送網(wǎng)絡(luò)作為 本地生活服務(wù)、新零售的底層基礎(chǔ)設(shè)施價(jià)值凸顯?？吹矫缊F(tuán)、餓了么等巨頭憑借其打造的即配網(wǎng)絡(luò)，邊界不斷拓展，從單一的餐飲外賣(mài)延伸到多維度的本地生活服務(wù)（包括商超、鮮花、蛋糕、咖啡、生鮮、服裝等）。

    2019 年同城快遞業(yè)務(wù)量規(guī)模110.4 億件，同比下滑 3%（行業(yè)業(yè)務(wù)量增速為25.3%），增速出現(xiàn)首次下滑（亦存在統(tǒng)計(jì)口徑調(diào)整可能），而從近年同城快遞業(yè)務(wù)量行業(yè)占比數(shù)據(jù)看亦呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。

同城快遞業(yè)務(wù)量增速及占比逐年走低

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    按照2019 年快遞+同城即配規(guī)模820億單，假設(shè)2028年達(dá)到日均10億單，對(duì)應(yīng)2019-2028 年包裹的CAGR 為18%。

    由于即時(shí)物流市場(chǎng)更多采取點(diǎn)對(duì)點(diǎn)配送，依賴路徑算法優(yōu)化，與傳統(tǒng)快遞集收散派的模式有較大差異，國(guó)內(nèi)快遞企業(yè)除順豐外并未大規(guī)模涉入。

    2019年同城業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)收營(yíng)收19.5億元，同比增長(zhǎng)96%，2016-2019年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá) 250%